Ziel dieses Aktien-Schnell-Checks
Im Aktien-Schnell-Check stelle ich dir für fünf Aktien kurz gehaltene Aktienanalysen vor. Jede Aktie wird zunächst auf Basis meiner vier Aktienkönig-Bewertungsmodelle analysiert, anschließend folgt eine Chartanalyse. Außerdem erhältst du eine Einschätzung zum Drawdown, der Bewertung auf Basis des KGVs sowie eine Analyse der Dividendenentwicklung. Ziel ist, dass du für jede der fünf Aktien genau weißt, ob es sich lohnt in diese zu investieren und für welche Art von Investor die Aktie geeignet ist.
Viel Spaß beim Lesen!
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Aktie 1: Philip Morris
| ISIN | WKN | US7181721090 | A0NDBJ |
| Marktkapitalisierung | 259.935 Mio. USD |
| Land | USA |
| Sektor | Basiskonsumgüter |
| Industrie | Tabak |
| Performance | Kursveränderung | mit Dividenden |
|---|---|---|
| Letzte 5 Jahre (p.a.) | 16,7% | 22,8% |
| Letzte 10 Jahre (p.a.) | 6,9% | 12,4% |
| Letzte 20 Jahre (p.a.) | --- | --- |
Philip Morris ist einer der weltweit größten Hersteller von Tabak- und Nikotinprodukten. Bis 2008 war Philip Morris Teil von Altria und wurde anschließend als eigenständiges Unternehmen ausgegliedert. Zu den bekanntesten Marken von Philip Morris gehören Marlboro, L&M und Chesterfield. Außerdem ist Philip Morris in den letzten Jahren auch verstärkt im Bereich rauchfreier Alternativen unterwegs, wie tabakerhitzenden Systemen von IQOS.
Aktienkönig Punktemodelle für Philip Morris
| Trend-Check: 8 / 8 | Fundamental-Check: 6 / 10 |
| Dividenden-Check: 6 / 10 | Dauerläufer-Check: 2 / 10 |
Aktuell kann die Aktie von Philip Morris vor allem als Trendaktie überzeugen und holt hier 8 von 8 Punkten im Trend-Check. Über die letzten sechs Monate liegt die Rendite bei +27% (S&P 500 +4%) und über die letzten drei Jahre bei +93% (S&P 500 +57%). Gleichzeitig sind die Risikomaße überschaubar. Der maximale Drawdown über die letzten fünf Jahre fällt mit -23% sogar etwas geringer aus als der des S&P 500 (-25%).
Allerdings zeigen 2 Punkte im Dauerläufer-Check, dass die Aktie von Philip Morris langfristig weniger zuverlässig ist. Zu beachten ist hier aber, dass drei Punkte aufgrund der fehlenden Datenhistorie nicht ermittelt werden können. Kritisch ist aber, dass die Gewinne über die letzten zehn Jahre stagnierten. Im Dividenden-Check erzielt Philip Morris 6 von 10 Punkten. Hier punktet die Aktie mit einer Dividendenrendite von 3,3% sowie einem sehr gleichmäßigen Dividendenwachstum. Allerdings liegt das Dividendenwachstum über die letzten fünf und zehn Jahre jeweils bei nur +3% pro Jahr. Auch eine hohe Ausschüttungsquote von 80% kostet hier einen Punkt.
Trend-Check für Philip Morris
Chartanalyse für Philip Morris
Die Aktie von Philip Morris tendierte über Jahre seitwärts. 2022 und 2023 befand sich die Aktie sogar in einem leichten Abwärtstrend (graue Trendlinie). Seit Sommer 2024 sieht die Situation hier aber komplett anders aus. Seitdem befindet sich die Aktie von Philip Morris in einem sehr starken mittelfristigen Aufwärtstrend. Die hellblaue Trendlinie soll hier aber nur die Geschwindigkeit des Anstiegs repräsentieren. Bislang hatte der Kurs hier keine weiteren Berührungspunkte, sodass sich daraus noch keine Unterstützung ableiten lässt.
Wichtiger ist hier vor allem das Niveau zwischen 134 und 140 USD (grün markiert). Hier liegen markante Hochpunkte von Ende 2024 sowie die Aufwärtskurslücke aus dem Frühjahr 2025. Bis hier ist eine Korrektur möglich und der laufende Aufwärtstrend wäre nach wie vor intakt. Bei Kursen darunter droht der Trend allerdings zu brechen, was dann auch dazu führen würde, dass die Aktie von Philip Morris als Trendaktie nicht mehr attraktiv ist.
Die Korrektur der letzten beiden Wochen hat dabei geholfen, dass die Aktie nicht mehr überhitzt ist. Ein Einstieg im Rahmen einer Trendstrategie ist aktuell möglich, sofern das aktuelle Niveau hält. Hierfür bietet auch die Unterstützung bei 148 USD (orange) sowie knapp darüber die 200-Tage-Linie einen guten Support.
Drawdown-Analyse für Philip Morris
Aufgrund der Datenhistorie startet die Drawdownanalyse bei Philip Morris erst 2009. Hier ist zu erkennen, dass die Aktie zwischen 2017 und 2020 in der Spitze einen Drawdown von -50% verzeichnet hat. Bis wieder neue Allzeithochs erreicht wurden, hat es sieben Jahre gedauert. Diese Eigenschaft stellt für ein langfristiges Investment einen größeren Makel dar. Eine kleine Kompensation war zu dieser Zeit immerhin eine hohe Dividendenrendite. Dennoch musst du beachten, dass die Aktie von Philip Morris über längere Zeiträume für jahrelange Durststrecken bekannt ist.
Historische Bewertung nach dem KGV für Philip Morris
Nach dem dynamischen Anstieg im letzten Jahr ist auch das KGV von Philip Morris deutlich gestiegen und liegt inzwischen nun bei 25. Das durchschnittliche KGV der letzten zehn Jahre beläuft sich auf 19. Ohne die Korrektur der letzten beiden Wochen wäre die Aktie aktuell so hoch bewertet wie noch nie zuvor. Das zeigt auch nochmal, dass die Aktie für ein langfristig ausgelegtes Value-Investment aktuell nicht geeignet ist.
Analyse der Dividende von Philip Morris
Die letzten zehn Jahre hat Philip Morris die Dividende jedes Jahr angehoben. Das jährliche Dividendenwachstum fällt mit +3% pro Jahr aber eher gering aus. Aufgrund der starken Kursentwicklung seit 2024 ist die Dividendenrendite auch klar rückläufig. Während Philip Morris zuvor noch mit einer Dividendenrendite von rund 5% überzeugen konnte, liegt die Dividendenrendite jetzt nur noch bei knapp über 3%. Immer noch attraktiv, allerdings sind zum aktuellen Kursniveau deutlich höhere Dividenden nur dann möglich, wenn es Philip Morris gelingt ein äußerst starkes Gewinnwachstum zu verzeichnen.
Fazit zu Philip Morris
Seit Frühjahr 2024 verzeichnet die Aktie von Philip Morris einen starken Aufwärtstrend und ist somit aktuell vor allem als Trendaktie interessant. Langfristig weist die Aktie aber Schwächen auf und besitzt die Tendenz über Jahre seitwärts zu laufen. Hier entschädigt zwar eine attraktive Dividendenrendite. Klar ist aber, dass zum aktuellen Kursniveau, wenn überhaupt, ein offensiver Einstieg im Rahmen einer Trendstrategie denkbar ist.
Aktie 2: Sanofi
| ISIN | WKN | FR0000120578 | 920657 |
| Marktkapitalisierung | 97.079 Mio. EUR |
| Land | Frankreich |
| Sektor | Gesundheitswesen |
| Industrie | Pharmazeutika |
| Performance | Kursveränderung | mit Dividenden |
|---|---|---|
| Letzte 5 Jahre (p.a.) | -1,5% | 2,3% |
| Letzte 10 Jahre (p.a.) | -2,2% | 1,6% |
| Letzte 20 Jahre (p.a.) | 0,7% | 4,6% |
Sanofi ist einer der größten Arzneimittelhersteller der Welt. Das Unternehmen ist auf die Forschung, Entwicklung, Herstellung und Vermarktung von verschreibungspflichtigen Medikamenten, Impfstoffen und Consumer-Healthcare-Produkten spezialisiert. Zu den wichtigsten Produkten von Sanofi gehören Pharmazeutika in den Bereichen seltener Krankheiten, Onkologie, Immunologie, Neurologie sowie Herz-Kreislauf-Erkrankungen.
Aktienkönig Punktemodelle für Sanofi
| Trend-Check: 1 / 8 | Fundamental-Check: 8 / 10 |
| Dividenden-Check: 6 / 10 | Dauerläufer-Check: 4 / 10 |
Sanofi erzielt im Fundamental-Check mit 8 von 10 Punkten ein gutes Ergebnis. Überzeugen können hier eine Eigenkapitalquote von 58%, eine Nettomarge von 20% sowie ein KGV von 16, welches sich auf dem Niveau des Gesamtmarktes befindet. Einen Punkt verpasst Sanofi bei der Gesamtkapitalrendite knapp (4,8%, Vorgabe 5,0%). Fundamental betrachtet ist Sanofi also auf jeden Fall interessant.
Im Dividenden-Check reicht es trotz einer hohen Dividendenrendite von 5% nur zu 6 Punkten. Die Ausschüttungsquote ist mit 79% etwas zu hoch und das Dividendenwachstum über die letzten zehn Jahre fällt mit +3,0% pro Jahr zu gering aus. Kritisch ist hier auch die Performance. Über die letzten fünf Jahre ist Sanofi selbst mit Dividenden um nur +2% gestiegen, während der Stoxx600 hier bei +11,5% liegt. Bei einer so enttäuschenden Performance der Aktie bringt auch eine hohe Dividende nichts.
Die langfristig schwache Performance kommt auch im Dauerläufer-Check zum Ausdruck. Über die letzten zehn und 20 Jahre verzeichnet Sanofi selbst mit Dividenden eine deutliche Underperformance zum Stoxx600. Wenigstens die Risikomaße können die Vorgaben hier erfüllen.
Fundamental-Check für Sanofi
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Chartanalyse für Sanofi
Die Aktie von Sanofi kommt langfristig betrachtet einfach nicht vom Fleck. Nicht nur im hier betrachteten Zeitraum, sondern bereits seit 2013 bewegt sich die Aktie seitwärts in einer Spanne zwischen 65 und 110 Euro. Auf dem aktuellen Kursniveau lag die Aktie auch schon im Jahr 2013. Das zeigt deutlich, dass Sanofi nahezu ausschließlich für die Dividende interessant ist.
Ein Kauf kommt daher nur zu möglichst niedrigen Kursniveaus infrage. Nachdem Anfang des Jahres ein nachhaltiger Ausbruch über den Widerstandsbereich bei rund 105 Euro (rot markiert) gescheitert ist, steuert die Aktie nun wieder die Tiefs der letzten Jahre an. Hier bietet das Niveau zwischen 75 und 77 Euro (grün markiert) eine gute Unterstützung. Wenn überhaupt ist Sanofi in der Nähe dieser Unterstützung interessant für einen Kauf. Darunter wartet bei 72 Euro (hellblau) dann noch eine Unterstützung, die zurückreicht bis zu den Tiefs aus dem Jahr 2019.
Einen ersten Widerstand findet die Aktie bereits mit dem Tief der letzten Abwärtskurslücke bei 89 Euro (orange). Aber selbst wenn es gelingt dieses Niveau zu überwinden, wird die Luft beim Widerstand von 105 Euro (rot markiert) wieder dünn. Langfristig fehlt es Sanofi einfach an Wachstum, sodass eine Fortsetzung des Seitwärtstrends das wahrscheinlichste Szenario ist.
Drawdown-Analyse für Sanofi
Obwohl Sanofi als defensive Aktie gilt, sind hier immer mal wieder größere Drawdowns von -20% zu sehen. Angesichts der Tatsache, dass die langfristige Rendite selbst mit Dividenden geringer ist als die des Gesamtmarktes (Stoxx600), erscheinen dann auch noch höhere Drawdowns als eher unattraktive Kombination. Das unterstreicht auch nochmal, dass Sanofi, wenn überhaupt, nahe der letzten Tiefs und somit während einem der immer wieder auftretenden Drawdowns von über -20% für einen Kauf infrage kommt.
Historische Bewertung nach dem KGV für Sanofi
Das KGV von Sanofi unterliegt größeren Schwankungen, was auch auf eine volatile Gewinnentwicklung zurückzuführen ist. Langfristig pendelt das KGV um den Durchschnitt von gut 20. Mit einem KGV von aktuell 16 ist die Aktie von Sanofi damit eher als günstig anzusehen. Das verwundet aufgrund des größeren Kursrückgangs der letzten Wochen aber auch nicht. Ein Kauf von Sanofi ist aufgrund der langfristigen Seitwärtsbewegung nur interessant, wenn die Aktie möglichst niedrige KGVs verzeichnet, wie es aktuell der Fall ist.
Analyse der Dividende von Sanofi
Die Dividendenrendite von Sanofi schwankte die letzten zehn Jahre zwischen 3% und 5%. Aktuell liegt die Dividendenrendite so hoch wie die letzten fünf Jahre nicht (bei rund 5%). Sanofi kann auch mit einem stabilen Dividendenwachstum überzeugen: Die letzten zehn Jahre wurde die Dividende jedes Jahr angehoben. Das Dividendenwachstum in dieser Zeit liegt aber bei nur +3% pro Jahr. Für eine hohe Dividendenrendite ist die Aktie von Sanofi sehr gut geeignet, aber da hört es dann auch auf.
Fazit zu Sanofi
Sanofi erzielt im Fundamental-Check eine gute Bewertung. Im Dividenden-Check reicht es trotz einer Dividendenrendite von 5% aber nur zu 6 Punkten. Außer einer hohen Dividendenrendite hat Sanofi leider auch nicht viel zu bieten. Die Aktie tendiert langfristig seitwärts und verzeichnet dabei immer auch wieder größere Rücksetzer. Kaufenswert ist die Aktie, wenn überhaupt, nur in der Nähe der letzten Tiefpunkte, was aktuell der Fall ist. Aufgrund der langfristigen Underperformance zum Gesamtmarkt kommt die Aktie für mich persönlich als Investment aber nicht infrage.
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Alle in diesem Beitrag dargestellten Informationen dienen ausschließlich der Information und stellen keine Anlageberatung oder Finanzanalyse im Sinne des WpHG dar. Es werden keine Empfehlungen bezüglichen einzelner Wertpapiere abgegeben. Insbesondere die Vorstellung einzelner Aktien spiegelt die persönliche Meinung des Verfassers wider und ist keinesfalls als Aufforderung zum Kauf oder Verkauf zu interpretieren. Auch alle weiteren Informationen sind keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf bestimmter Wertpapiere. Jeder Anleger, der die zur Verfügung gestellten Informationen nutzt, handelt selbstbestimmt und trägt somit die Verantwortung für sein Handeln und die daraus resultierenden Gewinne oder Verluste. Jedes Investment in Aktien ist mit Risiken behaften, die auch zu einem Totalverlust führen können.
Es besteht die Möglichkeit, dass in diesem Beitrag erwähnten Wertpapiere gleichzeitig im Besitz des Verfassers sind. Dadurch entstehende Interessenkonflikte können nicht ausgeschlossen werden. Alle Informationen wurden sorgfältig recherchiert. Eine Garantie oder Haftung für die Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der zur Verfügung gestellten Informationen und Daten kann jedoch nicht übernommen werden.
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