Ziel dieses Aktien-Schnell-Checks
Im Aktien-Schnell-Check stelle ich dir für fünf Aktien kurz gehaltene Aktienanalysen vor. Jede Aktie wird zunächst auf Basis meiner vier Aktienkönig-Bewertungsmodelle analysiert, anschließend folgt eine Chartanalyse. Außerdem erhältst du eine Einschätzung zum Drawdown, der Bewertung auf Basis des KGVs sowie eine Analyse der Dividendenentwicklung. Ziel ist, dass du für jede der fünf Aktien genau weißt, ob es sich lohnt in diese zu investieren und für welche Art von Investor die Aktie geeignet ist.
Viel Spaß beim Lesen!
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Aktie 1: Novartis
| ISIN | WKN | CH0012005267 | 904278 |
| Marktkapitalisierung | 244.283 Mio. EUR |
| Land | Schweiz |
| Sektor | Gesundheitswesen |
| Industrie | Pharmazeutika |
| Performance | Kursveränderung | mit Dividenden |
|---|---|---|
| Letzte 5 Jahre (p.a.) | 7,1% | 11,3% |
| Letzte 10 Jahre (p.a.) | 4,3% | 8,2% |
| Letzte 20 Jahre (p.a.) | 3,3% | 7,0% |
Novartis ist einer der weltweit größten Pharmakonzerne. Das Unternehmen erforscht, entwickelt und vertreibt Produkte zur Krankheitsbehandlung und Prophylaxe. Das Medikamentenportfolio setzt sich aus Spezialmedikamenten, Generika, Humanimpfstoffen, rezeptfreien Medikamenten zur Selbstmedikation und Produkten für die Tiermedizin zusammen.
Aktienkönig Punktemodelle für Novartis
| Trend-Check: 5 / 8 | Fundamental-Check: 7 / 10 |
| Dividenden-Check: 6 / 10 | Dauerläufer-Check: 6 / 10 |
Novartis erzielt in den vier Aktienkönig-Bewertungsmodellen solide Ergebnisse, kann aber nach keinem Modell so richtig überzeugen. 7 Punkte im Fundamental-Check sind in Ordnung, stellen am Ende aber doch eher eine durchschnittliche Bewertung dar, da viele Aktien acht oder mehr Punkte erzielen. Im Fundamental-Check überzeugt Novartis mit einer Gesamtkapitalrendite von 12%, einer Dividendenrendite von knapp 4% sowie einer hohen Nettomarge von 26%. Auch ein KGV von 18 ist in Relation zum Stoxx600 (17) auf einem fairen Niveau. Bei den Wachstumsraten lässt Novartis aber Punkte liegen: Über die letzten fünf Jahre stagnierten die Gewinne.
Stagnierendes Wachstum kostet auch im Dauerläufer-Check Punkte. Alle vier Punkte verliert Novartis hier bei den Wachstumsraten beziehungsweise den Stabilitätsraten. Über die letzten zehn Jahre liegt das durchschnittliche Gewinnwachstum bei nur +1,6% und damit klar unter der Vorgabe von 5%. Dafür weist Novartis geringe Risikomaße (maximaler Drawdown über 20 Jahre von -41%) auf. Bei den Renditen ist die Outperformance über zehn und 20 Jahre aber gering, sodass die Punkte hier wackeln. Im Dividenden-Check punktet Novartis mit einer Dividendenrendite von knapp 4%, das Dividendenwachstum ist mit +3% pro Jahr über die letzten fünf und zehn Jahre aber zu gering.
Fundamental-Check für Novartis
Chartanalyse für Novartis
Die Aktie von Novartis gehört langfristig betrachtet eher zu den langweiligen Aktien. Das bestätigt auch der Blick auf die Kursentwicklung der letzten Jahre. Positiv anzumerken ist aber, dass die letzten Monate hier wieder mehr Dynamik aufgekommen ist und die Aktie aus ihrem Seitwärtstrend in einen moderaten Aufwärtstrend übergegangen ist.
Die wichtigste Unterstützung findet sich zwischen 93 und 96 CHF (grün markiert). Die letzten Jahre hat dieses Niveau zwar an Bedeutung verloren, zuvor fanden sich hier aber diverse Hoch- und Tiefpunkte. Langfristig kommt es vor allem auf das Niveau von 84 CHF an (hellblau). Hier liegen die Tiefs der letzten drei Jahre.
Kurzfristig richtet sich der Blick auf das ehemalige Allzeithoch von Mitte 2024 bei etwa 102 CHF (lila). Diesen Widerstand konnte Novartis mit dem Kursanstieg der letzten Wochen nachhaltig überwinden. Von diesem Niveau ist die Aktie zwar nur 5% entfernt, generell weist Novartis aber auch sehr geringe Kursschwankungen auf, sodass auch Unterstützungen, die so dicht am aktuellen Kursniveau liegen, hier durchaus betrachtet werden können.
Drawdown-Analyse für Novartis
Im Drawdown-Chart wird die Stabilität von Novartis nochmal deutlich. Über die letzten zehn Jahre sind teilweise zwar auch mal etwas größere Drawdowns als beim Stoxx600 zu sehen, insgesamt halten sich die Rücksetzer aber in Grenzen. Die letzten drei Jahre lagen die Drawdowns auch auf dem Niveau des Gesamtmarktes. So ist Novartis als defensive Aktie einzustufen.
Historische Bewertung nach dem KGV für Novartis
Das KGV von Novartis liegt aktuell bei 18,5 und damit auf dem Niveau des Durchschnitts der letzten 20 Jahre. Das durchschnittliche KGV der letzten zehn Jahre liegt bei 21. Demnach ist Novartis aktuell keinesfalls teuer. Allerdings fällt auch auf, dass es aufgrund von größeren Gewinnschwankungen in den letzten Jahren hier beim KGV einige Ausreißer gibt. Das macht die Analyse nach dem KGV etwas schwieriger. KGV-Spitzen von über 30 stellen daher eher die Ausnahme dar und spiegeln nicht das Bewertungsspektrum dar, das Novartis erreichen könnte. Dafür fallen die Wachstumsraten auch zu gering aus, als dass derartige Bewertungen gerechtfertigt wären.
Analyse der Dividende von Novartis
Die Dividendenrendite von Novartis schwankt die letzten zehn Jahre größtenteils zwischen 3% und 4%. Hier ist eine sehr hohe Stabilität zu sehen, was aber auch auf die geringen Schwankungen der Aktie zurückzuführen ist. Das Dividendenwachstum über die letzten zehn Jahre fällt mit durchschnittlich +3% allerdings eher gering aus. Angesichts des geringen Gewinnwachstums sind größere Steigerungen hier auch problematisch. Mit einer aktuellen Dividendenrendite von rund 3,3% ist Novartis ein solider Dividendenzahler, für eine Dividendenstrategie wäre ein stärkeres Dividendenwachstum aber wünschenswert.
Fazit zu Novartis
Novartis gilt als eher defensive und unspektakuläre Aktie. Zuletzt dreht die Seitwärtsbewegung der letzten Jahre aber in einen moderaten Aufwärtstrend. Nach den Aktienkönig-Bewertungsmodellen erzielt Novartis eher durchschnittliche Ergebnisse. Die Aktie ist als solide anzusehen und sicherlich kein schlechtes Investment. Damit Novartis zu einem spannenden Kaufkandidaten wird, müssten die Bewertungen aber noch etwas besser ausfallen.
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Aktie 2: Atmos Energy
| ISIN | WKN | US0495601058 | 868746 |
| Marktkapitalisierung | 27.164 Mio. USD |
| Land | USA |
| Sektor | Versorger |
| Industrie | Gasversorger |
| Performance | Kursveränderung | mit Dividenden |
|---|---|---|
| Letzte 5 Jahre (p.a.) | 11,1% | 13,9% |
| Letzte 10 Jahre (p.a.) | 10,3% | 12,9% |
| Letzte 20 Jahre (p.a.) | 9,6% | 13,2% |
Atmos Energy ist ein in den USA tätiger Energieversorger, der sich auf die Verteilung von Erdgas spezialisiert hat. Das Unternehmen versorgt über 3 Millionen Kunden in acht Bundesstaaten (darunter Texas, Louisiana, Mississippi und Kentucky) mit Gas. Atmos Energy betreibt eines der größten unterirdischen Erdgasverteilungsnetze in den USA.
Aktienkönig Punktemodelle für Atmos Energy
| Trend-Check: 3 / 8 | Fundamental-Check: 7 / 10 |
| Dividenden-Check: 10 / 10 | Dauerläufer-Check: 7 / 10 |
Die Aktie von Atmos Energy erzielt im Dividenden-Check die Höchstpunktzahl von 10 Punkten. Erwähnt werden muss hier aber, dass zwei Punkte aktuell nur knapp erfüllt werden. Die Dividendenrendite liegt mit 2,3% knapp über der Vorgabe von 2,0% und die Rendite über die letzte fünf Jahre beläuft sich auf 15,0% pro Jahr (S&P 500 +14,6%). Die restlichen Kriterien besteht die Aktie dafür ohne Probleme. Die durchschnittliche Dividendenrendite über die letzten zehn Jahre liegt bei 2,5%. Das zeigt aber auch, dass Atmos Energy kein Hoch-Dividendenzahler ist. Dafür wächst die Dividendenrendite sehr konstant: Über die letzten zehn Jahre um +8% pro Jahr.
Auch im Fundamental-Check und Dauerläufer-Check kommt Atmos Energy mit jeweils 7 von 10 Punkten auf gute Ergebnisse. Im Dauerläufer-Check war Atmos Energy vor ein paar Monaten noch besser bewertet. Hier verpasst die Aktie zwei Punkte aktuell knapp. Punkten kann Atmos Energy hier mit einer Rendite von +13% pro Jahr über die letzten 20 Jahre und das bei einem maximalen Drawdown in dieser Zeit von gerade einmal -31%. Zum Vergleich: Der maximale Drawdown des S&P 500 liegt bei -56%.
Dividenden-Check für Atmos Energy
Chartanalyse für Atmos Energy
Zwischen Ende 2022 und Mitte 2024 hat sich die Aktie von Atmos Energy über längere Zeit seitwärts bewegt. Diese Seitwärtsbewegung konnte die Aktie mit dem Sprung über den Widerstand von rund 120 USD (hellblau) Mitte 2023 beenden. Seitdem hat die Aktie deutlich an Dynamik gewonnen und befindet sich nun auch in einem stabilen Aufwärtstrend.
Speziell im laufenden Jahr sehen wir bei Atmos Energy einen starken Aufwärtstrend, welcher durch die lilafarbene Trendlinie zum Ausdruck kommt. Diese verläuft aktuell bei rund 162 USD. Auf diesem Niveau liegt auch die 200-Tage-Linie. Mittelfristig kann man sich daran gut orientieren, langfristig wird die Aktie aber nicht in diesem Tempo weiter steigen können.
Auf diesem Niveau befindet sich aktuell auch noch eine weitere Unterstützung (blau markiert), die auf das Tief aus dem September zurückgeht. Mittelfristig betrachtet findet sich ein weiterer Support bei 137 USD (orange). Für die Rücksetzer, die Atmos Energy in der Vergangenheit verzeichnet hat, würde es sich hierbei aber schon um eine sehr große Korrektur handeln, die in den kommenden Monaten nicht zu erwarten ist. Auch zwischen diesen beiden Supportzonen kann sich jederzeit eine neue Unterstützung ausbilden. Dafür finden sich hier zahlreiche lokale Tiefpunkte innerhalb des Aufwärtstrends des letzten Jahres. Insgesamt ist die charttechnische Situation bei Atmos Energy somit aktuell sehr interessant.
Drawdown-Analyse für Atmos Energy
Die Aktie von Atmos Energy ist ein Garant für Stabilität. Über die letzten 20 Jahre liegt der maximale Drawdown bei knapp über -30%. Einzig Ende 2020 / Anfang 2021 ist hier eine etwas größere Drawdown-Abweichung im Vergleich zum S&P 500 vorhanden, welche aber schnell wieder ausgeglichen werden konnte. Seitdem weist Atmos Energy wieder die langfristig bekannte Stabilität auf. Damit eignet sich die Aktie als eher defensives Investment mit einer dennoch attraktiveren Rendite.
Historische Bewertung nach dem KGV für Atmos Energy
Das KGV von Atmos Energy liegt aktuell bei 23 und damit knapp über dem Durchschnitt der letzten zehn Jahre. Dieser liegt bei einem KGV von 21,1. Eine Überbewertung ist folglich nicht vorhanden. Stattdessen ist die Aktie von Atmos Energy fair bewertet. Der Vergleich mit den letzten Jahren zeigt aber, dass Atmos Energy zuletzt auch schon günstiger zu haben war. Ein KGV von unter 18 wurde die letzten Jahre aber nie verzeichnet. Generell hält sich das KGV von Atmos Energy über die letzten Jahre stabil in einer Spanne zwischen 18 und 25. Ideal wäre daher ein Einstieg zu einem KGV von etwa 20.
Analyse der Dividende von Atmos Energy
Über die letzten zehn Jahre kann die Aktie von Atmos Energy ein sehr stabiles Dividendenwachstum vorweisen. Die Dividende stieg in dieser Zeit um durchschnittlich +8% pro Jahr. In dieser Zeit schwankte die Dividendenrendite zwischen 2% und 3%. Hier ist ein Seitwärtstrend zu erkennen, sodass sich sagen lässt, dass die Dividendenrendite von Atmos Energy recht stabil ist. Nach dem starken Kursanstieg im laufenden Jahr liegt die Dividendenrendite nun zwar eher am unteren Ende dieser Spanne, die Aktie bleibt aber nach wie vor eine äußerst attraktive Dividendenaktie.
Fazit zu Atmos Energy
Mit 10 Punkten im Dividenden-Check ist die Aktie von Atmos Energy eine sehr attraktive Dividendenaktie. Atmos Energy überzeugt mehr mit einer konstant wachsenden Dividendenrendite sowie sehr geringen Risikomaßen und weniger mit einer besonders hohen Ausschüttung. Für eine Dividendenwachstumsstrategie und eine defensive Beimischung im Depot ist die Aktie auf jeden Fall eine Option.
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