Intro – Zwei neue Aktien im Dividenden-Depot
Bei zwei Aktien im Dividenden-Depot hat sich die Bewertung nach dem Dividenden-Check zuletzt verschlechtert und diese erzielen nur noch 6 Punkte. Hier wird nun ein Verkauf erforderlich. Dafür werden zwei Aktien ins Dividenden-Depot gekauft, die jeweils die Höchstpunktzahl von 10 Punkten erzielen. Die einzelnen Trades sowie die gekauften Aktien stelle ich dir in diesem Artikel ausführlich vor.
Viel Spaß beim Lesen!
Kurze Erläuterung zum Dividenden-Depot
Das Dividenden-Depot soll, wie der Name schon sagt, eine Dividendenstrategie verfolgen. Dabei geht es aber nicht einfach nur darum Aktien mit einer besonders hohen Dividendenrendite zu kaufen. Eine gute Dividendenaktie zeichnet sich durch viel mehr Kriterien aus als nur die Höhe der Dividendenrendite. Bei guten Dividendenaktien geht es vor allem darum, ein Depot aus Aktien aufzubauen, die neben einer attraktiven Dividendenrendite ein hohes Dividendenwachstum sowie eine sehr gute Dividendenkontinuität aufweisen. Damit eine Aktie für den Kauf ins Dividenden-Depot infrage kommt, muss sie im Dividenden-Check mindestens 8 von 10 Punkten erzielen.
Ziel des Dividenden-Depots ist es mit starken Dividendenaktien ein regelmäßiges passives Einkommen zu erzielen. Gleichzeitig sollen die Aktien im Dividenden-Depot aber auch in der Lage sein eine bessere Performance zu verzeichnen als der breite Gesamtmarkt. Das Dividenden-Depot eignet sich vor allem für Anleger, die eine grundsolide Dividendenstrategie umsetzen wollen und regelmäßige Dividendenausschüttungen erhalten möchten.
Eine ausführliche Erklärung zur Funktionsweise des Dividenden-Depots und der Bewertung von Aktien im Rahmen des Dividenden-Checks findest du in diesem Artikel: Dividenden-Check im Detail
Verkauf 1: BlackRock
Die Aktie von BlackRock befindet sich seit etwa 1,5 Jahren im Dividenden-Depot. In dieser Zeit hat sich BlackRock auch gut entwickelt und konnte einen Gewinn von rund +25% verzeichnen. Die letzten Wochen hat die Bewertungen nach dem Dividenden-Check aber schon etwas nachgelassen und inzwischen erzielt BlackRock hier nur noch 6 von 10 Punkten.
Die Dividendenrendite kratzt hier aktuell an der Grenze von 2,0%, sodass ein Punkt äußerst knapp verpasst wird. Eine höhere Dividendenrendite wäre hier aber schon zu begrüßen. Die nur noch durchschnittliche Bewertung nach dem Dividenden-Check in Kombination mit der eher geringen Dividendenrendite führt hier nun zur Verkaufsentscheidung
Charttechnisch sieht die Situation bei BlackRock weiterhin gut aus. Die Aktie befindet sich nach wie vor im breit angelegten langfristigen Aufwärtstrendkanal. Bei rund 970 USD (grün markiert) findet sich eine gute Unterstützung. Hier soll aber nicht die Charttechnik im Vordergrund stehen, sondern die Qualitäten von BlackRock als Dividendenaktie. Und da ergeben sich aktuell ein paar attraktivere Chancen.
Kauf 1: Royal Bank of Canada
| ISIN | WKN | CA7800871021 | 852173 |
| Marktkapitalisierung | 211.105 Mio. EUR |
| Land | Kanada |
| Sektor | Finanzen |
| Industrie | Banken |
| Performance | Kursveränderung | mit Dividenden |
|---|---|---|
| Letzte 5 Jahre (p.a.) | 17,2% | 21,6% |
| Letzte 10 Jahre (p.a.) | 13,3% | 17,8% |
| Letzte 20 Jahre (p.a.) | 8,6% | 12,9% |
Die Royal Bank of Canada ist die größte Bank Kanadas und erzielt hier auch rund 60% ihrer Umsätze. Die Bank bietet diverse Finanzdienstleistungen an, wie klassische Bankdienstleistungen (Konten und Kredite), Vermögensmanagement, Investmentbanking sowie Versicherungsprodukte (Lebens-, Kranken- und Sachversicherungen) und Investor & Treasury Services (Depot- und Treuhanddienstleistungen, Fondsadministration und Finanzinfrastruktur).
Aktienkönig Punktemodelle zur Royal Bank of Canada
| Trend-Check: 7 / 8 | Fundamental-Check: 8 / 10 |
| Dividenden-Check: 10 / 10 | Dauerläufer-Check: 10 / 10 |
Dividenden-Check für die Royal Bank of Canada
Die Royal Bank of Canada erzielt im Dividenden-Check die Höchstpunktzahl von 10 Punkten. Die Dividendenrendite liegt aktuell bei 2,8%, die durchschnittliche Dividendenrendite der letzten zehn Jahre beläuft sich sogar auf über 4%. Dass die Dividendenrendite aktuell etwas geringer ausfällt, ist auf den starken Kursanstieg der letzten Monate zurückzuführen.
Die Dividende wurde in jedem der letzten zehn Jahre erhöht und das durchschnittliche Dividendenwachstum in dieser Zeit beläuft sich auf +7,0% pro Jahr. Dass die Dividende sehr gleichmäßig wächst, wird auch daran deutlich, dass das Dividendenwachstum über die letzten fünf Jahre mit +7,1% fast genauso hoch ausfällt.
Sehr überzeugend sind auch die Ergebnisse bei den Kennzahlen, die nicht im direkten Zusammenhang mit der Dividende stehen. Das Gewinnwachstum über die letzten fünf Jahre liegt bei +12% pro Jahr. Auch eine Rendite von fast +20% pro Jahr (inklusive Dividenden) über die letzten fünf Jahre ist beachtlich. Der maximale Drawdown in dieser Zeit liegt mit -28% auf dem Niveau des MSCI World.
Chartanalyse für die Royal Bank of Canada
Für die Aktie der Royal Bank of Canada lässt sich ein seit 2011 bestehender Aufwärtstrendkanal einzeichnen, wobei dieser eher der groben Orientierung dient. Die Aktie hat die obere und untere Begrenzung in dieser Zeit eher selten erreicht. Die letzten Monate ist die Aktie über die obere Begrenzung dieses Trendkanals gesprungen. Auslöser dafür war ein starker Quartalsbericht Anfang September 2025. Daraufhin ist die Aktie mit einer deutlichen Aufwärtskurslücke gestiegen und hat ihre Gewinne anschließend noch ausgebaut.
Genau diese Aufwärtskurslücke zwischen 190 und 196 CAD (grün markiert) bildet nun eine gute erste Unterstützung. Für einen Kauf wäre es schöner hier auf einen Rücksetzer zu warten, nur ob dieser in den kommenden Monaten einsetzt, ist fraglich. Eine Korrektur bis auf die erste Unterstützung bei rund 190 CAD (grün markiert) wäre absolut unkritisch. Langfristig hat die Aktie sogar bis zum letzten großen Tief bei rund 150 CAD (hellblau) Luft.
Historische Bewertung nach dem KGV für die Royal Bank of Canada
Das KGV der Royal Bank of Canada liegt aktuell bei 16,8. Das durchschnittliche KGV der letzten zehn Jahre liegt bei 12,8 und das der letzten 20 Jahre bei 13,4. Damit ist die Aktie aktuell also etwas teurer bewertet als im historischen Durchschnitt. Klar zu erkennen ist auch, dass das KGV die letzten 15 Jahre nur selten höher lag. Einzige Ausnahme ist hier der Ausreißer 2009, welcher auf einen damaligen Gewinnrückgang zurückzuführen ist. Eine kritische Überbewertung sieht aber ohne Frage anders aus. Ein Schnäppchen ist die Aktie der Royal Bank of Canada also nicht. Dafür ist die Aktie aber auch als äußerst attraktiv einzustufen und das hat seinen Preis.
Analyse der Dividende
Über die letzten zehn Jahre gab es bei der Royal Bank of Canada in jedem Jahr eine Dividendensteigerung – auch im Jahr 2022, auch wenn das im Chart hier nicht zu erkennen ist. Das Dividendenwachstum über die letzten fünf und zehn Jahre liegt bei jeweils rund +7% pro Jahr. Die Dividende wurde in dieser Zeit sehr gleichmäßig gesteigert. Von den hohen Dividendenrenditen von rund 4% musste sich die Aktie nach ihrem starken Anstieg in den letzten Monaten erstmal verabschieden. Auch eine aktuelle Dividendenrendite von knapp 3% machen die Aktie der Royal Bank of Canada in Kombination mit dem stabilen Dividendenwachstum zu einer starken Dividendenaktie.
Details zum Kauf der Royal Bank of Canada
Die Aktie der Royal Bank of Canada ist mit 10 Punkten im Dividenden-Check eine der stärksten Dividendenaktien. Zu betonen ist hier auch, dass jedes einzelne Kriterium ohne Probleme bestanden wird. Die letzten Monate ist die Aktie zwar schon sehr gut gelaufen, sodass die Bewertung nicht mehr günstig ist. Langfristig ist die Aktie der Royal Bank of Canada aber äußerst attraktiv, sodass der Positionswechsel im Dividenden-Depot nun genutzt werden soll, um einen äußerst attraktiven Dividendenwert außerhalb von den USA und Europa ins Depot aufzunehmen.
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