Ziel dieses Aktien-Schnell-Checks
Im Aktien-Schnell-Check stelle ich dir für fünf Aktien kurz gehaltene Aktienanalysen vor. Jede Aktie wird zunächst auf Basis meiner vier Aktienkönig-Bewertungsmodelle analysiert, anschließend folgt eine Chartanalyse. Außerdem erhältst du eine Einschätzung zum Drawdown, der Bewertung auf Basis des KGVs sowie eine Analyse der Dividendenentwicklung. Ziel ist, dass du für jede der fünf Aktien genau weißt, ob es sich lohnt in diese zu investieren und für welche Art von Investor die Aktie geeignet ist.
Viel Spaß beim Lesen!
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Aktie 1: Morgan Stanley
| ISIN | WKN | US6174464486 | 885836 |
| Marktkapitalisierung | 303.025 Mio. USD |
| Land | USA |
| Sektor | Finanzen |
| Industrie | Kapitalmärkte |
| Performance | Kursveränderung | mit Dividenden |
|---|---|---|
| Letzte 5 Jahre (p.a.) | 18,8% | 22,7% |
| Letzte 10 Jahre (p.a.) | 22,2% | 25,7% |
| Letzte 20 Jahre (p.a.) | 6,7% | 8,9% |
Morgan Stanley ist eine der weltweit größten Investmentbanken. Das Unternehmen bietet Finanzdienstleistungen vor allem in den Bereichen Institutionelle Dienstleistungen (Investmentbanking, Wertpapierhandel sowie Beratungstätigkeiten), Vermögensmanagement (Finanzberatung für vermögende Privatpersonen sowie Portfolioverwaltung) und Investment Management (Verwaltung von Vermögenswerten für institutionelle und private Anleger über diverse Finanzanlageprodukte).
Aktienkönig Punktemodelle für Morgan Stanley
| Trend-Check: 7 / 8 | Fundamental-Check: 8 / 10 |
| Dividenden-Check: 10 / 10 | Dauerläufer-Check: 6 / 10 |
Morgan Stanley ist eine der wenigen Aktien, die im Dividenden-Check die Höchstpunktzahl von 10 Punkten erzielen kann. Die Dividendenrendite von 2,2% erfüllt die Vorgabe von 2,0% aktuell allerdings nur noch knapp. Eine durchschnittliche Dividendenrendite von 2,7% über die letzten zehn Jahre zeigt außerdem, dass Morgan Stanley keine Hoch-Dividendenaktie ist. Dafür überzeugt ein sehr hohes Dividendenwachstum von +22% pro Jahr über die letzten fünf und zehn Jahre.
Auch im Trend-Check erzielt Morgan Stanley mit 7 von 8 Punkten eine sehr gute Bewertung. Über die letzten drei Jahre liegt die Rendite bei +126% (S&P 500 +72%), über die letzten sechs Monate beträgt die Outperformance aktuell +13%-Punkte (18% vs. +5%). Einen Punkt verliert Morgan Stanley hier aufgrund einer höheren Volatilität über drei Jahre von 28% vs. 15% beim S&P 500. Im Dauerläufer-Check überzeugt Morgan Stanley mit einer hohen Rendite von +24% pro Jahr über die letzten zehn Jahre (S&P 500 +14,5%). Das Gewinnwachstum kann sich mit +11% in dieser Zeit auch sehenlassen. Hohe Risikomaße aus der weiter zurück liegenden Vergangenheit wie ein maximaler Drawdown von -87% über 20 Jahre verhindern hier aber eine bessere Bewertung.
Dividenden-Check für Morgan Stanley
Chartanalyse für Morgan Stanley
Der blaue Aufwärtstrendkanal bei Morgan Stanley geht zurück ins Jahr 2012. Dieser ist allerdings sehr breit angelegt, sodass Kurse in der Nähe der Begrenzungen bereits als extrem anzusehen sind. Die untere Begrenzung dieses Trendkanals verläuft aktuell bei rund 102 USD. Knapp darunter befindet sich die hellblau markierte Unterstützung (95 USD), welche sich aus dem letzten Tief im April 2025 sowie den Hochs aus dem Jahr 2023 und den ersten Monaten im Jahr 2024 ergibt. Dieses Niveau ist vom aktuellen Kursniveau allerdings rund -50% entfernt und somit als irrelevant zu betrachten.
Daher richtet sich der Blick auf markante Niveaus, die näher am aktuellen Kurs liegen. Kurzfristig ist hier vor allem das Niveau von 155 bis 160 USD (grün markiert) interessant. Dieses ist vor allem im Rahmen einer Trendstrategie wichtig. Vor einigen Tagen konnte sich Morgan Stanley hier erfolgreich stabilisieren. Mittelfristig bietet das Hoch von Anfang 2025 (lila – 141 USD) sowie darunter das Tief der Aufwärtskurslücke aus Herbst 2024 sowie das anschließende Tief von Ende 2024 bei 121 USD (orange) einen guten Support. Kurse darunter wären langfristig als kritisch zu betrachten.
Bis Anfang dieses Jahr hat die Aktie von Morgan Stanley auch noch eine starke eher kurz- bis mittelfristige Aufwärtsbewegung verzeichnet (gelber Trendkanal). Dieses Tempo war langfristig allerdings nicht zu halten. Dass die Aktie diesen Trendkanal nun verlassen hat, ist unproblematisch.
Drawdown-Analyse für Morgan Stanley
Die Aktie von Morgan Stanley ist vor allem in der Finanzkrise 2008 / 2009 massiv unter Druck geraten und hat dabei einen maximalen Drawdown von fast -90% verzeichnet. Auch die Jahre danach hat sich die Aktie sehr schwergetan. Würde solch eine Entwicklung in der jüngeren Vergangenheit vorliegen, wäre die Aktie als zu risikoreich einzustufen. Speziell die letzten zehn Jahre läuft aber eine starke Aufwärtsbewegung und seit 2021 halten sich die Drawdowns in Relation zum Gesamtmarkt auch klar in Grenzen. Den risikoreichen Charakter der weiter zurückliegenden Vergangenheit konnte Morgan Stanley also hinter sich lassen.
Historische Bewertung nach dem KGV für Morgan Stanley
Das KGV von Morgan Stanley liegt aktuell bei 19. Absolut betrachtet ist das alles andere als teuer, in Relation zum durchschnittlichen KGV der letzten 20 Jahre von 15 beziehungsweise dem der letzten zehn Jahre von 13 ist die Bewertung aber schon als erhöht zu betrachten. Natürlich sieht eine starke Überbewertung aber anders aus. Ein Schnäppchen ist Morgan Stanley inzwischen aber nicht mehr. Das passt auch dazu, dass sich die Aktie inzwischen wieder der oberen Begrenzung ihres Trendkanals annähert.
Analyse der Dividende von Morgan Stanley
Die Aktie von Morgan Stanley hat ein paar starke Jahre hinter sich und entsprechend ist auch die Dividendenrendite zuletzt rückläufig gewesen. Grob pendelt die Dividendenrendite von Morgan Stanley die letzten zehn Jahre zwischen 2% und 4%. Eine aktuelle Dividendenrendite von 2,2% ist vergleichen mit den letzten Jahren also eher gering. Dafür überzeugt Morgan Stanley aber auch mit einem hohen Dividendenwachstum von +22% über die letzten fünf und zehn Jahre. So konnte die Dividendenrendite trotz des starken Kursanstiegs über 2% gehalten werden. Morgan Stanley ist somit als Dividenden-Wachstumsaktie einzustufen.
Fazit zu Morgan Stanley
Morgan Stanley gehört mit 10 von 10 Punkten im Dividenden-Check zu den attraktivsten Dividenden-Aktien und ist aktuell auch Bestandteil des Dividenden-Depots. Die Dividendenrendite fällt mit 2,2% allerdings eher gering aus. Das macht aus Morgan Stanley eine starke Dividenden-Wachstumsaktie. Für ein langfristig ausgelegtes Investment wäre ein Rücksetzer an die erste Unterstützung von rund 160 USD attraktiver. Morgan Stanley ist aktuell auch Bestandteil des Trend-Depots.
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Aktie 2: Vestas Wind Systems
| ISIN | WKN | DK0061539921 | A3CMNS |
| Marktkapitalisierung | 27.357 Mio. EUR |
| Land | Dänemark |
| Sektor | Industriegüter |
| Industrie | Elektrische Geräte |
| Performance | Kursveränderung | mit Dividenden |
|---|---|---|
| Letzte 5 Jahre (p.a.) | -3,7% | -3,4% |
| Letzte 10 Jahre (p.a.) | 8,4% | 9,3% |
| Letzte 20 Jahre (p.a.) | 9,9% | 10,5% |
Vestas Wind Systems ist ein weltweit führendes Unternehmen im Bereich der Windenergie. Das Unternehmen entwickelt, produziert, installiert und wartet Windkraftanlagen sowohl an Land (Onshore) als auch auf See (Offshore) und bietet zudem umfassende Serviceleistungen zur Optimierung der Energieerzeugung.
Aktienkönig Punktemodelle für Vestas Wind Systems
| Trend-Check: 4 / 8 | Fundamental-Check: 2 / 10 |
| Dividenden-Check: 0 / 10 | Dauerläufer-Check: 4 / 10 |
Die Aktie von Vestas Wind Systems kommt nach den vier Aktienkönig-Bewertungsmodellen für einen Kauf aktuell nicht infrage. Im Trend-Check reicht es mit 4 von 8 Punkten immerhin zu einer durchschnittlichen Bewertung, extrem hohe Risikomaße wie ein maximaler Drawdown von -69% über die letzten fünf Jahre sowie eine deutliche Underperformance über drei Jahre verhindern aber eine bessere Bewertung. Hohe Risikomaße kosten auch im Dauerläufer-Check Punkte: Über 20 Jahre liegt der maximale Drawdown bei -97%. Die Gewinne konnten die letzten zehn Jahre um durchschnittlich nur +1,3% pro Jahr gesteigert werden.
Nur 2 Punkte im Fundamental-Check sind als äußerst schwach einzustufen. Derart schlechte Bewertungen im Fundamental-Check sind nur selten anzutreffen. Die Gesamtkapitalrendite fällt mit 2,7% gering aus, eine Eigenkapitalquote von 15% ist niedrig und auch die Nettomarge von 4% kann nicht überzeugen. Das KGV liegt mit 35 dabei nicht mal auf einem günstigen Niveau.
Trend-Check für Vestas Wind Systems
Chartanalyse für Vestas Wind Systems
Seit etwa einem Jahr läuft bei Vestas ein sehr dynamischer kurz- bis mittelfristiger Aufwärtstrend. Dieser kommt gut durch die hellblaue Trendlinie zum Ausdruck, welche aktuell bei etwa 165 SEK verläuft. Als Unterstützung wichtiger ist aber der grün markierte Bereich zwischen 150 und 155 SEK. Hier befinden sich die Tiefpunkte der letzten Monate. Sollte Vestas Wind wieder unter dieses Niveau fallen, wäre die aktuell laufende Aufwärtsbewegung als beendet anzusehen.
Auf der Oberseite findet sich bei 210 bis 220 SEK (rot markiert) ein ziemlich großer Widerstand. Dabei handelt es sich aber keinesfalls um das Allzeithoch der Aktie, sondern einfach um mehrere markante Hochs insbesondere aus dem Jahr 2023. Ein Anstieg darüber wäre ein klares Zeichen der Bestätigung des laufenden Aufwärtstrends und würde zumindest charttechnisch einen Einstieg rechtfertigen. Zu beachten bleibt aber auf jeden Fall, dass die Aktie nur haltenswert ist, solange das jeweils letzte markante Tief nicht unterschritten wird und der Aufwärtstrend folglich intakt ist.
Drawdown-Analyse für Vestas Wind Systems
Dass die Aktie von Vestas Wind Systems maximal zur Mitnahme mittelfristiger Trendbewegungen geeignet ist, wird beim Blick auf den Drawdown-Chart deutlich. Über die letzten 20 Jahre beläuft sich der maximale Drawdown auf -97%, was mit einem Totalverlust gleichzusetzen ist. Ausgehend davon konnte die Aktie zwar eine dynamische Erholung starten, auch die letzten Jahre gab es mit -70% aber einen weiteren großen Rücksetzer. Das macht Vestas Wind Systems als langfristiges Investment einfach nicht interessant. Die Aktie ist zu anfällig für derartige Einbrüche.
Historische Bewertung nach dem KGV für Vestas Wind Systems
Aufgrund einer sehr volatilen Gewinnentwicklung mit längeren Verlustphasen weist das KGV von Vestas Wind Systems einige Ausreißer auf. Aktuell liegt das KGV bei 35 und damit nicht gerade auf einem günstigen Niveau. Getrieben wird das KGV bei Vestas aber mehr durch die aktuelle Gewinnentwicklung und weniger durch die marktseitige Bewertung. Daher ist eine Interpretation hier etwas schwieriger. Im Vergleich zum durchschnittlichen KGV der letzten 20 Jahre von 30 sowie 27 über die letzten zehn Jahre ist die aktuelle Bewertung aber nicht günstig.
Analyse der Dividende von Vestas Wind Systems
Die Dividendenhistorie von Vestas Wind Systems sieht eher enttäuschend aus. Die letzten Jahre wurde die Dividende mehrfach gekürzt und eine konstante Entwicklung sucht man hier vergebens. Ohnehin lag die Dividendenrendite über die letzten zehn Jahre aber auch einen Großteil der Zeit unter 2%, sodass allein das aus Vestas auf absehbare Zeit keine gute Dividendenaktie macht.
Fazit zu Vestas Wind Systems
Die Aktie von Vestas Wind Systems kommt nach den Aktienkönig-Bewertungsmodellen für einen Kauf nicht in Betracht – die Ergebnisse fallen hier einfach zu schlecht aus. Im Trend-Check ist eine Besserung bei einem weiteren Kursanstieg möglich, dann bleibt es aber bei den hohen Risikomaßen. Aufgrund der langfristig betrachtet starken Kursschwankungen kommt Vestas, wenn überhaupt, zur Mitnahme mittelfristiger Trendbewegungen infrage. Wird das letzte markante Tief unterschritten (aktuell bei 150 SEK) wäre aber auch das nicht mehr gegeben.
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Alle in diesem Beitrag dargestellten Informationen dienen ausschließlich der Information und stellen keine Anlageberatung oder Finanzanalyse im Sinne des WpHG dar. Es werden keine Empfehlungen bezüglichen einzelner Wertpapiere abgegeben. Insbesondere die Vorstellung einzelner Aktien spiegelt die persönliche Meinung des Verfassers wider und ist keinesfalls als Aufforderung zum Kauf oder Verkauf zu interpretieren. Auch alle weiteren Informationen sind keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf bestimmter Wertpapiere. Jeder Anleger, der die zur Verfügung gestellten Informationen nutzt, handelt selbstbestimmt und trägt somit die Verantwortung für sein Handeln und die daraus resultierenden Gewinne oder Verluste. Jedes Investment in Aktien ist mit Risiken behaften, die auch zu einem Totalverlust führen können.
Es besteht die Möglichkeit, dass in diesem Beitrag erwähnten Wertpapiere gleichzeitig im Besitz des Verfassers sind. Dadurch entstehende Interessenkonflikte können nicht ausgeschlossen werden. Alle Informationen wurden sorgfältig recherchiert. Eine Garantie oder Haftung für die Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der zur Verfügung gestellten Informationen und Daten kann jedoch nicht übernommen werden.
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