Ziel dieses Aktien-Schnell-Checks
Im Aktien-Schnell-Check stelle ich dir für fünf Aktien kurz gehaltene Aktienanalysen vor. Jede Aktie wird zunächst auf Basis meiner vier Aktienkönig-Bewertungsmodelle analysiert, anschließend folgt eine Chartanalyse. Außerdem erhältst du eine Einschätzung zum Drawdown, der Bewertung auf Basis des KGVs sowie eine Analyse der Dividendenentwicklung. Ziel ist, dass du für jede der fünf Aktien genau weißt, ob es sich lohnt in diese zu investieren und für welche Art von Investor die Aktie geeignet ist.
Viel Spaß beim Lesen!
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Aktie 1: Hermès
| ISIN | WKN | FR0000052292 | 886670 |
| Marktkapitalisierung | 174.929 Mio. EUR |
| Land | Frankreich |
| Sektor | Zyklische Konsumgüter |
| Industrie | Textilien, Bekleidung & Luxuswaren |
| Performance | Kursveränderung | mit Dividenden |
|---|---|---|
| Letzte 5 Jahre (p.a.) | 11,3% | 12,2% |
| Letzte 10 Jahre (p.a.) | 18,0% | 19,0% |
| Letzte 20 Jahre (p.a.) | 17,1% | 18,3% |
Hermès ist einer der größten Hersteller von Luxuswaren der Welt. Zu den Produkten des Unternehmens gehören Lederwaren, Schals, Krawatten, Damen- und Herrenbekleidung, Parfums, Uhren, Schmuck und Schuhe. Das Segment Lederwaren ist mit einem Umsatzanteil von rund 40% das wichtigste Segment des Unternehmens. Global betrachtet ist der Asien-Pazifik-Raum (exklusive Japan) der größte Absatzmarkt mit einem Umsatzanteil von fast 50%.
Aktienkönig Punktemodelle für Hermès
| Trend-Check: 0 / 8 | Fundamental-Check: 8 / 10 |
| Dividenden-Check: 5 / 10 | Dauerläufer-Check: 8 / 10 |
Die Aktie von Hermès erzielt im Dauerläufer-Check 8 von 10 Punkten. Aufgrund der schwachen Entwicklung in den letzten Monaten lässt Hermès hier zwei Punkte klar liegen. Die Aktie notiert inzwischen -17% unter ihrem 200-Wochen-Durchschnitt (Stoxx600 +22% darüber) und auch die aktuell vorliegende Drawdown-Differenz von -42% zu -9% ist kritisch. Langfristig ist dafür eine Rendite von +19% pro Jahr über die letzten zehn und 20 Jahre sehenswert. Auch ein Gewinnwachstum von +17% pro Jahr über die letzten zehn Jahre ist stark.
Im Fundamental-Check punktet Hermès mit einer hohen Gesamtkapitalrendite von 18%, einer extrem hohen Eigenkapitalquote von 78% sowie einer starken Nettomarge von 28%. Das KGV ist mit 37 in Relation zum Stoxx600 aber nach wie vor hoch. Kritisch ist, dass Hermès im Trend-Check keinen einzigen Punkt mehr erzielt. Das ist als Warnzeichen zu sehen.
Dauerläufer-Check für Hermès
Chartanalyse für Hermès
Langfristig betrachtet weist die Aktie von Hermès einen äußerst starken Aufwärtstrend auf. Dieser kommt hier durch den seit 2010 bestehenden blau markierten Aufwärtstrendkanal zum Ausdruck. Die untere Grenze dieses Trendkanals liegt aktuell bei rund 1.850 Euro. Mit dem starken Kursrückgang der letzten Monate hat Hermès diesen Trendkanal nun aber nach unten verlassen.
Noch handelt es sich hierbei nicht um einen nachhaltigen Trendbruch. Sollte die Aktie schnell wieder in diesen Kanal zurückkehren, ist alles halb so wild. Nicht gerade hilfreich war allerdings auch, dass Hermès unter den wichtigen Unterstützungsbereich zwischen 1.900 und 2.000 Euro (grün markiert) gefallen ist. Hier lagen die Tiefs der letzten zwei Jahre. Dieses Niveau ist nun als Widerstand zu betrachten.
Aktuell notiert die Hermès-Aktie an den Tiefs aus dem Jahr 2023 bei rund 1.650 Euro (hellblau). Hier kann nun noch eine Stabilisierung gelingen. Sollte die Aktie aber auch darunter fallen, bringt der nächste Support bei 1.420 Euro (blau) auch nicht mehr viel. Der langfristige Aufwärtstrend wäre dann als gebrochen anzusehen. Die nächsten Tage / Wochen werden hier nun also entscheidend.
Drawdown-Analyse für Hermès
Die Aktie von Hermès befindet sich aktuell in einem kritisch hohen Drawdown. Der Drawdown aktuell beläuft sich auf gut -40% und ist in Relation zum Gesamtmarkt deutlich zu hoch. Auch 2022 hatte Hermès kurzzeitig mal geschwächelt. Die Aktie bringt langfristig eine hohe Rendite mit sich, ist die letzten Jahre aber auch anfälliger für größere Rücksetzer. Damit Hermès langfristig weiterhin als starkes Investment angesehen werden darf, muss die aktuelle Schwäche schnell ausgeglichen werden.
Historische Bewertung nach dem KGV für Hermès
Das KGV von Hermès hat mit einem Niveau von 37 das günstigste Bewertungsniveau der letzten zehn Jahre erreicht. Auch im Vergleich zum durchschnittlichen KGV der letzten 20 Jahre von 45 ist die Aktie damit inzwischen günstig. Daraus geht aber nicht automatisch hervor, dass die Aktie nun ein Schnäppchen ist. Absolut betrachtet ist ein KGV von knapp 40 nach wie vor nicht günstig und nur zu rechtfertigen, wenn die Aktie zur alten Stabilität zurückkehrt und auch weiterhin ein hohes Wachstum vorweisen kann.
Analyse der Dividende von Hermès
Speziell die letzten Jahre weist die Aktie von Hermès ein sehr hohes Dividendenwachstum auf. Ein Dividendenwachstum von +40% pro Jahr über die letzten fünf Jahre bringt aber wenig, wenn die Dividendenrendite in dieser Zeit von 0,3% auf aktuell knapp über 1% steigt. Damit ist Hermès als Dividendenaktie weiterhin keine Option.
Fazit zu Hermès
Die Aktie von Hermès ist die letzten Monate deutlich unter Druck geraten. Aktuell droht der langfristige Aufwärtstrend gebrochen zu werden. Damit das nicht passiert, ist an der Unterstützung von 1.650 Euro nun eine schnelle Stabilisierung und Erholung notwendig. Aktuell schneidet Hermès im Dauerläufer-Check mit 8 von 10 Punkten noch gut ab und ist aktuell Bestandteil des Dauerläufer-Depots. Damit sich die Aktie im Depot halten kann, darf es aber keine tieferen Tiefs mehr geben. Andernfalls hätte die Aktie ihre Dauerläufer-Qualitäten verspielt.
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Aktie 2: Kimberly Clark
| ISIN | WKN | US4943681035 | 855178 |
| Marktkapitalisierung | 32.021 Mio. USD |
| Land | USA |
| Sektor | Basiskonsumgüter |
| Industrie | Haushaltsartikel |
| Performance | Kursveränderung | mit Dividenden |
|---|---|---|
| Letzte 5 Jahre (p.a.) | -7,1% | -3,5% |
| Letzte 10 Jahre (p.a.) | -3,3% | 0,1% |
| Letzte 20 Jahre (p.a.) | 2,8% | 6,5% |
Kimberly Clark produziert und verkauft diverse Hygiene- und Gesundheitsprodukte. Zum Portfolio gehören bekannte Marken wie Huggies, Kleenex, Scott und Kotex, die vor allem in den Bereichen Körperpflege, Haushalt und medizinische Versorgung eingesetzt werden.
Aktienkönig Punktemodelle für Kimberly Clark
| Trend-Check: 1 / 8 | Fundamental-Check: 7 / 10 |
| Dividenden-Check: 4 / 10 | Dauerläufer-Check: 3 / 10 |
Die Aktie von Kimberly Clark erzielt im Fundamental-Check mit 7 von 10 Punkten kein schlechtes Ergebnis, für einen Kauf reicht das aber keinesfalls aus. Die Gesamtkapitalrendite ist mit knapp 10% zwar zufriedenstellend und auch eine Nettomarge von 12% erfüllt die Vorgabe. Kritisch ist allerdings, dass sowohl Umsatz als auch Gewinn die letzten Jahre rückläufig sind. Die Umsätze sind die letzten fünf Jahre um durchschnittlich -2% und die Gewinne um -3% gefallen. Da bringt auch eine vermeintlich günstige Bewertung mit einem KGV von 20 wenig.
Der Fokus richtet sich bei Kimberly Clark auf den Dividenden-Check, weil die Aktie mit einer Dividendenrendite von aktuell gut 5% auf den ersten Blick eine gute Dividendenaktie ist. Nur 4 Punkte im Dividenden-Check zeigen aber, dass das nicht unbedingt der Fall ist. Die Ausschüttungsquote lag zuletzt knapp über 100%, was bedeutet, dass die Gewinne komplett ausgeschüttet wurden. Auch das Dividendenwachstum fällt mit +3,7% pro Jahr über die letzten zehn Jahre zu gering aus. Bei den Performancekennzahlen im Dividenden-Check fällt Kimberly Clark komplett durch. Über fünf Jahre ist die Rendite selbst mit Dividenden mit -3% pro Jahr sogar negativ.
Dividenden-Check für Kimberly Clark
Chartanalyse für Kimberly Clark
Die charttechnische Situation bei Kimberly Clark ist als angespannt zu beschreiben. Bis Ende letztes Jahr hat sich die Aktie größtenteils seitwärts bewegt mit einer wichtigen Unterstützung in der Zone zwischen 113 und 118 USD (rot markiert). Hier lagen diverse Tiefpunkte der letzten Jahre. Bereits die Seitwärtsbewegung der letzten Jahre hat aus der Aktie nicht gerade ein spannendes Investment gemacht. Mit dem Einbruch Ende 2025 hat sich die Lage hier nun aber nochmal verschlechtert.
Über das letzte Jahr liegt nun ein starker Abwärtstrend vor, welcher durch die orangefarbene Abwärtstrendlinie zum Ausdruck kommt. Einen ersten Widerstand findet die Aktie von Kimberly Clark bei den letzten Hochs von rund 110 USD (lila). Aktuell droht das letzte Tief von 97 USD (hellblau) unterschritten zu werden, was eine erneute Bestätigung des Abwärtstrends wäre. Damit wir bei Kimberly Clark wieder eine Entspannung der Situation sehen, müsste der rot markierte Widerstandsbereich überschritten werden.
Drawdown-Analyse für Kimberly Clark
Während sich die Aktie von Kimberly Clark in der weiter zurückliegenden Vergangenheit um die Finanzkrise 2008 verhältnismäßig stabil gehalten hat, haben die Drawdowns in den letzten Jahren deutlich zugenommen. Öfter kam es hier bereits vor, dass die Aktie Rücksetzer von -25% verzeichnet hat, obwohl die Lage am Gesamtmarkt gut war. Mit dem jüngsten Einbruch hat die Aktie ihren Drawdown auf nun fast -40% ausgeweitet. Eine Basiskonsumgüter-Aktie wie Kimberly Clark sollte eigentlich Stabilität ins Depot bringen, die sucht man die letzten Jahre hier aber vergebens.
Historische Bewertung nach dem KGV für Kimberly Clark
Das KGV von Kimberly Clark liegt aktuell bei 20 und damit auf dem Niveau des Durchschnitts der letzten zehn Jahre. Verglichen mit der Bewertungsbandbreite der letzten Jahre, die größtenteils zwischen 20 und 25 lag ist die aktuelle Bewertung also nicht teuer. Nachdem die Aktie zuletzt aber deutlich eingebrochen ist und fast -40% unter dem Allzeithoch notiert, liegt die Vermutung nahe, dass die Aktie jetzt ein Schnäppchen sein müsste. Genau das ist aber nicht der Fall. Die Bewertung ist fair. Angesichts des stagnierenden Wachstums der letzten Jahre sind KGVs von deutlich über 20 auch nur schwer zu rechtfertigen.
Analyse der Dividende von Kimberly Clark
Kimberly Clark hat die Dividende die letzten zehn Jahre sehr gleichmäßig gesteigert. Das durchschnittliche Dividendenwachstum in dieser Zeit fällt mit +3,7% pro Jahr aber eher gering aus. Positiv ist, dass die Dividendenrendite fast durchgehend über 3% lag. Mit dem Kursverlust der letzten Monate hat die Dividendenrendite mit über 5% nun sogar das höchste Niveau der letzten zehn Jahre erreicht. Mit der aktuellen Ertragslage wird diese Dividendenrendite aber nicht zu halten sein können, da die Ausschüttungsquote schon über 100% liegt.
Fazit zu Kimberly Clark
Mit einer Dividendenrendite von über 5% sieht Kimberly Clark auf den ersten Blick nach einer guten Dividendenaktie aus. Im Dividenden-Check reicht es aber nur zu 4 Punkten. Die Ausschüttungsquote ist zu hoch und das Dividendenwachstum zu gering. Kritisch ist außerdem, dass der Seitwärtstrend der letzten Jahre nun nach unten aufgelöst wurde und sich die Aktie in einem intakten Abwärtstrend befindet. Dabei ist Kimberly Clark mit einem KGV von 20 nicht mal günstig, sondern eher fair bewertet. Insgesamt nicht gerade ein Paket für einen Kauf.
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