Ziel dieses Aktien-Schnell-Checks
Im Aktien-Schnell-Check stelle ich dir für fünf Aktien kurz gehaltene Aktienanalysen vor. Jede Aktie wird zunächst auf Basis meiner vier Aktienkönig-Bewertungsmodelle analysiert, anschließend folgt eine Chartanalyse. Außerdem erhältst du eine Einschätzung zum Drawdown, der Bewertung auf Basis des KGVs sowie eine Analyse der Dividendenentwicklung. Ziel ist, dass du für jede der fünf Aktien genau weißt, ob es sich lohnt in diese zu investieren und für welche Art von Investor die Aktie geeignet ist.
Viel Spaß beim Lesen!
Du möchtest diese Analyse als PDF runterladen?
Diese Funktion steht nur Aktienkönig-Premium-Mitgliedern zur Verfügung.
Aktie 1: Lululemon
| ISIN | WKN | US5500211090 | A0MXBY |
| Marktkapitalisierung | 15.148 Mio. USD |
| Land | Kanada |
| Sektor | Zyklische Konsumgüter |
| Industrie | Textilien, Bekleidung & Luxuswaren |
| Performance | Kursveränderung | mit Dividenden |
|---|---|---|
| Letzte 5 Jahre (p.a.) | -16,8% | -16,8% |
| Letzte 10 Jahre (p.a.) | 7,3% | 7,3% |
| Letzte 20 Jahre (p.a.) | --- | --- |
Bei Lululemon handelt es sich um ein kanadisches Unternehmen, das sich auf Design, Herstellung und Vertrieb von hochwertiger Sport- und Freizeitbekleidung spezialisiert hat. Die Aktie ist an der Nasdaq notiert. Das Sortiment umfasst vor allem Bekleidung für Yoga, Laufen, Training und den Alltag. Zu den Kernprodukten gehören Leggings, Sport-BHs, Oberteile, Jacken sowie Accessoires wie Taschen, Matten und Trinkflaschen.
Aktienkönig Punktemodelle für Lululemon
| Trend-Check: 0 / 8 | Fundamental-Check: 9 / 10 |
| Dividenden-Check: 1 / 10 | Dauerläufer-Check: 4 / 10 |
Die Aktie von Lululemon erzielt vor allem im Fundamental-Check mit 9 von 10 Punkten eine gute Bewertung. Den einen Punkt, den die Aktie hier liegenlässt, verliert sie lediglich, weil keine Dividende gezahlt wird. Alle anderen Kriterien besteht Lululemon ohne Probleme. Die Gesamtkapitalrendite liegt bei 17%, die Eigenkapitalquote bei 59% und die Nettomarge beläuft sich auf 14%. Auch ein Gewinnwachstum von +22% pro Jahr über die letzten fünf Jahre ist echt stark. Das KGV liegt bei gerade einmal 9,6 (S&P 500 27,5). Obwohl Lululemon ein kanadisches Unternehmen ist, erfolgt der Vergleich zum S&P 500, da die Aktie in den USA börsennotiert ist.
Nach den anderen drei Modellen kann Lululemon allerdings nicht überzeugen. Besonders die 0 Punkte im Trend-Check sind als Warnzeichen zu werten. Über die letzten drei Jahre liegt die Rendite bei -63% und auch ein maximaler Drawdown in fünf Jahre von -77% ist eine Enttäuschung. So attraktiv die Bewertung nach dem Fundamental-Check auch aussehen mag, 0 Punkte im Trend-Check und ein nach wie vor intakter Abwärtstrend machen einen Kauf aktuell riskant.
Fundamental-Check für Lululemon
Chartanalyse für Lululemon
Seit Anfang 2024 hat die Aktie von Lululemon große Schwierigkeiten. Der Höhenflug von 2017 bis 2020 ging zunächst in einen volatilen Seitwärtstrend über und seit Anfang 2024 ist die Aktie im Krisenmodus. In der zweiten Jahreshälfte 2024 gab es zwar eine starke Erholung, welche allerdings nicht gehalten werden konnte. Allein die Bewegungen die letzten zwei Jahre zeigen, dass die Aktie nur als Kauf in Betracht kommt, wenn dir derartige Schwankungen nichts ausmachen.
Im letzten Artikel zu Lululemon aus August 2025 habe ich von einem Kauf der Lululemon-Aktie abgeraten. Ohne Tendenzen einer Stabilisierung ist ein Einstieg hier einfach zu riskant. Auch die letzten Unterstützungen hat die Aktie leider gerissen. Besonders kritisch war auch, dass das Niveau von 165 USD (hellblau) nicht halten konnte. Hier sah es bereits nach einer Stabilisierung aus. Eine Erholung Ende 2025 reichte dann aber nur bis zum rot markierten Widerstandsbereich zwischen 225 und 240 USD. Anschließend hat Lululemon den Abwärtstrend weiter fortgesetzt und ist unter die Unterstützung von 165 USD (hellblau) gefallen.
Nun rückt als nächster möglicher Support das Niveau von 113 USD (blau) in den Fokus. Dieses geht inzwischen zurück bis ins Jahr 2018. Damit hier von einer Bodenbildung gesprochen werden kann, muss sich Lululemon aber über mehrere Monate hier festigen. Eine erste Besserung wäre gegeben, wenn ein Anstieg über 165 USD gelingt. Auch dann ist der Abwärtstrend aber noch nicht beendet.
Drawdown-Analyse für Lululemon
Im Drawdown-Chart werden die hohen Risiken der Lululemon-Aktie nochmal deutlich. Seit dem Börsengang hat die Aktie mehrere Male große Drawdowns von mehr als -40% verzeichnet. In einigen Fällen sogar zu Zeiten, in denen sich der Gesamtmarkt sehr stabil gezeigt hat. Während der maximale Drawdown von fast -90% in einer Krisenphase am Gesamtmarkt auftrat, ist der aktuelle Drawdown von fast -80% als äußerst kritisch zu werten. Der Aktie fehlt es einfach an Stabilität. Als langfristiges Investment sind Aktien mit regelmäßig hohen Drawdowns, wie sie bei Lululemon zu sehen sind, als unattraktiv anzusehen.
Historische Bewertung nach dem KGV für Lululemon
Das KGV von Lululemon liegt aktuell knapp unter 10. Auf den ersten Blick sieht es hier nach einem Schnäppchen aus. Das KGV fällt allerdings seit Jahren und das vermeintliche Schnäppchen war die Aktie im historischen Vergleich auch schon Mitte 2024 – seitdem ist die Aktie um etwa -70% gefallen. Natürlich mag die aktuelle Bewertung verlockend aussehen, sollte es allerdings zu deutlichen Gewinnrückgängen kommen, die der Markt bei solch einem starken Einbruch der Aktie scheinbar erwartet, wird das KGV allein durch rückläufige Gewinne wieder steigen. Das niedrige KGV ist hier also keinesfalls ein Argument für einen Kauf.
Analyse der Dividende von Lululemon
Lululemon hat seitdem die Aktie an der Börse notiert noch keine Dividende ausgeschüttet. Entsprechend kann keine Analyse der Dividendenhistorie erfolgen.
Fazit zu Lululemon
Mit 9 von 10 Punkten im Fundamental-Check und einem KGV von unter 10 scheint Lululemon eine attraktive Aktie zu sein. Auf der anderen Seite müssen hier aber 0 Punkte im Trend-Check als Warnzeichen gewertet werden. Die Aktie schafft es seit Jahren nicht sich zu stabilisieren. Wichtige Unterstützungen wurden gerissen und auch aktuell ist noch keine Bodenbildung zu erkennen. Ein Kauf kommt wenn erst nach einer monatelangen Stabilisierung infrage. Als Halteposition sollte bei Kursen unterhalb der Unterstützung von 110 USD die Notbremse gezogen werden.
Du möchtest auf dem Laufenden bleiben?
Dann trage dich gerne für meinen kostenlosen Newsletter ein:
Aktie 2: Fortinet
| ISIN | WKN | US34959E1091 | A0YEFE |
| Marktkapitalisierung | 93.728 Mio. USD |
| Land | USA |
| Sektor | Technologie |
| Industrie | Software |
| Performance | Kursveränderung | mit Dividenden |
|---|---|---|
| Letzte 5 Jahre (p.a.) | 24,2% | 24,2% |
| Letzte 10 Jahre (p.a.) | 34,1% | 34,1% |
| Letzte 20 Jahre (p.a.) | --- | --- |
Fortinet wurde 2000 gegründet und entwickelt Sicherheitslösungen für Netzwerke, Cloud-Infrastrukturen und IT-Systeme. Zu den Kernprodukten gehören Firewalls, Netzwerk-Sicherheit, Zero-Trust-Lösungen sowie integrierte Plattformen zum Schutz vor Cyberangriffen. Fortinet zählt zu den führenden Anbietern im Bereich Unternehmens- und Netzwerksicherheit und bedient Unternehmen, Behörden und Organisationen weltweit.
Aktienkönig Punktemodelle für Fortinet
| Trend-Check: 5 / 8 | Fundamental-Check: 6 / 10 |
| Dividenden-Check: 2 / 10 | Dauerläufer-Check: 6 / 10 |
Die Aktie von Fortinet erzielt im Dauerläufer-Check und Fundamental-Check jeweils 6 von 10 Punkten. Dabei handelt es sich aber nur um eine durchschnittliche Bewertung. Im Dauerläufer-Check kann die Aktie mit einer Rendite von +35% pro Jahr über die letzten zehn Jahre ohne Frage glänzen. Allerdings können einige Kennzahlen hier nicht berechnet werden, da die Historie noch keine 20 Jahre umfasst. Bei Kennzahlen wie der Volatilität würde Fortinet hier aber ohnehin keinen Punkt erzielen können, da die Schwankungen auch in der Zeit seit dem Börsengang zu groß waren. Beeindruckend sind dafür aber die Wachstumsraten mit einem Gewinnwachstum von +72% pro Jahr über die letzten zehn Jahre.
Dass es trotz der starken Kursentwicklung in den letzten Monaten im Trend-Check nur zu 5 von 8 Punkten reicht, liegt einmal an den hohen Risikomaßen. Über die letzten drei Jahre liegt die Volatilität bei 43% (S&P 500 15%). Außerdem beläuft sich die Rendite über drei Jahre „nur“ auf +98% (S&P 500 +85%). Den Punkt bei der Outperformance von 25%-Punkten kann sich Fortinet hier aktuell also noch nicht holen.
Dauerläufer-Check für Fortinet
Chartanalyse für Fortinet
Langfristig liegt für die Aktie von Fortinet ein starker Aufwärtstrend vor, dieser verläuft allerdings nicht gerade gleichmäßig und ist immer wieder von scharfen Rücksetzern geprägt. Im letzten Jahr hat die Aktie in der Spitze einen Rücksetzer von -40% verzeichnet. Zuvor hat die Aktie 2023 in wenigen Monaten -44% verloren. Derartige Rücksetzer muss man bei einem langfristig ausgerichteten Investment immer wieder aushalten können.
Speziell die letzten Wochen zeigt sich die Aktie von Fortinet enorm stark. Die Seitwärtsbewegung des letzten Jahres, welche durch den Widerstand von 87 bis 90 USD (jetzt grün markiert) nach oben begrenzt war, wurde damit klar nach oben aufgelöst. Dieses Niveau dient langfristig betrachtet nun als beste Unterstützung.
Mit dem jüngsten Kursanstieg ist es Fortinet auch gelungen über den Widerstand von 109 USD (hellblau) zu steigen. Hier lagen die Hochs aus Mai bis Juli 2025. Auf diesem Niveau findet die Aktie nun eine erste mögliche Unterstützung. Grundsätzlich dürfen dich größere Rücksetzer von 20-30% auch in kurzer Zeit bei Fortinet aber nicht aus der Ruhe bringen, sodass selbst ein Rückgang bis auf den grün markierten Bereich als normal angesehen werden muss.
Drawdown-Analyse für Fortinet
Aufgrund der Datenhistorie kann für Fortinet im Drawdown-Chart erst der Zeitraum ab 2010 betrachtet werden. Hier fällt auf, dass Fortinet immer wieder größere Rücksetzer von rund -40% verzeichnet und das auch zu Zeiten, in denen der S&P 500 dicht an seinem Hoch notiert. Auch die letzten Jahre kam es innerhalb kürzester Zeit hier zu Drawdowns von mehr als -30%. Damit ist klar, dass Fortinet als risikoreiche Aktie einzustufen ist.
Historische Bewertung nach dem KGV für Fortinet
Die Analyse des KGVs gestaltet sich für Fortinet schwierig. Da das KGV zwischen 2015 und 2017 teilweise bei über 1.000 lag, ist der historische Durchschnitt dadurch klar verzerrt. Das durchschnittliche KGV seit dem Börsengang beläuft sich auf 140. Dieses Niveau ist keinesfalls als faires Bewertungsniveau für Fortinet anzusehen. Wichtiger ist hier der Vergleich mit den letzten Jahren. Die letzten Jahre schwankte das KGV größtenteils zwischen 30 und 50. Auch dabei handelt es sich natürlich um eine große Bandbreite, bei volatilen Aktien wie Fortinet ist das allerdings normal. Aktuell liegt das KGV mit 49 hier am oberen Ende dieser Bandbreite.
Analyse der Dividende von Fortinet
Fortinet hat seit dem Börsengang noch keine Dividende ausgeschüttet, sodass keine Analyse der Dividendenrendite erfolgen kann.
Fazit zu Fortinet
Die Aktie von Fortinet kann seit ihrem Börsengang im Jahr 2009 einen sehr starken Aufwärtstrend vorweisen, dieser weist zwischenzeitlich aber auch starke Rücksetzer auf. Für ein langfristig ausgelegtes Investment sind die Bewertungen für Fortinet aktuell nicht gut genug, auch die hohen Drawdowns sprechen eher dagegen. Möglich ist hier eher die Mitnahme der laufenden Aufwärtsbewegung. Auch im Trend-Check kann Fortinet aktuell aber nicht gänzlich überzeugen. Hier verhindern hohe Risikomaße eine bessere Bewertung.
Du möchtest weiterlesen und erfahren wie die drei weiteren Aktien Commerzbank, Nebius und Coca-Cola Europacific Partners bewertet sind?
Dieser Inhalt ist exklusiv für Aktienkönig-Premium-Mitglieder
Haftungsausschluss
Alle in diesem Beitrag dargestellten Informationen dienen ausschließlich der Information und stellen keine Anlageberatung oder Finanzanalyse im Sinne des WpHG dar. Es werden keine Empfehlungen bezüglichen einzelner Wertpapiere abgegeben. Insbesondere die Vorstellung einzelner Aktien spiegelt die persönliche Meinung des Verfassers wider und ist keinesfalls als Aufforderung zum Kauf oder Verkauf zu interpretieren. Auch alle weiteren Informationen sind keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf bestimmter Wertpapiere. Jeder Anleger, der die zur Verfügung gestellten Informationen nutzt, handelt selbstbestimmt und trägt somit die Verantwortung für sein Handeln und die daraus resultierenden Gewinne oder Verluste. Jedes Investment in Aktien ist mit Risiken behaften, die auch zu einem Totalverlust führen können.
Es besteht die Möglichkeit, dass in diesem Beitrag erwähnten Wertpapiere gleichzeitig im Besitz des Verfassers sind. Dadurch entstehende Interessenkonflikte können nicht ausgeschlossen werden. Alle Informationen wurden sorgfältig recherchiert. Eine Garantie oder Haftung für die Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der zur Verfügung gestellten Informationen und Daten kann jedoch nicht übernommen werden.
Weitere Informationen hierzu findest du unter: https://aktienkoenig.de/haftungsausschluss/