Intro – Zwei Veränderungen im Dividenden-Depot
Bei zwei Aktien im Dividenden-Depot, die aktuell nur noch 7 Punkte im Dividenden-Check erzielen, besteht nun Handlungsbedarf. Hierfür rücken zwei Positionen ins Dividenden-Depot auf, die aktuell die Höchstpunktzahl von 10 Punkten im Dividenden-Check erzielen. Die einzelnen Transaktionen inklusive einer Analyse zu den neu gekauften Aktien stelle ich dir in diesem Artikel vor.
Viel Spaß beim Lesen!
Kurze Erläuterung zum Dividenden-Depot
Das Dividenden-Depot soll, wie der Name schon sagt, eine Dividendenstrategie verfolgen. Dabei geht es aber nicht einfach nur darum Aktien mit einer besonders hohen Dividendenrendite zu kaufen. Eine gute Dividendenaktie zeichnet sich durch viel mehr Kriterien aus als nur die Höhe der Dividendenrendite. Bei guten Dividendenaktien geht es vor allem darum, ein Depot aus Aktien aufzubauen, die neben einer attraktiven Dividendenrendite ein hohes Dividendenwachstum sowie eine sehr gute Dividendenkontinuität aufweisen. Damit eine Aktie für den Kauf ins Dividenden-Depot infrage kommt, muss sie im Dividenden-Check mindestens 8 von 10 Punkten erzielen.
Ziel des Dividenden-Depots ist es mit starken Dividendenaktien ein regelmäßiges passives Einkommen zu erzielen. Gleichzeitig sollen die Aktien im Dividenden-Depot aber auch in der Lage sein eine bessere Performance zu verzeichnen als der breite Gesamtmarkt. Das Dividenden-Depot eignet sich vor allem für Anleger, die eine grundsolide Dividendenstrategie umsetzen wollen und regelmäßige Dividendenausschüttungen erhalten möchten.
Eine ausführliche Erklärung zur Funktionsweise des Dividenden-Depots und der Bewertung von Aktien im Rahmen des Dividenden-Checks findest du in diesem Artikel: Dividenden-Check im Detail
Verkauf 1: Home Depot
Die letzten zwei Jahre hat die Aktie von Home Depot mehrere Anläufe gestartet ihre seit 2022 bestehende Seitwärtsbewegung nach oben aufzulösen. Der Bereich zwischen 420 und 440 USD hat sich dabei als großer Widerstand erwiesen. Die letzte Aufwärtsbewegung Anfang des Jahres wurde sogar schon am darunter liegenden Widerstand bei rund 390 USD gestoppt.
Aktuell befindet sich die Aktie von Home Depot am unteren Ende der Seitwärtsbewegung der letzten zwei Jahre bei rund 320 bis 330 USD (obere grüne Markierung). Hier besteht nun zwar die Chance einer Stabilisierung, aufgrund der nachlassenden Bewertung im Dividenden-Check wäre es anderen aussichtsreichen Positionen gegenüber aber nicht fair die Situation hier weiter abzuwarten.
Home Depot erzielt im Dividenden-Check inzwischen nur noch 7 von 10 Punkten. In Kombination mit der schlechten charttechnischen Situation reicht das für einen Verbleib im Dividenden-Depot nicht mehr aus. Bei den Dividendenkriterien im Dividenden-Check kann Home Depot zwar nach wie vor überzeugen, aber auch die Performance der Aktie muss bei einer guten Dividendenaktie mitspielen – hier lässt Home Depot Punkte liegen.
Kauf 1: Johnson & Johnson
| ISIN | WKN | US4781601046 | 853260 |
| Marktkapitalisierung | 588.761 Mio. USD |
| Land | USA |
| Sektor | Gesundheitswesen |
| Industrie | Pharmazeutika |
| Performance | Kursveränderung | mit Dividenden |
|---|---|---|
| Letzte 5 Jahre (p.a.) | 8,3% | 11,4% |
| Letzte 10 Jahre (p.a.) | 8,5% | 11,5% |
| Letzte 20 Jahre (p.a.) | 7,3% | 10,5% |
Johnson & Johnson ist ein Anbieter von Pharmazeutika sowie Gesundheitsprodukten. Zum Portfolio des Unternehmens gehören verschiedene verschreibungspflichtige als auch frei erhältliche Medikamente. Außerdem bietet Johnson & Johnson eine breite Palette an medizinischen Geräten und Diagnoseprodukten, die in der Chirurgie und Orthopädie eingesetzt werden. Im Bereich der Gesundheitsprodukte bietet das Unternehmen Körperpflegeprodukte wie Cremes oder Mundspülungen an.
Aktienkönig Punktemodelle zu Johnson & Johnson
| Trend-Check: 7 / 8 | Fundamental-Check: 8 / 10 |
| Dividenden-Check: 10 / 10 | Dauerläufer-Check: 8 / 10 |
Dividenden-Check für Johnson & Johnson
Die Aktie von Johnson & Johnson ist in der Lage im Dividenden-Check die Höchstpunktzahl von 10 Punkten zu erzielen. Hierzu muss allerdings erwähnt werden, dass die Aktie zwei Punkte nur knapp erzielt. Einmal liegt die Dividendenrendite nach dem starken Kursanstieg der letzten Monate mit 2,2% nur noch knapp über der Vorgabe von 2,0%. Und die Performance über die letzten fünf Jahre ist mit einer jährlichen Rendite von 11,3% auch nur knapp über der des S&P 500 (11,2%). Es ist allerdings unwahrscheinlich, dass die Aktie beide Punkte gleichzeitig verlieren könnte. Entweder fällt der Kurs (dann steigt die Dividendenrendite) oder die Aktie steigt weiter (dann wird der Punkt bei der Outperformance vermutlich weiterhin erfüllt).
Die durchschnittliche Dividendenrendite über die letzten zehn Jahre liegt bei starken 3,0%, davon hat sich die Aktie nun aber etwas entfernt. Über die letzten fünf und zehn Jahre liegt ein Dividendenwachstum von jeweils gut +5% pro Jahr vor. Für die kommenden Jahre werden weiterhin ordentliche Steigerungen erwartet, sodass auch diese Kriterien weiterhin bestanden werden sollten.
Die Vorgabe, dass die Dividende in neun der letzten zehn Jahre erhöht wurde, besteht Johnson & Johnson ohne Probleme. Die Dividende wird sogar bereits seit über 60 Jahren jedes Jahr erhöht. Sehr überzeugend ist die Stabilität der Aktie mit einem maximalen Drawdown von gerade einmal -17,5% über die letzten fünf Jahre.
Chartanalyse für Johnson & Johnson
Lange Zeit galt die Aktie von Johnson & Johnson als eher langweilig. Kritisch war hier vor allem die Phase zwischen 2022 und Mitte 2025 als sich Johnson & Johnson in einem leichten Abwärtstrendkanal bewegt hat. Diesen konnte die Aktie im zweiten Halbjahr 2025 aber auf beeindruckende Art und Weise überwinden.
Seit Juli 2025 liegt für die Aktie von Johnson & Johnson nun ein enorm starker Aufwärtstrend vor, welcher durch die orangefarbene Trendlinie zum Ausdruck kommt. Diese wurde die letzten Monate zwar sehr gut abgearbeitet, demnächst muss hier aber ein Bruch erfolgen, da der Aufwärtstrend in dieser Geschwindigkeit kaum über Jahre gehalten werden kann.
Eine wichtige erste Unterstützung findet sich dann bei der kurzen Konsolidierungsphase vom Jahreswechsel bei rund 200 USD (hellblau). Darunter bilden dann die letzten markanten Hochs aus dem Jahr 2024 sowie von Anfang 2025 bei rund 170 USD (obere grüne Markierung) eine wichtige Unterstützung. Rücksetzer bis hier wären noch unkritisch. Bei Kursen darunter wäre die Situation allerdings wieder angespannt, da der gesamte Aufwärtsimpuls dann wieder verpufft wäre.
Historische Bewertung nach dem KGV für Johnson & Johnson
Dank zuletzt starker Gewinnsteigerungen bei Johnson & Johnson bewegt sich das KGV mit aktuell 22 weiterhin auf einem attraktiven Niveau, obwohl die Aktie zuletzt so stark gestiegen ist. Die Annahme, dass hier nun eine Überbewertung vorliegen müsste, ist also falsch. Vielmehr bewegt sich die Bewertung von Johnson & Johnson aktuell auf dem Niveau des durchschnittlichen KGVs der letzten 20 Jahre. Die Bewertung ist also nach wie vor fair und ein Kauf somit möglich.
Analyse der Dividende
Johnson & Johnson hat seine Dividende die letzten Jahre sehr gleichmäßig gesteigert. Das durchschnittliche jährliche Dividendenwachstum liegt mit knapp über 5% aber auf einem eher moderaten Niveau. Eine Ausschüttungsquote von knapp unter 50% zeigt aber, dass hier durchaus Spielraum für weitere Steigerungen besteht. Lange Zeit pendelte die Dividendenrendite um das Niveau von 3%. Nach dem starken Kursanstieg der letzten Monate nähert sich die Dividendenrendite nun aber dem Niveau von 2%. Eine Hoch-Dividendenaktie ist Johnson & Johnson damit keinesfalls, dafür überzeugt die Aktie mit hoher Stabilität, sowohl beim Aktienkurs als auch bei der Dividendenentwicklung.
Details zum Kauf von Johnson & Johnson
Seit knapp einem Jahr liegt für die Aktie von Johnson & Johnson eine hohe Dynamik vor. Damit ist die Dividendenrendite zwar gesunken, die Aktie bietet aber nach wie vor eine attraktive Kombination aus stabilen Dividendenwachstum und einer moderaten Dividendenrendite. Außerdem weist die Aktie eine hohe Stabilität auf. So erzielt Johnson & Johnson im Dividenden-Check 10 von 10 Punkten. Trotz des starken Kursanstiegs der letzten Monate ist die Aktie von Johnson & Johnson nach dem KGV fair bewertet, sodass auch jetzt noch ein Kauf möglich ist.
Du möchtest weiterlesen und erfahren was die weiteren Transaktionen im Dividenden-Depot sind?
Der vollständige Artikel ist exklusiv für Aktienkönig-Premium-Mitglieder.