Ziel dieses Aktien-Schnell-Checks
Im Aktien-Schnell-Check stelle ich dir für fünf Aktien kurz gehaltene Aktienanalysen vor. Jede Aktie wird zunächst auf Basis meiner vier Aktienkönig-Bewertungsmodelle analysiert, anschließend folgt eine Chartanalyse. Außerdem erhältst du eine Einschätzung zum Drawdown, der Bewertung auf Basis des KGVs sowie eine Analyse der Dividendenentwicklung. Ziel ist, dass du für jede der fünf Aktien genau weißt, ob es sich lohnt in diese zu investieren und für welche Art von Investor die Aktie geeignet ist.
Viel Spaß beim Lesen!
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Aktie 1: Costco Wholesale
| ISIN | WKN | US22160K1051 | 888351 |
| Marktkapitalisierung | 382.766 Mio. USD |
| Land | USA |
| Sektor | Basiskonsumgüter |
| Industrie | Vertrieb & Einzelhandel von Basiskonsumgütern |
| Performance | Kursveränderung | mit Dividenden |
|---|---|---|
| Letzte 5 Jahre (p.a.) | 18,5% | 19,3% |
| Letzte 10 Jahre (p.a.) | 19,3% | 20,3% |
| Letzte 20 Jahre (p.a.) | 16,5% | 18,0% |
Costco Wholesale ist einer der größten Einzelhändler in den USA. Im Vergleich zu anderen großen Einzelhandelsketten wie beispielsweise Walmart oder Target zeichnet sich Costco dadurch aus, dass das Unternehmen ein besonderes Mitgliedschaftsmodell anbietet. Nur mit solch einer Mitgliedschaft können Kunden bei Costco Wholesale einkaufen. Das Sortiment umfasst eine breite Palette an Produkten von Lebensmitteln, Haushaltswaren über Bekleidung bis hin zu Schmuck und Möbeln. Den Großteil der Umsätze erzielt Costco mit rund 73% in den USA.
Aktienkönig Punktemodelle für Costco Wholesale
| Trend-Check: 2 / 8 | Fundamental-Check: 6 / 10 |
| Dividenden-Check: 6 / 10 | Dauerläufer-Check: 9 / 10 |
Costco Wholesale erzielt im Dauerläufer-Check 9 von 10 Punkten. Bei den meisten Kennzahlen holt sich die Aktie die Punkte mit Leichtigkeit. Über die letzten zehn Jahre hat Costco Wholesale eine Rendite von +21% pro Jahr erzielt (inklusive Dividenden) – ein Wert, der bei Basiskonsumgüter-Aktien nur sehr selten anzutreffen ist. Der maximale Drawdown fällt mit -46% rund 10%-Punkte geringer aus als der des S&P 500. Der Umsatz wuchs die letzten zehn Jahre um +9%, der Gewinn sogar um +13% pro Jahr. Die Stabilität des Umsatz- und Gewinnwachstums erreicht bei Costco Wholesale absolute Spitzenwerte mit jeweils über 95%.
Im Fundamental-Check und Dividenden-Check kommt Costco Wholesale auf jeweils 6 Punkte und damit eher durchschnittliche Ergebnisse. Aufgrund der Schwäche der letzten Monate reicht es im Trend-Check nur noch zu 2 Punkten. Hier kann Costco Wholesale aber mit einer niedrigen Volatilität von nur 20% über die letzten drei Jahre überzeugen.
Dauerläufer-Check für Costco Wholesale
Chartanalyse für Costco Wholesale
Der im Chart gezeigte blaue Aufwärtstrendkanal bei Costco Wholesale hat seinen Ursprung im Jahr 2009. Dieser dient allerdings nur der groben Orientierung, da die Aktie ihre jeweiligen Hoch- und Tiefpunkte oft nicht exakt an den jeweiligen Begrenzungslinien markiert hat. Seit 2019 liegt für die Aktie außerdem noch ein zweiter Trendkanal vor (gelb). Anfang 2025 ist die Aktie überhitzt und hat sich der oberen Begrenzung dieses Kanals angenähert. Die darauf folgende Korrektur war überfällig. Inzwischen notiert die Aktie an der unteren Begrenzung dieses mittelfristigen Trendkanals bei rund 860 USD.
Etwas kritisch ist, dass der Support von 870 USD (hellblau) aktuell leicht unterschritten ist. Hier befinden sich die Tiefs der letzten 1,5 Jahre und eine Stabilisierung auf diesem Niveau wäre schon gut. Ein weiterer Support findet sich dann bei rund 790 USD (orange). Bis hier muss man Costco Wholesale auch noch Luft geben. Wird dieses Kursniveau erreicht, befindet sich die Aktie auch im langfristigen Trendkanal wieder in der Mitte, sodass die Übertreibung aus 2023 und 2024 dann gänzlich abgebaut wäre.
Charttechnisch ist Costco Wholesale aktuell weiterhin angeschlagen und kurzfristig dominiert die Abwärtsbewegung. Dennoch ist die Aktie attraktiv und ein Kauf ist möglich. Zum jetzigen Zeitpunkt musst du allerdings Geduld mitbringen, weil eine Bodenbildung hier noch nicht zu erkennen ist. Da Costco Wholesale aber auch kein fallendes Messer ist und die Korrektur der letzten Monate moderat verläuft, die ist die Situation hier keinesfalls kritisch.
Drawdown-Analyse für Costco Wholesale
Der Drawdown-Chart für Costco Wholesale zeigt, dass die Aktie nur selten zu größeren Rücksetzern als der Gesamtmarkt tendiert. Ende 2016, Anfang 2017 sowie nun im Jahr 2025 kam es mal zu Korrekturen von -15% bis -20% zu einer Zeit, in der der Gesamtmarkt auf einem Allzeithoch notierte. Insgesamt halten sich die Drawdowns aber in Grenzen. Gerade in Kombination mit einer langfristig hohen Rendite bietet Costco Wholesale ein sehr attraktives Rendite-Risiko-Profil.
Historische Bewertung nach dem KGV für Costco Wholesale
Das KGV von Costco Wholesale liegt aktuell bei 46, was für eine Aktie aus dem Sektor der Basiskonsumgüter als hoch einzustufen ist. Auch im historischen Vergleich ist diese Bewertung teuer. Das durchschnittliche KGV der letzten zehn Jahre liegt bei 38. Auch nach dem Rücksetzer in 2025 ist die Aktie also alles andere als günstig. Die hohe Stabilität, die das Unternehmen aber auch die Aktie aufweisen, haben ihren Preis.
Analyse der Dividende von Costco Wholesale
Costco Wholesale kann zwar mit einem stabilen und hohen Dividendenwachstum (+14% pro Jahr über die letzten zehn Jahre) überzeugen. Die Dividendenrendite fällt mit 0,6% aber eher mickrig aus. Damit ist klar, dass Costco Wholesale für eine Dividendenstrategie ungeeignet ist. Aber auch vor zehn Jahren lag die Dividendenrendite gerade mal bei knapp über 1%. Eine niedrige Ausschüttungsquote von 27% zeigt auch, dass Costco Wholesale nicht gerade das Ziel verfolgt eine hohe Dividende zu zahlen.
Fazit zu Costco Wholsale
Costco Wholesale erzielt im Dauerläufer-Check sehr gute 9 von 10 Punkten und ist auch Bestandteil des Dauerläufer-Depots. Nach dem Dauerläufer-Check ist die Aktie eine der besten Aktien aus dem Sektor der Basiskonsumgüter. Das Unternehmen überzeugt mit einem hohen und stabilen Wachstum, die Bewertung ist mit einem KGV von 46 aber auch nach dem Kursrückgang im letzten Jahr nicht günstig. Ein Kauf ist möglich, bis sich der langfristige Aufwärtstrend fortsetzt kann aber noch Geduld gefragt sein.
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Aktie 2: Alphabet
| ISIN | WKN | US02079K3059 | A14Y6F |
| Marktkapitalisierung | 3.781.297 Mio. USD |
| Land | USA |
| Sektor | Kommunikationsdienste |
| Industrie | Interaktive Medien und Dienste |
| Performance | Kursveränderung | mit Dividenden |
|---|---|---|
| Letzte 5 Jahre (p.a.) | 29,0% | 29,2% |
| Letzte 10 Jahre (p.a.) | 23,2% | 23,3% |
| Letzte 20 Jahre (p.a.) | 18,6% | 18,6% |
Alphabet ist die Muttergesellschaft der weltgrößten Suchmaschine Google. Neben Google hält Alphabet aber auch noch zahlreiche weitere Unternehmensbeteiligungen wie beispielsweise Waymo (Entwicklung selbstfahrender Autos) oder Calico (Biotechnologieunternehmen). Aktuell werden die Umsätze allerdings fast ausschließlich mit Google-Diensten wie den Suchmaschinen oder der Google-Cloud erzielt.
Aktienkönig Punktemodelle für Alphabet
| Trend-Check: 6 / 8 | Fundamental-Check: 8 / 10 |
| Dividenden-Check: 2 / 10 | Dauerläufer-Check: 8 / 10 |
Alphabet erzielt im Fundamental-Check und Dauerläufer-Check jeweils 8 von 10 Punkten. Über die letzten 20 Jahre überzeugt Alphabet mit einer jährlichen Rendite von +24%. Auch das Umsatz- und Gewinnwachstum über die letzten zehn Jahre sind mit +18% beziehungsweise +22% pro Jahr sehr hoch. Die Stabilitätsraten erzielen ebenfalls absolute Spitzenwerte, was zeigt, dass Alphabet seine Umsätze und Gewinne sehr gleichmäßig steigern konnte. Nur die Risikomaße liegen leicht über der jeweiligen Vorgabe.
Im Fundamental-Check punktet Alphabet mit einer hohen Gesamtkapitalrendite von 16%, einer Nettomarge von 32% sowie einem hohen Gewinnwachstum von +24% pro Jahr über die letzten fünf Jahre. Trotz des starken Kursanstiegs der letzten Monate liegt das KGV mit 31 noch auf einem moderaten Niveau. Im Dividenden-Check schneidet Alphabet schlecht ab, weil das Unternehmen erst seit Kurzem eine Dividende zahlt. Dank der Rallye der letzten Monate erzielt Alphabet im Trend-Check mit 6 Punkten ein gutes Ergebnis. Über die letzten sechs Monate ist die Aktie um +76% gestiegen, über die letzten drei Jahre um +258%. Die Risikomaße liegen allerdings über den Vorgaben, weshalb Alphabet hier zwei Punkte verpasst.
Fundamental-Check für Alphabet
Chartanalyse für Alphabet
Der hier im Chart gezeigte Aufwärtstrendkanal geht zurück in das Jahr 2011. Aus diesem ist Alphabet vor einigen Monaten klar nach oben ausgebrochen. Solch einen Ausbruch haben wir zuletzt im Jahr 2021 gesehen. Anschließend ging die Aktie in eine größere Korrektur über. Nur weil es damals so war, muss sich die Geschichte nun aber nicht wiederholen. Klar ist aber, dass Alphabet kurzfristig heiß gelaufen ist.
Startschuss der Rallye der letzten Monate war ein starker Quartalsbericht Anfang September. Dabei konnte Alphabet den Widerstandsbereich bei rund 200 bis 210 USD (grün markiert) überwinden. Hier findet sich nun eine Unterstützung, auch wenn die vom aktuellen Kursniveau natürlich weit entfernt ist. Rückblickend waren Kurse im Bereich der unteren Begrenzung des Aufwärtstrendkanals besonders attraktiv für einen Einstieg. Diese Chance gab es zuletzt im April.
Aktuell ist es schwer gute Unterstützungen auszumachen, da der Kursanstieg dafür zu steil verläuft. Mögliche Supports finden sich bei 275 USD (hellblau) sowie 235 USD (lila). Nach so einem starken Anstieg müsstest du bei einem Kauf jetzt auch mit größeren Korrekturen umgehen können. Alphabet ist weiterhin sehr attraktiv, nur das Rückschlagpotenzial ist aktuell deutlich größer als noch vor einigen Monaten.
Drawdown-Analyse für Alphabet
Die Aktie von Alphabet hat über die letzten 20 Jahre größtenteils Drawdowns auf dem Niveau des Gesamtmarktes verzeichnet. Lediglich das Jahr 2022 bildet hier eine Ausnahme. Die Aktie von Alphabet hat hier um über -40% korrigiert, während der S&P 500 einen Rücksetzer von etwa -25% verzeichnet hat. Berücksichtigen wir aber, dass Alphabet langfristig betrachtet eine deutlich höhere Rendite erzielt hat als der S&P 500, sind Drawdowns in diesem Ausmaß absolut vertretbar.
Historische Bewertung nach dem KGV für Alphabet
Die Analyse des KGVs startet für Alphabet erst 2007, da zuvor sehr hohe KGVs das Bild sonst verzerren würden. Zuletzt war Alphabet Anfang 2025 mit einem KGV von knapp über 20 äußerst günstig bewertet. Darauf hatte ich auch in der damaligen Analyse zu Alphabet hingewiesen. Nach der massiven Rallye der letzten Monate liegt das KGV nun bei 31. Im Vergleich zum historischen Durchschnitt der letzten zehn Jahre, welcher sich auf 28 beläuft, ist die Bewertung damit nicht einmal überzogen. Nur ein Schnäppchen ist Alphabet jetzt halt nicht mehr.
Analyse der Dividende von Alphabet
Alphabet zahlt erst seit einem Jahr eine Dividende. Damit ist eine Analyse der historischen Dividende nicht möglich. Aktuell liegt die Dividendenrendite bei 0,3%.
Fazit zu Alphabet
Die Aktie von Alphabet überzeugt im Fundamental-Check und Dauerläufer-Check mit jeweils 8 von 10 Punkten und ist langfristig betrachtet eine attraktive Aktie. Aktuell befindet sich die Aktie auch im Fundamental-Depot und ist hier der Top-Performer. Die Zeiten, in denen Alphabet ein Schnäppchen war, sind nach der Rallye der letzten Monate aber vorbei. Bei Rücksetzern ist die Aktie nach wie vor kaufenswert, aktuell ist die Gefahr für eine größere Korrektur aber gegeben.
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