Ziel dieses Beitrags - Finanz Aktien
In diesem Aktien-Spezialreport möchte dir 15 spannende Aktien aus dem Sektor Finanzen vorstellen. Zu Beginn gebe ich dir einen kurzen Überblick über den Finanzsektor und zeige dir, welche Arten von Finanzaktien es gibt. Anschließend gehe ich auf die Kriterien ein, nach denen die Aktien für diesen Report ausgewählt wurden.
Nach dieser Einführung bekommst du für jede der 15 Top-Finanz-Aktien eine kurze Beschreibung, was das Unternehmen macht, sowie einen Überblick über die Bewertungen nach meinen vier Aktienkönig-Bewertungsmodellen. Eines dieser Bewertungsmodelle, in dem die jeweilige Aktie sehr gut abschneidet, stelle ich dir anschließend im Detail vor. Daran siehst du dann auch für welche Art von Investor und Strategie die Aktie besonders geeignet ist.
Außerdem werte ich mit dir die langfristige Aktienkursentwicklung aus und leite aus dem Chart wichtige Marken ab, auf die du bei einem Kauf der Aktie und anschließend als Halteposition achten solltest. Und natürlich erfährst du zu jeder Aktie, ob und wann diese kaufenswert ist.
Viel Spaß beim Lesen!
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Was sind Finanz-Aktien?
Die Einordnung nach Sektoren wird nach dem Global Industry Classification Standard (kurz GICS) vorgenommen. Beim GICS-Standard handelt es sich um ein Modell, nach dem Aktien in elf unterschiedliche Sektoren eingeteilt werden. Bezogen auf die weltweite Marktkapitalisierung ist das Finanzwesen nach dem Technologiesektor der größte Sektor. Betrachten wir den MSCI World Index, macht der Sektor Finanzwesen einen Anteil von rund 15% aus und spiegelt somit den zweitgrößten Sektor wider.
Vor allem große US-Finanzunternehmen wie Berkshire Hathaway, JPMorgan Chase, Visa, MasterCard und Bank of America sorgen mit ihrer hohen Marktkapitalisierung zwischen 300 und 1.000 Milliarden USD für die hohe Gewichtung des Sektors.
Aus dem S&P 500 gehören rund 70 Aktien dem Sektor Finanzwesen an. Der Anteil beläuft sich demnach auf 14%. Neben den genannten Mega-Caps gibt es in den USA auch zahlreiche kleinere Finanzunternehmen mit einer Marktkapitalisierung zwischen 10 und 50 Milliarden USD, die hierzulande eher unbekannt sind.
Dass das Finanzwesen vor allem in den USA einen hohen Stellenwert hat, dafür in Europa aber unterpräsentiert ist, zeigt der Vergleich mit dem Stoxx600. Aus dem Stoxx600 sind nur etwa 45 Aktien dem Finanzwesen zuzuordnen, was gemessen an der Anzahl an Unternehmen einem Anteil von nur 7,5% entspricht. Dennoch finden sich aus Europa aktuell einige nach den Aktienkönig-Bewertungsmodellen sehr gut bewertete Aktien, sodass du in diesem Report auch einige europäische Aktien findest.
Am häufigsten werden Aktien aus dem Finanzwesen mit Banken und Versicherungen in Verbindung gebracht. Hierbei handelt es sich in der Tat auch um zwei der drei Industriegruppen des Sektors. Viele Finanzunternehmen fallen aber auch in den Bereich der Finanzdienstleister. Diese Industriegruppe unterteilt sich vor allem nochmal in die beiden Industrien Kapitalmärkte und sonstige Finanzdienstleistungen. In diesem Report wirst du selbstverständlich eine gut gemischte Auswahl an Aktien aus den unterschiedlichen Industrien des Sektors finden.
Was du in diesem Report allerdings vergeblich suchen wirst, sind Immobilienaktien und REITs. Diese sind gemäß der GICS-Sektoreneinteilung einem eigenen Sektor „Immobilien“ zuzuordnen und gelten somit nicht als Finanzaktien.
Anforderungen an gute Finanz-Aktien
Du hast gesehen, dass es allein aus dem S&P 500 und dem Stoxx600 weit über 100 Aktien aus dem Finanzwesen gibt. In diesem Report beschränken wir uns aber auf 15 besonders spannende Finanz-Aktien. Da stellt sich natürlich die Frage, nach welchen Kriterien wurden diese 15 Aktien überhaupt ausgesucht? Im Fokus stehen hierbei vor allem meine Aktienkönig-Bewertungsmodelle.
Damit es eine Aktie in diesen Report schafft, muss sie mindestens in einem meiner vier Bewertungsmodelle Dauerläufer-Check, Dividenden-Check, Fundamental-Check und Trend-Check auf ein sehr gutes Ergebnis kommen. Schneidet eine Aktie gleich in mehreren Modellen gut ab, ist das natürlich umso besser.
Der Dauerläufer-Check hilft dabei Aktien zu finden, die bereits seit Jahren und Jahrzehnten zu den größten Gewinnern an der Börse gehören. Diese Aktien überzeugen langfristig mit einer Outperformance zum Gesamtmarkt sowie einem starken und gleichzeitig stabilen Umsatz- und Gewinnwachstum. Mit dem Dividenden-Check werden Aktien gefunden, die eine attraktive Dividendenrendite sowie ein stabiles und kontinuierliches Dividendenwachstum verzeichnen.
Der Fundamental-Check ist in der Lage Aktien ausfindig zu machen, die nach diversen fundamentalen Kriterien (wie beispielsweise hohe Rentabilität, hohe Margen, Wachstum, faire Bewertung) überzeugen können. Und der Trend-Check sucht nach Aktien, die über die letzten Monate und Jahre einen starken aber gleichzeitig auch stabilen Aufwärtstrend ohne zu große Risiken vorweisen konnten.
Im ersten Schritt habe ich aus den genannten Indizes alle Finanz-Aktien nach diesen Modellen bewertet. Damit es eine Aktie in diesen Report schafft, muss sie mindestens nach einem dieser Modelle auf eine sehr gute Bewertung kommen. Noch besser ist es natürlich, wenn sie gleich in mehreren Modellen überzeugen kann.
Im zweiten Schritt geht es darum, die einzelnen Aktien einer Chartanalyse zu unterziehen. Hierbei wird vor allem sichergestellt, dass die Aktie nicht in einem Abwärtstrend gefangen ist. Es bringt dir nämlich nichts ein vermeintlich gutes Unternehmen zu kaufen, wenn die Aktie seit Jahren auf der Stelle tritt oder gar einen Abwärtstrend verzeichnet. Im dritten und letzten Schritt werten wir noch das KGV im historischen Vergleich oder die Entwicklung der Dividende aus (letzteres erfolgt bei den Aktien, die nach dem Dividenden-Check sehr gut abschneiden).
Das Ergebnis dieses dreistufigen Analyseprozesses ist die Auswahl an 15 Top Finanz-Aktien, die ich dir nun vorstelle. Beachte bitte, dass es sich hierbei nicht um eine abschließende Liste handelt. Es gibt auch noch weitere aussichtsreiche Finanzaktien. Nur weil eine Finanz-Aktie nicht in diesem Report enthalten ist, ist sie natürlich nicht gleich schlecht. Ich wollte die Auswahl aber bewusst auf 15 Aktien begrenzen.
Die 15 Top Finanz-Aktien
CBOE
| ISIN | WKN | US12503M1080 | A1CZTX |
| Marktkapitalisierung | 26.433 Mio. USD |
| Land | USA |
| Sektor | Finanzen |
| Industrie | Kapitalmärkte |
| Performance | Kursveränderung | mit Dividenden |
|---|---|---|
| Letzte 5 Jahre (p.a.) | 22,9% | 24,7% |
| Letzte 10 Jahre (p.a.) | 13,4% | 14,9% |
| Letzte 20 Jahre (p.a.) | --- | --- |
CBOE Global Markets ist einer der weltweit größten Betreiber von Terminbörsen. CBOE steht für Chicago Board Options Exchange, eine der wichtigsten Börsen zum Handel von Termingeschäften wie Futures und Optionen. Neben dem Handel von Optionen und Futures ist die CBOE auch in damit verbundenen Dienstleistungen wie dem Clearing sowie der allgemeinen Bereitstellung von Marktinfrastrukturen tätig.
Aktienkönig Punktemodelle für CBOE
| Trend-Check: 6 / 8 | Fundamental-Check: 9 / 10 |
| Dividenden-Check: 7 / 10 | Dauerläufer-Check: 6 / 10 |
Fundamental-Check im Detail für CBOE
Die Aktie der CBOE Group erzielt im Fundamental-Check 9 von 10 Punkten. Die Rentabilitäten liegen auf einem guten Niveau (Eigenkapitalrendite 22% und Gesamtkapitalrendite 10%) und auch die Margen erfüllen die jeweilige Vorgabe ohne Probleme. Die Nettomarge liegt mit 21% klar über der Vorgabe von 10%.
Das KGV liegt mit 27,2 auf dem Niveau des S&P 500. Lediglich aufgrund eines hohen KUVs von 5,7 lässt die Aktie einen Punkt knapp liegen. Das hohe KUV ist bei der akzeptablen Bewertung nach dem KGV aber kein Problem. Sehenlassen kann sich außerdem ein Gewinnwachstum von +15% pro Jahr über die letzten fünf Jahre.
Chartanalyse für CBOE
Die Aktie der CBOE befindet sich seit Ende 2020 in einem klaren Aufwärtstrend, welcher durch die hellblaue Trendlinie zum Ausdruck kommt. Diese verläuft aktuell bei rund 200 USD. Knapp darunter befindet sich außerdem der grün markierte Unterstützungsbereich zwischen 190 und 200 USD, welcher sich aus dem Hoch von Anfang 2024 sowie der Korrektur Anfang 2025 auf dieses Niveau ergibt.
Im Frühsommer dieses Jahr ist die Aktie der CBOE über ihr vorheriges Allzeithoch von 220 USD (lila) ausgebrochen und konnte sich auf diesem Niveau festigen. Anschließend haben sich bei 235 USD (blau) zwei weitere markante Hochs ausgebildet, die die Aktie inzwischen aber auch überwinden konnte. Beide Niveaus bilden nun jeweils eine mögliche Unterstützung. Generell muss man bei der CBOE sagen, dass wir hier einen sehr schönen stabilen Aufwärtstrend ohne Tendenzen einer Überhitzung sehen.
Historische Bewertung auf Basis des KGV
Die Auswertung des KGVs kann für die Aktie der CBOE Group erst ab 2011 erfolgen, da die Aktie erst seit Mitte 2010 an der Börse notiert. Das durchschnittliche KGV seitdem liegt bei 31 und das der letzten zehn Jahre beläuft sich auf 34. Mit einem aktuellen KGV von 27 ist die Aktie der CBOE damit historisch betrachtet eher günstig. Das niedrigste KGV der letzten fünf Jahre liegt bei 20. Wir sehen hier im Jahr 2018 sowie Ende 2022 / Anfang 2023 zwar größere Ausreißer, diese sind allerdings auf zwischenzeitliche Gewinnrückgänge zurückzuführen. Speziell die letzten zwei Jahre bewegt sich das KGV sehr stabil zwischen 23 und 33. Auch innerhalb dieser Range ist die aktuelle Bewertung fair.
Fazit zu CBOE
Die Aktie der CBOE Group überzeugt im Fundamental-Check mit 9 von 10 Punkten. Ein weiterer Faktor, der die Aktie attraktiv macht, ist der sehr stabile Aufwärtstrend über die letzten Jahre. Hier ist auch keine Überhitzung zu erkennen, sodass zum aktuellen Kursniveau weiterhin ein Kauf möglich ist. Das zeigt auch ein historisch betrachtet faires KGV von aktuell 27. Die Aktie der CBOE Group ist auch Bestandteil des Fundamental-Depots.
Allianz
| ISIN | WKN | DE0008404005 | 840400 |
| Marktkapitalisierung | 140.217 Mio. EUR |
| Land | Deutschland |
| Sektor | Finanzen |
| Industrie | Versicherungen |
| Performance | Kursveränderung | mit Dividenden |
|---|---|---|
| Letzte 5 Jahre (p.a.) | 13,2% | 18,8% |
| Letzte 10 Jahre (p.a.) | 8,4% | 13,7% |
| Letzte 20 Jahre (p.a.) | 5,6% | 10,4% |
Die Allianz zählt zu den weltweit größten Versicherungs- und Finanzdienstleistern. Neben einer breiten Palette an Versicherungsprodukten bietet die Allianz auch Produkte zur Vermögensverwaltung an. Fast 50% der Umsätze erwirtschaftet die Allianz mit Lebens- und Krankenversicherungen. Die Umsätze sind global äußerst gut verteilt. Gegründet wurde die Allianz bereits im Jahr 1890.
Aktienkönig Punktemodelle für die Allianz
| Trend-Check: 7 / 8 | Fundamental-Check: 6 / 10 |
| Dividenden-Check: 10 / 10 | Dauerläufer-Check: 7 / 10 |
Dividenden-Check im Detail für die Allianz
Die Allianz ist eine der wenigen Aktien, die im Dividenden-Check die Höchstpunktzahl von 10 Punkten holt. Besonders attraktiv ist die hohe Dividendenrendite von 4,2% bei einer gleichzeitig moderaten Ausschüttungsquote von 59%. Auch das Dividendenwachstum von +10% pro Jahr über die letzten zehn Jahre ist äußerst stark. Die letzten zehn Jahre hat die Allianz die Dividende neun Mal erhöht. Eine Senkung gab es in dieser Zeit nicht, im Jahr 2021 hat der Konzern die Dividende konstant gehalten.
Ein weiteres Qualitätsmerkmal als Dividendenaktie ist die Tatsache, dass die minimale Dividendenrendite der letzten fünf Jahre bei 3,7% liegt. Das zeigt auch nochmal, dass die Allianz ein sehr zuverlässiger Dividendenzahler ist. Auch bei den Kennzahlen, die nicht im direkten Zusammenhang mit der Dividende stehen, kann die Allianz überzeugen. Über die letzten fünf Jahre lag die Rendite bei +18,5% pro Jahr, was einer deutlichen Outperformance zum DAX entspricht. Auch der maximale Drawdown liegt mit -26% in dieser Zeit auf einem absolut akzeptablen Niveau.
Chartanalyse für die Allianz
Seit Ende 2022 befindet sich die Aktie der Allianz in einem sehr stabilen Aufwärtstrend. Die Jahre zuvor hat die Aktie hingegen größere Schwankungen verzeichnet und tendierte längere Zeit seitwärts, was angesichts der hohen Dividendenrendite aber auch kein großes Problem war. Nun weist die Aktie aber eine attraktive Kombination aus stabilem Aufwärtstrend und einer hohen Dividendenrendite auf. Der mittelfristige Aufwärtstrend kommt sehr gut durch die hellblaue Aufwärtstrendlinie zum Ausdruck. Diese verläuft aktuell bei rund 330 Euro. Ein kurzfristiger Bruch dieser Trendlinie ist unproblematisch, wie bereits der August 2024 gezeigt hat.
Die letzten Monate bewegt sich die Allianz seitwärts und hat mit diversen Tiefpunkten zwischen 335 und 345 Euro (grün markiert) hier eine gute Unterstützung ausgebildet. Auf der anderen Seite bilden die Hochs im laufenden Jahr bei rund 380 Euro (lila) inzwischen aber einen etwas größeren Widerstand.
Kurse unterhalb des grün markierten Unterstützungsbereichs wären unkritisch. Langfristig findet die Allianz bei rund 300 Euro (blau) sowie darunter bei 280 Euro (grün) zwei weitere Unterstützungen. Diese spielen in den kommenden Wochen aber mit hoher Wahrscheinlichkeit keine Rolle. Bei Rücksetzern lässt sich die Allianz immer wieder gut einsammeln, wie die letzten Monate gezeigt haben. Kurse unterhalb von 350 Euro sind hier als attraktiv anzusehen.
Historische Entwicklung der Dividende
Die Aktie der Allianz ist eine der attraktivsten Dividendenaktien. Die Dividendenrendite lag die letzten zehn Jahre fast nie unter 4%. Auch aktuell kann eine Dividendenrendite von 4,2% überzeugen. Als Dividendenaktie ist die Allianz außerdem aufgrund ihres Dividendenwachstums attraktiv. Nur nach dem Krisenjahr 2020 hat die Allianz die Dividende nicht erhöht, sondern lediglich konstant gehalten. Ansonsten gab es die letzten zehn Jahre stets eine Steigerung. Das durchschnittliche Dividendenwachstum über die letzten zehn Jahre liegt bei +10% pro Jahr.
Fazit zur Allianz
Die Allianz ist mit 10 Punkten im Dividenden-Check eine der besten Dividenden-Aktien. Entsprechend ist die Allianz auch Bestandteil des Dividenden-Depots. Die letzten Monate tendiert die Aktie seitwärts und verhindert damit eine Übertreibung. Auch ein KGV von aktuell 13 ist historisch betrachtet fair. Kleine Rücksetzer lassen sich bei der Allianz immer wieder gut für einen Kauf nutzen.
Royal Bank of Canada
| ISIN | WKN | CA7800871021 | 852173 |
| Marktkapitalisierung | 182.967 Mio. EUR |
| Land | Kanada |
| Sektor | Finanzen |
| Industrie | Banken |
| Performance | Kursveränderung | mit Dividenden |
|---|---|---|
| Letzte 5 Jahre (p.a.) | 15,2% | 19,6% |
| Letzte 10 Jahre (p.a.) | 10,8% | 15,1% |
| Letzte 20 Jahre (p.a.) | 8,3% | 12,5% |
Die Royal Bank of Canada ist die größte Bank Kanadas und erzielt hier auch rund 60% ihrer Umsätze. Die Bank bietet diverse Finanzdienstleistungen an, wie klassische Bankdienstleistungen (Konten und Kredite), Vermögensmanagement, Investmentbanking sowie Versicherungsprodukte (Lebens-, Kranken- und Sachversicherungen) und Investor & Treasury Services (Depot- und Treuhanddienstleistungen, Fondsadministration und Finanzinfrastruktur).
Aktienkönig Punktemodelle für die Royal Bank of Canada
| Trend-Check: 6 / 8 | Fundamental-Check: 7 / 10 |
| Dividenden-Check: 9 / 10 | Dauerläufer-Check: 10 / 10 |
Dauerläufer-Check im Detail für die Royal Bank of Canada
Die Aktie der Royal Bank of Canada erzielt im Dauerläufer-Check die Höchstpunktzahl von 10 Punkten. Über die letzten zehn Jahre liegt die Rendite inklusive Dividenden bei +14,5% (MSCI World +12,0%). Auch auf Sicht von 20 Jahren erzielt die Aktie eine Outperformance von rund +2,5%-Punkten pro Jahr. Damit erzielt die Royal Bank of Canada zwar keine enorm hohen Renditen, der Aufwärtstrend weist dafür aber eine hohe Stabilität auf.
Die Volatilität über 20 Jahre erfüllt mit 23,5% die Toleranz von +10%-Punkten zum MSCI World ohne Probleme. Auch bei den beiden Drawdown-Maßen besteht die Aktie die Vorgaben locker. Ein maximaler Drawdown von -60% über die letzten 20 Jahre ist zwar nicht wenig, liegt aber auf dem Niveau des Gesamtmarktes. Sehr beeindruckend ist ein Gewinnwachstum von +22% pro Jahr über die letzten zehn Jahre. Die Stabilitätsraten beim Wachstum liegen beide über 80%, erzielen damit zwar keine Spitzenwerte, erfüllen aber klar die Vorgabe.
Chartanalyse für die Royal Bank of Canada
Für die Aktie der Royal Bank of Canada lässt sich ein seit 2011 bestehender Aufwärtstrendkanal einzeichnen, wobei dieser eher der groben Orientierung dient. Die Aktie hat die obere und untere Begrenzung in dieser Zeit eher selten erreicht. Die letzten Wochen ist die Aktie über die obere Begrenzung dieses Trendkanals gesprungen. Auslöser dafür war ein starker Quartalsbericht. Daraufhin ist die Aktie mit einer deutlichen Aufwärtskurslücke gestiegen und hat ihre Gewinne anschließend noch ausgebaut.
Genau diese Aufwärtskurslücke zwischen 190 und 196 CAD (grün markiert) bildet nun eine gute erste Unterstützung. Bei einem Rücksetzer auf dieses Niveau ist die Aktie zwar nach wie vor kein Schnäppchen, aber auf jeden Fall schon attraktiv für einen ersten Kauf. Darunter bietet der Bereich von 180 USD (lila) dann eine gute Unterstützung. Hier befinden sich mehrere Hochpunkte aus dem Jahr 2025.
Die Breite des Trendkanals zeigt aber auch, dass dich größere Rücksetzer hier nicht aus der Ruhe bringen dürfen. Die letzten Monate ist die Aktie bereits enorm gut gelaufen und selbst ein Rückgang bis auf das letzte Tief im April bei rund 150 USD (hellblau) würde an dem bestehenden Aufwärtstrend nichts ändern.
Historische Bewertung auf Basis des KGV
Das KGV der Royal Bank of Canada liegt aktuell bei 16. Das durchschnittliche KGV der letzten zehn Jahre liegt bei 12,8 und das der letzten 20 Jahre bei 13,5. Damit ist die Aktie aktuell also etwas teurer bewertet als im historischen Durchschnitt. Klar zu erkennen ist auch, dass das KGV die letzten 15 Jahre nur selten höher lag. Einzige Ausnahme ist hier der Ausreißer 2009, welcher auf einen damaligen Gewinnrückgang zurückzuführen ist. Das passt auch zur charttechnischen Situation: Auch hier hat sich gezeigt, dass die Aktie aktuell auf einem hohen Kursniveau notiert.
Fazit zur Royal Bank of Canada
Die Aktie der Royal Bank of Canada überzeugt sowohl als Dauerläufer-Aktie sowie als Dividenden-Aktie. Für ein langfristiges Investment weist die Aktie eine hohe Stabilität und Zuverlässigkeit auf. Punkten kann die Royal Bank of Canada auch mit einem hohen Wachstum. Aktuell notiert die Aktie aber bereits oberhalb ihres langfristigen Trendkanals und ist allmählich anfällig für eine Korrektur. Kleine Rücksetzer lassen sich für einen ersten Einstieg nutzen, bei größeren Korrekturen wird die Aktie auch mit Blick aufs KGV wieder richtig attraktiv für einen Kauf. Zum aktuell eher hohen Kurs ist die Aktie aber auf jeden Fall ein Kandidat für die Watchlist.
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