Ziel dieses Aktien-Schnell-Checks
Im Aktien-Schnell-Check stelle ich dir für fünf Aktien kurz gehaltene Aktienanalysen vor. Jede Aktie wird zunächst auf Basis meiner vier Aktienkönig-Bewertungsmodelle analysiert, anschließend folgt eine Chartanalyse. Außerdem erhältst du eine Einschätzung zum Drawdown, der Bewertung auf Basis des KGVs sowie eine Analyse der Dividendenentwicklung. Ziel ist, dass du für jede der fünf Aktien genau weißt, ob es sich lohnt in diese zu investieren und für welche Art von Investor die Aktie geeignet ist.
Viel Spaß beim Lesen!
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Aktie 1: Walmart
| ISIN | WKN | US9311421039 | 860853 |
| Marktkapitalisierung | 1.018.667 Mio. USD |
| Land | USA |
| Sektor | Basiskonsumgüter |
| Industrie | Handel mit Lebensmitteln und Basiskonsumgütern |
| Performance | Kursveränderung | mit Dividenden |
|---|---|---|
| Letzte 5 Jahre (p.a.) | 24,6% | 26,3% |
| Letzte 10 Jahre (p.a.) | 19,2% | 21,4% |
| Letzte 20 Jahre (p.a.) | 11,3% | 13,5% |
Walmart ist der weltweit führende Einzelhandelskonzern. Das Produktangebot von Walmart geht weit über Lebensmittel hinaus. Zu den angebotenen Waren gehören außerdem Kleidung, Haushaltswaren, elektronische Geräte, Autozubehör, Spielzeug und Schmuck. Weltweit gibt es aktuell rund 10.600 Walmart-Filialen, davon die Hälfte in den USA.
Aktienkönig Punktemodelle für Walmart
| Trend-Check: 8 / 8 | Fundamental-Check: 6 / 10 |
| Dividenden-Check: 6 / 10 | Dauerläufer-Check: 8 / 10 |
Die Aktie von Walmart erzielt bereits seit Monaten im Trend-Check eine sehr gute Bewertung. Aktuell ist Walmart eine der wenigen Aktien aus dem S&P 500, die im Trend-Check die Höchstpunktzahl von 8 Punkten erreichen. Über die letzten sechs Monate konnte die Aktie um +32% zulegen, über die letzten drei Jahre sogar um +183%. Für eine Basiskonsumgüter-Aktie sind das absolut beachtliche Renditen. Auf der anderen Seite fallen die Risikomaße moderat aus. Der maximale Drawdown über die letzten fünf Jahre liegt mit -25% auf dem Niveau des S&P 500.
Auch im Dauerläufer-Check kommt Walmart mit 8 von 10 Punkten auf ein sehr gutes Ergebnis. Über die letzten zehn Jahre liegt die Rendite bei +21% pro Jahr (S&P 500 +15%). Beeindruckend sind enorm niedrige Risikomaße. Die Volatilität über die letzten 20 Jahre liegt bei 20% und damit nur leicht über der des S&P 500 (18%). Nur äußerst wenige Aktien kommen auf eine geringere Volatilität als der Gesamtmarkt. Der maximale Drawdown in dieser Zeit fällt mit -36% deutlich geringer aus als beim S&P 500 (-56%). Zwei Punkte lässt Walmart allerdings bei den Wachstumsraten liegen. Umsatz und Gewinn konnten die letzten zehn Jahre im Schnitt um nur +4% pro Jahr zulegen und liegen damit knapp unter der Vorgabe von 5%.
Trend-Check für Walmart
Chartanalyse für Walmart
Der hier gezeigte Aufwärtstrendkanal hat bereits seit 2015 Bestand. Seit 2024 hat sich der Aufwärtstrend bei Walmart aber deutlich beschleunigt, sodass die Aktie nachhaltig aus diesem Kanal nach oben ausgebrochen ist. Eine gute Orientierung bietet hier die graue Trendlinie. Die einzelnen Tiefpunkte treffen diese Linie aber nicht perfekt, sodass sich daraus keine Signale oder Unterstützungen ableiten lassen.
Nachdem Walmart die letzten zwei Jahre den Aufwärtstrend derart stark beschleunigt hat, ist es schwierig markante Unterstützungen in der Nähe des aktuellen Kursniveaus auszumachen. Mögliche Supportzonen finden sich bei 117 USD (blau) und 110 USD (lila), bestätigt sind diese aber noch nicht. Mittelfristig bietet auf jeden Fall das Niveau von 94 USD (hellblau) eine gute Unterstützung. Diese ergibt sich aus dem Tief der Seitwärtsbewegung aus dem Sommer 2025.
Alle darunter liegenden Niveaus spielen, wenn nur langfristig eine Rolle. Klar ist, dass sich die Aktie von Walmart von ihrem langfristigen Aufwärtstrend inzwischen längst entkoppelt hat. Damit hat der langfristige Aufwärtstrendkanal an Relevanz verloren. Angesichts der starken Rallye der letzten beiden Jahre lässt sich Walmart am besten im Rahmen einer Trendstrategie verwalten.
Drawdown-Analyse für Walmart
Die Aktie von Walmart konnte über einen Großteil der Zeit in den letzten Jahren mit einer hohen Stabilität überzeugen. Vor allem in Krisen weist die Walmart-Aktie im Vergleich zum Gesamtmarkt geringe Rücksetzer auf, wie die Finanzkrise 2008 / 2009 gezeigt hat. Kritisch zu werten ist allerdings der hohe Drawdown im Jahr 2016, welcher gleichzeitig dem maximalen Drawdown der Aktie über die letzten 20 Jahre entspricht. Die letzten Jahre liegen die Drawdowns dafür wieder auf dem Niveau des Gesamtmarktes. Da Walmart zuletzt mit einer hohen Rendite überzeugt hat, sind Kursrückgänge in dieser Größenordnung akzeptabel.
Historische Bewertung nach dem KGV für Walmart
Das KGV von Walmart liegt aktuell bei 47 und damit absolut betrachtet ohne Frage auf einem hohen Niveau. Hierzu muss man aber sagen, dass Walmart ähnlich hohe Bewertungen die letzten Jahre schon öfter erreicht hat. Im Vergleich zum durchschnittlichen KGV der letzten zehn Jahre von 31 ist die aktuelle Bewertung aber ohne Frage teuer. Gerade für eine sonst eher unspektakuläre Basiskonsumgüter-Aktie sind KGVs im Bereich von 50 alles andere als günstig. Angesichts dieser hohen Bewertung ist Walmart aktuell vor allem als Trendaktie für ein mittelfristig ausgelegtes Investment interessant, bei dem die aktuelle Bewertung nur eine untergeordnete Rolle spielt.
Analyse der Dividende von Walmart
Walmart hat die Dividende die letzten zehn Jahre kontinuierlich gesteigert, wobei das Dividendenwachstum in dieser Zeit mit knapp +4% pro Jahr eher gering ausfällt. Da die Aktie vor allem die letzten Jahre deutlich stärker gestiegen ist, als die Dividende gesteigert wurde, sind Zeiten hoher Dividendenrenditen von 3% längst Geschichte. Aktuell liegt die Dividendenrendite bei nur 0,8%. Für eine Dividendenstrategie ist Walmart damit nicht geeignet.
Fazit zu Walmart
Aktuell ist Walmart vor allem als Trendaktie interessant. Im Trend-Check erzielt die Aktie die Höchstpunktzahl von 8 Punkten. Walmart befindet sich seit Juli 2024 im Trend-Depot. In der Nähe des aktuellen Kursniveaus ist es allerdings schwierig markante Unterstützungen auszumachen. Auch im Dauerläufer-Check schneidet Walmart gut ab, für ein langfristig ausgelegtes Investment ist die Bewertung mit einem KGV von aktuell fast 50 aber zu hoch. Bei Walmart bietet es sich daher eher an den laufenden Trend im Rahmen der Trendstrategie so gut es geht mitzunehmen.
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Aktie 2: Legrand
| ISIN | WKN | FR0010307819 | A0JKB2 |
| Marktkapitalisierung | 37.070 Mio. EUR |
| Land | Frankreich |
| Sektor | Industriegüter |
| Industrie | Elektrische Geräte |
| Performance | Kursveränderung | mit Dividenden |
|---|---|---|
| Letzte 5 Jahre (p.a.) | 14,4% | 16,7% |
| Letzte 10 Jahre (p.a.) | 11,8% | 14,1% |
| Letzte 20 Jahre (p.a.) | --- | --- |
Legrand ist ein weltweit agierendes Unternehmen, das auf die Herstellung und den Vertrieb von Produkten und Systemen für elektrische und digitale Gebäudeinfrastrukturen spezialisiert ist. Das Unternehmen bietet elektrische Installationssysteme (wie Steckdosen, Verteilerkästen und Schutzschalter) sowie Lösungen zur Datenkommunikation (Netzwerkverkabelung sowie Vernetzung von IT-Systemen). Außerdem ist Legrand in der Gebäudeautomation tätig und bietet intelligente Lösungen für die Steuerung von Beleuchtung, Heizung, Lüftung sowie Sicherheitssysteme. Gegründet wurde Legrand bereits im Jahr 1860.
Aktienkönig Punktemodelle für Legrand
| Trend-Check: 5 / 8 | Fundamental-Check: 8 / 10 |
| Dividenden-Check: 8 / 10 | Dauerläufer-Check: 7 / 10 |
Legrand erzielt im Fundamental-Check und Dividenden-Check jeweils 8 Punkte. Im Dividenden-Check überzeugt die Aktie mit einem hohen Dividendenwachstum von +10% pro Jahr über die letzten fünf Jahre sowie +7% über die letzten zehn Jahre bei einer gesunden Ausschüttungsquote von 51%. Einen Punkt verliert die Aktie beim maximalen Drawdown über die letzten fünf Jahre mit -35% hier aber deutlich. Kritisch ist auch, dass die Dividendenrendite bei nur noch 1,5% liegt und auch der Durchschnitt über zehn Jahre erfüllt die Vorgabe von 2% gerade so.
Im Fundamental-Check überzeugt Legrand mit einem Gewinnwachstum von +13% pro Jahr über die letzten fünf Jahre, einer Gesamtkapitalrendite von 7% sowie einer Nettomarge von 13%. Die Bewertung mit einem KGV von 30 ist aber nicht mehr günstig. Im Dauerläufer-Check kann Legrand noch nicht alle Kriterien erfüllen, da die Aktie knapp noch keine Datenhistorie über 20 Jahre aufweist. Das wird sich dieses Jahr aber ändern. Möglich ist also, dass sich Legrand dann zu einer starken Dauerläufer-Aktie entwickelt.
Dividenden-Check für Legrand
Chartanalyse für Legrand
Die Aktie von Legrand bewegt sich seit 2015 größtenteils stabil innerhalb des hier blau markierten Aufwärtstrendkanals. Mit dem Kursanstieg der letzten Monate ist die Aktie nun aber nachhaltig aus diesem Trendkanal nach oben ausgebrochen. Das war zuletzt im Jahr 2021 der Fall, anschließend hat die Aktie eine größere Korrektur verzeichnet und ist in ihren Trendkanal zurückgekehrt.
Aktuell festigt sich die Aktie klar oberhalb des Trendkanals, anders als das 2021 der Fall war. Eine erste wichtige Unterstützung findet Legrand bei 122 Euro (lila). Hier liegt das Hoch der Aufwärtskurslücke aus dem Sommer letztes Jahr sowie das Tief von vor wenigen Wochen. Rücksetzer bis hier sind absolut unkritisch.
Darunter rückt dann die grün markierte Unterstützung zwischen 104 und 110 Euro in den Fokus. Hier befinden sich mehrere Hochs aus den Jahren 2022 bis 2025. Dieses Niveau sollte Legrand besser nicht mehr unterschreiten. Die Aktie wäre dann zwar wieder zurück im Trendkanal. Kurse darunter würden aber dafür sprechen, dass der zuletzt starke Anstieg überzogen war.
Drawdown-Analyse für Legrand
In den letzten Jahren haben die Drawdowns bei Legrand etwas zugenommen. In der langfristigen Historie fällt vor allem die schnelle Aufholjagd nach der Finanzkrise auf. Aktuell sind aber eher die letzten Jahre relevant. Hier ist klar zu sehen, dass Legrand 2022 einen etwas größeren Rücksetzer als der Stoxx600 verzeichnet hat. Auch vor wenigen Wochen ist die Aktie kurzzeitig um fast -20% eingebrochen, konnte diesen Ausrutscher aber schnell wieder ausgleichen. Legrand ist damit als etwas offensiver einzustufen aber keinesfalls risikoreich.
Historische Bewertung nach dem KGV für Legrand
Das KGV von Legrand ist in den letzten Monaten aufgrund des starken Kursanstiegs natürlich auch deutlich gestiegen. Aktuell liegt das KGV bei 30 und damit klar über dem Durchschnitt der letzten zehn Jahre, welcher sich auf 24 beläuft. KGVs von deutlich über 30 hat Legrand in der Vergangenheit nur äußerst selten erreicht. Damit ist die Aktie aktuell also nicht mehr günstig. Gut möglich, dass ein höheres künftiges Wachstum hier bereits vorweggenommen wird. Für einen günstigeren Einstieg müsste die Aktie aber zumindest an ihre erste Unterstützung korrigieren.
Analyse der Dividende von Legrand
Legrand hat die Dividende in den letzten zehn Jahren neun Mal angehoben. Nur in einem Jahr wurde die Dividende lediglich konstant gehalten. Das Dividendenwachstum über die letzten zehn Jahre liegt bei +7%, über die letzten fünf Jahre hat sich das Wachstum mit +10% nochmal beschleunigt. Legrand war nie eine Hoch-Dividendenaktie und der starke Kursanstieg der letzten Monate hat nun dazu geführt, dass Legrand nur noch eine Dividendenrendite von 1,5% vorweisen kann. Aktuell befindet sich Legrand im Dividenden-Depot, ein langfristiger Verbleib ist aber nur im Fall starker Dividendenerhöhungen möglich.
Fazit zu Legrand
Die Aktie von Legrand erzielt im Dividenden-Check und Fundamental-Check jeweils 8 von 10 Punkten. Aktuell ist die Aktie auch in beiden zugehörigen Depots enthalten. Kritisch ist im Dividenden-Depot allerdings, dass die Dividendenrendite bei nur noch 1,5% liegt. Hier ist der langfristige Verbleib im Depot daher aktuell fraglich. Erfreulich ist natürlich, dass die Aktie seit dem Kauf sehr gut performt hat. Möglich ist auch, dass Legrand bald im Dauerläufer-Check noch besser abschneidet, wenn die Datenhistorie über 20 Jahre vollständig vorhanden ist. Aktuell ist Legrand aber nicht günstig und für einen Einstieg wäre ein Rücksetzer an die letzte Unterstützung bei rund 120 Euro zu begrüßen.
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