Ziel dieses Artikels
Mein Schwerpunkt hier bei Aktienkönig liegt auf der Analyse von Aktien und darauf aufbauend die Entwicklung von Investmentstrategien. Ich erhalte aber sehr oft die Frage, wie ich ein ETF-Depot aufbauen würde und in welche ETFs es sich lohnt zu investieren.
Mit diesem Grundlagenartikel zum Thema ETFs möchte ich dir eine Auswahl an ETFs vorstellen, mit denen du langfristig erfolgreich unterwegs bist. Ich möchte dir in diesem Artikel zeigen, worauf es beim Investieren in ETFs ankommt und welche ETFs ich langfristig als attraktive Investments ansehe.
Viel Spaß beim Lesen!
Lieber ETFs oder Einzelaktien?
Bevor ich darauf eingehe, wie eine gute ETF-Strategie aussieht, stellt sich erstmal die Frage, ob ein Investment in ETFs oder in Einzelaktien zu bevorzugen ist. Allein über dieses Thema lässt sich ein kompletter Artikel verfassen.
Ich möchte die Antwort hier bewusst kurzhalten: Es gibt kein entweder oder. ETFs bilden für die Depots zahlreicher Investoren eine solide Basis. Ausschließlich auf Einzelaktien zu setzen kann vor allem in Phasen, in denen das eigene Depot dem Markt hinterherläuft, psychologisch sehr belastend sein. Eine solide Basis in Form von ETFs kann also nicht schaden.
Verstärkt in Einzelaktien zu investieren ist vor allem dann sinnvoll, wenn du eine klare Strategie verfolgst, die es dir ermöglicht langfristig zumindest eine ähnliche Rendite wie der Gesamtmarkt zu erzielen. Ein weiterer Grund, der für Einzelaktien spricht, ist wenn du gezielt in einzelne Unternehmen investieren möchtest, von denen du überzeugt bist und du einfach motivierter beim Investieren bist, wenn du dir Aktien eigenständig auswählst.
Die einfachste ETF-Strategie
Der MSCI World ETF
Aus der Entwicklung der persönlichen ETF-Strategie lässt sich eine Wissenschaft machen. Es geht aber auch ganz einfach: mit einem MSCI World ETF.
Der MSCI World spiegelt die Entwicklung von über 1.000 Aktien aus 23 Industriestaaten wider. Beim MSCI World handelt es sich um den Aktienindex, der betrachtet wird, wenn von der Performance „des Marktes“ die Rede ist.
Beachten solltest du aber, dass der US-Anteil im MSCI World bei über 70% liegt. Statt „World“ ist hier also eher die Rede von „USA und noch ein bisschen was anderes“. Ein Problem ist das allerdings keinesfalls. Die USA sind langfristig betrachtet der stärkste Aktienmarkt, daher kann es auch nicht schaden, wenn ein ETF hier seinen Schwerpunkt setzt. Du solltest eben nur beachten, dass die Wertentwicklung eines MSCI World ETF primär vom US-Markt beeinflusst wird.
Der MSCI World bildet zwar die Entwicklung von über 1.000 Aktien ab, da die Gewichtung allerdings nach der Marktkapitalisierung erfolgt (wie es bei den meisten ETFs der Fall ist), nehmen die größten zehn Positionen einen Anteil von etwa 27% ein. Dominiert wird die Performance daher von US-Schwergewichten wie Apple, Nvidia, Microsoft, Amazon, Alphabet und Meta. Im folgenden Chart siehst du, wie sich der iShares Core MSCI World ETF (ISIN: IE00B4L5Y983) seit Anfang 2010 entwickelt hat.
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Wieso gibt es so viele MSCI World ETFs?
Suchst du auf einem ETF-Portal wie extraetf.com oder justetf.com nach dem Stichwort „MSCI World“, findest du zahlreiche ETFs, die den MSCI World nachbilden. Das liegt vor allem daran, weil jeder große Vermögensverwalter sein eigenes Produkt auf den Markt gebracht hat.
So gibt es den iShares Core MSCI World ETF (von BlackRock), den Xtrackers MSCI World ETF (von der Deutschen Bank), den Amundi MSCI World ETF und viele weitere. Da stellt sich die Frage, welcher MSCI World ETF ist nun der Beste?
In den MSCI World ETFs der einzelnen Anbieter sind dieselben Aktien mit nahezu identischen Gewichtungen enthalten. Die einzelnen ETFs unterscheiden sich eher durch ihre Kosten, das im ETF investierte Kapital und darüber, ob es sich um einen ausschüttenden oder thesaurierenden ETF handelt.
Welches ist der beste MSCI World ETF?
Den einen besten MSCI World ETF gibt es nicht. Vielmehr solltest du hier auf vier wichtige Dinge achten:
(1) Die Kosten des ETFs sollten möglichst gering sein
Der MSCI World ETF mit den niedrigsten Kosten ist unter anderem der Xtrackers MSCI World ETF (ISIN IE00BK1PV551). Die jährlichen Kosten belaufen sich auf 0,12%. Bei diesem ETF handelt es sich um einen ausschüttenden ETF.
(2) Das investierte Kapital in einem ETF sollte möglichst groß sein
Gemessen am Volumen ist der iShares Core MSCI World ETF (mit der ISIN IE00B4L5Y983) der größte ETF auf den MSCI World mit einem investierten Kapital von knapp 100 Milliarden Euro (Stand Mitte August 2025). Die jährlichen Kosten liegen mit 0,20% nur marginal höher als die des eben genannten Xtrackers MSCI World ETF. Beim iShares Core MSCI World ETF handelt es sich um einen thesaurierenden ETF.
(3) Ausschüttend oder thesaurierend?
Möchtest du von deinem ETF regelmäßig Dividendenausschüttungen erhalten oder sollen die Dividenden investiert bleiben? Hierbei handelt es sich für alle ETFs um eine Grundsatzfrage. Möchtest du regelmäßige Ausschüttungen erhalten, musst du darauf achten, dass der ETF ausschüttend ist. Bevorzugst du, dass die Dividenden im ETF verbleiben und direkt reinvestiert werden, ist ein thesaurierender ETF die richtige Wahl für dich.
(4) Physische oder synthetische Replikation
Gerade ETFs, die keine besonderen Schwerpunkte setzen und einen breiten Index abbilden, solltest du immer als physischen ETF kaufen. Eine physische Replikation bei einem ETF besagt, dass der ETF die enthaltenen Aktien auch tatsächlich hält. Im Gegensatz dazu bilden synthetische ETFs die Performance der enthaltenen Aktien über diverse Finanzprodukte nur nach.
Gerade für langfristig ausgelegte Investments sollte deine Wahl daher auf einen physisch replizierten ETF fallen. Vor allem für einen ETF auf den MSCI World gibt es ausreichend gute physisch replizierte ETFs, sodass du synthetische hier von vornherein rausfiltern solltest.
Achte auf die Details
ETFs solltest du bei einem Kauf nicht einfach nach dem Namen suchen, sondern über ETF-Portale wie extraetf.com oder justetf.com die einzelnen ETFs hinsichtlich Kosten und dem investierten Kapital vergleichen.
Der größte MSCI World ETF ist der iShares Core MSCI World ETF (ISIN: IE00B4L5Y983) mit jährlichen Kosten von 0,20%. Suchst du diesen ETF allein nach dem Namen und nicht nach der ISIN, könnte es dir passieren, dass du stattdessen den fast gleichnamigen ETF mit dem Namen iShares MSCI World ETF (ISIN: IE00B0M62Q58) kaufst. Dieser ETF ist ausschüttend, beinhaltet sonst aber exakt dieselben Aktien. Die jährlichen Kosten betragen allerdings nicht 0,20%, sondern 0,50%.
Wieso der MSCI World ETF ein gutes Basisinvestment ist
Müsste ich nun einen MSCI World ETF nennen, den ich favorisiere, ist es der eben bereits thematisierte iShares Core MSCI World ETF (ISIN: IE00B4L5Y983). Dieser ETF ist mit einem investierten Kapital von rund 100 Milliarden Euro einer der weltweit größten ETFs. Allein das gibt ein Gefühl von Sicherheit. Die Kosten liegen mit 0,20% pro Jahr absolut im Rahmen.
Möchtest du eine möglichst einfache ETF-Strategie haben, ist ein ETF auf dem MSCI World die einfachste und beste Option. Es ist absolut nicht notwendig hier mehr Komplexität reinzubringen.
Die Keyfacts zum iShares Core MSCI World ETF
| Name | iShares Core MSCI World UCITS ETF (Acc) |
| ISIN | IE00B4L5Y983 |
| Investiertes Kapital | 99 Milliarden Euro |
| Jährliche Kosten | 0,20% |
| Ertragsverwendung | Thesaurierend |
| Geeignet als | Basisinvestment |
Die zehn größten Positionen des iShares Core MSCI World ETF
Die Performance des iShares Core MSCI World ETF
| iShares Core MSCI World ETF (IE00B4L5Y983) | |
|---|---|
| Rendite 3 Jahre (p.a.) | 10,7% |
| Rendite 5 Jahre (p.a.) | 13,9% |
| Rendite 10 Jahre (p.a.) | 10,6% |
| Rendite seit Auflage (p.a. seit September 2009) | 12,2% |
| Volatilität 5 Jahre | 13,8% |
| Maximaler Drawdown 5 Jahre | -20,2% |
| Maximaler Drawdown 10 Jahre | -33,8% |
Bevorzugst du einen ausschüttenden MSCI World ETF?
Der eben gezeigte iShares Core MSCI World ETF ist ein thesaurierender ETF. Das bedeutet, dass du keine Ausschüttungen erhältst, sondern die ausgeschütteten Dividenden im ETF reinvestiert werden.
Möchtest du in den MSCI World investieren, aber regelmäßige Dividendenausschüttungen erhalten, sind der HSBC MSCI World ETF (ISIN IE00B4X9L533) sowie der Xtrackers MSCI World ETF (ISIN IE00BK1PV551) eine gute Alternative.
Die Auswirkung des Wechselkurses
In diesem Abschnitt möchte ich kurz auf ein Thema eingehen, das mit ETFs zunächst erstmal nichts zu tun hat. Gerade im Jahr 2025 hat sich aber gezeigt, dass dieses Thema durchaus eine hohe Relevanz hat. Es geht um den Wechselkurs zwischen dem Euro und dem US-Dollar.
Der MSCI World ist zu einem Großteil in US-Aktien investiert. Das bedeutet, dass wenn du einen MSCI World ETF kaufst, ein Großteil deines Geldes in US-Dollar investiert wird, auch wenn du das beim Kauf des ETFs so nicht mitbekommst. Schließlich notiert der ETF in Euro.
Langfristig bewegt sich der Wechselkurs zwischen dem Euro und dem US-Dollar tendenziell seitwärts. Kurz- bis mittelfristig gibt es hier aber natürlich größere Schwankungen. Vor allem im Jahr 2025 ist das deutlich geworden. Allein in der ersten Jahreshälfte 2025 ist der Wechselkurs von 1,04 USD je Euro auf 1,18 USD je Euro gestiegen. In Prozent ausgedrückt hat der US-Dollar gegenüber dem Euro also etwa -13% an Wert verloren.
Wenn du zu Beginn 2025 nun also ein Investment in US-Dollar getätigt hast (zum Beispiel eine US-Aktie oder einen US-ETF gekauft hast) und sich dieses Investment bis Mitte 2025 seitwärts bewegt hat, dann hast du umgerechnet in Euro dennoch einen Verlust von -13% gemacht – allein aufgrund der Veränderung des Wechselkurses.
Schauen wir uns das Beispiel noch anhand des MSCI World ETF an. Im folgenden Chart zeige ich dir, wie sich der MSCI World ETF, den ich dir jetzt ausführlich vorgestellt habe (ISIN: IE00B4L5Y983, hier in blau) im Vergleich zum MSCI World EUR-Hedged ETF (ISIN: IE00B441G979, türkis) seit Anfang 2025 entwickelt hat.
Während der MSCI World bei gerade mal +0,6% landet, konnte die in Euro gehedgte Variante um fast +10% steigen. Dieser Unterschied kommt einzig und allein durch den im laufenden Jahr starken Euro im Verhältnis zum US-Dollar zustande.
In 2025 war es bislang so, dass ein in Euro gehedgter ETF deutlich besser performt hätte. Daraus solltest du nun aber nicht ableiten, dass gehedgte ETFs besser sind. Langfristig gleichen sich die Schwankungen zwischen dem Euro und dem US-Dollar aus. Du solltest dir einfach darüber im Klaren sein, dass ein Investment in einen ETF, der zum Großteil in US-Aktien investiert, auch von dem Wechselkurs abhängig ist.
Reicht ein einzelner ETF aus?
Nur, weil du statt in einen MSCI World ETF in fünf andere ETFs investierst und die ETF-Auswahl damit mehr Arbeit gemacht hat, heißt das nicht automatisch, dass du damit auch eine bessere Performance erzielst. An der Börse gilt der Zusammenhang „mehr Arbeit = mehr Ertrag“ einfach nicht!
Möchtest du lieber in fünf unterschiedliche ETFs (oder noch mehr) investieren, um besser diversifiziert zu sein, ist das ebenfalls ein eher schwaches Argument. Der MSCI World weist von sich aus schon eine sehr gute Diversifikation auf.
Natürlich gibt es aber dennoch Gründe, die eine umfangreichere ETF-Strategie und die Auswahl mehrerer ETFs in deinem Depot rechtfertigen. Entweder möchtest du gezielt Schwerpunkte in einzelnen Regionen oder Branchen setzen oder du hast einfach ein besseres Gefühl dabei, wenn du die Wertentwicklung unterschiedlicher ETFs in deinem Depot siehst.
Die Gründe für die Auswahl mehrerer ETFs können sehr persönlich sein. Und genau deshalb möchte ich dir im weiteren Verlauf dieses Artikels ein paar spannende ETFs vorstellen, die ich als aussichtsreich ansehe. Hier bekommst du jeweils auch eine Erklärung was den ETF auszeichnet und wieso er interessant ist.
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Individueller in ETFs investieren
Im weiteren Verlauf dieses Artikels möchte ich dir ein paar spannende ETFs vorstellen, die ich neben einem MSCI World ETF ebenfalls als sehr aussichtsreich ansehe. Einige davon dienen als Basisinvestment, andere solltest du eher als Beimischung zu einem MSCI World ETF oder einem anderen der Basisinvestment-ETFs betrachten.
Bei jedem ETF findest du in der zugehörigen Tabelle den Hinweis, ob es sich hierbei um ein Basisinvestment oder eine Beimischung handelt. Wenn ein ETF eher eine Beimischung ist, schreibe ich auch dazu um welche Art Beimischung es sich für mich hierbei handelt. Nach folgenden Kategorien stufe ich ETFs ein:
- Basisinvestment: Es würde auch reichen diesen einen ETF zu halten.
- Beimischung, offensiv: ETFs mit Chance auf eine höhere Rendite, dafür aber auch größere Kursschwankungen.
- Beimischung, Diversifikation: ETFs, um neben einem Basisinvestment in einzelnen Regionen Schwerpunkte zu setzen.
- Beimischung, Dividenden: ETFs zur Schwerpunktsetzung im Bereich Dividendenstrategie.
- Beimischung, Asset-Allocation: ETFs, mit denen du andere Anlageklassen als Aktien abdecken kannst.
ETFs für den US-Aktienmarkt
Für die USA gibt es zwei ETFs, die du dir genauer anschauen kannst. Hierbei handelt es sich einmal um einen ETF auf den S&P 500 sowie eine offensivere Alternative auf den Nasdaq100.
S&P 500 ETF
Der S&P 500 ist der weltweit wichtigste Aktienindex und kann historisch auch mit einer hohen Rendite bei einer gleichzeitig geringen Volatilität überzeugen. Da wundert es wenig, dass der S&P 500 sehr gut als Basisinvestment geeignet ist. Möchtest du bewusst einen Schwerpunkt auf US-Aktien setzen, stellt ein S&P 500 ETF eine gute Alternative zum MSCI World ETF dar.
Vorstellen möchte ich dir hier den iShares Core S&P 500 ETF (ISIN: IE00B5BMR087). In diesem ETF sind aktuell rund 110 Milliarden Euro investiert. Damit ist der iShares Core S&P 500 ETF gemessen am investierten Kapital der größte ETF der Welt. Eine jährliche Kostenquote von nur 0,07% macht den ETF auch noch zu einem sehr kostengünstigen Investment. Der iShares Core S&P 500 ist ein thesaurierender ETF – die Dividenden werden also automatisch reinvestiert.
Bevorzugst du einen ausschüttenden ETF? Dann ist der Vanguard S&P 500 ETF (ISIN: IE00B3XXRP09) die beste Alternative. Auch hier liegen die Kosten bei nur 0,07% pro Jahr.
Wie der Name bereits sagt, bildet der Index die Wertentwicklung der 500 Aktien des S&P 500 ab. Beachten solltest du allerdings, dass die zehn größten Positionen aktuell einen Anteil von rund 38% ausmachen.
Die Keyfacts zum iShares Core S&P 500 ETF
| Name | iShares Core S&P 500 UCITS ETF (Acc) |
| ISIN | IE00B5BMR087 |
| Investiertes Kapital | 107 Milliarden Euro |
| Jährliche Kosten | 0,07% |
| Ertragsverwendung | Thesaurierend |
| Geeignet als | Basisinvestment |
Die zehn größten Positionen im iShares Core S&P 500 ETF
Die Performance des iShares Core S&P 500 ETF
| iShares Core S&P 500 ETF (IE00B5BMR087) | |
|---|---|
| Rendite 3 Jahre (p.a.) | 11,3% |
| Rendite 5 Jahre (p.a.) | 15,6% |
| Rendite 10 Jahre (p.a.) | 13,0% |
| Rendite seit Auflage (p.a. seit Mai 2010) | 14,4% |
| Volatilität 5 Jahre | 15,1% |
| Maximaler Drawdown 5 Jahre | -22,4% |
| Maximaler Drawdown 10 Jahre | -33,6% |
Nasdaq100 ETF
Möchtest du eine noch höhere Rendite erzielen als mit dem S&P 500, hast aber auch keine Probleme mit größeren Kursschwankungen, ist ein Nasdaq100 ETF eine spannende Beimischung für dein ETF-Depot.
Hier muss ich aber ausdrücklich erwähnen, dass ich einen Nasdaq100 ETF aufgrund seiner hohen Volatilität nur als Beimischung nehmen würde und keinesfalls all mein Geld in diesen ETF investieren würde.
Die beste Wahl unter den Nasdaq100-ETFs ist der iShares Nasdaq100 ETF (ISIN: IE00B53SZB19). Die Kostenquote liegt mit 0,32% pro Jahr zwar deutlich höher als beim gerade vorgestellten S&P 500 ETF. Etwas höhere Kosten sind aber ganz normal, wenn der zugrundeliegende Index nicht gerade der S&P 500 oder der MSCI World ist.
Bei diesem ETF handelt es sich um einen thesaurierenden ETF. Hättest du lieber einen ausschüttenden ETF auf den Nasdaq100, ist der Invesco EQQQ Nasdaq-100 ETF eine gute Alternative (ISIN: IE0032077012).
Die Keyfacts zum iShares Nasdaq 100 ETF
| Name | iShares NASDAQ 100 UCITS ETF |
| ISIN | IE00B53SZB19 |
| Investiertes Kapital | 17 Milliarden Euro |
| Jährliche Kosten | 0,32% |
| Ertragsverwendung | Thesaurierend |
| Geeignet als | Beimischung, offensiv |
Die zehn größten Positionen des iShares Nasdaq 100 ETF
Die Performance des iShares Nasdaq 100 ETF
| iShares Nasdaq 100 ETF (IE00B53SZB19) | |
|---|---|
| Rendite 3 Jahre (p.a.) | 16,0% |
| Rendite 5 Jahre (p.a.) | 17,1% |
| Rendite 10 Jahre (p.a.) | 18,1% |
| Rendite seit Auflage (p.a. seit Januar 2010) | 20,1% |
| Volatilität 5 Jahre | 19,6% |
| Maximaler Drawdown 5 Jahre | -31,1% |
| Maximaler Drawdown 10 Jahre | -31,1% |
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ETFs für den europäischen Aktienmarkt
Stoxx600
Was der S&P 500 für die USA ist, ist der Stoxx600 für den europäischen Aktienmarkt. Der Stoxx600 umfasst die 600 größten Aktiengesellschaften aus Europa und ist somit das Standardinvestment, um den europäischen Aktienmarkt abzubilden. Die zehn größten Positionen nehmen aktuell einen Anteil von 18% ein, womit der Stoxx600-ETF weniger abhängig von den Schwergewichten ist als das beim S&P 500 der Fall ist (hier machen die zehn größten Positionen ja einen Anteil von 38% aus).
Gegenüber dem S&P 500 hat der Stoxx600 allerdings eine große Schwäche: seine Performance. Dafür kann der Stoxx600 aber wenig. Der US-amerikanische Aktienmarkt ist langfristig einfach der stärkere Aktienmarkt als der europäische. Das bedeutet aber nicht, dass du europäische Aktien links liegen lassen solltest. Vielmehr solltest du einen ETF auf den Stoxx600 als gute Diversifikation und Beimischung zu deinem Depot ansehen.
Die beste Wahl für einen ETF basierend auf dem Stoxx600 ist der Amundi Stoxx Europe 600 ETF (ISIN: LU0908500753). Dieser weist ein investiertes Kapital von 13 Milliarden Euro auf und ist mit jährlichen Kosten von 0,07% einer der günstigsten ETFs auf den Stoxx600.
Bevorzugst du die ausschüttende Variante, bietet sich der iShares Stoxx Europe 600 ETF (ISIN: DE0002635307) an. Die jährlichen Kosten liegen mit 0,21% etwas höher als die des thesaurierenden Amundi.
Neben dem Stoxx600 als Referenzindex für den europäischen Aktienmarkt gibt es auch einige große ETFs, die den MSCI Europe abbilden. Die Unterschiede in der Zusammensetzung und Performance sind nur sehr gering. Ob du dich für den europäischen Aktienmarkt also für einen ETF auf Basis des Stoxx600 oder MSCI Europe entscheidest, ist im Prinzip egal. Eine Option bildet hier der iShares Core MSCI Europe UCITS ETF (ISIN: IE00B4K48X80).
Die Keyfacts zum Amundi Stoxx Europe 600 ETF
| Name | Amundi Stoxx Europe 600 UCITS ETF (Acc) |
| ISIN | LU0908500753 |
| Investiertes Kapital | 13 Milliarden Euro |
| Jährliche Kosten | 0,07% |
| Ertragsverwendung | Thesaurierend |
| Geeignet als | Beimischung, Diversifikation |
Die zehn größten Positionen des Amundi Stoxx Europe 600 ETF
Die Performance des Amundi Stoxx Europe 600 ETF
| Amundi Stoxx Europe 600 ETF (LU0908500753) | |
|---|---|
| Rendite 3 Jahre (p.a.) | 10,6% |
| Rendite 5 Jahre (p.a.) | 11,6% |
| Rendite 10 Jahre (p.a.) | 7,0% |
| Rendite seit Auflage (p.a. seit April 2013) | 8,4% |
| Volatilität 5 Jahre | 13,8% |
| Maximaler Drawdown 5 Jahre | -20,6% |
| Maximaler Drawdown 10 Jahre | -35,3% |
Mehr Schwung für Europa: Europa Momentum ETF
Der europäische Aktienmarkt läuft dem US-amerikanischen Aktienmarkt langfristig leider hinterher. Zum Vergleich: Der S&P 500 ETF, den ich dir bereits vorgestellt habe, hat über die letzten zehn Jahre eine jährliche Rendite von +13% erzielt, der Stoxx600 kam in dieser Zeit auf gerade einmal +7% pro Jahr. Langfristig macht dieser Renditeunterschied in der Vermögensentwicklung schon einiges aus.
Ist dir für europäische Aktien ein Investment in den Stoxx600 oder zu langweilig oder möchtest du hier gerne Chancen auf eine höhere Rendite wahrnehmen, bietet der iShares Edge MSCI Europe Momentum Factor ETF (ISIN: IE00BQN1K786) eine spannende Alternative. Dieser ETF investiert verstärkt in die europäischen Aktien, die über die letzten sechs bis zwölf Monate die stärksten Kursanstiege verzeichnet haben.
Mit dieser Strategie versucht der ETF den Momentumeffekt auszunutzen, der besagt, dass Aktien, die die letzten Monate stärker gestiegen sind, dazu tendieren auch die kommenden Monate eine Outperformance zu erzielen.
Am europäischen Aktienmarkt funktioniert diese Strategie auch sehr gut. Du fragst dich jetzt vielleicht, wieso ich dir so eine Variante nicht auch schon für den US-amerikanischen Aktienmarkt vorgestellt habe. Ganz einfach: Der Vorteil eines Momentum-Faktor-ETFs ist am europäischen Aktienmarkt deutlich größer als am US-amerikanischen Aktienmarkt. Der US-Markt wird vor allem von den Schwergewichten aus dem S&P 500 gezogen und langfristig war kein Faktor-ETF in der Lage die Performance des S&P 500 zu schlagen. Für etwas mehr Schwung im US-amerikanischen Aktienmarkt habe ich dir den Nasdaq100 ETF vorgestellt.
Aber zurück zum Momentum-Faktor-ETF für Europa: In diesem ETF sind aktuell rund 125 Aktien enthalten und die größten zehn Positionen machen etwas über 30% aus. Damit ist dieser ETF deutlich fokussierter als der Stoxx600 ETF. Mit einem investierten Kapital von 650 Millionen Euro kommt der ETF für einen Faktor-ETF auf eine anständige Größe. Die jährlichen Kosten liegen mit 0,25% auch auf einem akzeptablen Niveau. Bei diesem ETF handelt es sich um einen thesaurierenden ETF.
Die Keyfacts zum iShares Edge MSCI Europe Momentum Factor ETF
| Name | iShares Edge MSCI Europe Momentum Factor UCITS ETF (Acc) |
| ISIN | IE00BQN1K786 |
| Investiertes Kapital | 0,7 Milliarden Euro |
| Jährliche Kosten | 0,25% |
| Ertragsverwendung | Thesaurierend |
| Geeignet als | Beimischung, offensiv |
Die größten zehn Positionen des iShares Edge MSCI Europe Momentum Factor ETF
Die Performance des iShares Edge MSCI Europe Momentum Factor ETF
| iShares Edge MSCI Europe Momentum Factor ETF (IE00BQN1K786) | |
|---|---|
| Rendite 3 Jahre (p.a.) | 17,3% |
| Rendite 5 Jahre (p.a.) | 12,9% |
| Rendite 10 Jahre (p.a.) | 9,3% |
| Rendite seit Auflage (p.a. seit Januar 2015) | 9,9% |
| Volatilität 5 Jahre | 12,2% |
| Maximaler Drawdown 5 Jahre | -23,7% |
| Maximaler Drawdown 10 Jahre | -30,9% |
Vergleich gerne auch nochmal die jährlichen Renditen des Momentum-Faktor ETF auf den MSCI World mit denen des Stoxx600 ETF. Sowohl über die letzten drei, fünf, aber auch zehn Jahre war der Momentum-Faktor-ETF in der Lage eine höhere Rendite zu erzielen als der Stoxx600. Das zeigt, dass hier konstant eine Outperformance generiert wurde und nicht nur einzelne starke Jahre für die Outperformance verantwortlich sind.
Natürlich handelt es sich dabei aber nicht um eine Gesetzmäßigkeit. Eine Garantie, dass du mit diesem Faktor-ETF auch künftig eine bessere Performance erzielst als mit einem Stoxx600-ETF gibt es nicht. Möchtest du aber Chancen wahrnehmen, mit europäischen Aktien eine Rendite zu erzielen, die näher an der von US-Aktien liegt, ist der iShares Edge MSCI Europe Momentum Factor ETF eine gute Option.
Du möchtest auf dem Laufenden bleiben?
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DAX-ETF
Möchtest du als europäische Beimischung lieber einen Schwerpunkt bei deutschen Aktien setzen, habe ich hier auch einen ETF für dich mitgebracht. Dabei handelt es sich um den Xtrackers DAX ETF (ISIN: LU0274211480). In diesem ETF sind aktuell gut 6 Milliarden Euro investiert und mit jährlichen Kosten von 0,09% ist es einer der günstigsten ETFs auf den DAX. Dieser ETF ist thesaurierend. Eine ausschüttende Alternative ist der Amundi DAX ETF (ISIN: LU2611732046).
Der Xtrackers DAX ETF investiert in 40 Aktien. Schließlich besteht der DAX ja auch aus 40 Titeln. Die zehn größten Positionen sind mit einem Anteil von aktuell über 60% allerdings hauptverantwortlich für die Performance. Aufgrund dieser geringeren Diversifikation im Vergleich zu anderen ETFs, eignet sich ein DAX-ETF eher als Beimischung für dein Depot. Beachten solltest du dabei auch, dass der DAX-ETF eine deutlich höhere Volatilität aufweist als die meisten anderen ETFs, die ich dir in diesem Artikel vorstelle.
Der DAX galt lange Zeit als eher langweilig, weil seine Rendite langfristig betrachtet nicht wirklich überzeugen konnte. Wie eben beim ETF auf den Stoxx600 aber schon gesagt, haben europäische Indizes (und damit auch deutsche Indizes) langfristig das Problem, dass sie nur schwer an die Renditen des S&P 500 herankommen.
Die letzten Jahre sieht das beim DAX aber ganz anders aus: Über die letzten drei Jahre konnte der Xtrackers DAX ETF um +20% pro Jahr zulegen und lässt den S&P 500 mit +11% deutlich hinter sich. Über die letzten zehn Jahre fällt die Rendite des DAX mit +8% im Vergleich zum S&P 500 mit +13% aber deutlich geringer aus.
Ob sich für dich ein Investment in einen DAX-ETF lohnt, ist daher primär von zwei Fragen abhängig. Erstens: Traust du dem DAX auch in den kommenden Jahren eine ähnlich starke Entwicklung zu wie es zuletzt zu beobachten war. Und zweitens: Möchtest du gezielt einen kleinen Schwerpunkt in deinem Depot setzen und deutsche Aktien mit einem eigenen ETF abbilden? Wenn ja, dann ist ein einfacher DAX-ETF für den deutschen Aktienmarkt hier die beste Option.
Die Keyfacts zum Xtrackers DAX ETF
| Name | Xtrackers DAX UCITS ETF (Acc) |
| ISIN | LU0274211480 |
| Investiertes Kapital | 6,4 Milliarden Euro |
| Jährliche Kosten | 0,09% |
| Ertragsverwendung | Thesaurierend |
| Geeignet als | Beimischung, Diversifikation |
Die zehn größten Positionen im Xtrackers DAX ETF
Die Performance des Xtrackers DAX ETF
| Xtrackers DAX ETF (LU0274211480) | |
|---|---|
| Rendite 3 Jahre (p.a.) | 20,3% |
| Rendite 5 Jahre (p.a.) | 13,0% |
| Rendite 10 Jahre (p.a.) | 7,8% |
| Rendite seit Auflage (p.a. seit Januar 2007) | 6,9% |
| Volatilität 5 Jahre | 16,6% |
| Maximaler Drawdown 5 Jahre | -26,8% |
| Maximaler Drawdown 10 Jahre | -38,8% |
ETFs aus den Emerging Markets
Sei dein Basisinvestment bei den ETFs nun ein MSCI World ETF oder ein S&P 500 ETF, beide haben gemein, dass sie die Emerging Markets nicht mit abdecken. Möchtest du in Emerging Markets wie China, Hong Kong, Taiwan oder Indien investieren, wirst du in diesem Abschnitt fündig.
Ich muss dazu allerdings sagen, dass ich von Aktien aus den Emerging Markets nicht begeistert bin. Seit Jahren ist davon die Rede, dass die Emerging Markets ein starkes Wachstum versprechen. Mit Blick auf die Aktienkursentwicklung konnte diese Erwartung in den letzten zehn Jahren jedoch nicht erfüllt werden.
Natürlich lässt sich jetzt sagen, dass das die nächsten zehn Jahre anders aussehen kann. Aber bereits vor zehn Jahren war davon die Rede, dass die Emerging Markets ein aussichtsreicher Markt sind. Es spricht nichts dagegen auf ein Durchstarten der Emerging Markets zu setzen, du solltest aber beachten, dass es sich hierbei um alles andere als eine Gelddruckmaschine handelt.
Emerging Markets ETF
Wie gesagt bin ich von den Emerging Markets kein Freund. Dennoch möchte ich dir einen ETF vorstellen, auf den du zurückgreifen kannst, wenn du einen kleinen Teil deines Depots in den Emerging Markets investieren möchtest.
Hierbei handelt es sich um den iShares Core MSCI Emerging Markets ETF (ISIN: IE00BKM4GZ66). Bei diesem ETF handelt es sich mit einem investierten Kapital von rund 23 Milliarden Euro um den mit Abstand größten Emerging Markets ETF. Die jährlichen Kosten fallen mit 0,18% erfreulich gering aus.
Der iShares Core MSCI Emerging Markets ETF investiert in Aktien aus 24 unterschiedlichen Schwellenländern. Die größten Regionen sind China, Indien und Taiwan mit Anteilen zwischen 15% und 25%. Der ETF beinhaltet zwar über 3.000 unterschiedliche Aktien, die größten zehn machen aber bereits einen Anteil von 24% aus.
Bei diesem ETF handelt es sich um einen thesaurierenden ETF. Bevorzugst du die ausschüttende Variante dieses ETFs, findest du diesen unter der ISIN IE00B0M63177.
Die Keyfacts zum MSCI Emerging Markets ETF
| Name | iShares Core MSCI EM IMI UCITS ETF (Acc) |
| ISIN | IE00BKM4GZ66 |
| Investiertes Kapital | 23 Milliarden Euro |
| Jährliche Kosten | 0,18% |
| Ertragsverwendung | Thesaurierend |
| Geeignet als | Beimischung, Diversifikation |
Die zehn größten Positionen im MSCI Emerging Markets ETF
Die Performance des MSCI Emerging Markets ETF
| MSCI Emerging Markets ETF (IE00BKM4GZ66) | |
|---|---|
| Rendite 3 Jahre (p.a.) | 6,1% |
| Rendite 5 Jahre (p.a.) | 6,7% |
| Rendite 10 Jahre (p.a.) | 6,1% |
| Rendite seit Auflage (p.a. seit Mai 2014) | 6,0% |
| Volatilität 5 Jahre | 12,2% |
| Maximaler Drawdown 5 Jahre | -23,7% |
| Maximaler Drawdown 10 Jahre | -32,5% |
Emerging Markets ex China ETF
Der eben vorgestellte MSCI Emerging Markets ETF ist mit rund 25% in China investiert. China wird oft zwar als großer Wachstumsmarkt angesehen, allerdings zeigt ein Vergleich über die letzten zehn Jahre zwischen dem MSCI Emerging Markets ETF sowie dem Xtrackers MSCI Emerging Markets ex China ETF (ISIN: IE00BM67HJ62), dass letzterer eine höhere Rendite erzielen konnte.
Ich möchte dir hierfür den iShares MSCI EM ex-China UCITS ETF (ISIN: IE00BMG6Z448) vorstellen. Der Vergleich gerade wurde zwar zum Xtrackers ETF gezogen, in diesem sind allerdings nur 50 Millionen Euro investiert. Er ist aber der Einzige, der eine ausreichend lange Historie für diesen Vergleich vorweisen konnte.
Der iShares MSCI EM ex-China UCITS ETF investiert in große und mittelgroße Unternehmen aus 23 Schwellenländern mit Ausnahme von China. In dem ETF sind aktuell etwa 600 Aktien enthalten, wobei die größten zehn auf einen relativ hohen Anteil von 35% kommen. Die jährlichen Kosten liegen mit 0,18% auf einem absolut angemessenen Niveau.
Die Keyfacts zum iShares MSCI EM ex-China ETF
| Name | iShares MSCI EM ex-China UCITS ETF (Acc) |
| ISIN | IE00BMG6Z448 |
| Investiertes Kapital | 2,3 Milliarden Euro |
| Jährliche Kosten | 0,18% |
| Ertragsverwendung | Thesaurierend |
| Geeignet als | Beimischung, Diversifikation |
Die zehn größten Positionen im iShares MSCI EM ex-China ETF
Die Performance des iShares MSCI EM ex-China ETF
| iShares MSCI EM ex-China ETF (IE00BMG6Z448) | |
|---|---|
| Rendite 3 Jahre (p.a.) | 6,3% |
| Rendite 5 Jahre (p.a.) | --- |
| Rendite 10 Jahre (p.a.) | --- |
| Rendite seit Auflage (p.a. seit April 2021) | 5,1% |
| Volatilität 3 Jahre | 12,5% |
| Maximaler Drawdown seit Auflage | -19,2% |
Indien ETF
Ein Grund für die schwache Entwicklung von Emerging Market ETFs in den letzten Jahren ist der hohe Anteil an Aktien aus China und Taiwan. Diese beiden Aktienmärkte sind die letzten Jahre stark unter Druck geraten. Hinzu kommen hier noch hohe politische Risiken. Es gibt allerdings eine Region unter den Emerging Markets, deren Bedeutung seit Jahren wächst und deren Aktienmarkt eine hohe Stabilität aufweist: Hierbei handelt es sich um den indischen Aktienmarkt.
Ein Indien-ETF ist meiner Ansicht nach daher eine interessante Beimischung aus den Schwellenländern. Hier möchte ich dir den Franklin FTSE India ETF (ISIN: IE00BHZRQZ17) vorstellen. Der Franklin FTSE India ETF investiert in über 200 Aktien aus Indien. Die größten zehn machen hierbei allerdings einen Anteil von rund 33% aus.
In diesem ETF ist aktuell gut eine Milliarden Euro investiert. Die jährlichen Kosten sind mit 0,19% erstaunlich gering – insbesondere, wenn man sich vergleichbare ETFs anschaut. Bei diesem ETF handelt es sich um einen thesaurierenden ETF. Eine attraktive ausschüttende Alternative gibt es bislang leider noch nicht.
Die letzten Monate ist die Performance vom FTSE India ETF zwar deutlich schlechter als die eines einfache Emerging Markets ETF, über fünf und zehn Jahre sieht das jedoch ganz anders aus. Die Frage ist daher, ob du im Bereich der Emerging Markets lieber mit der Masse schwimmen möchtest oder gezielt an ein stärkeres Wachstum des indischen Aktienmarktes glaubst.
Die Keyfacts zum FTSE India ETF
| Name | Franklin FTSE India UCITS ETF |
| ISIN | IE00BHZRQZ17 |
| Investiertes Kapital | 1,2 Milliarden Euro |
| Jährliche Kosten | 0,19% |
| Ertragsverwendung | Thesaurierend |
| Geeignet als | Beimischung, Diversifikation |
Die zehn größten Positionen im FTSE India ETF
Die Performance des FTSE India ETF
| FTSE India ETF (IE00BHZRQZ17) | |
|---|---|
| Rendite 3 Jahre (p.a.) | 4,5% |
| Rendite 5 Jahre (p.a.) | 13,8% |
| Rendite 10 Jahre (p.a.) | --- |
| Rendite seit Auflage (p.a. seit Juni 2019) | 9,0% |
| Volatilität 5 Jahre | 13,7% |
| Maximaler Drawdown 5 Jahre | -19,9% |
| Maximaler Drawdown seit Auflage | -39,9% |
Ein ETF für den japanischen Aktienmarkt
Der japanische Aktienmarkt erhält verglichen mit seiner Größe hierzulande nur sehr wenig Aufmerksamkeit. Das liegt sicherlich auch daran, weil der japanische Aktienmarkt zwischen 1990 und 2020 weitestgehend seitwärts lief und keine nennenswerten Erträge generieren konnte.
Seit ein paar Jahren hat der Nikkei 225 aber klar an Schwung gewonnen und befindet sich in einem starken Aufwärtstrend. Die Zeiten des lahmenden japanischen Aktienmarktes sind damit vorbei. Und somit sind auch Investments in japanische Aktien interessant.
Möchtest du gezielt einen kleinen Schwerpunkt im japanischen Aktienmarkt setzen, ist der iShares Core MSCI Japan ETF (ISIN: IE00B4L5YX21) hierfür eine attraktive Option. Dieser ETF investiert in rund 1.000 Aktien aus Japan, wobei die größten zehn einen Anteil von rund 22% ausmachen.
Mit einem investierten Kapital von gut 5 Milliarden Euro handelt es sich bei diesem ETF um den größten Japan-ETF. Die jährlichen Kosten sind mit 0,12% sehr gering. Bei dem hier vorgestellten ETF handelt es sich um einen thesaurierenden ETF. Eine ausschüttende Alternative ist der Vanguard FTSE Japan ETF (ISIN: IE00B95PGT31).
Die Keyfacts zum MSCI Japan ETF
| Name | iShares Core MSCI Japan IMI UCITS ETF (Acc) |
| ISIN | IE00B4L5YX21 |
| Investiertes Kapital | 5,6 Milliarden Euro |
| Jährliche Kosten | 0,12% |
| Ertragsverwendung | Thesaurierend |
| Geeignet als | Beimischung, Diversifikation |
Die zehn größten Positionen im MSCI Japan ETF
Die Performance des MSCI Japan ETF
| MSCI Japan ETF (IE00B4L5YX21) | |
|---|---|
| Rendite 3 Jahre (p.a.) | 9,0% |
| Rendite 5 Jahre (p.a.) | 8,5% |
| Rendite 10 Jahre (p.a.) | 5,9% |
| Rendite seit Auflage (p.a. seit September 2009) | 7,7% |
| Volatilität 5 Jahre | 11,5% |
| Maximaler Drawdown 5 Jahre | -20,6% |
| Maximaler Drawdown 10 Jahre | -27,0% |
Dividenden-ETFs
Mit Dividenden-ETFs sind ETFs gemeint, die ihren Fokus auf Dividendenaktien legen. Entweder wird dabei Wert auf ein hohes und stabiles Dividendenwachstum und / oder auf eine hohe Dividendenrendite gelegt. Bei den bisher vorgestellten ETFs habe ich dir (wo möglich) auch schon immer eine ausschüttende Variante vorgestellt, mit der du eine regelmäßige Dividendenausschüttung erhältst. Hier soll es nun gezielt um ETFs gehen, die bei der Aktienauswahl eine Dividendenstrategie verfolgen.
Dividenden-Aristokraten USA
Der erste Dividenden-ETF, den ich dir vorstellen möchte, ist der SPDR S&P US Dividend Aristocrats ETF (ISIN: IE00B6YX5D40). Dieser ETF verfolgt eine Strategie gezielt in Dividendenaristokraten aus den USA zu investieren, also solche Aktien, die ihre Dividende seit mindestens 25 Jahren kontinuierlich anheben.
In dem SPDR S&P US Dividende Aristocrats ETF befinden sich aktuell rund 150 Aktien. Auf die größten zehn entfallen dabei nur 17%, sodass dieser ETF eine sehr gute Diversifikation aufweist. Das investierte Kapital beträgt rund 3,0 Milliarden Euro. Die Kosten liegen mit 0,35% pro Jahr auf einem akzeptablen Niveau.
Da der ETF eine Dividendenstrategie verfolgt, ist dieser ETF selbstverständlich ausschüttend. Eine thesaurierende Variante macht an dieser Stelle auch wenig Sinn. Die aktuelle Dividendenrendite liegt bei rund 2,2%. Ist dir das für eine Dividendenstrategie zu wenig, stelle ich dir gleich noch zwei weitere Dividenden-ETFs vor, die eine höhere Dividendenrendite vorweisen können.
So schön die Strategie in langfristig stabile und solide Dividendenaristokraten zu investieren auch klingt, die letzten drei Jahre tut sich der ETF leider schwer. Möchtest du gezielt in Dividenden-Aristokraten investieren, ist dieser ETF nach wie vor die beste Option. Du solltest aber beachten, dass du über einige Jahre dem Gesamtmarkt (in Form des S&P 500) auch deutlich hinterherlaufen kannst. Deshalb ist dieser ETF maximal als Beimischung für dein ETF-Depot anzusehen.
Die Keyfacts zum S&P US Dividend Aristocrats ETF
| Name | SPDR S&P US Dividend Aristocrats UCITS ETF |
| ISIN | IE00B6YX5D40 |
| Investiertes Kapital | 3,0 Milliarden Euro |
| Jährliche Kosten | 0,35% |
| Ertragsverwendung | Ausschüttend |
| Geeignet als | Beimischung, Dividenden |
Die zehn größten Positionen im S&P US Dividend Aristocrats ETF
Die Performance des S&P US Dividend Aristocrats ETF
| S&P US Dividend Aristocrats ETF (IE00B6YX5D40) | |
|---|---|
| Rendite 3 Jahre (p.a.) | 0,2% |
| Rendite 5 Jahre (p.a.) | 10,3% |
| Rendite 10 Jahre (p.a.) | 8,6% |
| Rendite seit Auflage (p.a. seit Oktober 2011) | 12,2% |
| Volatilität 5 Jahre | 13,9% |
| Maximaler Drawdown 5 Jahre | -17,8% |
| Maximaler Drawdown 10 Jahre | -36,1% |
Welt Dividenden ETF – Moderate Dividendenrendite
Eine bessere Performance aus dem Bereich der Dividenden-ETFs konnte zuletzt der Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield ETF (ISIN: IE00B8GKDB10) erzielen. Dieser ETF ist mit über 2.000 Aktien sehr stark diversifiziert und die größten zehn Positionen kommen nur auf einen Anteil von 11%. Die jährlichen Kosten liegen bei 0,29%.
Der Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield ETF investiert in große und mittelgroße Unternehmen weltweit mit einer überdurchschnittlichen Dividendenrendite. Zuletzt lag die Dividendenrendite dieses ETFs bei 3,4% und damit deutlich höher als es beim US Dividend Aristocrats ETF der Fall ist. Mit einem investierten Kapital von aktuell über 5 Milliarden Euro ist dieser ETF der größte Dividenden-ETF.
Dafür, dass der ETF weltweit investiert, fällt der Anteil mit US-Aktien mit rund 40% eher moderat aus. Zum Vergleich: In einem MSCI World ETF machen US-Aktien einen Anteil von rund 70% aus.
Die Keyfacts zum Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield ETF
| Name | Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield UCITS ETF (Dist) |
| ISIN | IE00B8GKDB10 |
| Investiertes Kapital | 5,5 Milliarden Euro |
| Jährliche Kosten | 0,29% |
| Ertragsverwendung | Ausschüttend |
| Geeignet als | Beimischung, Dividenden |
Die zehn größten Positionen im Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield ETF
Die Performance des Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield ETF
| Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield ETF (IE00B8GKDB10) | |
|---|---|
| Rendite 3 Jahre (p.a.) | 7,8% |
| Rendite 5 Jahre (p.a.) | 12,5% |
| Rendite 10 Jahre (p.a.) | 7,3% |
| Rendite seit Auflage (p.a. seit Mai 2013) | 7,9% |
| Volatilität 5 Jahre | 11,5% |
| Maximaler Drawdown 5 Jahre | -14,5% |
| Maximaler Drawdown 10 Jahre | -35,2% |
Hoch-Dividendenzahler ETF mit Fokus Europa
Als dritten Dividenden-ETF stelle ich dir den VanEck Morningstar Developed Markets Dividend Leaders ETF (ISIN: NL0011683594) vor. Mit einer Dividendenrendite von zuletzt rund 4,5% gehört der ETF zu den Hoch-Dividendenzahlern.
Dieser ETF investiert in 100 Aktien aus Industrieländern, die bei den Dividendenzahlungen eine hohe Konsistenz und Nachhaltigkeit aufweisen. Der ETF investiert weltweit, der US-Anteil ist im Vergleich zu anderen ETFs, deren Fokus auf dem weltweiten Aktienmarkt liegt, mit 14% aber äußerst gering.
Die größten zehn Positionen des ETFs kommen zusammen auf einen Anteil von 34%. Damit ist dieser ETF im Vergleich zu dem eben gerade vorgestellten Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield ETF deutlich weniger stark diversifiziert. In dem ETF sind aktuell rund 3 Milliarden Euro investiert und die jährlichen Kosten belaufen sich auf 0,38%. Wie bei Dividenden-ETFs typisch, handelt es sich hierbei um einen ausschüttenden ETF.
Mit einer jährlichen Rendite von über +18% über die letzten fünf Jahre war dieser ETF sogar in der Lage sich besser zu entwickeln als der MSCI World. Langfristig ist eine derart große Outperformance von Aktien, die eine hohe Dividende ausschütten allerdings nicht zu erwarten. Deshalb solltest du auch nicht die Erwartung haben, dass die Rendite dieses ETF auch in den kommenden Jahren so hoch ausfällt.
Die Keyfacts zum VanEck Morningstar Developed Markets Dividend Leaders ETF
| Name | VanEck Morningstar Developed Markets Dividend Leaders ETF |
| ISIN | NL0011683594 |
| Investiertes Kapital | 2,9 Milliarden Euro |
| Jährliche Kosten | 0,38% |
| Ertragsverwendung | Ausschüttend |
| Geeignet als | Beimischung, Dividenden |
Die zehn größten Positionen im VanEck Morningstar Developed Markets Dividend Leaders ETF
Die Performance des VanEck Morningstar Developed Markets Dividend Leaders ETF
| VanEck Morningstar Developed Markets Dividend Leaders ETF (NL0011683594) | |
|---|---|
| Rendite 3 Jahre (p.a.) | 14,3% |
| Rendite 5 Jahre (p.a.) | 18,8% |
| Rendite 10 Jahre (p.a.) | --- |
| Rendite seit Auflage (p.a. seit Juni 2016) | 11,1% |
| Volatilität 5 Jahre | 12,6% |
| Maximaler Drawdown 5 Jahre | -14,0% |
| Maximaler Drawdown seit Auflage | -36,3% |
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Rohstoff-ETFs
Wenn die Rede von ETFs ist, sind damit in der Regel Aktien-ETFs gemeint. Ob du im Bereich der Aktien-ETFs nun in fünf oder zehn unterschiedlichen ETFs investiert bist, wird im Sinne des Diversifikationseffekts kaum eine Rolle spielen, wenn es sich bei den jeweiligen ETFs bereits um sehr breit diversifizierte ETFs handelt.
Möchtest du mit ETFs eine stärkere Diversifikation erreichen, ist ein Blick abseits der Aktien-ETFs erforderlich. In diesem Abschnitt möchte ich dir daher zunächst einen Rohstoff-ETF vorstellen, bevor ich in den nächsten beiden Kapiteln dann noch auf Anleihe- und Geldmarkt-ETFs eingehe.
Ein Rohstoff-ETF wird auch als ETC (Exchange Traded Commodity) bezeichnet. Als zugrundeliegender Rohstoff für einen ETC kommen Gold, Silber, Kupfer aber auch Öl oder diverse Agrarrohstoffe infrage.
Ich möchte mich unter den Rohstoff-ETCs hier einzig und allein auf Gold fokussieren. Grund dafür ist, dass Gold der einzige Rohstoff ist, der langfristig betrachtet ein attraktives Rendite-Risiko-Verhältnis aufweisen kann.
Allein der Blick auf die Volatilität über die letzten fünf Jahre zeigt, dass Gold mit einer Volatilität von 12% ein deutlich stabilerer Rohstoff war als Crude Oil mit einer Volatilität von 37%. Auch ein Weizen-ETF mit einer Volatilität von 26% kommt als Instrument zur Risikoreduktion des Depots nicht infrage.
Gold-ETF
Ein Investment in einen Gold-ETF beziehungsweise Gold-ETC bietet sich für dich an, wenn du gezielt in Gold investieren möchtest, um dein Depot so besser zu diversifizieren. Neben einem Investment in einen Gold ETC wie den Invesco Physical Gold ETC (ISIN: IE00B579F325) bietet sich aber auch genau so gut der Kauf von Xetra Gold (ISIN: DE000A0S9GB0) an.
Während es sich bei Xetra Gold um 100% mit Gold unterlegte Inhaberschuldverschreibungen handelt, ist der Invesco Physical Gold ETC physisch repliziert, sodass auch hier das jeweilige Gold physisch hinterlegt ist. Beide Investmentprodukte sind also physisch mit Gold hinterlegt, was gerade vor dem Hintergrund der Absicherung ein wichtiger Aspekt ist.
Der Vorteil von Xetra Gold im Verhältnis zum Invesco Physical Gold ETC ist, dass bei Xetra Gold keine Gebühren anfallen, während die jährliche Gebühr beim ETC bei 0,12% liegt. Das bessere Investment ist daher Xetra Gold.
Die Keyfacts zu Xetra Gold
| Name | Xetra-Gold |
| ISIN | DE000A0S9GB0 |
| Investiertes Kapital | 16 Milliarden Euro |
| Jährliche Kosten | keine |
| Ertragsverwendung | Keine Ausschüttungen vorhanden |
| Geeignet als | Beimischung, Asset-Allocation |
Die Performance von Xetra Gold
| Xetra Gold (DE000A0S9GB0) | |
|---|---|
| Rendite 3 Jahre (p.a.) | 17,9% |
| Rendite 5 Jahre (p.a.) | 11,8% |
| Rendite 10 Jahre (p.a.) | 11,1% |
| Rendite seit Auflage (p.a. seit Dezember 2007) | 9,6% |
| Volatilität 5 Jahre | 11,8% |
| Maximaler Drawdown 5 Jahre | -15,4% |
| Maximaler Drawdown 10 Jahre | -18,2% |
Anleihe-ETFs
Anleihe-ETFs investieren in Anleihen, welche von Staaten und / oder Unternehmen ausgegeben werden. Die Rendite von Anleihe-ETFs kommt durch zwei Komponenten zustande: Zum einen natürlich die Zinserträge, die die Anleihen generieren, zum anderen die Kursveränderungen der enthaltenen Anleihen.
Anleihen gelten allgemein als komplexer zu verstehen als Aktien. Entscheidest du dich für ein Investment in einen Anleihe-ETF solltest du auch ganz genau wissen, in was dieser ETF investiert und was seine Performance beeinflusst. Generell sollten Anleihen eher der Reduktion des Risikos dienen. Daher kommen für Anleihe-ETFs nur jene infrage, die ausschließlich in Staatsanleihen oder in Unternehmensanleihen von Unternehmen mit äußerst hoher Bonität investieren.
Sieh diesen Abschnitt zu Anleihe-ETFs als Auflistung von Optionen an, die du hast, wenn du gezielt in Anleihen investieren möchtest. Gerade für die langfristige Geldanlage sollte der Fokus ganz klar auf Aktien-ETFs liegen. Ich möchte dir in diesem Beitrag aber einen Überblick über die verschiedenen Anlagemöglichkeiten geben.
Versteh diesen Abschnitt bitte nicht als Aufforderung, dass du unbedingt einen Anleihe-ETF kaufen solltest. Diese Anleihe-ETFs sollen lediglich eine Auflistung für dich bereitstellen, wenn du ohnehin auf der Suche nach Anleihe-ETFs bist. Ein langfristig ausgerichtetes ETF-Portfolio kommt auch gut ohne Anleihe-ETFs aus.
Bevor ich dir die einzelnen Anleihe-ETFs vorstelle, müssen wir kurz noch auf den Anleihe-Markt eingehen und analysieren, wie Zinsen und die Laufzeit von Anleihen die Performance von Anleihe-ETF beeinflussen, aber auch schauen, welche Rolle der Wechselkurs hier spielt.
Wie Zinsen & Laufzeit Anleihe-ETFs beeinflussen
Wesentliche Faktoren, die Auswirkung auf die Wertentwicklung von Anleihe-ETFs haben, sind die Zinsentwicklung sowie die Laufzeit der Anleihen, in die der ETF investiert.
Der Einfluss des Wechselkurses auf Anleihe-ETFs
Die Rendite gerade von kurzlaufenden Anleihe-ETFs ist eher gering. Gerade bei einem Investment in ausländische Anleihen wird die kurzfristige Performance daher weniger von den Anleihen, sondern vom Wechselkurs getrieben. Darüber musst du dir im Klaren sein.
Das bedeutet: Investierst du in einen Anleihe-ETF, der in US-amerikanische Anleihen investiert und folglich in USD notiert, ist deine kurzfristige Performance primär vom Wechselkurs zwischen dem Euro und dem US-Dollar abhängig.
Möchtest du gezielt in den US-Dollar investieren, weil du in den nächsten Jahren an einen tendenziell eher starken US-Dollar glaubst, kannst du einen kurzlaufenden US-Anleihe-ETF einfach in USD kaufen. Möchtest du jedoch keine Wechselkursschwankungen in deinem Investment haben, solltest du eine in Euro gehedgte Variante wählen. Dazu gleich mehr.
Kurzlaufende Anleihe-ETFs in USD
Anleihen haben immer eine feste Laufzeit. Das bedeutet aber nicht, dass ein ETF mit kurzlaufenden Anleihen von nur einem Jahr in wenigen Monaten nicht mehr existiert. Der ETF nimmt dir hier viel Arbeit ab, indem ausgelaufene Anleihen direkt wieder in neue kurzlaufende Anleihen reinvestiert werden.
Der ETF, den ich dir für kurzlaufende Anleihen vorstellen möchte, ist der iShares $ Treasury Bond 0-1yr ETF (ISIN: IE00BGSF1X88). Dieser ETF investiert in US-Staatsanleihen mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr.
Mit einem investierten Kapital von rund 14 Milliarden Euro handelt es sich hierbei um einen der größten Anleihe-ETFs. Die jährlichen Kosten sind mit 0,07% erfreulich niedrig. Bei diesem ETF handelt es sich um einen thesaurierenden ETF, was bedeutet, dass die Zinserträge der Anleihen direkt wieder reinvestiert werden.
Ein ETF mit kurzlaufenden Anleihen dient in erster Linie dazu Stabilität ins Depot zu bringen. Die Kursschwankungen dieses ETFs sind primär auf die Veränderung des Wechselkurses EUR-USD zurückzuführen.
Die Keyfacts zum $ Treasury Bond 0-1yr ETF
| Name | iShares $ Treasury Bond 0-1yr UCITS ETF (Acc) |
| ISIN | IE00BGSF1X88 |
| Investiertes Kapital | 14 Milliarden Euro |
| Jährliche Kosten | 0,07% |
| Ertragsverwendung | Thesaurierend |
| Geeignet als | Beimischung, Asset-Allocation |
Die Performance des $ Treasury Bond 0-1yr ETF
| iShares $ Treasury Bond 0-1yr ETF (IE00BGSF1X88) | |
|---|---|
| Rendite 3 Jahre (p.a.) | -0,1% |
| Rendite 5 Jahre (p.a.) | 3,0% |
| Rendite 10 Jahre (p.a.) | --- |
| Rendite seit Auflage (p.a. seit Februar 2019) | 2,1% |
| Volatilität 5 Jahre | 7,5% |
| Maximaler Drawdown 5 Jahre | -11,7% |
| Maximaler Drawdown seit Auflage | -13,0% |
Kurzlaufende Anleihe-ETFs mit Euro-Hedging
Wie eben bereits erwähnt, führt eine Anlage in US-Dollar zu Schwankungen bedingt durch den Wechselkurs zwischen dem Euro und dem US-Dollar. Gerade bei einer Anlage, die nur eine geringe jährliche Rendite abwirft (wie das bei kurzlaufenden Anleihe-ETFs der Fall ist), bietet es sich daher an das Währungsrisiko abzusichern.
Hierfür möchte ich dir mit dem iShares $ Treasury Bond 1-3yr UCITS ETF EUR-Hedged (ISIN: IE00BDFK1573) als eine Alternative vorstellen. Dieser ETF investiert ebenfalls in US-Staatsanleihen mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr. Entscheidend ist hier der Zusatz „EUR-Hedged“. Das bedeutet, dass die Veränderungen des Wechselkurses abgesichert sind und keinen Einfluss auf die Performance haben. In diesem ETF sind rund 1,6 Milliarden Euro investiert und die jährlichen Kosten sind mit 0,10% angemessen.
Die Keyfacts zum iShares $ Treasury Bond 1-3yr UCITS ETF EUR-Hedged
| Name | iShares $ Treasury Bond 1-3yr UCITS ETF (Acc) EUR-Hedged |
| ISIN | IE00BDFK1573 |
| Investiertes Kapital | 1,6 Milliarden Euro |
| Jährliche Kosten | 0,10% |
| Ertragsverwendung | Thesaurierend |
| Geeignet als | Beimischung, Asset-Allocation |
Die Performance des iShares $ Treasury Bond 1-3yr UCITS ETF EUR-Hedged
| iShares $ Treasury Bond 1-3yr UCITS ETF EUR-Hedged (IE00BDFK1573) | |
|---|---|
| Rendite 3 Jahre (p.a.) | 1,5% |
| Rendite 5 Jahre (p.a.) | -0,3% |
| Rendite 10 Jahre (p.a.) | --- |
| Rendite seit Auflage (p.a. seit April 2018) | 0,1% |
| Volatilität 5 Jahre | 2,0% |
| Maximaler Drawdown 5 Jahre | -8,4% |
| Maximaler Drawdown 10 Jahre | -8,6% |
Verglichen mit der Variante ohne Währungsabsicherung fällt sowohl die Volatilität als auch der maximale Drawdown deutlich geringer aus. Das ist darauf zurückzuführen, weil bei dem Anleihe-ETF ohne Währungsabsicherung die Schwankungen primär durch die Veränderungen des Wechselkurses zustande kommen.
Fazit zu kurzlaufenden Anleihe-ETFs
Mit kurzlaufenden Anleihe-ETFs kannst du keine hohen Renditen erzielen. Die jährliche erzielbare Rendite ist primär vom aktuellen Zinsniveau abhängig. Sind die Leitzinsen auf einem niedrigen Niveau, werden auch die Renditen, die ein kurzlaufender Anleihe-ETF erzielt, gering ausfallen.
Du musst dich daher ernsthaft fragen, ob du solch ein Investment für dich persönlich für notwendig hältst. Wenn es dir lediglich darum geht das Risiko deines Depots zu reduzieren und du einen Anteil in Anlagen halten möchtest, die kaum im Wert schwanken, ist ein Geldmarkt-ETF eine weitere Alternative. Auf diesen kommen wir gleich zu sprechen. Vorher möchte ich noch schnell auf langlaufende Anleihe-ETFs eingehen.
Langlaufende Anleihe-ETFs
Als ETF für langlaufenden Anleihen möchte ich dir den iShares $ Treasury Bond 7-10yr ETF (ISIN: IE00B1FZS798) vorstellen. Dieser ETF investiert in US-Staatsanleihen mit einer Restlaufzeit zwischen 7 und 10 Jahren. Das investierte Kapital beläuft sich auf rund 3 Milliarden Euro, was für einen Anleihe-ETF nach wie vor viel ist. Die jährlichen Kosten liegen bei nur 0,07%. Bei diesem ETF handelt es sich um einen ausschüttenden ETF.
Wesentlicher Unterschied zu den zuvor vorgestellten ETFs mit kurzlaufenden Anleihen ist, dass dieser ETF deutlich stärker auf die Zinsentwicklung reagiert. So hat dieser ETF ab 2020, als sich ein Umfeld hoher Zinsen bereits abgezeichnet hat, in der Spitze einen Verlust von -25% erzielt.
In einem Umfeld sinkender Zinsen ist ein ETF mit langlaufenden Anleihen dafür in der Lage ansehnliche Erträge bei einer geringen Volatilität zu erzielen. Auch bei solch einem ETF liegt das Ziel darin das Risiko des Depots etwas zu reduzieren. Lediglich bei stark steigenden Zinsen bist du mit solch einem ETF weniger gut aufgestellt.
Im Übrigen gibt es auch noch ETFs, die in Anleihen mit einer Restlaufzeit von mehr als 20 Jahren investieren. Diese möchte ich dir an dieser Stelle aber gar nicht vorstellen. Bei derart langlaufenden Anleihen steht die Spekulation über die Zinsentwicklung klar im Vordergrund. Zum Vergleich: Ein ähnlicher ETF, der in Anleihen mit Laufzeiten von mehr als 20 Jahren investiert, hätte seit 2020 keine -25% verloren, sondern fast -50%. Mit Stabilität fürs Depot hat das überhaupt nichts mehr zu tun.
Die Keyfacts zum $ Treasury Bond 7-10yr ETF
| Name | iShares $ Treasury Bond 7-10yr UCITS ETF USD (Dist) |
| ISIN | IE00B1FZS798 |
| Investiertes Kapital | 3,1 Milliarden Euro |
| Jährliche Kosten | 0,07% |
| Ertragsverwendung | Ausschüttend |
| Geeignet als | Beimischung, Asset-Allocation |
Die Performance des $ Treasury Bond 7-10yr ETF
| $ Treasury Bond 7-10yr ETF (IE00B1FZS798) | |
|---|---|
| Rendite 3 Jahre (p.a.) | -3,6% |
| Rendite 5 Jahre (p.a.) | -2,1% |
| Rendite 10 Jahre (p.a.) | 0,6% |
| Rendite seit Auflage (p.a. seit Dezember 2006) | 4,0% |
| Volatilität 5 Jahre | 7,5% |
| Maximaler Drawdown 5 Jahre | -15,9% |
| Maximaler Drawdown 10 Jahre | -21,2% |
Geldmarkt-ETF: Die Alternative zum Geld Parken
Ergänzend zu den Anleihe-ETFs möchte ich dir abschließend noch eine weitere Kategorie von ETFs vorstellen, auf die du gut zurückgreifen kannst, wenn du dein Geld keinen Kursschwankungen aussetzen möchtest oder dein Geld einfach nur parken möchtest und eine Alternative zu Cash suchst. Geldmarkt-ETFs sind damit auch eine gute Alternative zu kurzlaufenden Anleihe-ETFs.
Möchtest du abhängig von der aktuellen Marktsituation lieber etwas Cash halten, bleibt das Geld bei vielen Investoren auf dem Verrechnungskonto liegen. Während einige Broker hier immerhin den aktuellen Leitzins an ihre Kunden weitergeben, zahlt manch anderer Broker sehr geringe oder gar keine Zinsen auf den Cashbestand im Depot.
Hierfür möchte ich dir den Xtrackers EUR Overnight Rate Swap ETF vorstellen (ISIN: LU0290358497). Dieser ETF weist eine Verzinsung in Höhe des eintägigen Interbankenzinssatzes der Euro-Zone auf. Einfach gesagt verzinst sich dein Kapital hier täglich mit dem für die Euro-Zone relevanten kurzfristigen Zinssatz.
Dieser ETF wird zwar synthetisch repliziert, in diesem Fall ist das allerdings nicht problematisch. Schließlich handelt es sich bei Tagesgeld ohnehin nur um eine Forderung, die du gegenüber deiner Bank hast und nicht um den Erwerb von Vermögensgegenständen.
Das hohe investiere Kapital von 17 Milliarden Euro zeigt die hohe Relevanz dieses ETFs. Die jährlichen Gebühren sind mit 0,10% als gering einzustufen. Beachten solltest du allerdings, dass du bei diesem ETF keine Zinserträge erhältst, sondern die generierten Zinsen im ETF verbleiben. Es handelt sich hierbei also um einen thesaurierenden ETF.
Die Keyfacts zum EUR Overnight Rate Swap ETF
| Name | Xtrackers EUR Overnight Rate Swap UCITS ETF (Acc) |
| ISIN | LU0290358497 |
| Investiertes Kapital | 17 Milliarden Euro |
| Jährliche Kosten | 0,10% |
| Ertragsverwendung | Thesaurierend |
| Geeignet als | Beimischung, Asset-Allocation |
Die Performance vom EUR Overnight Rate Swap ETF
| EUR Overnight Rate Swap ETF (LU0290358497) | |
|---|---|
| Rendite 3 Jahre (p.a.) | 3,0% |
| Rendite 5 Jahre (p.a.) | 1,5% |
| Rendite 10 Jahre (p.a.) | 0,5% |
| Rendite seit Auflage (p.a. seit Mai 2007) | 0,7% |
| Volatilität 5 Jahre | 0,6% |
| Maximaler Drawdown 5 Jahre | -1,2% |
| Maximaler Drawdown 10 Jahre | -3,5% |
Fazit: Was ist nun die beste ETF-Strategie?
Ich habe dir in diesem Artikel zunächst eine einfache ETF-Strategie bestehend einzig und allein aus einem Investment in einen MSCI World ETF vorgestellt. Bereits mit diesem einen ETF bist du in der Lage langfristig von der Entwicklung des Aktienmarktes zu profitieren.
Bei der Vorstellung des MSCI World ETF bin ich auch auf ein paar Grundlagen zu ETFs eingegangen, auf die du bei der ETF-Suche generell achten solltest: Niedrige Gebühren, ein hohes investiertes Kapital, eine physische Replikation und natürlich für dich persönlich die Beantwortung der Frage, ob ein thesaurierender oder ausschüttender ETF bevorzugt wird. Außerdem bin ich auf die kurzfristige Auswirkung des Wechselkurses eingegangen.
Auch wenn ein MSCI World ETF ein gutes Basisinvestment ist, lässt sich ein ETF-Depot natürlich auch noch breiter aufstellen. Hierfür habe ich dir die meiner Ansicht nach langfristig aussichtsreichsten ETFs einzelner Regionen vorgestellt. Außerdem habe ich dir ein paar Dividenden-ETFs sowie einen Faktor-ETF präsentiert.
Beim Aufbau eines ETF-Depots geht es nicht darum die Nischen-ETFs aufzuspüren, die in den kommenden Monaten und Jahren vermutlich am besten performen werden. Vielmehr geht es darum über einen möglichst langen Zeitraum konstant hohe Renditen zu erzielen. Daher fokussiert sich die Vorstellung der ETFs in diesem Artikel auf eher unspektakuläre, dafür aber sehr stabile ETFs.
Neben Aktien-ETFs habe ich dir für eine weitere Diversifikation auch noch einen Gold-ETF, Anleihe-ETFs sowie einen Geldmarkt-ETF zum Geld Parken vorgestellt. Wenn du dich tiefer mit diesen Anlageformen auseinandersetzen willst, hast du hier einen guten Ausgangspunkt bekommen. Eine Diversifikation insbesondere in Anleihe-ETFs ist aber eher optional und eine Frage dessen, ob du explizit danach suchst.
Am Ende soll dir dieser Artikel dabei helfen einen Überblick über aussichtsreiche ETFs zu erhalten, mit denen du dir dein eigenes ETF-Depot individuell zusammenstellen kannst. Hierbei sollten breit diversifizierte ETFs wie der MSCI World oder ein S&P 500 ETF eine solide Basis bilden. Die anderen ETFs, die ich dir vorgestellt habe, dienen eher dazu gezielt Akzente zu setzen, wo du es für notwendig hältst.
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Alle in diesem Beitrag dargestellten Informationen dienen ausschließlich der Information und stellen keine Anlageberatung oder Finanzanalyse im Sinne des WpHG dar. Es werden keine Empfehlungen bezüglichen einzelner Wertpapiere abgegeben. Insbesondere die Vorstellung einzelner Aktien spiegelt die persönliche Meinung des Verfassers wider und ist keinesfalls als Aufforderung zum Kauf oder Verkauf zu interpretieren. Auch alle weiteren Informationen sind keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf bestimmter Wertpapiere. Jeder Anleger, der die zur Verfügung gestellten Informationen nutzt, handelt selbstbestimmt und trägt somit die Verantwortung für sein Handeln und die daraus resultierenden Gewinne oder Verluste. Jedes Investment in Aktien ist mit Risiken behaften, die auch zu einem Totalverlust führen können.
Es besteht die Möglichkeit, dass in diesem Beitrag erwähnten Wertpapiere gleichzeitig im Besitz des Verfassers sind. Dadurch entstehende Interessenkonflikte können nicht ausgeschlossen werden. Alle Informationen wurden sorgfältig recherchiert. Eine Garantie oder Haftung für die Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der zur Verfügung gestellten Informationen und Daten kann jedoch nicht übernommen werden.
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