Ziel dieses Aktien-Schnell-Checks
Im Aktien-Schnell-Check stelle ich dir für fünf Aktien kurz gehaltene Aktienanalysen vor. Jede Aktie wird zunächst auf Basis meiner vier Aktienkönig-Bewertungsmodelle analysiert, anschließend folgt eine Chartanalyse. Außerdem erhältst du eine Einschätzung zum Drawdown, der Bewertung auf Basis des KGVs sowie eine Analyse der Dividendenentwicklung. Ziel ist, dass du für jede der fünf Aktien genau weißt, ob es sich lohnt in diese zu investieren und für welche Art von Investor die Aktie geeignet ist.
Viel Spaß beim Lesen!
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Aktie 1: Elmos Semiconductor
| ISIN | WKN | DE0005677108 | 567710 |
| Marktkapitalisierung | 3.089 Mio. EUR |
| Land | Deutschland |
| Sektor | Technologie |
| Industrie | Halbleiter & Halbleiterausrüstung |
| Performance | Kursveränderung | mit Dividenden |
|---|---|---|
| Letzte 5 Jahre (p.a.) | 37,7% | 39,3% |
| Letzte 10 Jahre (p.a.) | 32,2% | 34,2% |
| Letzte 20 Jahre (p.a.) | 17,1% | 18,8% |
Elmos Semiconductor entwickelt und produziert spezialisierte Halbleiterlösungen hauptsächlich für die Automobilindustrie. Das Unternehmen konzentriert sich auf anwendungsspezifische integrierte Schaltungen (ASICs), die unter anderem in Fahrerassistenzsystemen, Sensoren, Beleuchtung, Klimasteuerungen sowie Komfort- und Sicherheitsfunktionen zum Einsatz kommen. Zu den Kunden zählen zahlreiche internationale Automobilhersteller und Zulieferer.
Aktienkönig Punktemodelle für Elmos Semiconductor
| Trend-Check: 7 / 8 | Fundamental-Check: 8 / 10 |
| Dividenden-Check: 3 / 10 | Dauerläufer-Check: 7 / 10 |
Elmos Semiconductor erzielt im Fundamental-Check mit 8 von 10 Punkten nach wie vor eine gute Bewertung. Nach der starken Kursentwicklung der letzten Monate liegt das KGV inzwischen allerdings bei 28, sodass beide Punkte hier verpasst werden (einer jedoch knapp). Überzeugend ist dafür eine Gesamtkapitalrendite von 11%, eine Nettomarge von 18% sowie ein hohes Gewinnwachstum. Über die letzten fünf Jahre liegt dieses bei +59% pro Jahr, dieses ist allerdings durch eine sehr niedrige Basis verzerrt. Da lohnt sich eher ein Blick auf die letzten drei Jahre: Hier beläuft sich das Wachstum auf +12% pro Jahr.
Stark zeigt sich Elmos Semiconductor auch im Trend-Check mit 7 von 8 Punkten. Allein über das letzte Jahr konnte die Aktie um +101% zulegen (DAX +3%). Ausgehend vom 52-Wochen-Tief ist die Aktie um +133% gestiegen. Eine sehr hohe Volatilität über die letzten drei Jahre von 44% (DAX 15%) verhindert aber eine bessere Bewertung. Im Dauerläufer-Check überzeugt Elmos Semiconductor mit einer hohen Rendite und einem hohen Wachstum, die drei Punkte hier verliert die Aktie bei den Risikomaßen.
Fundamental-Check für Elmos Semiconductor
Chartanalyse für Elmos Semiconductor
Langfristig betrachtet weist die Aktie von Elmos Semiconductor einen starken Aufwärtstrend auf. Innerhalb dieses Trends kommt es allerdings auch gerne mal zu längeren volatilen Seitwärtsbewegungen, wie zuletzt zwischen Mitte 2023 und Mitte 2025. Mit dem Ausbruch über das Niveau von 93 Euro (blau) konnte Elmos Semiconductor nun aber wieder in einen Aufwärtstrend übergehen.
Dieser ehemalige Widerstand dient nun als Unterstützung. Vom aktuellen Kursniveau ist dieser Support aber viel zu weit entfernt. Die graue Aufwärtstrendlinie dient aktuell vor allem der Orientierung. Bislang liegen hier nicht ausreichend Berührungspunkte vor. Der erste Support findet sich bei dem Hoch der kurzfristigen Seitwärtsbewegung aus dem März dieses Jahr bei 153 Euro (orange). Darunter bilden die Tiefs dieser Seitwärtsbewegung bei 130 Euro (lila) eine weitere Unterstützung. Mittelfristig wären Rücksetzer bis auf dieses Niveau alles andere als kritisch.
Drawdown-Analyse für Elmos Semiconductor
Am Drawdown-Chart ist nochmal deutlich zu erkennen, dass es sich bei der Elmos Semiconductor um eine äußerst schwankungsfreudige Aktie handelt. Der maximale Drawdown von -90% während der Finanzkrise 2008 / 2009 liegt aber schon weit zurück und ist weniger relevant. Auch in den letzten zehn Jahren hat Elmos Semiconductor aber öfter Drawdowns von -40% verzeichnet. Positiv hervorzuheben ist aber, dass diese Rücksetzer schnell wieder ausgeglichen werden konnten. Dennoch solltest du dich bei einem Investment in die Aktie auch künftig auf ähnliche Rücksetzer einstellen.
Historische Bewertung nach dem KGV für Elmos Semiconductor
Die Zeiten der enorm günstigen Bewertung von Elmos Semiconductor sind vorbei. Noch vor gut einem Jahr war die Aktie zu einem KGV von unter 10 zu haben. Generell weist das KGV bei Elmos starke Schwankungen auf, was auch auf die volatile Gewinnentwicklung zurückzuführen ist. Das durchschnittliche KGV der letzten zehn Jahre liegt bei 19. Mit einer Bewertung mit einem KGV von aktuell 28 ist Elmos Semiconductor also nicht mehr günstig. Absolut betrachtet handelt es sich für eine Halbleiter-Aktie dabei nach wie vor nicht um ein enorm hohes Niveau.
Analyse der Dividende von Elmos Semiconductor
Die letzten zehn Jahre hat Elmos Semiconductor die Dividende deutlich gesteigert: Das durchschnittliche Dividendenwachstum über die letzten zehn Jahre liegt bei +12% pro Jahr. Allerdings gab es in einigen Jahren auch eine Pause bei der Steigerung, sodass das Wachstum nicht so stabil verläuft. Die Dividendenrendite lag die letzten Jahre knapp über 1%. Aktuell beläuft sich die Dividendenrendite auf nur noch 0,8%. Allerdings fällt die Ausschüttungsquote mit 18% auch sehr gering aus. Allein das zeigt, dass Elmos Semiconductor keine Dividendenaktie ist.
Fazit zu Elmos Semiconductor
Elmos Semiconductor erzielt im Fundamental-Check aktuell „nur“ noch 8 Punkte. Grund dafür ist das höhere KGV nach der starken Rallye der letzten Monate. Einen Punkt verpasst Elmos hier aber knapp. Die Aktie gilt als volatil und offensiv. Kurzfristig kommt es hier immer mal wieder zu scharfen Korrekturen. Als Bestandsposition im Fundamental-Depot ist Elmos Semiconductor nach wie vor attraktiv und deswegen wird hier auch weiterhin an der Aktie festgehalten.
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Aktie 2: Apple
| ISIN | WKN | US0378331005 | 865985 |
| Marktkapitalisierung | 4.249.933 Mio. USD |
| Land | USA |
| Sektor | Technologie |
| Industrie | Hardwarekomponenten, Speicher- & Peripheriegeräte |
| Performance | Kursveränderung | mit Dividenden |
|---|---|---|
| Letzte 5 Jahre (p.a.) | 16,1% | 16,7% |
| Letzte 10 Jahre (p.a.) | 28,3% | 29,5% |
| Letzte 20 Jahre (p.a.) | 28,1% | 29,2% |
Apple ist eines der weltgrößten Technologieunternehmen mit Fokus auf den Verkauf von Hardwareprodukten (wie beispielsweise dem iPhone, iPad und iMac) sowie Software- und Betriebssystemen. Außerdem hat Apple in den letzten Jahren sein Dienstleistungsangebot um Dienste wie Apple Music, Apple TV+ sowie die iCloud stark ausgebaut.
Aktienkönig Punktemodelle für Apple
| Trend-Check: 6 / 8 | Fundamental-Check: 8 / 10 |
| Dividenden-Check: 5 / 10 | Dauerläufer-Check: 9 / 10 |
Die Aktie von Apple erzielt im Dauerläufer-Check aktuell sehr gute 9 von 10 Punkten. Beeindruckend sind vor allem Renditen von jeweils knapp 30% pro Jahr über die letzten zehn und 20 Jahre. Die Outperformance hat über die letzten Jahre allerdings abgenommen und liegt bei nur noch 3%-Punkten zum S&P 500 (15,8% vs. 12,7%). Einen Punkt verpasst Apple hier knapp bei der Volatilität über die letzten zehn Jahre. Sehr überzeugend sind auch die Stabilitätsraten beim Umsatz- und Gewinnwachstum von jeweils über 90%, das Gewinnwachstum fällt mit +7,7% pro Jahr über die letzten zehn Jahre aber eher moderat aus.
8 Punkte im Fundamental-Check sind ebenfalls gut. Hier überzeugt vor allem eine äußerst hohe Gesamtkapitalrendite von 26% sowie eine Nettomarge von 27%. Die Eigenkapitalquote ist mit 21% allerdings eher gering. Das KGV liegt bei 34 und ist auch kein Schnäppchen mehr. Die Anforderung an die maximal 1,2-fach so hohe Bewertung zum S&P 500 (KGV von 27) verpasst Apple hier. Im Trend-Check lässt Apple aufgrund der Underperformance über die letzten drei Jahre zwei Punkte liegen.
Dauerläufer-Check für Apple
Chartanalyse für Apple
Langfristig betrachtet weist die Aktie von Apple einen starken Aufwärtstrend auf. Hier kommt es aber immer mal zu größeren Korrekturen und stärkeren Schwankungen. Folglich weist der Aufwärtstrendkanal eine sehr breite Spanne auf und trifft die obere und untere Begrenzung nur bedingt. Vielmehr soll dieser Trendkanal, der bis ins Jahr 2004 zurück reicht, hier der groben Orientierung dienen. Nützlich ist dabei vor allem die untere Begrenzung des Trendkanals. Kursniveau in der Nähe der oberen Begrenzung wären als Übertreibung anzusehen.
Deutlich spannender ist der Blick auf den seit 2023 bestehenden mittelfristigen Trendkanal (gelb). Dessen untere Grenze fällt aktuell zusammen mit den Tiefs der letzten Monate von 244 USD (lila). Hier findet die Aktie von Apple aktuell die wichtigste Unterstützung. Rücksetzer bis hier wären absolut unkritisch.
Langfristig muss der Apple-Aktie allerdings sogar Raum bis zum grün markierten Supportbereich zwischen 195 und 200 USD eingeräumt werden. Hier befinden sich mehrere Hoch- und Tiefpunkte der letzten drei Jahre. Dieses Niveau hat die Apple-Aktie nur kurzzeitig im Zoll-Crash letztes Jahr unterschritten. Da dieses Niveau aber schnell zurückerobert werden konnte, hat es nach wie vor Relevanz.
Speziell im April und Mai hat sich die Aktie von Apple sehr gut entwickelt und sich dabei auch der oberen Begrenzung ihres mittelfristigen Trendkanals angenähert. Speziell für einen Kauf der Aktie kommt der Rücksetzer der letzten Tage da ganz gelegen.
Drawdown-Analyse für Apple
Der Drawdown-Chart bringt den schwankungsfreudigen Charakter der Apple-Aktie nochmal klar zum Ausdruck. Die letzten Jahre sind hier immer mal wieder größere Rücksetzer zu sehen – auch in Zeiten, zu denen sich der Gesamtmarkt freundlich gezeigt hat. Drawdowns von -30% musst du bei Apple also auch zu normalen Zeiten aushalten können. Dafür bietet die Aktie aber auch Chancen auf hohe Renditen.
Historische Bewertung nach dem KGV für Apple
Das KGV von Apple liegt aktuell bei 34 und ist damit nicht gerade als günstig anzusehen. Das durchschnittliche KGV der letzten 20 Jahre beläuft sich auf etwa 23, das der letzten zehn Jahre liegt bei 26. Der niedrigere Durchschnitt über 20 Jahre kommt aber auch durch sehr günstige Bewertungen zwischen 2012 und 2019 zustande. Die letzten Jahre schwankt das KGV von Apple größtenteils zwischen 25 und 38. Das aktuelle Bewertungsniveau hat die Aktie also schon öfter erreicht. Spätestens bei KGV von 30 wird die Aktie dann wieder richtig attraktiv.
Analyse der Dividende von Apple
Die Dividende bei Apple steigt zwar sehr gleichmäßig, allerdings fällt die Ausschüttungsquote mit 15% auch sehr gering aus. So ließe sich auch ein deutlich stärkeres Dividendenwachstum erreichen. Dass Apple keine Dividendenaktie ist, zeigt die Tatsache, dass die Dividendenrendite bereits seit Jahren um das Niveau von nur 0,5% pendelt. Konstante Dividendensteigerungen von +7% pro Jahr über die letzten zehn Jahre sehen hier im Chart zwar schön aus, sind angesichts der niedrigen Ausschüttungsquote aber auch beliebig steuerbar.
Fazit zu Apple
Apple gilt langfristig als sehr zuverlässiges Investment. Das zeigen auch 9 von 10 Punkte im Dauerläufer-Check. Aktuell ist Apple auch Bestandteil des Dauerläufer-Depots. Der Rücksetzer der letzten Wochen verhindert eine Überhitzung, nachdem die Aktie im April und Mai stark gestiegen ist. Mit einem KGV von aktuell 34 ist Apple nach wie vor nicht günstig, derartige Bewertungsniveaus waren in der Vergangenheit aber noch normal. Bei einer Annäherung an die untere Begrenzung des mittelfristigen Trendkanals wird die Aktie für einen Kauf richtig attraktiv. Auch das aktuelle Kursniveau ermöglicht aber schon einen ersten Einstieg.
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