Ziel dieses Aktien-Schnell-Checks
Im Aktien-Schnell-Check stelle ich dir für fünf Aktien kurz gehaltene Aktienanalysen vor. Jede Aktie wird zunächst auf Basis meiner vier Aktienkönig-Bewertungsmodelle analysiert, anschließend folgt eine Chartanalyse. Außerdem erhältst du eine Einschätzung zum Drawdown, der Bewertung auf Basis des KGVs sowie eine Analyse der Dividendenentwicklung. Ziel ist, dass du für jede der fünf Aktien genau weißt, ob es sich lohnt in diese zu investieren und für welche Art von Investor die Aktie geeignet ist.
Viel Spaß beim Lesen!
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Aktie 1: Exxon Mobil
| ISIN | WKN | US30231G1022 | 852549 |
| Marktkapitalisierung | 453.993 Mio. USD |
| Land | USA |
| Sektor | Energie |
| Industrie | Erdöl, Erdgas & nicht erneuerbare Brennstoffe |
| Performance | Kursveränderung | mit Dividenden |
|---|---|---|
| Letzte 5 Jahre (p.a.) | 20,1% | 25,4% |
| Letzte 10 Jahre (p.a.) | 3,1% | 7,7% |
| Letzte 20 Jahre (p.a.) | 3,1% | 6,6% |
ExxonMobil ist eines der weltweit größten Öl- und Gasunternehmen. Die Wurzeln des Unternehmens reichen zurück bis in das Jahr 1870. Exxon Mobil ist in allen Bereichen der Wertschöpfungskette tätig, darunter Exploration, Produktion, Raffination, Vertrieb und Petrochemie. Knapp 40% seiner Umsätze erzielt Exxon Mobil in den USA.
Aktienkönig Punktemodelle für Exxon Mobil
| Trend-Check: 2 / 8 | Fundamental-Check: 8 / 10 |
| Dividenden-Check: 8 / 10 | Dauerläufer-Check: 2 / 10 |
Exxon Mobil erzielt im Dividenden-Check mit 8 von 10 Punkten eine gute Bewertung. Hier überzeugt eine Dividendenrendite von 3,7% sowie eine hohe durchschnittliche Dividendenrendite über die letzten zehn Jahre von 5,4%. Die letzten fünf Jahre betrug die minimale Dividendenrendite 3,1%, was ein weiteres Zeichen dafür ist, dass bei Exxon Mobil auf die Dividende Verlass ist. Die letzten zehn Jahre gab es in jedem Jahr eine Dividendensteigerung. Dass die Aktie im Dividenden-Check nicht noch besser abschneidet, liegt am zu geringen Dividendenwachstum über die letzten fünf und zehn Jahre von jeweils etwa +3% pro Jahr.
Auch im Fundamental-Check kann Exxon Mobil mit 8 von 10 Punkten überzeugen. Mit einer Gesamtkapitalrendite von 5,3% erfüllt die Aktie die Vorgabe von 5,0% allerdings knapp. Ein KGV von 15 ist dafür attraktiv. Bei der Nettomarge (9,4%) verfehlt Exxon Mobil die Vorgabe von 10% knapp.
Im Trend-Check und Dauerläufer-Check kann Exxon Mobil hingegen nicht überzeugen. Im Trend-Check lässt die Aktie Punkte liegen, weil sowohl über die letzten sechs Monate als auch die letzten drei Jahre eine deutliche Underperformance zum S&P 500 verzeichnet wurde. Auch langfristig liegt eine Underperformance vor: Über 20 Jahre liegt die Rendite inklusive Dividenden bei nur 6,2% (S&P 500 Total Return Index kommt hier auf +10,7%). Außerdem stagnierten Umsatz und Gewinn über die letzten zehn Jahre. Das kostet Punkte im Dauerläufer-Check.
Dividenden-Check für Exxon Mobil
Chartanalyse für Exxon Mobil
Der starke Aufwärtstrend von Exxon Mobil zwischen Anfang 2021 und Ende 2022, der hier noch durch die graue Aufwärtstrendlinie gekennzeichnet ist, ist inzwischen längst vorbei. Seit Ende 2022 bewegt sich die Aktie seitwärts. Auf der Unterseite findet sich ein Unterstützungsbereich zwischen 96 und 100 USD, während auf der Oberseite zwischen 118 und 123 USD ein klarer Widerstandbereich zu erkennen ist.
Seit Ende 2024 liegt außerdem eine Abwärtstrendlinie vor (lila). Diese verläuft aktuell bei rund 115 USD. Kurzfristig bildet sich eine Aufwärtstrendlinie aus (orange). Diese könnte die Tage aber gerissen werden und hätte dann keine Relevanz mehr.
Aufgrund der Seitwärtsbewegung der letzten Jahre bietet sich ein Kauf vor allem am unteren Ende dieser Range bei knapp über 100 USD an. Natürlich bedeutet das nicht, dass die Aktie nicht tiefer fallen kann. Erfolgt allerdings ein Rückgang bis auf dieses Niveau, ist die Aktie günstiger einzusammeln. Vor allem für eine langfristig hohe Dividendenrendite ist ein Einstieg auf diesem Niveau attraktiv.
Drawdown-Analyse für Exxon Mobil
Exxon Mobil ist anfällig für größere und länger anhaltende Drawdowns. Während die Aktie durch die Finanzkrise 2008 / 2009 noch ganz gut durchgekommen ist, folgte ab 2014 eine Abwärtsbewegung, die bis 2020 zu einem maximalen Drawdown von fast -70% geführt hat. Langfristig kommt die Performance bei Exxon Mobil vor allem durch die Dividende zustande, dafür musst du aber auch damit zurechtkommen, dass es über längere Zeit hier ausgeprägte Abwärtsbewegungen gibt. Die letzten zwei Jahre ist die Lage hier zwar stabil, auf lange Sicht sind größere Drawdowns aber durchaus wieder wahrscheinlich. Exxon Mobil ist mit Blick auf die Kursentwicklung nicht gerade als Garant für Stabilität bekannt.
Historische Bewertung nach dem KGV für Exxon Mobil
Das KGV von Exxon Mobil liegt aktuell bei 15 und damit auf dem Niveau des Durchschnitts der letzten 20 Jahre. Das durchschnittliche KGV über die letzten zehn Jahre liegt mit 19 zwar deutlich höher, wird aber auch durch hohe Bewertungen aus den Jahren 2016 bis 2018 verzerrt. Damals sorgten vorübergehende Gewinnrückgänge für eine derart hohe Bewertung. KGVs von über 20 sind für Exxon Mobil unter normalen Umständen nur schwer zu rechtfertigen. Vor ein bis zwei Jahren war die Aktie zwar schon günstiger, auch das aktuelle Bewertungsniveau ist aber nach wie vor als fair einzustufen.
Analyse der Dividende von Exxon Mobil
Exxon Mobil hat die Dividende die letzten zehn Jahre konstant angehoben, allerdings ist das Dividendenwachstum mit +3,6% pro Jahr als eher moderat einzustufen. Die Dividendenrendite schwankt in der Regel zwischen 3% und 4%. Die hohe Dividendenrendite von bis zu 10% im Jahr 2020 ist lediglich das Resultat des starken Kurseinbruchs zu dieser Zeit. Exxon Mobil ist für eine Dividendenstrategie mit Fokus auf hohe und sichere Dividendenausschüttungen gut geeignet.
Fazit zu Exxon Mobil
Die Aktie von Exxon Mobil kommt mit 8 von 10 Punkten im Dividenden-Check für eine Dividendenstrategie in Betracht. Hier überzeugt die Aktie mit einer langfristig stabilen Dividendenrendite. Das Dividendenwachstum fällt aber eher moderat aus. Langfristig solltest du hier auch keine großen Sprünge erwarten. Die Rendite fällt tendenziell geringer aus als die des Gesamtmarktes. Die letzten Jahre liegt eine Seitwärtsbewegung vor. Ein Kauf bietet sich vor allem am unteren Ende dieser Seitwärtsrange bei aktuell rund 100 USD an.
Aktie 2: Lululemon
| ISIN | WKN | US5500211090 | A0MXBY |
| Marktkapitalisierung | 23.785 Mio. USD |
| Land | Kanada |
| Sektor | Zyklische Konsumgüter |
| Industrie | Textilien, Bekleidung & Luxuswaren |
| Performance | Kursveränderung | mit Dividenden |
|---|---|---|
| Letzte 5 Jahre (p.a.) | -11,0% | -11,0% |
| Letzte 10 Jahre (p.a.) | 11,6% | 11,6% |
| Letzte 20 Jahre (p.a.) | --- | --- |
Bei Lululemon handelt es sich um ein kanadisches Unternehmen, das sich auf Design, Herstellung und Vertrieb von hochwertiger Sport- und Freizeitbekleidung spezialisiert hat. Die Aktie ist an der Nasdaq notiert. Das Sortiment umfasst vor allem Bekleidung für Yoga, Laufen, Training und den Alltag. Zu den Kernprodukten gehören Leggings, Sport-BHs, Oberteile, Jacken sowie Accessoires wie Taschen, Matten und Trinkflaschen.
Aktienkönig Punktemodelle für Lululemon
| Trend-Check: 0 / 8 | Fundamental-Check: 9 / 10 |
| Dividenden-Check: 1 / 10 | Dauerläufer-Check: 4 / 10 |
Die Aktie von Lululemon erzielt vor allem im Fundamental-Check mit 9 von 10 Punkten eine gute Bewertung. Den einen Punkt, den die Aktie hier liegenlässt, verliert sie lediglich, weil keine Dividende gezahlt wird. Alle anderen Kriterien besteht Lululemon ohne Probleme. Die Gesamtkapitalrendite liegt bei 22%, die Eigenkapitalquote bei 57% und die Nettomarge beläuft sich auf starke 17%. Auch ein Gewinnwachstum von +30% pro Jahr über die letzten fünf Jahre kann sich sehenlassen. Das KGV liegt mit 14 deutlich unter dem des S&P 500 (KGV von 28). Obwohl Lululemon ein kanadisches Unternehmen ist, erfolgt der Vergleich zum S&P 500, da die Aktie in den USA börsennotiert ist.
Nach den anderen drei Modellen kann Lululemon allerdings nicht überzeugen. Im Dauerläufer-Check reicht es immerhin noch zu 4 Punkten. Hier überzeugt ein hohes und stabiles Gewinnwachstum von +23% pro Jahr über die letzten zehn Jahre bei einer Stabilitätsrate von 90%. Im Trend-Check fällt die Aktie mi 0 Punkten allerdings komplett durch. Allein über die letzten sechs Monate liegt die Rendite bei -46%. Kritisch ist auch ein hoher maximaler Drawdown von -63% über die letzten fünf Jahre.
Fundamental-Check für Lululemon
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Chartanalyse für Lululemon
Seit Anfang 2024 hat die Aktie von Lululemon große Schwierigkeiten. Der Höhenflug von 2017 bis 2020 ging zunächst in einen volatilen Seitwärtstrend über und seit Anfang 2024 ist die Aktie im Krisenmodus. In der zweiten Jahreshälfte 2024 gab es zwar eine starke Erholung, welche allerdings nicht gehalten werden konnte. Allein die Bewegungen die letzten zwei Jahre zeigen, dass die Aktie nur als Kauf in Betracht kommt, wenn dir derartige Schwankungen nichts ausmachen.
Kritisch war zuletzt, dass die Aktie den Unterstützungsbereich zwischen 225 und 240 USD unterschritten hat. Dieser ist nun rot markiert und fungiert als Widerstand. Eine charttechnische Besserung wäre aber erst gegeben, wenn Lululemon auch über das Niveau von 275 USD (lila) steigt. Hierbei handelt es sich um das Tief der letzten Abwärtskurslücke aus dem Juni dieses Jahr.
Aktuell dient lediglich das letzte Tief von vor wenigen Tagen bei 186 USD (orange) als kleine Unterstützung. Für den nächsten Support müssen wir bereits bis ins Jahr 2018 zurückgehen. Dieser lässt sich bei 165 USD (hellblau) herleiten. Inwiefern dieser Jahre später nun noch eine Rolle spielt ist allerdings fraglich. Aktuell ist die Aktie von Lululemon also ein fallendes Messer. Ohne Tendenzen einer Stabilisierung ist ein Einstieg als sehr riskant anzusehen.
Drawdown-Analyse für Lululemon
Im Drawdown-Chart werden die hohen Risiken der Lululemon-Aktie nochmal deutlich. Seit dem Börsengang hat die Aktie mehrere Male große Drawdowns von mehr als -40% verzeichnet. In einigen Fällen sogar zu Zeiten, in denen sich der Gesamtmarkt sehr stabil gezeigt hat. Auch aktuell sehen wir einen Drawdown von über -60% und das zu einer Zeit, in der der S&P 500 neue Allzeithochs markiert. Als langfristiges Investment ist die Aktie nur eine Option, wenn dir derartige Rücksetzer nichts ausmachen.
Historische Bewertung nach dem KGV für Lululemon
Mit einem KGV von aktuell 14 ist die Aktie von Lululemon so günstig bewertet wie die letzten 15 Jahre nicht. Das durchschnittliche KGV der letzten zehn Jahre beläuft sich auf 44. Allein mit Blick auf das KGV ist die Aktie sowohl relativ aber auch absolut betrachtet als günstig anzusehen. Das ist jedenfalls ein Aspekt, der einen Kauf rechtfertigen würde. Auch ein günstiges KGV schließt einen weiteren Rücksetzer der Aktie natürlich nicht aus. Zumindest weißt du aber, dass du die Aktie aktuell so günstig einsammeln kannst wie selten zuvor.
Analyse der Dividende von Lululemon
Lululemon hat seitdem die Aktie an der Börse notiert noch keine Dividende ausgeschüttet. Entsprechend kann keine Analyse der Dividendenhistorie erfolgen.
Fazit zu Lululemon
Mit 9 von 10 Punkten im Fundamental-Check kann Lululemon als fundamental attraktive Aktie überzeugen. Die einzelnen Punkte holt sich das Unternehmen auch ohne Problem. Auch ein KGV von gerade einmal 14 ist als günstig anzusehen. Allerdings ist die Aktie nach wie vor ein fallendes Messer. Außerdem zeigt die Kurshistorie, dass du auf lange Sicht hier mit einer sehr hohen Volatilität umgehen können musst. Ein Kauf ist grundsätzlich möglich, aber eben nur, wenn dir auch vom aktuellen Kursniveau größere Rücksetzer nichts ausmachen. Kurzfristig wäre es zumindest ratsam eine Bodenbildung abzuwarten.
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Haftungsausschluss
Alle in diesem Beitrag dargestellten Informationen dienen ausschließlich der Information und stellen keine Anlageberatung oder Finanzanalyse im Sinne des WpHG dar. Es werden keine Empfehlungen bezüglichen einzelner Wertpapiere abgegeben. Insbesondere die Vorstellung einzelner Aktien spiegelt die persönliche Meinung des Verfassers wider und ist keinesfalls als Aufforderung zum Kauf oder Verkauf zu interpretieren. Auch alle weiteren Informationen sind keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf bestimmter Wertpapiere. Jeder Anleger, der die zur Verfügung gestellten Informationen nutzt, handelt selbstbestimmt und trägt somit die Verantwortung für sein Handeln und die daraus resultierenden Gewinne oder Verluste. Jedes Investment in Aktien ist mit Risiken behaften, die auch zu einem Totalverlust führen können.
Es besteht die Möglichkeit, dass in diesem Beitrag erwähnten Wertpapiere gleichzeitig im Besitz des Verfassers sind. Dadurch entstehende Interessenkonflikte können nicht ausgeschlossen werden. Alle Informationen wurden sorgfältig recherchiert. Eine Garantie oder Haftung für die Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der zur Verfügung gestellten Informationen und Daten kann jedoch nicht übernommen werden.
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