Ziel dieses Aktien-Schnell-Checks
Im Aktien-Schnell-Check stelle ich dir für fünf Aktien kurz gehaltene Aktienanalysen vor. Jede Aktie wird zunächst auf Basis meiner vier Aktienkönig-Bewertungsmodelle analysiert, anschließend folgt eine Chartanalyse. Außerdem erhältst du eine Einschätzung zum Drawdown, der Bewertung auf Basis des KGVs sowie eine Analyse der Dividendenentwicklung. Ziel ist, dass du für jede der fünf Aktien genau weißt, ob es sich lohnt in diese zu investieren und für welche Art von Investor die Aktie geeignet ist.
Viel Spaß beim Lesen!
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Aktie 1: Visa
| ISIN | WKN | US92826C8394 | A0NC7B |
| Marktkapitalisierung | 709.461 Mio. USD |
| Land | USA |
| Sektor | Finanzen |
| Industrie | Sonstige Finanzdienstleistungen |
| Performance | Kursveränderung | mit Dividenden |
|---|---|---|
| Letzte 5 Jahre (p.a.) | 13,2% | 14,0% |
| Letzte 10 Jahre (p.a.) | 18,2% | 19,0% |
| Letzte 20 Jahre (p.a.) | --- | --- |
Visa ist eines der weltweit größten Zahlungstechnologieunternehmen. In erster Linie ist Visa bekannt für seine Lösungen im Bereich der Debit- und Kreditkarten. Das Unternehmen betreibt eines der fortschrittlichsten Netzwerke, mit dem über 65.000 Transaktionen pro Sekunde abgewickelt werden können. Visa arbeitet auch verstärkt an neuen Technologien im Bereich eCommerce und mobilen Zahlungen.
Aktienkönig Punktemodelle für Visa
| Trend-Check: 8 / 8 | Fundamental-Check: 7 / 10 |
| Dividenden-Check: 5 / 10 | Dauerläufer-Check: 7 / 10 |
Die Aktie von Visa kann vor allem im Trend-Check überzeugen. Hier sichert sich Visa die Höchstpunktzahl von 8 Punkten. Allerdings holt sich die Aktie einen Punkt knapp: Die Rendite über die letzten drei Jahre liegt bei +76% und die des S&P 500 bei +51%. Die Outperformance von 25%-Punkten über diese Zeit kann Visa also nur knapp erfüllen. Aber auch mit sonst 7 Punkten im Trend-Check wäre Visa eine sehr starke Trendaktie. Attraktiv ist auch eine geringe Volatilität über die letzten drei Jahre von nur 20,0% (S&P 500 mit 17,7%).
Gute Bewertungen im Fundamental-Check und Dauerläufer-Check runden das Bild hier noch ab. Im Fundamental-Check punktet Visa mit einer Gesamtkapitalrendite von 17%, sowie einer äußerst hohen Nettomarge von 53%.
Im Dauerläufer-Check überzeugt Visa mit einer hohen Rendite von +19% pro Jahr über die letzten zehn Jahre (S&P 500 +13%) sowie einem Gewinnwachstum von +13% pro Jahr in dieser Zeit. Da Visa allerdings noch keine Datenhistorie von 20 Jahren vorweisen kann, können für drei Kennzahlen keine Punkte vergeben werden.
Trend-Check für Visa
Chartanalyse für Visa
Langfristig betrachtet folgt die Aktie von Visa einem starken Aufwärtstrend. Dieser wird allerdings immer mal wieder durch Seitwärtsphasen unterbrochen. Zuletzt war das 2022 der Fall, als die Aktie etwas an Dynamik verloren hat. Seit Anfang 2023 befindet sich Visa nun aber wieder in einem starken Aufwärtstrend (siehe hellblaue Trendlinie). Diese Trendlinie verläuft aktuell bei knapp 300 USD und ist eine wichtige Unterstützung für den mittelfristigen Aufwärtstrend.
Auf diesem Niveau liegt außerdem noch eine weitere Unterstützung (obere grüne Markierung). Diese ist auf die Aufwärtskurslücke von November 2024 zurückzuführen. Anschließend hat die Aktie zwar Mal auf dieses Niveau korrigiert und die Unterstützung damit bestätigt. Kurzfristig bietet das Niveau von 350 USD (blau) etwas Halt. Diese Unterstützung ist aber noch sehr jung und daher nur bedingt geeignet.
Bei einer Korrektur unter dieses Level muss die Aktie von Visa keinesfalls bis zum letzten Tief bei rund 300 USD fallen. Dann wird sich nur an anderer Stelle ein neuer Wendepunkt ausmachen müssen, der aktuell schwer zu prognostizieren ist. Ein Anstieg über das Allzeithoch von 367 USD (lila) wäre eine erneute Bestätigung des Aufwärtstrends. Im Rahmen einer Trendstrategie ist ein Kauf auf dem aktuellen Niveau bereits möglich, eine kleine Korrektur ist dafür natürlich umso besser. Wie erwähnt ist der Aufwärtstrend aus aktueller Sicht bei Kursen oberhalb von 300 USD absolut intakt.
Drawdown-Analyse für Visa
Die Drawdown-Analyse kann für Visa aufgrund der Datenhistorie erst 2009 beginnen. Seitdem zeigt sich aber, dass die Aktie nur 2010 / 2011 einen größeren Drawdown verzeichnet hat als der S&P 500. Abgesehen davon glänzt Visa mit einer hohen Stabilität. Die Drawdowns liegen größtenteils auf dem Niveau des Gesamtmarktes und das, obwohl Visa langfristig betrachtet eine höhere jährliche Rendite erzielt hat. Visa vereint damit eine hohe Rendite bei einer gleichzeitig stabilen Kursentwicklung mit überschaubaren Risiken.
Historische Bewertung nach dem KGV für Visa
Das KGV von Visa liegt aktuell bei 37. Das durchschnittliche KGV der letzten zehn Jahre liegt bei 35. Demnach ist die Aktie von Visa aktuell als fair bewertet und das, obwohl sich die Aktie nah an ihrem Allzeithoch befindet. Eine Überbewertung oder Überhitzung ist aus dem aktuellen Bewertungsniveau somit nicht herzuleiten. Ohnehin war die Aktie von Visa in den letzten Jahren fast nie zu einem KGV von unter 30 zu haben. Entsprechend ist für Visa bereits ein KGV, das sich dem Bereich von 30 annähert, für einen Kauf als äußerst attraktiv anzusehen.
Analyse der Dividende von Visa
Beim Dividendenwachstum kann die Aktie von Visa voll und ganz überzeugen: Über die letzten zehn Jahre betrug das durchschnittliche jährliche Dividendenwachstum +18% pro Jahr. Angesichts einer niedrigen Ausschüttungsquote von 23% ist das aber auch keine Kunst. So verlockend das stetige Dividendenwachstum und die stabile Dividendenrendite auch aussehen mögen, über die letzten zehn Jahre lag die Dividendenrendite stets unter 1%. Als Dividendenaktie ist Visa damit ungeeignet.
Fazit zu Visa
Die Aktie von Visa kann aktuell vor allem als Trendaktie überzeugen: 8 von 8 Punkte im Trend-Check. Aber auch langfristig betrachtet ist Visa sehr attraktiv. Eine bessere Bewertung im Dauerläufer-Check verhindert lediglich die Tatsache, dass die Kurshistorie noch keine 20 Jahre umfasst. Ansonsten wäre Visa auch in der Lage hier eine absolute Spitzenbewertung zu erzielen. Der Aufwärtstrend ist voll intakt und die Bewertung ist nicht teuer. Auch auf dem aktuellen Kursniveau ist somit ein Einstieg in die Aktie möglich.
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Aktie 2: DHL Group
| ISIN | WKN | DE0005552004 | 555200 |
| Marktkapitalisierung | 47.496 Mio. EUR |
| Land | Deutschland |
| Sektor | Industriegüter |
| Industrie | Luftfracht & Logistik |
| Performance | Kursveränderung | mit Dividenden |
|---|---|---|
| Letzte 5 Jahre (p.a.) | 5,3% | 10,5% |
| Letzte 10 Jahre (p.a.) | 3,9% | 7,9% |
| Letzte 20 Jahre (p.a.) | 3,6% | 7,8% |
Die DHL Group (ehemals Deutsche Post) ist einer der weltweit führenden Post- und Logistik-Konzerne. Das Tätigkeitsfeld der DHL Group geht weit über Deutschland hinaus. Hierzulande erwirtschaftet der Konzern nur 26% seiner Umsätze. Bis 1995 agierte die Deutsche Post in Form der Deutschen Bundespost Behörde. Die Privatisierung erfolgte ab 1995. Wichtige Übernahmen im Rahmen der Internationalisierung in den folgenden Jahren waren DHL und Exel.
Aktienkönig Punktemodelle für die DHL Group
| Trend-Check: 1 / 8 | Fundamental-Check: 6 / 10 |
| Dividenden-Check: 7 / 10 | Dauerläufer-Check: 3 / 10 |
Die DHL Group erzielt im Dividenden-Check mit 7 von 10 Punkten eine gute Bewertung. Hier kann vor allem eine Dividendenrendite von 4,7% sowie ein Dividendenwachstum von +9% pro Jahr über die letzten zehn Jahre überzeugen. Die durchschnittliche Dividendenrendite über die letzten zehn Jahre liegt mit gut 4% ebenfalls auf einem attraktiven Niveau. Eine bessere Bewertung verpasst die Aktie hier aufgrund der Tatsache, dass die Dividende die letzten zehn Jahre nur sechs Mal erhöht wurde und weil die Performance nicht überzeugen kann. Kritisch ist auch ein maximaler Drawdown von -47% über die letzten fünf Jahre.
Während die DHL Group im Fundamental-Check noch auf eine akzeptable Bewertung kommt, kann die Aktie im Dauerläufer-Check und Trend-Check überhaupt nicht überzeugen. Im Dauerläufer-Check lässt die DHL Group einige Punkte allerdings knapp liegen: Auf Sicht der letzten zehn Jahre liegt die Rendite nur knapp unter der des DAX. Und auch das Gewinnwachstum über zehn Jahre verpasst die Vorgabe von 5% mit 4,9% pro Jahr denkbar knapp. Im Trend-Check ist das Ergebnis allerdings deutlich: Die schwache Entwicklung der letzten Monate und Jahre führt zu einer sehr schlechten Bewertung. Über die letzten drei Jahre ist die Aktie inklusive Dividenden um nur +20% gestiegen, während der DAX hier auf +66% kommt.
Dividenden-Check für die DHL Group
Chartanalyse für die DHL Group
Die letzten Jahre waren für die DHL Group Aktie nicht einfach. Von einem großen Kursrückgang im Jahr 2022 konnte sich die Aktie nach wie vor nicht erholen und schwankt seitdem seitwärts in einer Spanne zwischen rund 33 Euro (grün) auf der Unterseite und 47 Euro auf der Oberseite (lila).
Der grün markierte Unterstützungsbereich bei 33,20 bis 34,10 Euro ergibt sich aus dem Tief Ende 2022 sowie den Tiefs Anfang 2025. Lediglich Anfang April ist die Aktie kurz unter dieses Niveau gerutscht, was allerdings durch die äußeren Umstände durch den Zoll-Crash zu begründen ist. Da dieser Rückgang schnell wieder ausgeglichen werden konnte, ist die Unterstützung weiterhin intakt.
Auf dem Weg nach oben muss die DHL Group zunächst über das Niveau von rund 41 Euro (rot markiert) steigen. Kritisch zu werten ist die die Tatsache, dass die Aktie nach ihrem Ausbruch über dieses Niveau im März schnell wieder eingebrochen ist. Es fällt der Aktie also weiterhin schwer hier eine positive Dynamik aufzubauen.
Damit die Aktie wieder einen neuen Aufwärtstrend starten kann, müssen sowohl die Niveaus von 41 Euro (rot markiert), 44 Euro (orange) sowie die letzten Hochs aus 2023 bei 47 Euro (lila) überwunden werden. Da es sich hierbei doch um ein größeres Widerstandsbollwerk handelt, sind Käufe eher im Bereich der Unterstützung von knapp über 33 Euro attraktiv.
Drawdown-Analyse für die DHL Group
Am Drawdown-Chart ist deutlich zu erkennen, dass die Aktie der DHL Group öfter zu größeren Rücksetzern tendiert. Über die letzten Jahre fällt hier vor allem der große Drawdown von fast -50% im Jahr 2022 auf, von welchem sich die Aktie bislang nicht mal ansatzweise erholen konnte. Aktuell notiert die DHL Group noch immer-35% unter ihrem Allzeithoch. Auch im Jahr 2018 musste die Aktie einen deutlich größeren Kursrückgang verbuchen als der Gesamtmarkt. Aufgrund dieser Vergangenheit sollten dich auch künftig ähnliche Drawdowns nicht überraschen.
Historische Bewertung nach dem KGV für die DHL Group
Das KGV der DHL Group liegt aktuell bei 14. Im Vergleich zum Durchschnitt der letzten 20 Jahre, welcher bei 14,6 liegt, ist die Aktie demnach fair bewertet. Im KGV-Chart ist aber auch klar zu erkennen, dass die Aktie die letzten beiden Jahre schon deutlich günstiger war. Hohe Bewertungen mit einem KGV von weit über 15, wie es bis 2022 vorhanden war, sind erst dann wieder denkbar, wenn die DHL Group wieder ein stabiles Wachstum vorweisen kann.
Analyse der Dividende von der DHL Group
Überzeugen kann die Aktie der DHL Group mit ihrer Dividende. Die Dividendenrendite liegt aktuell bei knapp 5%. Auf einem ähnlich hohen Niveau lag die Dividendenrendite auch die letzten Jahre. Lediglich 2020 und 2021 fiel die Dividendenrendite deutlich geringer aus, was auf den starken Kursanstieg damals zurückzuführen ist. Die DHL Group hat die Dividende die letzten zehn Jahre zwar nie gekürzt, allerdings gab es auch nur 6 Steigerungen. Die letzte große Dividendenerhöhung ist bereits drei Jahre her. Hier wäre ein etwas konstanteres Wachstum wünschenswert.
Fazit zur DHL Group
Die DHL Group kommt im Dividenden-Check auf eine gute Bewertung. Ein gleichmäßigeres Dividendenwachstum wäre hier aber schön. Charttechnisch kann die Aktie aktuell jedoch nicht überzeugen. Der volatile Seitwärtstrend gibt zurzeit den Ton an. Daher ist ein Kauf wenn eher im unteren Bereich der Seitwärtsbewegung interessant.
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