Ziel dieses Aktien-Schnell-Checks
Im Aktien-Schnell-Check stelle ich dir für fünf Aktien kurz gehaltene Aktienanalysen vor. Jede Aktie wird zunächst auf Basis meiner vier Aktienkönig-Bewertungsmodelle analysiert, anschließend folgt eine Chartanalyse. Außerdem erhältst du eine Einschätzung zum Drawdown, der Bewertung auf Basis des KGVs sowie eine Analyse der Dividendenentwicklung. Ziel ist, dass du für jede der fünf Aktien genau weißt, ob es sich lohnt in diese zu investieren und für welche Art von Investor die Aktie geeignet ist.
Viel Spaß beim Lesen!
Du möchtest diese Analyse als PDF runterladen?
Diese Funktion steht nur Aktienkönig-Premium-Mitgliedern zur Verfügung.
Aktie 1: Shell
| ISIN | WKN | GB00BP6MXD84 | A3C99G |
| Marktkapitalisierung | 203.026 Mio. EUR |
| Land | Großbritannien |
| Sektor | Energie |
| Industrie | Erdöl, Erdgas & nicht erneuerbare Brennstoffe |
| Performance | Kursveränderung | mit Dividenden |
|---|---|---|
| Letzte 5 Jahre (p.a.) | 17,9% | 22,4% |
| Letzte 10 Jahre (p.a.) | 6,2% | 11,6% |
| Letzte 20 Jahre (p.a.) | 2,8% | 8,1% |
Shell ist eines der weltweit größten Energieunternehmen. Gegründet wurde das Unternehmen bereits 1907. Shell ist in der Exploration, Produktion, Raffination und Vermarktung von Öl und Gas tätig. Das Unternehmen betreibt ein globales Netzwerk von Tankstellen und ist auch in der petrochemischen Industrie aktiv.
Aktienkönig Punktemodelle für Shell
| Trend-Check: 6 / 8 | Fundamental-Check: 5 / 10 |
| Dividenden-Check: 6 / 10 | Dauerläufer-Check: 5 / 10 |
Nach den Aktienkönig-Bewertungsmodellen erzielt Shell auf den ersten Blick vor allem im Trend-Check mit 6 von 8 Punkten ein gutes Ergebnis. Das ist allerdings auf die starke Aufwärtsbewegung im Frühjahr dieses Jahr zurückzuführen, die zuletzt schon wieder bröckelt. So erzielt Shell drei Punkte hier inzwischen nur noch knapp. Die Outperformance über sechs Monate und drei Jahre ist nur noch minimal. Positiv ist, dass die Vorgaben bei den Risikomaßen klar eingehalten werden. Vor dem Hintergrund, dass drei Kriterien nur noch knapp bestanden werden, ist Shell als Trendaktie aber nicht geeignet.
Im Dividenden-Check reicht es trotz einer hohen Dividendenrendite von 3,5% nur zu 6 Punkten. Über die letzten zehn Jahre ist das Dividendenwachstum mit -4% pro Jahr negativ. Zurückzuführen ist das auf die drastische Kürzung im Jahr 2021. Im Fundamental-Check und Dauerläufer-Check reicht es jeweils nur zu durchschnittlichen Ergebnissen, wobei 5 Punkte im Fundamental-Check schon eher unterdurchschnittlich sind.
Trend-Check für Shell
Chartanalyse für Shell
Die Aktie von Shell verzeichnet immer mal wieder kurze Rallyes, besonders nachhaltig sind diese aber nicht. Die letzte große Aufwärtsbewegung gab es 2021 und Anfang 2022. Seitdem hat sich die Aktie größtenteils seitwärts bewegt. Auf der Unterseite war der Bereich zwischen 2275 und 2.370 GBp (grün markiert) sowie knapp darunter 2.170 GBp (hellblau) ein wichtiger Support, der die Seitwärtsbewegung nach unten begrenzt hat.
Auf der Oberseite hat sich bei knapp 3.000 GBp (lila) ein Widerstand ausgebildet, den die Shell-Aktie mit der Aufwärtsbewegung in diesem Jahr dynamisch überwinden konnte. Hier haben wir nun wieder eine der kurzfristigen Aufwärtsbewegungen gesehen. Die letzten Wochen bröckelt dieser Anstieg aber schon wieder, sodass hier erneut nicht von der Etablierung eines nachhaltigen Aufwärtstrends gesprochen werden kann. Der ehemalige Widerstand von 2.950 GBp (lila) bildet aber zumindest eine erste kleine Unterstützung.
Aufgrund der übergeordneten Seitwärtsbewegung wäre ein Kauf aber wenn im Bereich lokaler Tiefpunkte interessant. Das wäre bei Shell am unteren Ende der Seitwärtsbewegung der letzten Jahre der Fall.
Drawdown-Analyse für Shell
Bis 2015 war Shell eine sehr stabile Aktie. Der Drawdown bis dahin war deutlich geringer als der des Stoxx600. Seitdem hat sich Shell aber zu einem sehr zyklischen und schwankungsanfälligen Investment gewandelt. Besonders kritisch ist hierbei der Kurseinbruch im Jahr 2020 zu werten. Davon konnte sich die Aktie inzwischen zwar wieder erholen, dennoch waren damals starke Nerven gefragt. Die letzten Jahre ist dafür wieder mehr Stabilität vorhanden. Dennoch zeigt der Einbruch von 2020, dass die Aktie zyklisch ist und langfristig größere Risiken mit sich bringt.
Historische Bewertung nach dem KGV für Shell
Das KGV von Shell weist aufgrund der volatilen Gewinnentwicklung große Schwankungen auf und ist daher schwierig zu interpretieren. Aktuell liegt das KGV bei 13. Das durchschnittliche KGV der letzten zehn Jahre beläuft sich auf 17. Daraus ist dennoch keine günstige Bewertung abzuleiten. Auch dieser Durchschnitt ist durch die KGV-Spitzen infolge temporär geringer Gewinne verzerrt. Außerdem ist deutlich zu erkennen, dass die Aktie von Shell die letzten Jahre auch schon deutlich günstiger war. Und ausgenommen von den KGV-Spitzen (aufgrund der Gewinnrückgänge) lag das KGV nur selten über 15.
Analyse der Dividende von Shell
Im Dividenden-Chart wird die deutliche Dividendenkürzung im Jahr 2021 nochmal sichtbar. Bis dahin bot Shell eine Dividendenrendite von rund 6%. Eine Ausnahme bildet hier 2020 als die Dividendenrendite aufgrund des Kurseinbruchs in die Höhe geschossen ist. Die drastische Dividendenkürzung im Jahr 2021 hat die Dividendenrendite jedoch einbrechen lassen, sodass diese seitdem größtenteils unter 4% lag, was nach wie vor nicht schlecht ist. Beachten solltest du nur, dass die Dividende bei Shell langfristig einen wesentlichen Teil zur Performance beträgt. Shell ist ein gutes Beispiel dafür wie wichtig eine langfristige Dividendenstabilität ist und diese hat Shell 2021 hergeben müssen.
Fazit zu Shell
Shell erzielt auf den ersten Blick im Trend-Check ein gutes Ergebnis, hier werden einige Punkte aber sehr knapp erzielt, sodass ein Kauf als Trendaktie keine Option ist. Im Dividenden-Check reicht es aufgrund einer massiven Dividendenkürzung vor einigen Jahren auch nur zu 6 Punkten. Shell weist immer mal wieder kurz- bis mittelfristige Rallyes auf, langfristig fehlt es aber an einem gleichmäßigen Aufwärtstrend. Wenn überhaupt bietet sich ein Kauf daher in der Nähe der letzten Tiefs an.
Du möchtest auf dem Laufenden bleiben?
Dann trage dich gerne für meinen kostenlosen Newsletter ein:
Aktie 2: Netflix
| ISIN | WKN | US64110L1061 | 552484 |
| Marktkapitalisierung | 368.698 Mio. USD |
| Land | USA |
| Sektor | Kommunikationsdienste |
| Industrie | Entertainment |
| Performance | Kursveränderung | mit Dividenden |
|---|---|---|
| Letzte 5 Jahre (p.a.) | 12,5% | 12,5% |
| Letzte 10 Jahre (p.a.) | 25,8% | 25,8% |
| Letzte 20 Jahre (p.a.) | 30,6% | 30,6% |
Netflix ist ein weltweit führender Streaming- und Medienkonzern, der Filme, Serien, Dokumentationen und Eigenproduktionen über ein abonnementbasiertes Modell anbietet. Das Unternehmen produziert zunehmend eigene Inhalte („Netflix Originals“) und zählt zu den größten Akteuren im globalen Entertainment-Markt.
Aktienkönig Punktemodelle für Netflix
| Trend-Check: 2 / 8 | Fundamental-Check: 8 / 10 |
| Dividenden-Check: 1 / 10 | Dauerläufer-Check: 6 / 10 |
Die Aktie von Netflix erzielt im Fundamental-Check mit 8 von 10 Punkten ein gutes Ergebnis. Die Gesamtkapitalrendite liegt bei 15%, die Nettomarge überzeugt mit 29%. Das Gewinnwachstum über die letzten fünf Jahre liegt bei starken +32% pro Jahr. Positiv ist auch, dass die Gewinne in dieser Zeit deutlich stärker gesteigert werden konnten als die Umsätze (+13% pro Jahr). Das KGV liegt mit 28 auf dem Niveau des S&P 500. Dass Netflix beim zu hohen KUV einen Punkt verliert ist unproblematisch, da nach dem KGV keine überzogene Bewertung vorliegt.
Den einen Punkt, den Netflix sich im Dividenden-Check holt erhält die Aktie durch das Gewinnwachstum im Dividenden-Check. Netflix schüttet nämlich keine Dividende aus und kann sich hier keine weiteren Punkte holen. Im Dauerläufer-Check holt sich die Aktie 6 Punkte. Hier punktet Netflix vor allem bei der Rendite über die letzten zehn Jahre (+25%) sowie über die letzten 20 Jahre (+31%) – jeweils pro Jahr. Sehr stark ist auch das äußerst hohe und gleichzeitig stabile Umsatz- und Gewinnwachstum. Die Gewinne stiegen die letzten zehn Jahre um +57% pro Jahr bei einer Stabilitätsrate von 95%. Dass Netflix im Dauerläufer-Check nicht besser abschneidet, liegt an sehr hohen Risikomaßen wie einer Volatilität über die letzten 20 Jahre von 49,6% (S&P 500 mit 18,0%).
Fundamental-Check für Netflix
Chartanalyse für Netflix
Die Aktie von Netflix hat eine sehr bewegte Vergangenheit hinter sich. Während die Aktie langfristig einem sehr starken Aufwärtstrend folgt, kommt es kurz- und mittelfristig hier immer wieder zu größeren Korrekturen. Im Chart ist hier noch deutlich der Einbruch aus dem Jahr 2022 zu sehen, bei dem die Aktie um mehr als -70% an Wert verloren hat. Anschließend hat Netflix einen steilen mittelfristigen Aufwärtstrendkanal ausgebildet, welchen die Aktie Ende 2025 dann aber nachhaltig nach unten verlassen. Langfristig stabile Aufwärtstrends sucht man bei der Netflix-Aktie leider vergebens.
Die aktuell laufende Abwärtsbewegung hat die Aktie unter die Tiefs von Anfang 2025 bei 82 USD (hellblau) fallen lassen. Ob sich das darunter markierte Tief bei 75 USD (lila) als Unterstützung erweisen kann, ist bislang aber noch nicht klar. Dafür müsste dieses Niveau zunächst bestätigt werden.
Die von diesem Tief ausgehende Erholung endete ausgerechnet an der ehemaligen Unterstützung von 106 USD (orange). Hier findet die Netflix-Aktie nun einen Widerstand. Ein Anstieg über dieses Niveau wäre ein äußerst positives Zeichen. Die kommenden Wochen kommt es aber zunächst darauf an, dass die Niveaus von 82 USD und 75 USD halten. Gelingt hier eine Stabilisierung, kann über einen Einstieg nachgedacht werden.
Drawdown-Analyse für Netflix
Die bewegte Vergangenheit der Netflix-Aktie wird auch am Drawdown-Chart deutlich sichtbar. In den letzten 20 Jahren kam es gleich zwei Mal zu massiven Kurseinbrüchen von über -70%. Diese sind dabei nicht einmal mit Krisen am Gesamtmarkt zusammengefallen. Das zeigt deutlich, dass die Netflix-Aktie auch unabhängig von der Lage am Gesamtmarkt zu großen Risiken tendiert. Auch in den letzten Monaten gab es mit knapp über -40% in der Spitze einen größeren Drawdown. Auch künftig wirst du bei einem Investment in die Netflix-Aktie mit hoher Wahrscheinlichkeit also mit größeren Schwankungen und Drawdowns leben müssen.
Historische Bewertung nach dem KGV für Netflix
Die KGV-Analyse von Netflix weist nur bedingt Aussagekraft auf. Das durchschnittliche KGV der letzten zehn und 20 Jahre wird stark durch sehr hohe KGVs zwischen 2013 und 2018 beeinflusst. Im Jahr 2013 wurden einige Daten sogar ausgespart, da ein KGV von damals über 600 den Chart hier stark verzerren würde. Damals befand sich Netflix auf einem starken Wachstumskurs und hat kaum Gewinne erzielt, sodass diese Daten nicht als Referenz dienen. Aktuell liegt das KGV bei nur noch 28. Sowohl in Relation zur Historie als auch absolut handelt es sich dabei um eine attraktive Bewertung.
Analyse der Dividende von Netflix
Netflix hat bislang noch keine Dividende ausgeschüttet. Demzufolge kann keine Analyse der Dividendenentwicklung erfolgen.
Fazit zu Netflix
Die Aktie von Netflix erzielt im Fundamental-Check mit 8 von 10 Punkten eine gute Bewertung. Auch mit Blick auf das KGV ist die Aktie mit 28 nicht teuer. Langfristig weist die Netflix-Aktie allerdings hohe Risiken auf, wie vor allem an den hohen Drawdowns deutlich wird. Die letzten Monate befindet sich Netflix in einer mittelfristigen Abwärtsbewegung. Gelingt an den Unterstützungen von 82 und 75 USD nun aber eine Stabilisierung, ist ein Kauf hier möglich.
Du möchtest weiterlesen und erfahren wie die drei weiteren Aktien McDonald's, Gaztransport & Technigaz und die DHL Group bewertet sind?
Dieser Inhalt ist exklusiv für Aktienkönig-Premium-Mitglieder
Haftungsausschluss
Alle in diesem Beitrag dargestellten Informationen dienen ausschließlich der Information und stellen keine Anlageberatung oder Finanzanalyse im Sinne des WpHG dar. Es werden keine Empfehlungen bezüglichen einzelner Wertpapiere abgegeben. Insbesondere die Vorstellung einzelner Aktien spiegelt die persönliche Meinung des Verfassers wider und ist keinesfalls als Aufforderung zum Kauf oder Verkauf zu interpretieren. Auch alle weiteren Informationen sind keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf bestimmter Wertpapiere. Jeder Anleger, der die zur Verfügung gestellten Informationen nutzt, handelt selbstbestimmt und trägt somit die Verantwortung für sein Handeln und die daraus resultierenden Gewinne oder Verluste. Jedes Investment in Aktien ist mit Risiken behaften, die auch zu einem Totalverlust führen können.
Es besteht die Möglichkeit, dass in diesem Beitrag erwähnten Wertpapiere gleichzeitig im Besitz des Verfassers sind. Dadurch entstehende Interessenkonflikte können nicht ausgeschlossen werden. Alle Informationen wurden sorgfältig recherchiert. Eine Garantie oder Haftung für die Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der zur Verfügung gestellten Informationen und Daten kann jedoch nicht übernommen werden.
Weitere Informationen hierzu findest du unter: https://aktienkoenig.de/haftungsausschluss/