Ziel dieses Artikels - Backtestergebnisse zum Europa-Turbo-Depot
In diesem Artikel stelle ich dir die Backtestergebnisse des Europa-Turbo-Depots vor. Ein Backtest zeigt, wie eine Investmentstrategie in der Vergangenheit performt hätte. Nachdem das Turbo-Depot die letzten Jahre seinen Erfolg bereits bewiesen hat, geht mit dem Europa-Turbo-Depot nun eine neue Strategie an den Start, die das erfolgreiche Turbo-System auf den europäischen Aktienmarkt anwendet. Um ein besseres Gefühl für die Entwicklung dieser Strategie in der Vergangenheit zu bekommen, bekommst du hier einen Einblick in die Backtestergebnisse zum Europa-Turbo-Depot.
Viel Spaß beim Lesen!
Kurze Einführung: Was ist das Europa-Turbo-Depot?
Das Europa-Turbo-Depot investiert auf Basis derselben Kennzahlen, wie das Turbo-Depot. Der Name Turbo kommt daher, dass in die Aktien mit den stärksten Aufwärtstrends der letzten Monate bis Jahre investiert wird – also quasi die Aktien, die gerade den Turbo gezündet haben. Mit dieser Vorgehensweise wird auf starke laufende Trends aufgesprungen mit dem Ziel von der Fortsetzung dieser Trends zu profitieren.
Bei der Aktienauswahl des Europa-Turbo-Depots geht es also ausschließlich um die Stärke des Aufwärtstrends einer Aktie. Entsprechend wird für die Entscheidungsfindung, welche Aktien nun gekauft oder auch verkauft werden sollen lediglich die historische Kursentwicklung benötigt. Fundamentaldaten spielen bei dieser Strategie überhaupt keine Rolle.
Möchtest du alle Details über das Europa-Turbo-Depot erfahren, dann empfehle ich dir unbedingt einen Blick in den Grundlagenartikel zum Europa-Turbo-Depot „Was ist das Europa-Turbo-Depot“ zu werfen.
Backtestergebnisse des Europa-Turbo-Depots
Bevor das Europa-Turbo-Depot hier bei Aktienkönig nun live geht, habe ich in Backtests analysiert, ob ich mit dieser Strategie langfristig überhaupt erfolgreich investieren kann. Ein Backtest analysiert auf Basis von konkreten Kauf- und Verkaufsregeln, wie sich eine Investmentstrategie in der Vergangenheit entwickelt hätte.
Dabei versucht ein Backtest so nah es geht an die Realität heranzukommen, zu 100% lässt sie sich aber nie nachbilden. Die Backtestergebnisse können daher nur eine Orientierung geben und sind keinesfalls ein Indikator und erst recht kein Garant für die künftige Rendite. Klar ist aber, dass wenn eine Strategie in den letzten 20 Jahren eine deutliche Outperformance verzeichnet hat, dann basiert sie auf Prinzipien, die langfristig an der Börse funktionieren. Der Backtest erfolgt für den Zeitraum von Anfang 2004 bis Ende 2025.
Dezilanalyse
Theoretische Grundlagen zur Dezilanalyse
Als erstes Backtestergebnis möchte ich dir die Dezilanalyse vorstellen. Bei einer Dezilanalyse wird das Anlageuniversum in 10 Gruppen unterteilt. Die Einteilung erfolgt auf Basis der Rangliste des Turbo-Systems. Die hierfür verwendeten Kennzahlen sowie die Konstruktion dieser Rangliste erkläre ich dir in diesem Artikel: Kennzahlen der Turbo-Strategie.
Gehen wir das einmal beispielhaft für den Stoxx600 durch – dieser beinhaltet, wie der Name sagt, 600 Aktien. So lassen sich die Dezile einfach einteilen. Im ersten Dezil sind die 60 besten Aktien nach der Rangliste des Turbo-Systems enthalten, im zweiten Dezil dann die zweitbesten 60, usw. Die Dezile enthalten also die folgenden Ränge:
| Dezil 1 | Ränge 1 bis 60 |
| Dezil 2 | Ränge 61 bis 120 |
| Dezil 3 | Ränge 121 bis 180 |
| Dezil 4 | Ränge 180 bis 240 |
| Dezil 5 | Ränge 241 bis 300 |
| Dezil 6 | Ränge 301 bis 360 |
| Dezil 7 | Ränge 361 bis 420 |
| Dezil 8 | Ränge 421 bis 480 |
| Dezil 9 | Ränge 481 bis 540 |
| Dezil 10 | Ränge 540 bis 600 |
Bei einem anderen Anlageuniversum mit einer anderen Anzahl Aktien müssen diese Grenzen natürlich angepasst werden. Ziel ist es, dass im ersten Dezil die 10% besten Aktien nach der Rangliste des Turbo-Systems enthalten sind, im zweiten Dezil dann die nächstbesten 10%, usw. Das zehnte Dezil beinhaltet entsprechend die schlechtesten 10%.
Die Dezile werden immer am Ende eines Quartals neu gebildet und anschließend werden die Aktien in jedem Dezil für ein Quartal gehalten – quasi so, als würde es sich dabei um ein einzelnes Depot handeln. Die Zusammensetzungen werden also quartalsweise angepasst.
Im Optimalfall ist die Rendite im ersten Dezil nun am höchsten, im zweiten Dezil am zweithöchsten und fällt dann Dezil für Dezil immer weiter ab. Das wäre ein optimales Backtestergebnis, weil es zeigen würde, dass die vergangene Performance ein perfekter Indikator für die künftige Wertentwicklung ist. Es reicht hier aber bereits vollkommen aus, wenn eine klare Tendenz zu erkennen ist, dass die Performance in den vorderen Dezilen besser ausfällt als in den hinteren.
Dezilanalyse für die Aktien des Stoxx600
Aus dem Stoxx600 haben die Aktien im ersten drei Dezilen die höchsten Renditen verzeichnet. Das erste Dezil kommt auf eine Rendite von 10,7%. In diesem Dezil befinden sich die Aktien, die nach der Rangliste der Turbo-Strategie ganz vorne liegen. Aktien, die in den vergangenen Monaten stark performt haben, setzen ihren Aufwärtstrend also tendenziell fort.
Vor allem die Renditen in den hinteren beiden Dezilen enttäuschen. Gleichzeitig fallen hier auch die Risikomaße am größten aus. Wir sehen im Stoxx600 sehr schön eine Tendenz, dass die Performance in den vorderen Dezilen am besten ist und zu den hinteren nach und nach abfällt.
Backtest der Strategie des Europa-Turbo-Depots
Die Dezilanalyse ist etwas abstrakt und weniger gut greifbar. In diesem Abschnitt wird nun der Backtest exakt so durchgeführt, wie die Regeln für das Europa-Turbo-Depot in der Praxis sind. Diese Regeln fasse ich dir hier noch einmal kurz zusammen:
- Das Europa-Turbo-Depot hält 15 Aktien aus dem Stoxx600.
- Es werden die Aktien gekauft, die nach der Rangliste des Turbo-Systems ganz oben stehen.
- Eine Aktie wird verkauft, wenn sie nicht mehr zu den 30% besten dieser Rangliste gehört.
- In diesem Fall wird die nächstbeste Aktie nachgekauft, die sich noch nicht im Europa-Turbo-Depot befindet.
Der folgende Chart zeigt dir, wie sich ein Depot auf Basis dieser Regeln zwischen Anfang 2004 und Ende 2025 entwickelt hätte. Der Vergleichsindex ist der Stoxx600.
| Stoxx600 | Europa-Turbo-Depot | |
|---|---|---|
| Jährliche Rendite | 7,8% | 15,8% |
| Volatilität | 17,9% | 23,9% |
| Maximaler Drawdown | 58,4% | 47,6% |
| Rendite-Risiko-Verhältnis | 0,43 | 0,66 |
Das Europa-Turbo-Depot konnte im Backtest zwischen Anfang 2004 und Ende 2025 eine jährliche Rendite von 15,8% verzeichnen. Damit lässt das Depot den Stoxx600 mit 7,8% deutlich hinter sich. An die Rendite des Turbo-Depots oder gar des Mini-Turbo-Depots kommt das Europa-Turbo-Depot damit aber nicht heran.
Die höhere Rendite geht auch mit größeren Schwankungen einher. Die Volatilität liegt mit 23,9% klar über der des Stoxx600 mit 17,9%. Eine Abweichung der Volatilität in dieser Größenordnung ist auf jeden Fall spürbar. Größere Schwankungen – gerade auch kurzfristig – dürfen dir hier nichts ausmachen. Dafür ist es sehr erfreulich zu sehen, dass der maximale Drawdown mit -48% deutlich geringer ausfällt als beim Stoxx600 (-58%). Das Rendite-Risiko-Verhältnis ist mit 0,66 deutlich höher als das des Stoxx600 (0,43). Das Rendite-Risiko-Verhältnis berechnet sich, indem die jährliche Rendite durch die Volatilität dividiert wird.
Was sich in einem Backtest außerdem analysieren lässt ist der Umschlagsfaktor. Dieser gibt Auskunft darüber, wie oft die Positionen im Depot im Jahr wechseln. Der Umschlagsfaktor für das Europa-Turbo-Depot im Backtest liegt bei 1,61. Das bedeutet, dass eine Position im Jahr im Schnitt 1,61-mal wechselt. Daraus lässt sich im Umkehrschluss die durchschnittliche Haltedauer einer Aktie berechnen. Diese ergibt sich, indem 12 Monate durch den Umschlagfaktor von 1,61 dividiert werden. Die durchschnittliche Haltedauer einer Aktie im Europa-Turbo-Depot liegt demnach bei 7,5 Monaten.
Auswertung der einzelnen Jahre
Mit der Auswertung der einzelnen Jahre möchte ich dir jetzt noch zeigen, wie sich das Europa-Turbo-Depot im Backtest in den jeweiligen Jahren in Relation zum Stoxx600 entwickelt hätte. So bekommst du ein besseres Gefühl dafür, wie sich die Strategie in unterschiedlichen Marktphasen geschlagen hat.
Der Tabelle kannst du entnehmen welche Renditen das Europa-Turbo-Depot sowie der Stoxx600 in den einzelnen Jahren erzielt haben. Die letzte Spalte zeigt dir die Renditedifferenz an. Hier fällt zunächst die deutliche Outperformance in den beiden letzten Jahren (2024 und 2025) auf. Dafür waren die Jahre 2021 und 2022 alles andere als einfach. Speziell 2022 lag die Underperformance bei -16%. Im gesamten Betrachtungszeitraum wurde in 7 Jahren eine geringere Rendite erzielt als beim Stoxx600.
Wenn du langfristig in den Genuss der Stärken dieser Strategie kommen möchtest, musst du kurz- und mittelfristig aber auch schwierige Phasen durchstehen können und darfst nicht alles über den Haufen werfen, wenn es ein oder zwei Jahre mal nicht so gut läuft.
Fazit - starke Rendite für den europäischen Aktienmarkt mit dem Europa-Turbo-Depot
Ich habe dir in diesem Artikel habe ich dir anhand von Backtests gezeigt, welche Renditen mit dem Europa-Turbo-Depot realistisch sind. Das Europa-Turbo-Depot erzielt zum Stoxx600 eine deutliche Outperformance, dafür fällt aber auch die Volatilität größer aus. An die Rendite des Turbo-Depots oder gar des Mini-Turbo-Depots kommt das Europa-Turbo-Depot allerdings nicht heran. Dennoch ist die Strategie spannend, weil sie eine gute Diversifikation in den europäischen Aktienmarkt ermöglicht.
Mit diesem Artikel wollte ich dir zeigen, was mit einer gut durchdachten Strategie langfristig an der Börse möglich ist. Du kannst dieses Depot so 1:1 für dich umsetzen. Wichtig ist aber, dass du die Strategie, wenn ganz umsetzt und das auch konsequent. Suchst du dir nur ein paar Aktien raus oder wirfst alles über den Haufen, wenn es ein paar Monate mal nicht rund läuft, wirst du langfristig mit dem Europa-Turbo-Depot auch nicht erfolgreich sein können.