Intro - Fundamental-Aktien: Die letzten 5 Käufe ins Fundamental-Depot
Nachdem das Aktienkönig-Fundamental-Depot die letzten Monate über schon langsam aufgebaut wurde, wurden heute die letzten fünf Positionen in das Depot gekauft. Das Fundamental-Depot beinhaltet damit nun 20 Aktien und ist somit fertig aufgebaut. In diesem Artikel stelle ich dir zunächst kurz die Strategie des Fundamental-Depots vor und erkläre dir, wie Aktien für dieses Depot ausgewählt werden. Anschließend zeige ich dir, welche fünf Positionen heute in das Fundamental-Depot neu aufgenommen wurden.
Viel Spaß beim Lesen!
Strategie des Fundamental-Depots
Das Fundamental-Depot investiert in Aktien, die mit Blick auf ihre fundamentalen Kennzahlen eine attraktive Bewertung aufweisen. Gefunden werden diese Aktien mithilfe des Aktienkönig-Fundamental-Checks. Damit eine Aktie für einen Kauf in das Fundamental-Depot infrage kommt, muss sie im Fundamental-Check mindestens 13 von 15 Punkten erreichen. Außerdem werden die Charts der einzelnen Aktien analysiert. Hierbei geht es darum passende Einstiegszeitpunkte zu finden und sicherzustellen, dass sich die Aktie aktuell nicht in einem langfristigen Abwärtstrend befindet. Weiteres Kriterium ist, dass die aktuelle Bewertung im Vergleich zur historischen Bewertung auf einem fairen Niveau liegt.
Im Fundamental-Depot befinden sich mit den fünf Käufen von heute nun 20 Aktien. Damit ist das Fundamental-Depot fertig aufgebaut. Generell sollen die einzelnen Positionen langfristig gehalten werden. Natürlich verändern sich Bewertungen von Aktien mit der Zeit aber. Für alle 20 Positionen wird sowohl die fundamentale Entwicklung auf Basis des Fundamental-Checks sowie die Aktienkursentwicklung im Auge behalten. Verschlechtert sich die Bewertung einer Aktie deutlich, oder existieren attraktivere Investitionsmöglichkeiten, werden einzelne Positionen dann auch ausgetauscht.
Aktie 16: Home Depot
| ISIN | WKN | US4370761029 | 866953 |
| Marktkapitalisierung | 333.371 Mio. USD |
| Land | USA |
| Sektor | Zyklische Konsumgüter |
| Industrie | Verkauf, spezialisiert |
| Performance | Kursveränderung | mit Dividenden |
|---|---|---|
| Letzte 5 Jahre (p.a.) | 10,5% | 13,1% |
| Letzte 10 Jahre (p.a.) | 16,2% | 18,9% |
| Letzte 20 Jahre (p.a.) | 12,5% | 15,2% |
Home Depot ist ein US-amerikanisches Baumarktunternehmen ähnlich zu Obi oder Bauhaus bei uns in Deutschland. Gegründet wurde das Unternehmen im Jahr 1978. Aktuell betreibt Home Depot rund 2.200 Filialen, einen Großteil davon in den USA. 92% seiner Umsätze erzielt das Unternehmen in den USA. Das Angebot von Home Depot richtet sich an Heimwerker aber auch an Baufirmen und Handwerker. Zu den Produkten gehören vor allem Baumaterialien, Werkzeuge, Gartenbedarf, Möbel und Sanitärartikel.
Aktienkönig Punktemodelle zu Home Depot
| Trend-Check: 1 / 7 | Fundamental-Check: 14 / 15 |
| Dividenden-Check: 8 / 10 | Dauerläufer-Check: 9 / 10 |
Fundamental-Check für Home Depot
Im Fundamental-Check erzielt die Aktie von Home Depot 14 von 15 Punkten. An dieser Stelle kann man aber sagen, dass das Unternehmen eigentlich auf 15 Punkte kommt. Grund dafür, dass die Aktie einen Punkt verpasst, ist die niedrige Eigenkapitalquote von nur 1,9%. Diese niedrige Eigenkapitalquote deutet aber nicht etwa auf eine schlechte Finanzierungsstruktur hin, sondern ist das Ergebnis umfangreicher Aktienrückkäufe in den letzten Jahren. So gesehen kann man bei der Eigenkapitalquote nicht sagen, dass Home Depot hier wirklich einen Punkt verliert.
Dass die Finanzierung bei Home Depot absolut in Ordnung ist, zeigen auch die beiden weiteren Verschuldungsmaße „EBIT / Verschuldung“ und „Börsenwert / Verschuldung“, die jeweils deutlich über der Vorgabe liegen.
Die hohe Eigenkapitalrendite ist aufgrund der niedrigen Eigenkapitalquote nicht sinnvoll zu interpretieren. Anders sieht das bei der Gesamtkapitalrendite aus. Diese erreicht mit 23% einen sehr hohen Wert. Bei den Margen erfüllt Home Depot die Vorgaben allerdings nur knapp.
Mit einem KGV von 24 ist die Aktie von Home Depot etwas günstiger bewertet als der Gesamtmarkt. Das Umsatz- und Gewinnwachstum über die letzten fünf Jahre liegt bei jeweils etwa 8% pro Jahr und weist eine hohe Stabilität auf. Auch beim Wachstum kann Home Depot also überzeugen.
Chartanalyse zu Home Depot
Die Aktie von Home Depot befand sich lange Zeit in einem sehr schönen Aufwärtstrendkanal. Im Chart ist hier noch der Rest davon zu sehen (blau markiert). Seit Anfang 2022 bewegt sich Home Depot allerdings seitwärts und hat diesen Aufwärtstrendkanal somit nachhaltig verlassen. Wichtig war, dass im Bereich von 270 USD (grün markiert) eine Bodenbildung gelungen ist. Im Falle eines größeren Rückgangs dürfte die Aktie spätestens hier wieder drehen.
Kurzfristig ist das Niveau von knapp 340 USD (orange) wichtiger. Hier liegen die Tiefpunkte der letzten Wochen. Außerdem war dieses Niveau in den letzten Jahren auch schon öfter ein wichtiger Widerstand für die Aktie. Dieses Niveau ist nun im Falle einer Korrektur die Chance für eine Stabilisierung. Auf dem Weg nach oben ist das letzte markante Hoch bei 396 USD (lila) der erste Widerstand. Neuen Schwung für den langfristigen Aufwärtstrend dürfte die Aktie von Home Depot bekommen, sobald das Allzeithoch von 420 USD (blau) überwunden ist.
Historische Bewertung nach dem KGV für Home Depot
Mit einem KGV von aktuell 24 ist Home Depot etwas teurer bewertet als im historischen Durchschnitt. Das durchschnittliche KGV der letzten zehn Jahre lag bei 22,5 und das der letzten 20 Jahre bei 20. Wie dir der KGV-Chart aber auch zeigt, hat die Aktie von Home Depot auch schon mal höhere Bewertungsniveaus erreicht. Gerade aufgrund der verhältnismäßig hohen Bewertung des Gesamtmarktes ist das aktuelle Bewertungsniveau von Home Depot als fair einzustufen.
Details zum Kauf von Home Depot
Die Höchstpunktzahl von 15 Punkten verpasst Home Depot lediglich aufgrund buchhalterischer Besonderheiten infolge der umfangreichen Aktienrückkäufe. Nach einer zweijährigen Seitwärtsbewegung gewinnt die Aktie inzwischen wieder an Schwung. Das aktuelle KGV ist nach wie vor fair. Zum jetzigen Kursniveau ist die Aktie somit ein attraktiver Kauf für das Fundamental-Depot.
Aktie 17: W.W. Grainger
| ISIN | WKN | US3848021040 | 857498 |
| Marktkapitalisierung | 43.975 Mio. USD |
| Land | USA |
| Sektor | Industriegüter |
| Industrie | Handels- und Vertriebsunternehmen |
| Performance | Kursveränderung | mit Dividenden |
|---|---|---|
| Letzte 5 Jahre (p.a.) | 28,1% | 30,1% |
| Letzte 10 Jahre (p.a.) | 14,4% | 16,4% |
| Letzte 20 Jahre (p.a.) | 15,0% | 17,1% |
W.W. Grainger ist ein Anbieter von Wartungs-, Reparatur- und Betriebsbedarf. Die Kunden von W.W. Grainger nutzen die Produkte, um ihre Gebäude zu warten, zu renovieren und zu betreiben. Das Unternehmen bietet eine breite Palette an Produkten, darunter Werkzeuge, Beleuchtung, Sicherheitsausrüstung, Motoren, Büroeinrichtungen, Rohrleitungen und Materialtransport.
Aktienkönig Punktemodelle zu W.W. Grainger
| Trend-Check: 3 / 7 | Fundamental-Check: 14 / 15 |
| Dividenden-Check: 6 / 10 | Dauerläufer-Check: 9 / 10 |
Fundamental-Check für W.W. Grainger
Die Aktie von W.W. Grainger erreicht im Fundamental-Check sehr gute 14 von 15 Punkten. Einen Punkt bei der Dividendenrendite verpasst die Aktie denkbar knapp. Einen Großteil der weiteren Kriterien erfüllt W.W. Grainger ohne Probleme. Sehenlassen können sich vor allem die hohen Rentabilitäten mit einer Eigenkapitalrendite von 53% und einer Gesamtkapitalrendite von 24%.
Die Eigenkapitalquote erfüllt mit 42% auch ohne Probleme die Vorgabe. Lediglich die Nettomarge liegt mit 11% nur knapp über dem Sollwert. Mit einem KGV von 25,8 ist W.W. Grainger etwas günstiger bewertet als der S&P 500. Sehr attraktiv ist das hohe Gewinnwachstum von 18,5% pro Jahr über die letzten fünf Jahre. Auch das Umsatzwachstum überzeugt mit 8% pro Jahr. Hier sticht vor allem auch die sehr hohe Stabilitätsrate von 95,5% hervor. Das bedeutet, dass W.W. Grainger seine Umsätze von einem Quartal aufs andere sehr konstant steigern kann.
Chartanalyse für W.W. Grainger
Bei der Aktie von W.W. Grainger hat sich vor allem über die letzten 3-4 Jahre ein sehr starker Aufwärtstrend etabliert. Seit Mitte 2022 bewegt sich die Aktie sehr zuverlässig in einem schmalen Aufwärtstrendkanal. Aktuell befindet sich die Aktie von W.W. Grainger am unteren Ende dieses Aufwärtstrendkanals und bietet somit eine gute Einstiegschance.
Da der Aufwärtstrendkanal aber erst seit zwei Jahren Bestand hat, ist die Aussagekraft noch begrenzt. Für den Fall, dass die untere Begrenzung nicht halten sollte, ist das Niveau von rund 810 USD (orange) wichtig. Hier liegt das ehemalige Allzeithoch aus dem Jahr 2023, welches dann als Unterstützung herhalten könnte. Auf der Oberseite stellt das Allzeithoch von 1.034 USD (lila) den einzigen nennenswerten Widerstand dar. Steigt die Aktie über dieses Niveau, ist das eine weitere Bestätigung des langfristigen Aufwärtstrends.
Historische Bewertung nach dem KGV für W.W. Grainger
Das KGV von W.W. Grainger liegt aktuell bei 26 und damit leicht über dem Durchschnitt der letzten zehn Jahre (23) und 20 Jahre (21). Ähnlich wie beim Home Depot handelt es sich bei der aktuellen Bewertung aber um ein Bewertungsniveau, das die Aktie in der Vergangenheit bereits häufiger erreicht hat. Vor dem Hintergrund, dass auch der Gesamtmarkt aktuell tendenziell eine hohe Bewertung aufweist, ist die Aktie von W.W. Grainger nach wie vor fair bewertet.
Details zum Kauf von W.W. Grainger
W.W. Grainger überzeugt im Fundamental-Check mit 14 von 15 Punkten. Gerade über die letzten Jahre liegt außerdem ein starker und stabiler Aufwärtstrend vor. Wichtig dabei ist, dass die Aktie nicht überhitzt ist und nach wie vor fair bewertet ist. Nach der Korrektur in den letzten Tagen ist die Aktie inzwischen an der unteren Begrenzung des Aufwärtstrendkanals angekommen und somit attraktiv für einen Kauf.
Du möchtest weiterlesen und erfahren welche drei weiteren Positionen gekauft wurden?
Der vollständige Artikel ist exklusiv für Aktienkönig-Premium-Mitglieder.
Haftungsausschluss
Alle in diesem Beitrag dargestellten Informationen dienen ausschließlich der Information und stellen keine Anlageberatung oder Finanzanalyse im Sinne des WpHG dar. Es werden keine Empfehlungen bezüglichen einzelner Wertpapiere abgegeben. Insbesondere die Vorstellung einzelner Aktien spiegelt die persönliche Meinung des Verfassers wider und ist keinesfalls als Aufforderung zum Kauf oder Verkauf zu interpretieren. Auch alle weiteren Informationen sind keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf bestimmter Wertpapiere. Jeder Anleger, der die zur Verfügung gestellten Informationen nutzt, handelt selbstbestimmt und trägt somit die Verantwortung für sein Handeln und die daraus resultierenden Gewinne oder Verluste. Jedes Investment in Aktien ist mit Risiken behaften, die auch zu einem Totalverlust führen können.
Es besteht die Möglichkeit, dass in diesem Beitrag erwähnten Wertpapiere gleichzeitig im Besitz des Verfassers sind. Dadurch entstehende Interessenkonflikte können nicht ausgeschlossen werden. Alle Informationen wurden sorgfältig recherchiert. Eine Garantie oder Haftung für die Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der zur Verfügung gestellten Informationen und Daten kann jedoch nicht übernommen werden.
Weitere Informationen hierzu findest du unter: https://aktienkoenig.de/haftungsausschluss/