Ziel dieses Aktien-Schnell-Checks
Im Aktien-Schnell-Check stelle ich dir für fünf Aktien kurz gehaltene Aktienanalysen vor. Jede Aktie wird zunächst auf Basis meiner vier Aktienkönig-Bewertungsmodelle analysiert, anschließend folgt eine Chartanalyse. Außerdem erhältst du eine Einschätzung zum Drawdown, der Bewertung auf Basis des KGVs sowie eine Analyse der Dividendenentwicklung. Ziel ist, dass du für jede der fünf Aktien genau weißt, ob es sich lohnt in diese zu investieren und für welche Art von Investor die Aktie geeignet ist.
Viel Spaß beim Lesen!
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Aktie 1: Deutz
| ISIN | WKN | DE0006305006 | 630500 |
| Marktkapitalisierung | 917 Mio. EUR |
| Land | Deutschland |
| Sektor | Industriegüter |
| Industrie | Maschinen |
| Performance | Kursveränderung | mit Dividenden |
|---|---|---|
| Letzte 5 Jahre (p.a.) | 11,1% | 13,2% |
| Letzte 10 Jahre (p.a.) | 3,2% | 4,9% |
| Letzte 20 Jahre (p.a.) | 1,7% | 2,9% |
Deutz entwickelt, produziert und vertreibt Diesel-, Gas- und künftig auch Wasserstoffmotoren für eine Vielzahl von Anwendungen – unter anderem für Bau- und Landmaschinen, stationäre Anlagen, Nutzfahrzeuge sowie im maritimen Bereich. Das Unternehmen betriebt ein globales Netz von Vertriebs- und Servicepartnern, so sind die Umsätze von Deutz global gut verteilt.
Aktienkönig Punktemodelle für Deutz
| Trend-Check: 2 / 7 | Fundamental-Check: 9 / 15 |
| Dividenden-Check: 5 / 10 | Dauerläufer-Check: 1 / 10 |
Nach den Aktienkönig-Bewertungsmodellen kommt die Aktie von Deutz nur auf durchschnittliche Ergebnisse. Am besten schneidet Deutz noch im Fundamental-Check mit 9 von 15 Punkten ab. Auch hierbei handelt es sich aber keinesfalls um ein gutes Ergebnis. Eine Nettomarge von nur 3% sowie eine Gesamtkapitalrendite von unter 5% sorgen dafür, dass die Aktie einige Punkte nicht erzielen kann. Außerdem sind die stark schwankenden Umsätze und Gewinne (die auch zu geringen Stabilitätsraten führen) kritisch zu werten.
Im Dividenden-Check kann Deutz mit einer Dividendenrendite von aktuell knapp 3% punkten. Allerdings fehlt es gänzlich an einer Dividendenkontinuität. Sowohl kurz- als auch langfristig bewegt sich die Aktie eher volatil seitwärts. Folglich fallen die Bewertungen im Trend-Check und Dauerläufer-Check schlecht aus. Im Dauerläufer-Check enttäuscht eine jährliche Rendite von nur 4% pro Jahr über die letzten 20 Jahre bei einer gleichzeitig sehr hohen Volatilität von 44%. Zum Vergleich: Der DAX kommt auf eine Volatilität von 21%.
Chartanalyse für Deutz
Die Aktie von Deutz bewegt sich die letzten Jahre in einer breiten Range seitwärts. Auf der Unterseite findet die Aktie zwischen 3,60 Euro und 3,90 Euro (grün markiert) eine Unterstützung. Hier liegen die Tiefpunkte der letzten 2,5 Jahre. Vor Kurzem sah es so aus, als könnte die Aktie ihre Seitwärtsbewegung der letzten zwei Jahre nach oben verlassen, als die Aktie über den Widerstand von 6,10 bis 6,40 Euro (orange) gestiegen ist. Aufgrund der schwachen Marktentwicklung der letzten Tage ist die Aktie nun aber wieder unter dieses Niveau gefallen.
Aber selbst bei Kursen oberhalb dieser Zone ist die Aktie langfristig betrachtet nach wie vor in einem Seitwärtstrend. Der rote Widerstandsbereich zwischen 8,40 und 8,80 Euro reicht bereits zurück bis ins Jahr 2018. Erst bei Kursen darüber besteht die Chance zur Etablierung eines Aufwärtstrends. Da das der Aktie von Deutz aber seit Jahren nicht gelingt, ist jetzt nicht der richtige Zeitpunkt darauf zu setzen.
Eine kleine Unterstützung findet die Deutz-Aktie bei rund 5,00 Euro (hellblau). Hier liegt eine Aufwärtskurslücke aus Februar sowie das Tief von vor wenigen Tagen. Aufgrund der langfristigen Seitwärtsbewegung ist die Aktie, eher in der unteren Hälfte der Seitwärtsbewegung kaufenswert. Als Halteposition solltest du die Unterstützung bei knapp 4 Euro beachten.
Drawdown-Analyse für Deutz
Dass die langfristige Kurshistorie von Deutz nicht überzeugend ist, zeigt auch der Drawdown-Chart. Von ihrem großen Kurseinbruch während der Finanzkrise von -86% konnte sich die Aktie bis heute nicht erholen. Nach jeder Erholung folgte ein erneuter Rücksetzer. Das ist gut an den zahlreichen Drawdowns von rund -75% zu erkennen. Auch heute notiert Deutz noch immer rund
-50% unter dem Hoch der letzten 20 Jahre. Die Aktie ist damit alles andere als ein solides Investment.
Historische Bewertung nach dem KGV für Deutz
Der KGV-Chart von Deutz ist nicht sinnvoll zu interpretieren. Da das Unternehmen in der Vergangenheit stark schwankende Gewinne verzeichnet hat, lassen sich hier kaum nützliche Rückschlüsse ziehen. Das durchschnittliche KGV der letzten zehn und 20 Jahre liegt jeweils bei rund 20. Aktuell liegt das KGV bei 19. Es lässt sich bei Deutz allerdings keine pauschale Aussage treffen, dass ein KGV unterhalb des Durchschnitts günstig wäre, da das KGV primär von der aktuellen Gewinnentwicklung im jeweiligen Quartal beziehungsweise Geschäftsjahr abhängig ist.
Analyse der Dividende von Deutz
Die bereits angesprochene fehlende Dividendenkontinuität bei Deutz wird im Dividenden-Chart auch nochmal deutlich. In den letzten Jahren gab es nur vereinzelt Dividendensteigerungen. Über zwei Jahre infolge wurde gar keine Dividende gezahlt. Wenn Deutz eine Dividende zahlt, liegt die Dividendenrendite mit zuletzt rund 3% zwar auf einem attraktiven Niveau. Aufgrund der schlechten Dividendenhistorie ist Deutz aber keine gute Dividendenaktie.
Fazit zu Deutz
Die Aktie von Deutz kann nach den Aktienkönig-Bewertungsmodellen nicht überzeugen. Hinzu kommt, dass die Aktie seit Jahren in einem Seitwärtstrend läuft und hier große Kursschwankungen aufweist. Für einen Kauf bieten sich, wenn überhaupt, Kurse in der Nähe der unteren Begrenzung der Seitwärtsbewegung an. Auch dabei handelt es sich aber eher um eine Spekulation die nächste Bewegung innerhalb des übergeordneten Seitwärtstrends mitzunehmen.
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Aktie 2: Thomson Reuters
| ISIN | WKN | CA8849038085 | A3EETN |
| Marktkapitalisierung | 69.120 Mio. EUR |
| Land | Kanada |
| Sektor | Industriegüter |
| Industrie | Professionelle Dienstleistungen |
| Performance | Kursveränderung | mit Dividenden |
|---|---|---|
| Letzte 5 Jahre (p.a.) | 19,3% | 22,1% |
| Letzte 10 Jahre (p.a.) | 16,4% | 19,5% |
| Letzte 20 Jahre (p.a.) | 9,3% | 12,7% |
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Aktienkönig Punktemodelle für Thomson Reuters
| Trend-Check: 7 / 7 | Fundamental-Check: 12 / 15 |
| Dividenden-Check: 6 / 10 | Dauerläufer-Check: 6 / 10 |
Thomson Reuters erzielt in den vier Aktienkönig-Bewertungsmodellen gute Ergebnisse. Im Trend-Check kommt die Aktie aktuell auf die Höchstpunktzahl von 7 Punkten. Über die letzten drei Jahre lag die Rendite bei +65%, während der MSCI World auf +17% kommt. Auch die Risikomaße fallen sehr gering aus. Die Volatilität über die letzten drei Jahre liegt bei 19,8%. Es gibt nur wenig Einzelaktien, die eine niedrigere Volatilität aufweisen. Die Volatilität des MSCI World fällt mit 15,3% zwar noch geringer aus, dass ein breit diversifizierter Index weniger stark schwankt, ist aber verständlich.
Im Fundamental-Check kommt Thomson Reuters mit 12 von 15 Punkten ebenfalls auf ein gutes Ergebnis. Hier überzeugt eine hohe Nettomarge von 31% sowie ein sehr stabiles Umsatzwachstum von +4% pro Jahr über die letzten fünf Jahre. Vor allem eine Stabilitätsrate von 99% kann sich hier sehenlassen. Aufgrund einer eher geringen Dividendenrendite von 1,4% reicht es im Dividenden-Check nur zu 6 Punkten. Und im Dauerläufer-Check lässt Thomson Reuters aufgrund stärker schwankender Umsätze- und Gewinne ein paar Punkte liegen. Die Rendite von 18% pro Jahr über die letzten zehn Jahre ist dafür überzeugend.
Chartanalyse für Thomson Reuters
Die Aktie von Thomson Reuters bewegt sich seit 2018 im hier gezeigten Aufwärtstrendkanal. Anzumerken ist allerdings, dass sich die Aktie die letzten Jahre größtenteils in der unteren Hälfte dieses Trendkanals bewegt hat, sodass Kurse in der oberen Hälfte bereits als ambitioniert anzusehen sind. Aktuell notiert die Aktie von Thomson Reuters in der Nähe der unteren Begrenzung des Trendkanals.
Sollte dieser Trendkanal gebrochen werden, ist der Aufwärtstrend aber nach wie vor intakt. Hier spielen dann die Unterstützungen von 217 CAD (hellblau) sowie 205 CAD (orange) eine wichtige Rolle. Vor allem das Niveau von 217 CAD ist wichtig. Hier liegen zwei markante Tiefpunkte aus dem letzten Jahr. Bei Kursen oberhalb von 205 CAD ist der Aufwärtstrend weiterhin intakt.
Auch darunter befindet sich bei 180 bis 185 CAD (grün markiert) zwar eine weitere Unterstützung. Diese ist vom aktuellen Kursniveau allerdings so weit entfernt, dass sie eher keine Rolle spielt. Außerdem wäre bei Kursen unterhalb von 205 CAD ohnehin Vorsicht geboten, da der Aufwärtstrend dann (wie gerade angesprochen) nicht mehr intakt wäre. Eine Bestätigung des langfristigen Aufwärtstrends sehen wir bei Kursen oberhalb des Allzeithochs von 259 CAD.
Drawdown-Analyse für Thomson Reuters
Die Aktie von Thomson Reuters hat in den letzten 20 Jahren einen maximalen Drawdown von
-49% verzeichnet. Nach dem größten Drawdown 2008 hat die Aktie 2011 allerdings einen weiteren Rückschlag verzeichnet und so dauerte es bis 2015 bis wieder neue Allzeithochs erreicht wurden. Diese Zeiten scheint die Aktie nun aber hinter sich gelassen zu haben. Vor allem die letzten Jahre kam es nur noch selten vor, dass die Drawdowns deutlich größer sind als die des Gesamtmarktes. Dennoch zeigt die längere Historie, dass du bei der Aktie von Thomson Reuters größere Kursrückgänge mit einkalkulieren solltest.
Historische Bewertung nach dem KGV für Thomson Reuters
Das KGV von Thomson Reuters liegt aktuell bei 35. Aus dem Chart zum historischen KGV lassen sich daraus allerdings keine Rückschlüsse ziehen. Aufgrund der bereits angesprochenen sehr volatilen Gewinnentwicklung weist auch das KGV große Schwankungen auf. So hat auch ein durchschnittliches KGV von 55 über die letzten zehn Jahre keinerlei Aussagekraft. Die letzten zwei Jahre schwankte das KGV zwischen 27 und 37. Dieser Korridor ist noch am ehesten als normales Bewertungsniveau für die Aktie anzusehen.
Analyse der Dividende von Thomson Reuters
Über die letzten Jahre hat die Aktie von Thomson Reuters ein solides Dividendenwachstum verzeichnet. Das durchschnittliche Dividendenwachstum über die letzten zehn Jahre liegt bei knapp +8% pro Jahr. Insgesamt könnte das Wachstum aber noch etwas stabiler ausfallen. Als Dividendenaktie ist Thomson Reuters allerdings nur bedingt geeignet. Die hohen Dividendenrenditen von über 3% vor 2019 sind längst Geschichte. Aktuell liegt die Dividendenrendite nur noch bei 1,4%.
Fazit zu Thomson Reuters
Die Aktie von Thomson Reuters kommt auf gute Ergebnisse in den Aktienkönig-Bewertungsmodellen. Am besten eignet sich die Aktie aktuell als Trendaktie. Hier solltest du vor allem die Unterstützungen oberhalb von 200 CAD beachten. Gute Bewertungen in den drei weiteren Modellen runden das Bild noch ab. Der langfristige Aufwärtstrend ist intakt und ein Kauf somit möglich. Für ein langfristiges Investment wäre aber noch etwas mehr Stabilität insbesondere bei der Gewinnentwicklung wünschenswert. Das führt auch dazu, dass das KGV aktuell nur eine geringe Aussagekraft besitzt.
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