Ziel dieses Aktien-Schnell-Checks
Im Aktien-Schnell-Check stelle ich dir für fünf Aktien kurz gehaltene Aktienanalysen vor. Jede Aktie wird zunächst auf Basis meiner vier Aktienkönig-Bewertungsmodelle analysiert, anschließend folgt eine Chartanalyse. Außerdem erhältst du eine Einschätzung zum Drawdown, der Bewertung auf Basis des KGVs sowie eine Analyse der Dividendenentwicklung. Ziel ist, dass du für jede der fünf Aktien genau weißt, ob es sich lohnt in diese zu investieren und für welche Art von Investor die Aktie geeignet ist.
Viel Spaß beim Lesen!
Du möchtest diese Analyse als PDF runterladen?
Diese Funktion steht nur Aktienkönig-Premium-Mitgliedern zur Verfügung.
Aktie 1: Darden Restaurants
| ISIN | WKN | US2371941053 | 895738 |
| Marktkapitalisierung | 23.825 Mio. USD |
| Land | USA |
| Sektor | Zyklische Konsumgüter |
| Industrie | Hotels, Restaurants & Freizeit |
| Performance | Kursveränderung | mit Dividenden |
|---|---|---|
| Letzte 5 Jahre (p.a.) | 7,6% | 11,3% |
| Letzte 10 Jahre (p.a.) | 12,8% | 16,1% |
| Letzte 20 Jahre (p.a.) | 9,9% | 13,2% |
Darden Restaurants ist ein Restaurantbetreiber in den USA und besitzt ein breites Portfolio etablierter Gastronomiemarken. Zum Unternehmen gehören unter anderem die Restaurantketten Olive Garden, LongHorn Steakhouse, Cheddar’s Scratch Kitchen, Yard House, Ruth’s Chris Steak House und Chuy’s.
Aktienkönig Punktemodelle für Darden Restaurants
| Trend-Check: 4 / 8 | Fundamental-Check: 6 / 10 |
| Dividenden-Check: 9 / 10 | Dauerläufer-Check: 6 / 10 |
Mit 9 von 10 Punkten im Dividenden-Check ist die Aktie von Darden Restaurants eine spannende Dividendenaktie. Die Dividendenrendite liegt bei rund 3% und entspricht damit auch dem Durchschnitt der letzten zehn Jahre. Die Dividende wurde über die letzten zehn Jahre um +11% pro Jahr gesteigert. Das hohe Dividendenwachstum über fünf Jahre (+38%) ist allerdings auf eine niedrige Basis zurückzuführen. In den letzten zehn Jahren gab es aber auch zwei Kürzungen – hier verpasst Darden Restaurants einen Punkt. Außerdem wird der Punkt bei der Performance über fünf Jahre nur knapp erzielt. Abgesehen davon bleibt Darden Restaurants aber eine starke Dividendenaktie.
In den anderen drei Modellen erzielt die Aktie eher durchschnittliche Ergebnisse. Im Dauerläufer-Check belastet vor allem ein hoher Drawdown von -69% über die letzten zehn Jahre. Bei den Risikomaßen lässt die Aktie drei Punkte liegen. Überzeugend ist dafür wiederum ein Gewinnwachstum von +12% pro Jahr über die letzten zehn Jahre. Bei der Outperformance über zehn Jahre wird der Punkt aktuell aber auch nur knapp erzielt (+15,8% vs. +15,0%). Anzumerken ist auch, dass die Volatilität über zehn Jahre mit 37% (S&P 500 mit 17%) sehr hoch ist.
Dividenden-Check für Darden Restaurants
Chartanalyse für Darden Restaurants
Im Chart über die letzten fünf Jahre ist für die Aktien von Darden Restaurants ein stabiler Aufwärtstrendkanal zu sehen. Mit einer ähnlich hohen Stabilität hat sich die Aktie auch zwischen 2014 und 2019 entwickelt. 2020 kam es im Rahmen der Corona-Krise allerdings einen massiven Einbruch, von dem sich die Aktie immerhin schnell wieder erholen konnte. Dennoch wird daran deutlich, dass die Aktie in Krisenzeiten sehr anfällig ist.
Den wichtigsten Support findet die Aktie von Darden Restaurants aktuell bei dem letzten Tief von Ende 2025 bei 170 bis 175 USD (grün markiert). Dieses Niveau hat deshalb eine hohe Relevanz, weil hier auch mehrere Hochpunkte der beiden Jahre zuvor liegen. Kurse unterhalb dieser Unterstützung würden das charttechnische Bild klar eintrüben. Dann würde sich zwar im Bereich von 136 USD (hellblau) noch ein weiterer Support finden, Kurse unterhalb von 170 USD wären aber bereits als möglicher Übergang in eine mittelfristige Abwärtsbewegung zu sehen.
Über das letzte Jahr hat sich die Aktie von Darden Restaurants seitwärts bewegt und auf der Oberseite im Bereich zwischen 220 und 230 USD (rot markiert) einen Widerstand ausgebildet – hier könnte mit der Aktie also etwas Geduld gefragt sein. Mit dieser Seitwärtsbewegung liegt nun aber ein attraktives Kursniveau für einen Einstieg vor.
Drawdown-Analyse für Darden Restaurants
Über einen Großteil der Zeit hat sich die Aktie von Darden Restaurants in den letzten 20 Jahren stabil gezeigt. Hier kommt es immer mal wieder zu Drawdowns von rund -20%, damit wirst du auch künftig regelmäßig konfrontiert sein. Kritisch war aber vor allem der massive Einbruch von rund -70% im Frühjahr 2020. Auslöser dafür war die Corona-Krise und somit eine einmalige Sondersituation. Das zeigt aber auch, dass Darden Restaurants in Krisen anfällig ist für größere Rücksetzer. Um ein defensives Investment handelt es sich bei der Aktie somit nicht.
Historische Bewertung nach dem KGV für Darden Restaurants
Der KGV-Chart ist durch hohe KGVs in den Jahren 2014 und 2015 etwas verzerrt. Die Bewertungen von damals spiegeln keinesfalls den Spielraum der Aktie wider. Die letzten Jahre schwankte das KGV größtenteils zwischen 17 und 25. Das durchschnittliche KGV der letzten zehn Jahre beläuft sich auf 21. Mit einem KGV von aktuell 20 ist die Aktie von Darden Restaurants damit als fair bewertet anzusehen.
Analyse der Dividende von Darden Restaurants
Aufgrund der Krisensituation im Jahr 2020 musste Darden Restaurants die Dividende über zwei Jahre kürzen. Das hinterlässt in der Dividenden-Historie ganz klar einen Makel. Über zehn Jahre überzeugt die Aktie mit einem Dividendenwachstum von +11% pro Jahr, in Krisenzeiten kann es aber zu Kürzungen kommen. Die letzten Jahre pendelt die Dividendenrendite aber stabil um das Niveau von 3%. Betrachten wir die Kürzungen aus 2020 und 2021 als einer Ausnahmesituation geschuldet, ist Darden Restaurants als Dividendenaktie auf jeden Fall interessant.
Fazit zu Darden Restaurants
Mit 9 von 10 Punkten im Dividenden-Check ist die Aktie von Darden Restaurants eine attraktive Aktie für eine Dividendenstrategie. Zu beachten ist aber, dass ein Punkt hier knapp erzielt wird. In Krisenzeiten mangelt es der Aktie allerdings an Stabilität. Die Bewertung nach dem KGV ist aktuell aber fair und auch die Seitwärtsbewegung der letzten Monate hat dazu geführt, dass für einen Einstieg aktuell ein attraktives Kursniveau vorliegt.
Du möchtest auf dem Laufenden bleiben?
Dann trage dich gerne für meinen kostenlosen Newsletter ein:
Aktie 2: Salesforce
| ISIN | WKN | US79466L3024 | A0B87V |
| Marktkapitalisierung | 158.051 Mio. USD |
| Land | USA |
| Sektor | Technologie |
| Industrie | Software |
| Performance | Kursveränderung | mit Dividenden |
|---|---|---|
| Letzte 5 Jahre (p.a.) | -5,1% | -4,8% |
| Letzte 10 Jahre (p.a.) | 9,0% | 9,2% |
| Letzte 20 Jahre (p.a.) | 18,4% | 18,5% |
Salesforce ist ein führender Anbieter von cloudbasierten Customer-Relationship-Management (CRM)-Lösungen. Das Unternehmen bietet eine breite Palette an Anwendungen für Vertrieb, Kundenservice, Marketing, Handel und mehr, die es Unternehmen ermöglichen, ihre Kundenbeziehungen zu verwalten und zu optimieren.
Aktienkönig Punktemodelle für Salesforce
| Trend-Check: 1 / 8 | Fundamental-Check: 8 / 10 |
| Dividenden-Check: 1 / 10 | Dauerläufer-Check: 4 / 10 |
Salesforce erzielt im Fundamental-Check gute 8 von 10 Punkten. Bei den Rentabilitäten können die jeweiligen Vorgaben allerdings nicht erfüllt werden Die Gesamtkapitalrendite liegt bei 5,7% (Vorgabe 10%). Dafür überzeugt Salesforce mit einer hohen Nettomarge von 19% sowie einer inzwischen attraktiven Bewertung mit einem KGV von 22. Stark ist auch das Gewinnwachstum. Über die letzten drei Jahre konnten die Gewinne um +114% zulegen, was aber auch auf eine sehr niedrige Basis zurückzuführen ist. Ein Wachstum von +13% über die letzten fünf Jahre ist da schon aussagekräftiger.
In den anderen drei Modellen kann Salesforce allerdings nicht überzeugen. Im Dauerläufer-Check reicht es nur zu 4 Punkten. Über die letzten fünf und zehn Jahre ist jeweils eine deutliche Underperformance zum S&P 500 vorhanden. Hohe Risikomaße kosten ebenfalls Punkte: Der maximale Drawdown über die letzten zehn Jahre liegt bei knapp -60% (S&P 500 -32%).
Fundamental-Check für Salesforce
Chartanalyse für Salesforce
Zwischen 2012 und 2021 folgte die Aktie von Salesforce einem sehr starken und stabilen Aufwärtstrend. Seitdem bewegt sich die Aktie allerdings äußerst volatil seitwärts. Allein seit dem Hoch Anfang 2025 ist die Aktie in der Spitze um -60% eingebrochen. Für die kommenden Monate geht es nun darum, dass Salesforce erfolgreich einen Boden ausbildet.
Das letzte Tief bei 146 USD (blau) könnte der Beginn dieser Bodenbildung sein. Nach den schwierigen letzten Jahren reicht die Aufwärtsbewegung der letzten Wochen hier aber keinesfalls aus. Eine erste Erleichterung wäre gegeben, wenn ein Anstieg über das letzte Hoch von 212 USD (hellblau) gelingt. Dann wartet bei 230 bis 245 USD (rot markiert) allerdings der nächste Widerstandsbereich.
Bei einem schnellen Kursanstieg nimmt das Risiko eines Einstiegs dann aber auch wieder zu, weil der Aktie im Rahmen der möglichen Bodenbildung bis mindestens 146 USD Luft gegeben werden muss. Das führt dazu, dass sich hier aktuell kein spannendes Setup für einen Einstieg finden lässt. Als Halteposition kann die Situation beobachtet werden, wenn du auch künftig mit scharfen Rücksetzern zurechtkommst.
Drawdown-Analyse für Salesforce
Der Drawdown-Chart zeigt deutlich, dass es sich bei Salesforce um eine sehr offensive Aktie handelt. Bis 2021 waren auch in ruhigen Marktphasen immer wieder Rücksetzer zwischen 20-30% zu sehen, was angesichts der hohen Rendite aber in Ordnung war. Seitdem hat Salesforce nun zwei Mal einen Drawdown von -60% verzeichnet. Die Risiken haben deutlich zugenommen. Da außerdem kein stabiler Aufwärtstrend mehr vorhanden ist, ergibt sich hier einfach kein attraktives Rendite-Risiko-Profil.
Historische Bewertung nach dem KGV für Salesforce
Eine Auswertung des historischen KGVs ist bei Salesforce nicht sinnvoll. In den letzten 20 Jahren lag das KGV öfter weit über 100, teilweise sogar über 1.000. Noch höhere Extremwerte wurden hier bewusst ausgelassen, damit der Chart nicht noch stärker verzerrt wird. Derartige KGV-Spitzen sind auf zwischenzeitlich sehr geringe Gewinne zurückzuführen. Ohne Frage ist ein KGV von aktuell 22 absolut betrachtet aber alles andere als teuer. KGVs jenseits von 100 sind ohne enorm hohe Wachstumsraten inzwischen aber nicht mehr zu rechtfertigen. Salesforce hat sich die letzten Jahre klar gewandelt, sodass auch nur noch moderate KGVs im Bereich von 20 bis 30 zu erwarten sind.
Analyse der Dividende von Salesforce
Salesforce zahlt erst seit einem Jahr eine Dividende. Folglich ist eine Auswertung der Dividendenentwicklung der letzten Jahre nicht möglich. Aktuell liegt die Dividendenrendite bei 0,9%.
Fazit zu Salesforce
Salesforce erzielt im Fundamental-Check zwar gute 8 von 10 Punkten, in den anderen drei Modellen kann die Aktie aber nicht überzeugen. Der bis 2021 starke langfristige Aufwärtstrend ist Geschichte. Kritisch sind vor allem die enorm starken Schwankungen einhergehend mit zwei massiven Kurseinbrüchen in den letzten Jahren. Das führt insgesamt dazu, dass Salesforce sehr hohe Risiken mit sich bringt. Auch charttechnisch ist für einen Einstieg aktuell kein spannendes Setup zu finden.
Du möchtest weiterlesen und erfahren wie die drei weiteren Aktien Alibaba Group, Republic Services und Swire Pacific bewertet sind?
Dieser Inhalt ist exklusiv für Aktienkönig-Premium-Mitglieder
Haftungsausschluss
Alle in diesem Beitrag dargestellten Informationen dienen ausschließlich der Information und stellen keine Anlageberatung oder Finanzanalyse im Sinne des WpHG dar. Es werden keine Empfehlungen bezüglichen einzelner Wertpapiere abgegeben. Insbesondere die Vorstellung einzelner Aktien spiegelt die persönliche Meinung des Verfassers wider und ist keinesfalls als Aufforderung zum Kauf oder Verkauf zu interpretieren. Auch alle weiteren Informationen sind keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf bestimmter Wertpapiere. Jeder Anleger, der die zur Verfügung gestellten Informationen nutzt, handelt selbstbestimmt und trägt somit die Verantwortung für sein Handeln und die daraus resultierenden Gewinne oder Verluste. Jedes Investment in Aktien ist mit Risiken behaften, die auch zu einem Totalverlust führen können.
Es besteht die Möglichkeit, dass in diesem Beitrag erwähnten Wertpapiere gleichzeitig im Besitz des Verfassers sind. Dadurch entstehende Interessenkonflikte können nicht ausgeschlossen werden. Alle Informationen wurden sorgfältig recherchiert. Eine Garantie oder Haftung für die Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der zur Verfügung gestellten Informationen und Daten kann jedoch nicht übernommen werden.
Weitere Informationen hierzu findest du unter: https://aktienkoenig.de/haftungsausschluss/