Ziel dieses Aktien-Schnell-Checks
Im Aktien-Schnell-Check stelle ich dir für fünf Aktien kurz gehaltene Aktienanalysen vor. Jede Aktie wird zunächst auf Basis meiner vier Aktienkönig-Bewertungsmodelle analysiert, anschließend folgt eine Chartanalyse. Außerdem erhältst du eine Einschätzung zum Drawdown, der Bewertung auf Basis des KGVs sowie eine Analyse der Dividendenentwicklung. Ziel ist, dass du für jede der fünf Aktien genau weißt, ob es sich lohnt in diese zu investieren und für welche Art von Investor die Aktie geeignet ist.
Viel Spaß beim Lesen!
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Aktie 1: DBS Group
| ISIN | WKN | SG1L01001701 | 880105 |
| Marktkapitalisierung | 150.866 Mio. EUR |
| Land | Singapur |
| Sektor | Finanzen |
| Industrie | Banken |
| Performance | Kursveränderung | mit Dividenden |
|---|---|---|
| Letzte 5 Jahre (p.a.) | 24,0% | 30,3% |
| Letzte 10 Jahre (p.a.) | 19,5% | 25,0% |
| Letzte 20 Jahre (p.a.) | 9,1% | 13,8% |
Die DBS Group ist eine der führenden Finanzinstitutionen in Asien und hat ihren Hauptsitz in Singapur. Das Unternehmen bietet ein breites Spektrum an Bankdienstleistungen an, darunter Privatkundenbanking, Vermögensverwaltung, Firmenkundenbanking und Investmentbanking. Besonders stark ist DBS im digitalen Banking positioniert und gilt als Vorreiter für innovative Finanztechnologien in der Region. Mit einer starken Präsenz in Märkten wie Singapur, Hongkong, China, Indien und Indonesien unterstützt die Bank sowohl private als auch institutionelle Kunden.
Aktienkönig Punktemodelle für die DBS Group
| Trend-Check: 8 / 8 | Fundamental-Check: 8 / 10 |
| Dividenden-Check: 9 / 10 | Dauerläufer-Check: 10 / 10 |
Die Aktie der DBS Group erzielt im Dauerläufer-Check 10 von 10 Punkten. Über die letzten zehn Jahre lag die jährliche Rendite inklusive Dividenden bei +25%. Damit lässt die DBS Group den MSCI World deutlich mit +14% deutlich hinter sich. Die Risikomaße liegen in Relation zur hohen Rendite auf einem absolut akzeptablen Niveau. Der maximale Drawdown über die letzten zehn Jahre beläuft sich auf -34% (MSCI World -32%). Das Gewinnwachstum über die letzten zehn Jahre beträgt +9% pro Jahr. Auch die hohen Stabilitätsraten von jeweils über 90% beim Umsatz- und Gewinnwachstum zeigen, dass die DBS Group eine starke Dauerläufer-Aktie ist.
In den weiteren drei Modellen schneidet die Aktie ebenfalls sehr gut ab. Auch im Trend-Check holt sich die DBS Group die Höchstpunktzahl. Über die letzten drei Jahre liegt die Rendite bei +199% (MSCI World +76%). Besonders attraktiv sind hier die niedrigen Risikomaße wie ein maximaler Drawdown von nur -19% über die letzten fünf Jahre. Im Dividenden-Check überzeugt eine Dividendenrendite von 3,3% bei einem Dividendenwachstum von +18% pro Jahr über die letzten zehn Jahre. Allerdings gab es die letzten zehn Jahre nur acht Dividendensteigerungen, was hier einen Punkt kostet.
Dauerläufer-Check für die DBS Group
Chartanalyse für die DBS Group
Langfristig liegt für die Aktie der DBS Group ein starker Aufwärtstrend vor. Dieser wird über längere Zeit aber immer wieder von Seitwärtsbewegungen geprägt, wie zuletzt 2022 und 2023. Daher lässt sich leider kein stabiler und gleichmäßiger Aufwärtstrend einzeichnen. Der aktuell laufende Aufwärtstrend kommt gut durch die orangefarbene Aufwärtstrendlinie mit Ursprung Anfang 2024 zum Ausdruck. Allerdings hat sich die Aktie der DBS Group vor allem nach ihrem starken Anstieg in den letzten Monaten davon nun schon ein gutes Stück entfernt.
Eine zweite Aufwärtstrendlinie (grau) dient ebenfalls aktuell nur der Orientierung für das Tempo des Aufwärtstrends. Bislang liegen hier noch nicht ausreichend Berührungspunkte vor, als dass von einer Unterstützung gesprochen werden könnte. Der starke Anstieg der letzten Monate führt dazu, dass sich in der Nähe des aktuellen Kursniveaus kaum brauchbare Supportniveaus bilden konnten. Eine erste mögliche Unterstützung bietet hier das Niveau von 65 SGD (hellblau).
Langfristig kommt es auf das Niveau von 60 SGD (lila) und vor allem 53,50 SGD (blau) an. Letzteres geht zurück auf die Tiefs aus Herbst 2025 und das Tief aus dem laufenden Jahr. Ausgehend vom aktuellen Kursniveau ist dieser Support allerdings -30% entfernt und ein Rücksetzer in dieser Größenordnung passt nicht zum sonst eher defensiven Charakter der Aktie. Für einen Einstieg mag das aktuelle Kursniveau zwar ambitioniert aussehen, gleiches galt aber auch schon vor einigen Monaten. Mit einer ersten kleinen Position lässt sich die Aktie bereits auf dem aktuellen Kursniveau einsammeln.
Drawdown-Analyse für die DBS Group
Der risikoarme Charakter der Aktie der DBS Group kommt primär die letzten Jahre zum Vorschein. Seit 2021 hat die Aktie kaum größere Drawdowns verzeichnet als der MSCI World. Zuvor gab es hier größere Rücksetzer in Relation zum Gesamtmarkt (2016 und zuvor 2011). Auch diese Drawdowns hielten sich aber in Grenzen. Vor allem die letzten Jahre zeigt sich die Stabilität der Aktie und die hat aktuell auch ihren Preis.
Historische Bewertung nach dem KGV für die DBS Group
Während das KGV der DBS Group vor drei Jahren noch unter 10 lag, beläuft es sich inzwischen auf 20. Absolut betrachtet handelt es sich dabei nach wie vor nicht um ein hohes Niveau. In Relation zum durchschnittlichen KGV der letzten 20 Jahre von 13 ist die Bewertung aber ambitioniert. Generell ist vor allem die letzten zwei Jahre aber zu sehen, dass das KGV kontinuierlich steigt und das Bewertungsniveau vom Markt auch akzeptiert wird. Die hohe Stabilität der Aktie bei gleichzeitig geringen Risiken haben hier einen Preis, der inzwischen höhere Bewertungen rechtfertigt.
Analyse der Dividende der DBS Group
Die Aktie der DBS Group überzeugt auch als Dividendenaktie. Über die letzten zehn Jahre lag das durchschnittliche Dividendenwachstum bei +18% pro Jahr. Die Steigerungen könnten zwar etwas gleichmäßiger ausfallen, dafür lag die Dividendenrendite aber fast durchgehend über 3%. Selbst nach dem starken Anstieg der letzten Monate liegt die Dividendenrendite mit über 3% auf einem hohen Niveau. Das macht die DBS Group für eine Dividendenstrategie zu einem sehr attraktiven Investment.
Fazit zur DBS Group
Die Aktie der DBS Group erzielt in den Aktienkönig-Bewertungsmodellen sehr gute Ergebnisse. Aktuell ist die DBS Group Bestandteil des Dauerläufer-Depots. Vor allem die letzten Jahre weist die Aktie eine sehr hohe Stabilität auf. Die letzten Monate ist die Aktie der DBS Group nun schon sehr stark gestiegen, was kurzfristig die Gefahr schärferer Korrekturen mit sich bringt. Die Bewertung nach dem KGV ist historisch auch eher ambitioniert. Für einen Kauf bietet sich zum aktuellen Kursniveau erstmal nur die Eröffnung einer Teilposition an, welche im Falle eines Rücksetzers aufgestockt werden kann.
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Aktie 2: Booking Holdings
| ISIN | WKN | US09857L1089 | A2JEXP |
| Marktkapitalisierung | 149.976 Mio. USD |
| Land | USA |
| Sektor | Zyklische Konsumgüter |
| Industrie | Hotels, Restaurants & Freizeit |
| Performance | Kursveränderung | mit Dividenden |
|---|---|---|
| Letzte 5 Jahre (p.a.) | 16,8% | 17,2% |
| Letzte 10 Jahre (p.a.) | 13,4% | 13,6% |
| Letzte 20 Jahre (p.a.) | 28,5% | 28,6% |
Booking Holdings ist einer der weltweit größten Online-Reisekonzerne und vermittelt über Plattformen wie Booking.com, Priceline, Agoda, KAYAK und OpenTable vor allem Hotels, Ferienunterkünfte, Flüge, Mietwagen und Restaurantreservierungen. Das Unternehmen verdient überwiegend an Vermittlungsprovisionen.
Aktienkönig Punktemodelle für Booking Holdings
| Trend-Check: 3 / 8 | Fundamental-Check: 9 / 10 |
| Dividenden-Check: 2 / 10 | Dauerläufer-Check: 4 / 10 |
Die Aktie der Booking Holding kann vor allem im Fundamental-Check mit 9 von 10 Punkten überzeugen. Die Gesamtkapitalrendite liegt bei starken 20%, die Nettomarge bei 26% und das KGV bei nur 22 und damit unter dem KGV des S&P 500 von 25.
Einen Punkt verliert Booking Holdings hier aufgrund der negative Eigenkapitalquote von -19%. Grund dafür sind die umfangreichen Aktienrückkäufe des Unternehmens. Somit ist die negative Eigenkapitalquote als unkritisch anzusehen. Die negative Eigenkapitalquote hat allerdings zur Folge, dass keine Eigenkapitalrendite berechnet werden kann. Da die Gesamtkapitalrendite aber hoch genug ausfällt, kann der Punkt bei der Eigenkapitalrendite dennoch vergeben werden. Stark sind im Fundamental-Check auch die Wachstumsraten wie ein Gewinnwachstum von +21% pro Jahr über die letzten drei Jahre. Das hohe Wachstum über fünf Jahre ist allerdings primär auf eine sehr niedrige Basis von vor fünf Jahren zurückzuführen.
In den anderen drei anderen Modellen kann Booking Holdings allerdings weniger überzeugen. Im Dauerläufer-Check büßt die Aktie aufgrund erhöhter Risikomaße sowie zu starken Schwankungen beim Umsatz- und Gewinnwachstum Punkte ein.
Fundamental-Check für Booking Holdings
Chartanalyse für Booking Holdings
Für die Aktie von Booking Holdings lässt sich seit 2012 ein Aufwärtstrendkanal einzeichnen. Auch zuvor lag bereits ein Aufwärtstrend vor, speziell bis Ende 2011 wies dieser allerdings einen deutlich stärkeren Anstieg auf. Seit 2012 verläuft der Aufwärtstrend moderater, allerdings dennoch mit größeren Rücksetzern.
Vor allem Anfang dieses Jahr musste die Aktie von Booking Holdings einen stärkerer Rücksetzer verzeichnen. Allerdings viel der Anstieg 2023 und 2024 auch äußerst stark aus. Die obere Begrenzung des Trendkanals ergibt sich auch durch die Hochs von diesem Anstieg. Der Rücksetzer Anfang dieses Jahr hat damit eher zur Rückkehr in die Mitte des Trendkanals geführt.
Die erste Unterstützung findet die Aktie von Booking Holdings nun bei 183 bis 192 USD (obere grüne Markierung). Hier liegen mehrere Hoch- und Tiefpunkte des letzten Jahres. Wichtiger ist aber das Niveau von 150 USD (hellblau). Rücksetzer bis auf dieses Niveau sind im Sinne des langfristigen Aufwärtstrends absolut unkritisch. Darunter würde bei 130 bis 137 USD (untere grüne Markierung) dann ein weiterer Support warten. Eine Abwärtsbewegung bis auf dieses Niveau ist aktuell aber äußerst unwahrscheinlich.
Drawdown-Analyse für Booking Holdings
Der Drawdown-Chart zeigt, dass die Aktie von Booking Holdings vor allem kurzfristig zu schärferen Rücksetzern tendiert. Die Aktie verzeichnet gerne mal größere Drawdowns als der Gesamtmarkt, kann diese aber auch schnell wieder ausgleichen. Damit gilt die Aktie aber als offensiver. Auch die scharfe Korrektur im laufenden Jahr spiegelt die langfristige Drawdown-Entwicklung gut wider. Zu risikoreich ist die Aktie damit nicht, auf kurzfristig größere Drawdowns wirst du dich hier aber auch künftig einstellen müssen.
Historische Bewertung nach dem KGV für Booking Holdings
Das KGV von Booking Holdings liegt aktuell bei 22. Dabei handelt es sich um die günstigste Bewertung der letzten fünf Jahre. Lediglich im Corona-Crash 2020 war die Aktie kurzzeitig günstiger zu haben. Auslöser dafür war aber auch der damalige Kurseinbruch, den die Aktie schnell wieder ausgleichen konnte. Unter normalen Verhältnissen ist die Aktie von Booking Holdings in der Regel nicht für KGVs unterhalb von 20 zu bekommen. Auch in Relation zum durchschnittlichen KGV der letzten zehn und 20 Jahre von jeweils rund 30 ist die aktuelle Bewertung daher eher günstig.
Analyse der Dividende von Booking Holdings
Booking Holdings schüttet erst seit dem letzten Jahr eine Dividende aus. Für eine Analyse der Dividendenentwicklung reicht das noch nicht aus. Aktuell liegt die Dividendenrendite bei 0,9%.
Fazit zu Booking Holdings
Die Aktie von Booking Holdings erzielt im Fundamental-Check mit 9 von 10 Punkten ein sehr gutes Ergebnis. Auch die Bewertung nach dem KGV ist mit 22 eher günstig. Die Aktie verzeichnet vor allem kurzfristig aber gerne mal schärfere Rücksetzer und ist somit als offensiv anzusehen. Der langfristige Aufwärtstrend ist bei Kursen oberhalb von 150 USD nicht in Gefahr. Das aktuelle Kursniveau ermöglicht in Kombination mit der moderaten Bewertung bereits einen Kauf. Als Top-Investment ist die Aktie aufgrund der eher unterdurchschnittlichen Bewertungen in den drei weiteren Modellen allerdings nicht anzusehen.
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Es besteht die Möglichkeit, dass in diesem Beitrag erwähnten Wertpapiere gleichzeitig im Besitz des Verfassers sind. Dadurch entstehende Interessenkonflikte können nicht ausgeschlossen werden. Alle Informationen wurden sorgfältig recherchiert. Eine Garantie oder Haftung für die Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der zur Verfügung gestellten Informationen und Daten kann jedoch nicht übernommen werden.
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