Ziel dieses Aktien-Schnell-Checks
Im Aktien-Schnell-Check stelle ich dir für fünf Aktien kurz gehaltene Aktienanalysen vor. Jede Aktie wird zunächst auf Basis meiner vier Aktienkönig-Bewertungsmodelle analysiert, anschließend folgt eine Chartanalyse. Außerdem erhältst du eine Einschätzung zum Drawdown, der Bewertung auf Basis des KGVs sowie eine Analyse der Dividendenentwicklung. Ziel ist, dass du für jede der fünf Aktien genau weißt, ob es sich lohnt in diese zu investieren und für welche Art von Investor die Aktie geeignet ist.
Viel Spaß beim Lesen!
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Aktie 1: Hermès
| ISIN | WKN | FR0000052292 | 886670 |
| Marktkapitalisierung | 232.011 Mio. EUR |
| Land | Frankreich |
| Sektor | Zyklische Konsumgüter |
| Industrie | Textilien, Bekleidung und Luxuswaren |
| Performance | Kursveränderung | mit Dividenden |
|---|---|---|
| Letzte 5 Jahre (p.a.) | 21,4% | 22,4% |
| Letzte 10 Jahre (p.a.) | 20,4% | 21,4% |
| Letzte 20 Jahre (p.a.) | 19,5% | 20,8% |
Hermès ist einer der größten Hersteller von Luxuswaren der Welt. Zu den Produkten des Unternehmens gehören Lederwaren, Schals, Krawatten, Damen- und Herrenbekleidung, Parfums, Uhren, Schmuck und Schuhe. Das Segment Lederwaren ist mit einem Umsatzanteil von rund 40% das wichtigste Segment des Unternehmens. Global betrachtet ist der Asien-Pazifik-Raum (exklusive Japan) der größte Absatzmarkt mit einem Umsatzanteil von fast 50%.
Aktienkönig Punktemodelle für Hermès
| Trend-Check: 1 / 8 | Fundamental-Check: 7 / 10 |
| Dividenden-Check: 5 / 10 | Dauerläufer-Check: 8 / 10 |
Hermès erzielt im Dauerläufer-Check sehr gute 8 von 10 Punkten. Einen Punkt lässt die Aktie hier auch knapp liegen: Bei der maximalen Drawdown-Differenz hat Hermès im Oktober dieses Jahr einen etwas zu großen Kursrückgang im Vergleich zum Stoxx600 verzeichnet und das kostet hier nun einen Punkt. Dass die Dynamik über die letzten Monate nachgelassen hat, ist auch am Abstand zum 200-Wochen-Durchschnitt zu erkennen, der geringer ist als der des Stoxx600. Überzeugend sind dafür jährliche Renditen von rund +20% pro Jahr über die letzten zehn und 20 Jahre. Auch ein Gewinnwachstum von +18% pro Jahr über die letzten zehn Jahre ist äußerst stark.
Im Fundamental-Check erzielt Hermès mit 7 Punkten eine solide Bewertung. Hier punktet die Aktie vor allem bei der Gesamtkapitalrendite (19%), einer hohen Eigenkapitalquote von 75% sowie einer enorm starken Nettomarge von 29%. Bei den Bewertungskennzahlen verpasst Hermès die Punkte aber deutlich. Das KGV liegt mit rund 50 klar über dem des Stoxx600 (KGV von 17). Dass sich die Aktie von Hermès die letzten Monate schwergetan hat, ist auch an der Bewertung im Trend-Check mit nur einem Punkt zu erkennen. Über die letzten sechs Monate ist die Rendite von -16% negativ, während der Stoxx600 um +6% zulegen konnte.
Dauerläufer-Check für Hermès
Chartanalyse für Hermès
Langfristig betrachtet weist die Aktie von Hermès einen äußerst starken Aufwärtstrend auf. Dieser kommt hier durch den seit 2010 bestehenden blau markierten Aufwärtstrendkanal zum Ausdruck. Die untere Grenze dieses Trendkanals liegt aktuell bei rund 1.730 Euro, was bedeutet, dass die Aktie bis dahin Luft hat für eine Korrektur.
Anfang 2025 ist die Aktie von Hermès etwas heiß gelaufen und hat sich dabei bereits der oberen Begrenzung des Trendkanals angenähert. Ähnlich war die Situation im März 2024. Auch hier ist die Aktie anschließend erstmal in eine Korrektur übergegangen. Die Korrektur aus dem ersten Halbjahr 2025 hat die Aktie von Hermès an der oberen Grenze des enorm wichtigen Unterstützungsbereichs zwischen 1.900 und 2.000 Euro (grün markiert) beendet.
Bislang ist hier zwar noch kein Übergang in einen Aufwärtstrend gelungen, die Bodenbildung ist aber abgeschlossen. Allein das Überwinden der kurzfristigen orangefarbenen Abwärtstrendlinie reicht hier nicht aus, um von einem neuen Aufwärtstrend sprechen zu können. Dafür müsste die Aktie über ihr letztes Hoch von Ende Oktober von etwa 2.270 Euro steigen.
Drawdown-Analyse für Hermès
Die Aktie von Hermès hat die letzten Jahre (2022 sowie dieses Jahr) zwei Mal einen klar größeren Drawdown verzeichnet als der Gesamtmarkt. Trotz eines eher geringen maximalen Drawdowns von knapp über -40% über die letzten 20 Jahre, ist die Aktie damit kein defensives Investment. Zwischenzeitlich größere Schwankungen musst du hier aushalten können. Auf der anderen Seite überzeugt Hermès dafür auch mit einer enormen Outperformance und dafür sind die Drawdowns hier in einem absolut angemessenen Verhältnis.
Historische Bewertung nach dem KGV für Hermès
Das KGV von Hermès liegt aktuell bei 51. Absolut betrachtet mag es sich dabei um ein hohes Bewertungsniveau handeln. Der historische Vergleich bei Hermès zeigt aber, dass ein KGV von 50 für die Aktie normal ist. Das durchschnittliche KGV der letzten zehn Jahre liegt ebenfalls auf diesem Niveau. Seit 2020 war das KGV nicht einmal unter 45. Folglich darf das aktuelle Bewertungsniveau als fair angesehen werden.
Analyse der Dividende von Hermès
Hermès hat vor allem über die letzten drei Jahre seine Dividende massiv gesteigert. Das Dividendenwachstum über die letzten zehn Jahre liegt im Schnitt bei +18% pro Jahr. Allerdings ist Hermès einfach keine Dividendenaktie. Die Dividendenrendite liegt aktuell bei eher geringen 1,2%. Eine hohe Dividendenrendite im Jahr 2015 ist übrigens auf eine damals hohe Sonderdividende zurückzuführen. Langfristig sind von Hermès bei einem KGV von 50 auch keine hohen Dividenden zu erwarten. Selbst bei einer vollständigen Ausschüttung der Gewinne könnte die Dividendenrendite so nicht über 2% steigen.
Fazit zu Hermès
Im Dauerläufer-Check lässt Hermès aufgrund der im laufenden Jahr nachlassenden Dynamik zwar zwei Punkte liegen, auch mit 8 Punkten ist die Aktie aber eine starke Dauerläufer-Aktie und somit auch zurecht Bestandteil des Dauerläufer-Depots. An der Unterstützung bei rund 2.000 Euro ist die letzten Wochen eine Stabilisierung gelungen und die Bewertung nach dem KGV ist historisch fair. So bietet das aktuelle Kursniveau weiterhin eine gute Gelegenheit für einen Kauf der Aktie.
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Aktie 2: Intuit
| ISIN | WKN | US4612021034 | 886053 |
| Marktkapitalisierung | 183.816 Mio. USD |
| Land | USA |
| Sektor | Technologie |
| Industrie | Software |
| Performance | Kursveränderung | mit Dividenden |
|---|---|---|
| Letzte 5 Jahre (p.a.) | 13,5% | 14,3% |
| Letzte 10 Jahre (p.a.) | 21,0% | 21,9% |
| Letzte 20 Jahre (p.a.) | 17,9% | 18,6% |
Intuit ist auf die Entwicklung von Finanz- und Business-Software spezialisiert. Zum Unternehmen gehören unter anderem QuickBooks, eine Accounting- und Business-Management-Software für kleine und mittlere Unternehmen, TurboTax (eine DIY-Steuersoftware), Credit Karma, hierbei handelt es sich um eine Plattform für die Verwaltung persönlicher Finanzen, sowie Mailchimp, eine Marketing-Automatisierungsplattform für kleine Unternehmen.
Aktienkönig Punktemodelle für Intuit
| Trend-Check: 0 / 8 | Fundamental-Check: 7 / 10 |
| Dividenden-Check: 5 / 10 | Dauerläufer-Check: 8 / 10 |
Intuit erzielt im Dauerläufer-Check gute 8 von 10 Punkten. Über die letzten zehn Jahre liegt die Rendite bei +21% pro Jahr und damit deutlich über der des S&P 500 (+14%). Der maximale Drawdown über die letzten 20 Jahre fällt mit -48% sogar geringer aus als der des S&P 500. Einen Punkt verliert Intuit aufgrund eines größeren Drawdowns im Jahr 2022. Der Drawdown damals ist mit -46% mehr als 25%-Punkte größer ausgefallen als der des S&P 500 zur selben Zeit (-16%). Sehr überzeugend ist dafür das Umsatz- und Gewinnwachstum. Die Gewinne konnten die letzten zehn Jahre um jährlich +27% gesteigert werden. Stabilitätsraten von jeweils rund 95% beim Umsatz- und Gewinnwachstum zeigen, dass Intuit in der Lage ist seine Umsätze und Gewinne sehr gleichmäßig zu steigern, was eine wichtige Qualitätseigenschaft von Dauerläufer-Aktien ist.
Im Fundamental-Check überzeugt Intuit mit einer Gesamtkapitalrendite von 9%, einer Nettomarge von 21% sowie einer soliden Finanzierungsstruktur mit einer Eigenkapitalquote von 53%. Kritisch zu werten sind aktuell 0 Punkte im Trend-Check. Mit einer raschen Erholung könnte Intuit die Bewertung hier aber schnell auch wieder verbessern. Hier gibt es zahlreiche schlechtere Aktien, die 0 Punkte im Trend-Check aufweisen.
Dauerläufer-Check für Intuit
Chartanalyse für Intuit
Der im Chart gezeigte Aufwärtstrendkanal von Intuit reicht bereits zurück bis ins Jahr 2008. Innerhalb dieses Kanals bewegt sich die Aktie seitdem mit einer Ausnahme recht zuverlässig. Diese Ausnahme stellt das Jahr 2021 dar, als die Aktie von Intuit deutlich nach oben aus diesem Trendkanal ausgebrochen ist. Die 2022 gesehene Korrektur war also eher eine Reaktion auf den zuvor übertriebenen Kursanstieg.
Nach einem eher enttäuschenden Quartalsbericht, der Mitte August dieses Jahr veröffentlicht wurde, hat Intuit den Höhenflug erstmal gestoppt. Dabei hat die Aktie direkt den ersten Support von 720 USA (blau) durchbrochen. Die letzten Wochen pendelt die Aktie um die Unterstützung von 670 USD (lila). Diese hat aktuell nicht mehr so viel Relevanz. Wichtiger ist hier das Tief der letzten Wochen von 640 USD (hellblau). Hier sollte Intuit nicht mehr deutlich darunter fallen. Andernfalls wäre die aktuelle Bodenbildung als gescheitert anzusehen.
Gelingt es Intuit nun sich auf diesem Niveau zu stabilisieren, ergibt sich eine richtig gute Kaufmöglichkeit. Die Aktie befindet sich an der unteren Grenze ihres langfristigen Trendkanals und Kurse auf diesem Niveau waren immer eine gute Kaufgelegenheit. Ein Kauf ist hier bereits möglich. Allerdings muss die Position infrage gestellt werden, wenn nochmal deutlich tiefere Tiefs kommen als die der letzten Wochen.
Drawdown-Analyse für Intuit
Intuit ist als offensive und eher risikoreiche Aktie einzustufen. Das wird mit Blick auf den großen Drawdown im Jahr 2020 deutlich. Auch der Gesamtmarkt hat hier zwar Schwäche gezeigt und ist um etwa -25% gefallen, der Rücksetzer fiel bei Intuit mit fast -50% aber deutlich größer aus. Anschließend folgte zwar auch eine schnelle Erholung, dennoch solltest du auch künftig damit rechnen, dass die Aktie zu größeren Schwankungen tendiert. Genau das sehen wir ja auch wieder die letzten Monate.
Historische Bewertung nach dem KGV für Intuit
Das KGV von Intuit liegt aktuell bei 48. Verglichen mit dem Durchschnitt der letzten zehn Jahre, welcher bei 52 liegt, sehen wir bei Intuit inzwischen also eine historisch faire Bewertung. Ist Intuit auch künftig in der Lage ähnlich hohe Wachstumsraten vorzuweisen, ist ein KGV von rund 50 keinesfalls teuer. Die letzten Jahre war die Aktie auch in der Lage über längere Zeit ein absolut betrachtet eher hohes Bewertungsniveau zu halten, sodass der Kursrückgang der letzten Monate hier nun zur günstigsten Bewertung der letzten zwei Jahre führt.
Analyse der Dividende von Intuit
Intuit überzeugt mit einem sehr stabilen Dividendenwachstum. Über die letzten zehn Jahre wurde die Dividende um jährlich +15% gesteigert. Allerdings liegt die Ausschüttungsquote auch nur bei 30%. Da sind derart stabile und hohe Steigerungen dann kein Kunstwerk. Spätestens beim Blick auf die Dividendenrendite wird deutlich, dass Intuit als Dividendenaktie keine Option ist. Die Dividendenrendite liegt aktuell bei 0,7% und die letzten zehn Jahre lag sie höchstens bei 1,4%.
Fazit zu Intuit
Intuit ist mit 8 von 10 Punkten im Dauerläufer-Check eine starke Dauerläufer-Aktie. Aktuell befindet sich die Aktie auch im Dauerläufer-Depot. Die letzten Monate ist Intuit zwar unter Druck geraten, der langfristige Aufwärtstrend ist aber weiterhin intakt. Aktuell notiert die Aktie an der unteren Begrenzung des Trendkanals und die Bewertung nach dem KGV ist verglichen mit den letzten Jahren schon wieder attraktiv. Ein Kauf ist bereits möglich, hier gilt es die nächsten Wochen aber zu überwachen, dass das aktuelle Kursniveau auch verteidigt werden kann.
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