Ziel dieses Aktien-Schnell-Checks
Im Aktien-Schnell-Check stelle ich dir für fünf Aktien kurz gehaltene Aktienanalysen vor. Jede Aktie wird zunächst auf Basis meiner vier Aktienkönig-Bewertungsmodelle analysiert, anschließend folgt eine Chartanalyse. Außerdem erhältst du eine Einschätzung zum Drawdown, der Bewertung auf Basis des KGVs sowie eine Analyse der Dividendenentwicklung. Ziel ist, dass du für jede der fünf Aktien genau weißt, ob es sich lohnt in diese zu investieren und für welche Art von Investor die Aktie geeignet ist.
Viel Spaß beim Lesen!
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Aktie 1: PepsiCo
| ISIN | WKN | US7134481081 | 851995 |
| Marktkapitalisierung | 195.313 Mio. USD |
| Land | USA |
| Sektor | Basiskonsumgüter |
| Industrie | Getränke |
| Performance | Kursveränderung | mit Dividenden |
|---|---|---|
| Letzte 5 Jahre (p.a.) | 1,1% | 4,2% |
| Letzte 10 Jahre (p.a.) | 4,6% | 7,8% |
| Letzte 20 Jahre (p.a.) | 4,9% | 7,9% |
PepsiCo gehört zu den weltweit größten Getränke- und Nahrungsmittelherstellern. Gegründet wurde PepsiCo im Jahr 1965 im Rahmen einer Fusion zwischen Pepsi-Cola und Frito-Lay. Die Wurzeln von Pepsi Cola reichen zurück bis ins Jahr 1898. Das Unternehmen bietet weit mehr an als die gleichnamige Pepsi Cola. Neben weiteren Getränkemarken wie 7Up, Tropicana und Gatorade verkauft das Unternehmen auch Snacks wie beispielsweise die Chips von Lay’s und Dortios. Anders als der Mitbewerber Coca-Cola erwirtschaftet PepsiCo somit auch einen wesentlichen Teil seiner Umsätze mit Snacks.
Aktienkönig Punktemodelle für PepsiCo
| Trend-Check: 1 / 8 | Fundamental-Check: 8 / 10 |
| Dividenden-Check: 7 / 10 | Dauerläufer-Check: 4 / 10 |
PepsiCo erzielt im Fundamental-Check und Dividenden-Check jeweils gute Ergebnisse. Zunächst sehen 7 Punkte im Dividenden-Check für einen zuverlässigen Dividendenzahler wie PepsiCo wenig aus, allerdings verpasst die Aktie hier zwei Punkte äußerst knapp. Die Ausschüttungsquote liegt mit 77% knapp über der erlaubten Vorgabe von 75%. Und auch der maximale Drawdown über die letzten fünf Jahre fällt exakt 5%-Punkte zu hoch aus, was hier knapp einen weiteren Punkt kostet. Dafür überzeugt PepsiCo mit einer hohen Dividendenrendite von knapp 4% sowie einem stabilen Dividendenwachstum von +8% pro Jahr über die letzten zehn Jahre.
Im Fundamental-Check punktet PepsiCo mit einer Gesamtkapitalrendite von 8,5%, einem Umsatz- und Gewinnwachstum von jeweils über +5% über die letzten fünf Jahre sowie einem KGV von 26, welches aktuell knapp unter dem des S&P 500 liegt. Als Dauerläufer-Aktie kann PepsiCo hingegen weniger überzeugen. Das liegt an der langfristig zu geringen Rendite (+8% pro Jahr über die letzten 20 Jahre vs. +11% beim S&P 500), sowie einem etwas zu niedrigen Umsatz- und Gewinnwachstum von +4% pro Jahr über die letzten zehn Jahre (Vorgabe liegt bei 5%).
Dividenden-Check für PepsiCo
Chartanalyse für PepsiCo
Die Aktie von PepsiCo befand sich bis Ende 2024 in einem seit 2009 bestehenden Aufwärtstrendkanal (blau gefärbt). Im Herbst 2024 ist die Aktie allerdings nachhaltig aus diesem Trendkanal nach unten ausgebrochen. Seitdem ist ein mittelfristiger Abwärtstrend (mit Beginn Mitte 2023) dominant. Dieser Abwärtstrend kommt durch die orangefarbene Abwärtstrendlinie zum Ausdruck, welche aktuell bei rund 166 USD verläuft.
Ganz wichtig war, dass PepsiCo im Bereich von 125 bis 130 USD (grün markiert) die Bodenbildung gelungen ist. Dieses Niveau geht zurück bis zu den Tiefs aus 2020 und 2021. Nach einer dynamischen Erholung ist die Aktie aber im Bereich von rund 155 USD wieder nach unten gedreht. Hier hat sich nun ein größerer Widerstandsbereich ausgebildet (rot markiert – zwischen 154 und 159 USD). Zum einen befinden sich hier mehrere Tiefpunkte aus 2022 und 2023, aber auch das letzte markante Hoch aus dem Frühjahr dieses Jahr liegt auf diesem Niveau.
Damit PepsiCo auch langfristig wieder an Fahrt gewinnen kann, ist ein Anstieg über diesen Widerstandsbereich erforderlich. Kurz- bis mittelfristig kommt es darauf an, dass die Aktie die Tiefs aus dem Sommer dieses Jahr nicht nochmal unterschreitet. Das Niveau von 142 USD (lila) kann nach der Korrektur der letzten Tage hier eine gute kleine Unterstützung bilden.
Drawdown-Analyse für PepsiCo
Die Aktie von PepsiCo wies langfristig eine sehr hohe Stabilität auf und hat fast nie größere Drawdowns als der S&P 500 verzeichnet. Die seit 2024 bestehende Schwäche kratzt etwas an dem Bild einer sonst so zuverlässigen Aktie. In der Spitze hat PepsiCo hier einen Drawdown von fast -35% verzeichnet (mit Dividenden -30%). Damit PepsiCo langfristig wieder als stabile Aktie angesehen werden darf, ist es erforderlich, dass dieser Rückgang nicht mehr ausgeweitet wird. Setzt die Aktie ihre Erholung der letzten Wochen fort, lassen sich die Wogen hier wieder etwas glätten.
Historische Bewertung nach dem KGV für PepsiCo
Aktuell weist PepsiCo ein KGV von 26 auf. Damit hat sich die Aktie von ihrer günstigen Bewertung mit einem KGV von unter 20 wieder ein gutes Stück entfernt. Zurückzuführen ist das auf die dynamische Erholung der letzten Wochen. Damit ist PepsiCo inzwischen leider nicht mehr als Schnäppchen anzusehen. Der Vergleich mit dem durchschnittlichen KGV der letzten zehn Jahre von 25 zeigt, dass PepsiCo inzwischen ein faires Bewertungsniveau erreicht hat.
Analyse der Dividende von PepsiCo
Der Dividenden-Chart zeigt schön wie gleichmäßig PepsiCo die Dividende die letzten Jahre gesteigert hat. Damit konnte die Dividendenrendite stets oberhalb von 2,5% gehalten werden. Nach den starken Kursverlusten der letzten Monate hat die Dividendenrendite kürzlich sogar ein Level von über 4% erreicht. Aktuell liegt die Dividendenrendite wieder knapp darunter. Damit ist PepsiCo aber weiterhin als Hoch-Dividendenaktie anzusehen. Damit die Aktie als Dividendenaktie attraktiv bleibt, ist es aber wichtig, dass PepsiCo weiterhin auch ein moderates Gewinn- und damit auch Dividendenwachstum vorweisen kann.
Fazit zu PepsiCo
Im Dividenden-Check erzielt PepsiCo aktuell zwar nur noch 7 von 10 Punkten. Für einen Verbleib im Dividenden-Depot reicht das aber vorerst aus. Zwei Punkte lässt PepsiCo hier schließlich knapp liegen. Die Schwäche der letzten Tage ist gut für einen Einstieg geeignet. Entscheidend bleibt langfristig aber, dass PepsiCo nicht noch einmal unter die Unterstützung zwischen 125 und 130 USD fällt. Andernfalls wäre die Position zu überdenken.
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Aktie 2: Thales
| ISIN | WKN | FR0000121329 | 850842 |
| Marktkapitalisierung | 48.471 Mio. EUR |
| Land | Frankreich |
| Sektor | Industriegüter |
| Industrie | Luft- & Raumfahrt & Verteidigung |
| Performance | Kursveränderung | mit Dividenden |
|---|---|---|
| Letzte 5 Jahre (p.a.) | 28,7% | 31,5% |
| Letzte 10 Jahre (p.a.) | 14,4% | 16,9% |
| Letzte 20 Jahre (p.a.) | 9,6% | 12,1% |
Thales hat sich auf die Bereitstellung von Lösungen in den Bereichen Verteidigung, Luft- und Raumfahrt, Sicherheit und Transport spezialisiert. Zu den Produkten und Dienstleistungen des Unternehmens gehören Verteidigungs- und Sicherheitssysteme (wie Kontroll- und Überwachungssysteme, Drohnen und Radarsysteme), Luft- und Raumfahrttechnik sowie digitale Identifikations- und Sicherheitslösungen.
Aktienkönig Punktemodelle für Thales
| Trend-Check: 4 / 8 | Fundamental-Check: 3 / 10 |
| Dividenden-Check: 6 / 10 | Dauerläufer-Check: 8 / 10 |
Unter den vier Aktienkönig-Bewertungsmodellen kann Thales im Dauerläufer-Check mit 8 von 10 Punkten am besten abschneiden. Hier punktet die Aktie vor allem mit einer Rendite von +16% pro Jahr über die letzten zehn Jahre (Stoxx600 +8%). Auch die Volatilität liegt mit 24,8% (Stoxx600 18,4%) ohne Probleme im erlaubten Rahmen. Einen Punkt verliert die Aktie bei den Risikomaßen allerdings bei der Drawdown-Differenz. Hier belastet ein größerer Rücksetzer von -35% im Jahr 2021, während der Gesamtmarkt ein Allzeithoch markiert hat. Außerdem fällt das Umsatzwachstum mit +4,7% pro Jahr etwas zu gering aus. Diesen Punkt verpasst Thales allerdings nur knapp.
Ein gutes Ergebnis erzielt die Aktie im Dividenden-Check mit 6 von 10 Punkten. Die Dividendenrendite fällt mit 1,6% allerdings eher moderat aus. Hier überzeugt Thales eher mit einem Dividendenwachstum von +11% pro Jahr über die letzten zehn Jahre. Nach dem Trend-Check kann Thales mit 4 von 8 Punkten weniger überzeugen. Nach einer starken Rallye Anfang des Jahres tendiert die Aktie die letzten Monate leicht abwärts. Während die Rendite über die letzten drei Jahre mit +103% die Vorgabe an die Outperformance klar erfüllt, sieht das über die letzten sechs Monate mit -5% anders aus.
Dauerläufer-Check für Thales
Chartanalyse für Thales
Über die letzten Jahre wies die Aktie von Thales eine hohe Dynamik auf. Mittel- bis langfristig hohe Relevanz hat die hellblaue Aufwärtstrendlinie mit Ursprung im Herbst 2022. Aktuell verläuft diese Trendlinie bei rund 140 Euro. Nach der starken Rallye im Frühjahr dieses Jahr hat sich die Aktie von Thales von dieser Unterstützung allerdings weit entfernt, sodass diese in den kommenden Wochen und Monaten erstmal keine Rolle spielt.
Wichtiger ist der grün markierte Bereich zwischen 195 und 210 Euro. Hier liegt die Aufwärtskurslücke aus Ende Februar. Knapp darüber bietet sich ein Blick auf das Niveau von 218 Euro (orange) an. Hier liegen die Tiefs der letzten Wochen, an denen die Aktie ihren leichten Abwärtstrend der letzten Monate beenden kann. Gelingt auf dem aktuellen Kursniveau also eine Stabilisierung, kann über einen Kauf nachgedacht werden.
Drawdown-Analyse für Thales
Langfristig betrachtet könnte die Drawdown-Historie von Thales schlechter aussehen. Was hier lediglich auffällt, ist ein größerer Einbruch zwischen 2019 und 2022. Bis 2020 hat aber auch der Gesamtmarkt hier einen größeren Rücksetzer verzeichnet, sodass dieser Einbruch noch zu verzeihen ist. Kritisch ist lediglich die größere Drawdown-Differenz Ende 2022 (die eben schon thematisiert wurde). Thales hat anders als der Gesamtmarkt relativ lange gebraucht diesen Rücksetzer auszugleichen. Seitdem sehen wir bei der Aktie aber wieder eine hohe Stabilität, sodass Thales keinesfalls den risikoreichen Aktien zugeschrieben werden muss.
Historische Bewertung nach dem KGV für Thales
Aufgrund der starken Rallye im Frühjahr 2025 weist die Aktie von Thales mit einem KGV von 46 aktuell eine hohe Bewertung aus. Das ist zurzeit allerdings bei vielen Rüstungsaktien zu beobachten. Hier wird ein hohes erwartetes Gewinnwachstum bereits eingepreist. Das durchschnittliche KGV der letzten zehn Jahre liegt mit 27 deutlich niedriger. Das bedeutet aber nicht, dass die Aktie von Thales nun auf dieses Niveau korrigieren muss. Wie gesagt preist die aktuell hohe Bewertung ein starkes Gewinnwachstum bereits mit ein.
Analyse der Dividende von Thales
Mit Ausnahme des Jahres 2020 kann die Dividendenhistorie von Thales absolut überzeugen. Diese drastische Dividendenkürzung ist aber auch ein Grund, weshalb die Aktie im Dividenden-Check nicht besser abschneidet. Außerdem ist die Dividendenrendite durch den starken Kursanstieg im Februar 2025 deutlich unter 2% gefallen. Thales überzeugt zwar mit einem Dividendenwachstum von +11% pro Jahr über die letzten zehn Jahre, eine Dividendenrendite von aktuell 1,6% ist für eine Dividendenstrategie dann aber doch etwas zu wenig.
Fazit zu Thales
Mit 8 von 10 Punkten im Dauerläufer-Check kann die Aktie von Thales als Dauerläufer-Aktie für ein Investment in Betracht gezogen werden. Nach dem starken Kursanstieg im Februar dümpelt die Aktie zuletzt aber eher vor sich hin. Unterhalb des aktuellen Kursniveaus finden sich zwei Unterstützungen. Halten diese Niveaus, ist ein Kauf möglich.
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