Ziel dieses Aktien-Schnell-Checks
Im Aktien-Schnell-Check stelle ich dir für fünf Aktien kurz gehaltene Aktienanalysen vor. Jede Aktie wird zunächst auf Basis meiner vier Aktienkönig-Bewertungsmodelle analysiert, anschließend folgt eine Chartanalyse. Außerdem erhältst du eine Einschätzung zum Drawdown, der Bewertung auf Basis des KGVs sowie eine Analyse der Dividendenentwicklung. Ziel ist, dass du für jede der fünf Aktien genau weißt, ob es sich lohnt in diese zu investieren und für welche Art von Investor die Aktie geeignet ist.
Viel Spaß beim Lesen!
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Aktie 1: Oracle
| ISIN | WKN | US68389X1054 | 871460 |
| Marktkapitalisierung | 777.297 Mio. USD |
| Land | USA |
| Sektor | Technologie |
| Industrie | Software |
| Performance | Kursveränderung | mit Dividenden |
|---|---|---|
| Letzte 5 Jahre (p.a.) | 35,7% | 37,7% |
| Letzte 10 Jahre (p.a.) | 22,0% | 23,8% |
| Letzte 20 Jahre (p.a.) | 16,8% | 18,1% |
Oracle ist auf die Entwicklung und Bereitstellung von Datenbanksoftware, Cloud-Diensten und Unternehmenslösungen spezialisiert. Bekannt ist das Unternehmen vor allem für seine Datenbankmanagement-Software. Außerdem bietet Oracle Cloud-Infrastruktur- und Plattform-Dienste, ERP- (Enterprise Resource Planning) sowie CRM- (Customer Relationship Management) Lösungen an, die Unternehmen dabei unterstützen, ihre Geschäftsprozesse zu optimieren.
Aktienkönig Punktemodelle für Oracle
| Trend-Check: 6 / 8 | Fundamental-Check: 6 / 10 |
| Dividenden-Check: 6 / 10 | Dauerläufer-Check: 7 / 10 |
Die Aktie von Oracle kommt in den vier Aktienkönig-Bewertungsmodellen jeweils auf gute Bewertungen, erzielt aber in keinem eine absolute Spitzenwertung. Im Dauerläufer-Check punktet Oracle mit einer Rendite von +24% über die letzten zehn Jahre und +18% über die letzten 20 Jahre. Das entspricht jeweils einer Outperformance zum S&P 500 von rund 8%-Punkten. Auch bei den Risikomaßen besteht die Aktie alle Kriterien. Der maximale Drawdown über die letzten 20 Jahre liegt bei nur -40% (S&P 500 -56%). Nur bei den Wachstumskennzahlen kann Oracle nicht überzeugen. Das Gewinnwachstum über die letzten zehn Jahre liegt bei nur +2%, speziell die letzten Jahre ist hier aber eine Beschleunigung zu erkennen.
Auch im Trend-Check kann Oracle mit 6 von 8 Punkten überzeugen. Die Rendite über die letzten drei Jahre liegt bei +316% (S&P 500 +86%). Die beiden Risikomaße sind allerdings zu hoch: Volatilität über drei Jahre 41% und maximaler Drawdown über fünf Jahre -40% (S&P 500 -25%). Im Fundamental-Check und Dividenden-Check erzielt Oracle solide Ergebnisse, die das Bild hier abrunden. Nach diesen beiden Modellen wäre die Aktie aber nicht kaufenswert.
Dauerläufer-Check für Oracle
Chartanalyse für Oracle
Speziell seit Ende 2022 befindet sich die Oracle-Aktie in einem starken Aufwärtstrend. Die hellblaue Aufwärtstrendlinie hat die Aktie im ersten Halbjahr 2025 zwar nach unten durchbrochen. Anschließend ist an der grün markierten Unterstützung zwischen 113 und 119 USD, die zurückgeht auf die Tiefs von Mitte 2024, aber eine Stabilisierung gelungen. Dieses Niveau ist vom aktuellen Kursniveau nun aber zu weit entfernt, als dass es relevant wäre.
Den hellblauen Aufwärtstrend konnte Oracle nach einer dynamischen Erholung zurückerobern. Diese Trendlinie verläuft aktuell bei knapp über 200 USD und bildet eine mögliche Unterstützung. Knapp darunter wartet dann das ehemalige Allzeithoch von Ende 2024 von rund 195 USD (orange). Kurzfristig richtet sich der Blick auf den oberen grün markierten Unterstützungsbereich zwischen 257 und 270 USD. Dieser ergibt sich aus dem Hoch aus dem August sowie den Tiefs der letzten Wochen.
Der rasante Kursanstieg im September wurde zu einem Teil wieder abverkauft. Das zeigt, dass die Euphorie hier etwas zu groß war. Gelingt am oberen grünen Unterstützungsbereich nun eine Stabilisierung, kann ein Einstieg in Erwägung gezogen werden. Mittelfristig muss der Aktie aber bis rund 200 USD Luft gegeben werden.
Drawdown-Analyse für Oracle
Die Drawdowns bei Oracle halten sich im Rahmen, insbesondere unter Berücksichtigung der Tatsache, dass die Aktie langfristig betrachtet eine deutliche Outperformance erzielen konnte. Der maximale Drawdown über die letzten 20 Jahre beläuft sich auf -40% und ist auf einen größeren Rücksetzer im Jahr 2022 zurückzuführen. Damals ist die Aktie zwar stärker unter Druck geraten als der Gesamtmarkt, da dieser Verlust aber schnell wieder ausgeglichen werden konnte, ist das unkritisch. Insgesamt ist Oracle als etwas offensiver einzustufen aber keinesfalls risikoreich.
Historische Bewertung nach dem KGV für Oracle
Mit der starken Rallye der letzten Jahre ist auch das KGV von Oracle deutlich gestiegen. Aktuell liegt das KGV bei über 60 und damit deutlich über dem Durchschnitt der letzten zehn Jahre, welcher bei 26 liegt. Aktuell preist die Aktie von Oracle ein sehr hohes künftiges Wachstum ein. Bei einem Kauf zum jetzigen Zeitpunkt musst du dir also darüber im Klaren sein, dass das Investment primär eine Spekulation auf das künftige Wachstum ist. Die aktuelle Bewertung ist als ambitioniert anzusehen.
Analyse der Dividende von Oracle
Über die letzten zehn Jahre hat Oracle seine Dividende um jährlich durchschnittlich +13% gesteigert. Die Aktie ist vor allem die letzten Jahre allerdings deutlich stärker gestiegen als die Dividende erhöht wurde. Folglich ist die Dividendenrendite von rund 1,5% auf inzwischen nur noch 0,7% gefallen. Damit ist klar, dass Oracle für eine Dividendenstrategie nicht geeignet ist.
Fazit zu Oracle
Oracle erzielt in allen vier Bewertungsmodellen gute Ergebnisse, kommt aber nach keinem auf eine Spitzenwertung. Dennoch gilt die Aktie damit als attraktiv und kommt als Kauf durchaus infrage. Beachten musst du aber, dass die Bewertung ein hohes Wachstum einpreist und somit auch ein größeres Rückschlagpotenzial gegeben ist. Nach dem letzten starken Kursanstieg im September dümpelt die Aktie zuletzt etwas vor sich hin. Rücksetzer bis rund 200 USD müssen einkalkuliert werden.
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Aktie 2: Diageo
| ISIN | WKN | GB0002374006 | 851247 |
| Marktkapitalisierung | 46.762 Mio. EUR |
| Land | Großbritannien |
| Sektor | Basiskonsumgüter |
| Industrie | Getränke |
| Performance | Kursveränderung | mit Dividenden |
|---|---|---|
| Letzte 5 Jahre (p.a.) | -6,7% | -4,1% |
| Letzte 10 Jahre (p.a.) | -0,1% | 2,5% |
| Letzte 20 Jahre (p.a.) | 4,1% | 7,2% |
Diageo ist in der Produktion und dem Verkauf von Spirituosen tätig. Zu den bekanntesten Marken des Unternehmens gehören Johnnie Walker, Guinness, Smirnoff, Bailey’s, Tanqueray Gin und Captain Morgan. Die Umsätze von Diageo sind geographisch gut verteilt. Den größten Umsatzanteil haben die USA mit rund 40%.
Aktienkönig Punktemodelle für Diageo
| Trend-Check: 1 / 8 | Fundamental-Check: 9 / 10 |
| Dividenden-Check: 5 / 10 | Dauerläufer-Check: 5 / 10 |
Diageo erzielt im Fundamental-Check mit 9 von 10 Punkten eine sehr gute Bewertung. Die Gesamtkapitalrendite liegt bei knapp 8%, die Nettomarge beläuft sich auf 12% und auch eine Dividendenrendite von über 4% kann hier überzeugen. Das KGV liegt mit 23 zwar über dem des Stoxx600 (17,6), aber innerhalb der erlaubten 1,5-fachen Bewertung. Kritisch anzumerken ist allerdings, dass das KGV trotz einer äußerst schwachen Kursentwicklung in den letzten Jahren nicht wirklich günstig ist. Über die letzten fünf Jahre liegt das Gewinnwachstum zwar noch bei +6% pro Jahr, über die letzten zwei Jahre ist der Gewinn aber klar rückläufig.
Nur aufgrund der guten Bewertung im Fundamental-Check ist die Aktie damit also nicht kaufenswert. Hier lohnt sich ein genauerer Blick auf die einzelnen Kennzahlen und da trübt sich das Bild dann schon etwas ein. Kritisch ist außerdem, dass die Aktie im Trend-Check nur einen Punkt erzielt. Über die letzten drei Jahre beläuft sich der Verlust auf -44%, während der Stoxx600 um +58% steigen konnte. Trotz einer Dividendenrendite von über 4% reicht es im Dividenden-Check nur zu 5 Punkten, da das Dividendenwachstum zu gering ist. Die letzten Jahre wurde die Dividende sogar gekürzt und zuletzt wurde der Gewinn komplett ausgeschüttet (Ausschüttungsquote von 100%). Die schwache Performance der Aktie (+2,4% pro Jahr über zehn Jahre inklusive Dividenden) kostet im Dauerläufer-Check einige Punkte.
Fundamental-Check für Diageo
Chartanalyse für Diageo
Die Aktie von Diageo befindet sich seit Anfang 2022 in einem Abwärtstrend, welcher bis Mai 2023 klar durch die lilafarbene Abwärtstrendlinie gekennzeichnet war. Seitdem hat sich der Abwärtstrend aber noch einmal beschleunigt (orangefarbene Abwärtstrendlinie). Diese Trendline verläuft aktuell bei rund 2.100 GBp. Ein Anstieg darüber wäre aber keinesfalls ein Bruch des Abwärtstrends. Dafür müsste die Aktie über den rot markierten Widerstandsbereich zwischen 2.200 und 2.300 GBp steigen.
Das mögliche Unterstützungsniveau bei 2.060 GBp (hellblau), welches auf das Tief im Corona-Crash 2020 zurückgeht, hat die Aktie von Diageo im laufenden Jahr klar unterschritten. Aktuell lassen sich hier keine weiteren Unterstützungen ableiten. Natürlich kann es der Aktie jederzeit gelingen einen Boden auszubilden. Bis solch eine Bodenbildung abgeschlossen ist, kann es aber lange dauern.
Die letzten Tage sind bei der Aktie zwar wieder kleine Gewinne zu erkennen. Der Blick auf den Chart zeigt aber, dass solche kurzfristigen Erholungen bei Diageo die letzten Jahre immer wieder zu beobachten waren und die Aktie ihren Abwärtstrend anschließend weiter fortgesetzt hat. Diageo ist für mich weiterhin ein fallendes Messer und ich würde hier keinesfalls auf bessere Zeiten spekulieren wollen.
Drawdown-Analyse für Diageo
Über die letzten 20 Jahre ist die Aktie von Diageo lange Zeit ihrem Ruf als stabile und defensive Basiskonsumgüter-Aktie gerecht geworden. Seit 2023 ist davon aber nichts mehr zu sehen. Die letzten Jahre befindet sich die Aktie im freien Fall und hat in einem sonst freundlichen Marktumfeld ihre Verluste immer weiter ausgedehnt. Für eine Basiskonsumgüter-Aktie mit dem Anspruch Stabilität ins Depot zu bringen ist das ein absolutes No-Go. Folglich ist Diageo auch mit Blick aufs Risiko alles andere als ein attraktives Investment.
Historische Bewertung nach dem KGV für Diageo
Obwohl die Aktie von Diageo seit drei Jahren einen starken Abwärtstrend verzeichnet, ist von einer günstigen Bewertung nichts zu sehen. Verwundern darf das aber nicht: Der Abwärtstrend spiegelt letztlich den Gewinnrückgang der letzten Jahre wider. Bei rückläufigen Gewinnen führt ein Kursrückgang nicht automatisch zu einer günstigen Bewertung. Mit einem KGV von aktuell 23 befindet sich die Aktie auf dem Niveau des Durchschnitts der letzten 20 Jahre und ist somit nicht einmal als Schnäppchen anzusehen.
Analyse der Dividende von Diageo
Diageo hat die Dividende bis 2023 zwar gleichmäßig gesteigert, die Erhöhungen waren aber eher gering. Die letzten beiden Jahre wurde die Dividende sogar gekürzt. Die letzte Ausschüttung war nur möglich, indem Diageo den kompletten Gewinn als Dividende gezahlt hat. Besonders nachhaltig ist solch eine Vorgehensweise nicht. Aufgrund der Kursverluste ist die Dividendenrendite inzwischen zwar auf rund 4% angestiegen. Aber was bringt eine hohe Dividendenrendite, wenn die künftigen Dividendenzahlungen nicht sicher sind und von Dividendensteigerungen aktuell nur geträumt werden kann. Als Dividendenaktie ist Diageo trotz einer aktuell hohen Dividendenrendite also nicht geeignet.
Fazit zu Diageo
Diageo erzielt im Fundamental-Check mit 9 von 10 Punkten zwar eine gute Bewertung, betrachten wir die Kennzahlen aber im Detail, bröckelt das Bild schon etwas. In den drei weiteren Modellen kann die Aktie nicht überzeugen. Besonders kritisch ist der seit drei Jahren anhaltende starke Abwärtstrend. In Kombination mit dem Gewinnrückgang der letzten Jahre ist die Aktie damit aktuell nicht einmal günstig. Die Aktie von Diageo ist für mich aktuell kein Kaufkandidat. Zuvor müsste hier eine sehr breit ausgelegte Bodenbildung erfolgen.
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