Ziel dieses Aktien-Schnell-Checks
Im Aktien-Schnell-Check stelle ich dir für fünf Aktien kurz gehaltene Aktienanalysen vor. Jede Aktie wird zunächst auf Basis meiner vier Aktienkönig-Bewertungsmodelle analysiert, anschließend folgt eine Chartanalyse. Außerdem erhältst du eine Einschätzung zum Drawdown, der Bewertung auf Basis des KGVs sowie eine Analyse der Dividendenentwicklung. Ziel ist, dass du für jede der fünf Aktien genau weißt, ob es sich lohnt in diese zu investieren und für welche Art von Investor die Aktie geeignet ist.
Viel Spaß beim Lesen!
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Aktie 1: ServiceNow
| ISIN | WKN | US81762P1021 | A1JX4P |
| Marktkapitalisierung | 131.859 Mio. USD |
| Land | USA |
| Sektor | Technologie |
| Industrie | Software |
| Performance | Kursveränderung | mit Dividenden |
|---|---|---|
| Letzte 5 Jahre (p.a.) | 2,3% | 2,3% |
| Letzte 10 Jahre (p.a.) | 23,7% | 23,7% |
| Letzte 20 Jahre (p.a.) | --- | --- |
ServiceNow ist auf cloudbasierte Plattformlösungen für das digitale Workflow-Management spezialisiert. Das bedeutet, das Unternehmen bietet Software-as-a-Service (SaaS)-Lösungen an, mit denen Unternehmen ihre Geschäftsprozesse – insbesondere in den Bereichen IT-Service-Management, Kundenservice, Personalwesen und Sicherheit – automatisieren und effizienter gestalten können.
Aktienkönig Punktemodelle für ServiceNow
| Trend-Check: 1 / 8 | Fundamental-Check: 6 / 10 |
| Dividenden-Check: 1 / 10 | Dauerläufer-Check: 4 / 10 |
Nach den Aktienkönig-Bewertungsmodellen kommt die Aktie von ServiceNow für ein Investment nicht in Betracht. Lediglich im Fundamental-Check reicht es mit 6 von 10 Punkten zu einer durchschnittlichen Bewertung. In den anderen drei Modellen kann ServiceNow gar nicht überzeugen. Im Fundamental-Check punktet ServiceNow vor allem bei den Wachstumsraten: Über die letzten drei Jahre sind die Gewinne um +74% pro Jahr gestiegen, über die letzten fünf um +59%. Dafür ist die Bewertung mit einem KGV von 78 absolut betrachtet nach wie vor deutlich über der Vorgabe. Auch bei den Rentabilitäten verpasst ServiceNow die Vorgaben deutlich. Die Gesamtkapitalrendite liegt bei nur 4,3%.
Im Dauerläufer-Check reicht es zu 4 Punkten. Hier verliert ServiceNow vor allem aufgrund hoher Risikomaße einige Punkte. Der maximale Drawdown über die letzten zehn Jahre beläuft sich auf -63% (S&P 500 -32%). Aufgrund der Kurshistorie, die nur bis 2012 zurückreicht, kann die Rendite über 20 Jahre nicht ermittelt werden, über die letzten zehn Jahre können dafür +24% pro Jahr überzeugen. Der eine Punkt im Dividenden-Check geht zurück auf das Gewinnwachstum. Ansonsten kann ServiceNow hier nicht punkten, da das Unternehmen keine Dividende zahlt.
Fundamental-Check für ServiceNow
Chartanalyse für ServiceNow
Für die Aktie von ServiceNow lag zwischen 2016 und Ende 2021 ein sehr starker und gerade in Relation zu den letzten Monaten auch stabiler Aufwärtstrend vor. Dieser ist hier im Chart nicht mehr mit abgebildet, weil er für die aktuelle Situation keinerlei Relevanz mehr hat. Die starken Jahre der ServiceNow-Aktie sind also erstmal beendet.
Seit Anfang 2025 liegt für die Aktie von ServiceNow eine starke Abwärtsbewegung vor. Besonders kritisch wurde die Lage mit dem Unterschreiten des Unterstützungsbereichs zwischen 122 und 130 USD (rot markiert). Die letzten Monate läuft nun eine volatile Seitwärtsbewegung. Anfang Juni ist ServiceNow zunächst daran gescheitert diesen ehemaligen Unterstützungsbereich (der nun als Widerstand fungiert) zu überwinden. Aktuell läuft der nächste Anlauf.
Sollte sich ServiceNow die nächsten Wochen nachhaltig oberhalb von 130 USD etablieren können, sieht die Situation zumindest charttechnisch wieder deutlich besser aus. Dann darf der laufende Versuch der Bodenbildung als erfolgreich angesehen werden. Es bleibt aber auch dann dabei, dass die Aktie hohe Risiken mit sich bringt. Rücksetzer bis zum Tief bei 83 USD (blau) müssten ausgehalten werden können.
Drawdown-Analyse für ServiceNow
Die Aktie von ServiceNow notiert erst seit Mitte 2012 an der Börse, folglich kann der Drawdown-Chart hier nicht die gewohnten 20 Jahre umfassen. Bei der Aktie von ServiceNow waren immer mal wieder größere Rücksetzer zu beobachten. Vor allem der seit Anfang 2025 laufende Kurseinbruch hat die Aktie nun aber zu einem risikoreichen Investment gemacht. Zumindest läuft die letzten Wochen der Versuch einer Stabilisierung. Dennoch solltest du dich auch künftig auf scharfe Rücksetzer bei der Aktie einstellen.
Historische Bewertung nach dem KGV für ServiceNow
Eine Interpretation des KGVs macht für ServiceNow nur wenig Sinn. Eine Berechnung kann erst ab 2020 vorgenommen werden, da zuvor Verluste erwirtschaftet wurden. Das in dieser Zeit durchschnittliche KGV von über 250 stellt hier auch definitiv nicht die mögliche Bewertung der Aktie dar. In Relation dazu mag ein KGV von aktuell rund 78 zwar günstig aussehen, die Bewertung einer Wachstumsaktie wie ServiceNow macht nach dem KGV aber keinen Sinn.
Analyse der Dividende von ServiceNow
ServiceNow hat bislang keine Dividende ausgeschüttet. Folglich ist keine Analyse der Dividendenentwicklung möglich.
Fazit zu ServiceNow
Die Aktie von ServiceNow ist als sehr risikoreich anzusehen, das zeigen allein die Drawdowns der letzten Jahre. Aktuell läuft zumindest der Versuch einer Bodenbildung, dafür müsste sich die Aktie die nächsten Wochen aber über 130 USD festigen. Nach den Aktienkönig-Bewertungsmodellen kommt ServiceNow für ein Investment aber nicht in Betracht. Trading-Chancen ergeben sich bei der Entstehung eines neuen Aufwärtstrends und der Festigung oberhalb von 130 USD, dann müssten Rücksetzer bis zum Tief von 83 USD aber ausgehalten werden können.
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Aktie 2: Atmos Energy
| ISIN | WKN | US0495601058 | 868746 |
| Marktkapitalisierung | 28.595 Mio. USD |
| Land | USA |
| Sektor | Versorger |
| Industrie | Gasversorger |
| Performance | Kursveränderung | mit Dividenden |
|---|---|---|
| Letzte 5 Jahre (p.a.) | 10,8% | 13,6% |
| Letzte 10 Jahre (p.a.) | 8,1% | 10,7% |
| Letzte 20 Jahre (p.a.) | 9,3% | 12,8% |
Atmos Energy ist ein in den USA tätiger Energieversorger, der sich auf die Verteilung von Erdgas spezialisiert hat. Das Unternehmen versorgt über 3 Millionen Kunden in acht Bundesstaaten (darunter Texas, Louisiana, Mississippi und Kentucky) mit Gas. Atmos Energy betreibt eines der größten unterirdischen Erdgasverteilungsnetze in den USA.
Aktienkönig Punktemodelle für Atmos Energy
| Trend-Check: 3 / 8 | Fundamental-Check: 8 / 10 |
| Dividenden-Check: 10 / 10 | Dauerläufer-Check: 8 / 10 |
Die Aktie von Atmos Energy erzielt im Dividenden-Check die Höchstpunktzahl von 10 Punkten. Die Dividendenrendite liegt bei 2,3% und die durchschnittliche Dividendenrendite über die letzten zehn Jahre liegt bei 2,5%. Das zeigt, dass Atmos Energy kein Hoch-Dividendenzahler ist. Dafür wächst die Dividende sehr konstant: Über die letzten zehn Jahre um +8,5% pro Jahr. Die Ausschüttungsquote über die letzten drei Jahre beläuft sich auf gesunde 49%. Sehr überzeugend ist auch die hohe Stabilität der Aktie mit einem maximalen Drawdown von -19% über die letzten fünf Jahre.
Auch im Fundamental-Check und Dauerläufer-Check kommt Atmos Energy mit jeweils 8 von 10 Punkten auf gute Ergebnisse. Im Dauerläufer-Check werden ein paar Punkte bei der Outperformance allerdings knapp erzielt. Stark ist hier vor allem ein Gewinnwachstum von +14% über die letzten zehn Jahre bei einer Stabilitätsrate von 97%. Auch hier wird der defensive Charakter der Aktie nochmal deutlich mit einer Volatilität von nur 20% über zehn Jahre.
Dividenden-Check für Atmos Energy
Chartanalyse für Atmos Energy
Bis Mitte 2024 hat sich die Aktie von Atmos Energy über einige Zeit seitwärts bewegt. Der Bereich zwischen 120 und 124 USD (grün markiert) fungierte dabei als großer Widerstand. Dieses Niveau konnte Atmos Energy im Sommer 2024 mit einer hohen Dynamik überwinden. Anschließend ging Atmos Energy in einen starken und stabilen Aufwärtstrend über.
Die mittelfristige graue Aufwärtstrendlinie (grau) hat die Aktie vor einigen Wochen zwar unterschritten, langfristig hätte die Aktie aber ohnehin nicht in diesem Tempo steigen können. Eine erste Unterstützung findet sich im Bereich von 161 USD (hellblau). Darunter wartet bei 151 USD (lila) dann der nächste Support. Beide Unterstützungen ergeben sich jeweils durch mehrere markante Hoch- und Tiefpunkte der letzten Jahre.
Langfristig wäre bei Atmos Energy sogar noch alles in Ordnung, wenn die Aktie auf den ehemaligen Widerstandsbereich von 120 USD (grün markiert) korrigiert. Ein derartiger Rücksetzer würde aber nicht zum defensiven Charakter der Aktie passen. Die Seitwärtsbewegung der letzten Monate führt nun dazu, dass sich die Aktie wieder etwas abgekühlt hat und somit für einen Kauf wieder interessant ist.
Drawdown-Analyse für Atmos Energy
Die Aktie von Atmos Energy ist ein Garant für Stabilität. Über die letzten 20 Jahre liegt der maximale Drawdown bei knapp über -30%. Einzig Ende 2020 / Anfang 2021 ist hier eine etwas größere Drawdown-Abweichung im Vergleich zum S&P 500 vorhanden, welche aber schnell wieder ausgeglichen werden konnte. Seitdem weist Atmos Energy wieder die langfristig bekannte Stabilität auf. Damit eignet sich die Aktie als eher defensives Investment mit einer dennoch attraktiveren Rendite.
Historische Bewertung nach dem KGV für Atmos Energy
Das KGV von Atmos Energy liegt aktuell bei 20. Das durchschnittliche KGV der letzten zehn Jahre liegt bei 21. Trotz der starken Aufwärtsbewegung in den letzten zwei Jahre liegt somit weiterhin eine attraktive Bewertung vor. Die letzten fünf Jahre war Atmos Energy fast nie zu einem KGV von unter 17 zu haben. Auch im Vergleich dazu ist das aktuelle Bewertungsniveau alles andere als teuer. Bis zum höchsten KGV der letzten Jahre von 25 hat die Aktie auch noch einiges an Luft.
Analyse der Dividende von Atmos Energy
Über die letzten zehn Jahre kann die Aktie von Atmos Energy ein sehr stabiles Dividendenwachstum vorweisen. Die Dividende stieg in dieser Zeit um durchschnittlich +8,5% pro Jahr. In dieser Zeit schwankte die Dividendenrendite zwischen 2% und 3%. Hier ist ein Seitwärtstrend zu erkennen, sodass sich sagen lässt, dass die Dividendenrendite von Atmos Energy recht stabil ist. Der starke Kursanstieg 2024 und 2025 hat dazu geführt, dass die Dividendenrendite von zuvor klar über 2,5% eher in Richtung 2% gefallen ist. Dafür zeigt aber auch eine Ausschüttungsquote von rund 50%, dass künftig ausreichend Spielraum für eine Fortsetzung des stabilen Dividendenwachstums vorhanden ist.
Fazit zu Atmos Energy
Mit 10 Punkten im Dividenden-Check ist die Aktie von Atmos Energy eine sehr attraktive Dividendenaktie. Atmos Energy überzeugt mehr mit einer konstant wachsenden Dividende sowie sehr geringen Risikomaßen und weniger mit einer besonders hohen Ausschüttung. Die Bewertung nach dem KGV ist aktuell fair und auch die Seitwärtsbewegung der letzten Monate hat dazu geführt, dass das aktuelle Kursniveau für einen Einstieg attraktiv ist. Atmos Energy ist aktuell Bestandteil des Dividenden-Depots.
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