Ziel dieses Aktien-Schnell-Checks
Im Aktien-Schnell-Check stelle ich dir für fünf Aktien kurz gehaltene Aktienanalysen vor. Jede Aktie wird zunächst auf Basis meiner vier Aktienkönig-Bewertungsmodelle analysiert, anschließend folgt eine Chartanalyse. Außerdem erhältst du eine Einschätzung zum Drawdown, der Bewertung auf Basis des KGVs sowie eine Analyse der Dividendenentwicklung. Ziel ist, dass du für jede der fünf Aktien genau weißt, ob es sich lohnt in diese zu investieren und für welche Art von Investor die Aktie geeignet ist.
Viel Spaß beim Lesen!
Du möchtest diese Analyse als PDF runterladen?
Diese Funktion steht nur Aktienkönig-Premium-Mitgliedern zur Verfügung.
Aktie 1: CBOE
| ISIN | WKN | US12503M1080 | A1CZTX |
| Marktkapitalisierung | 30.036 Mio. USD |
| Land | USA |
| Sektor | Finanzen |
| Industrie | Kapitalmärkte |
| Performance | Kursveränderung | mit Dividenden |
|---|---|---|
| Letzte 5 Jahre (p.a.) | 22,9% | 24,6% |
| Letzte 10 Jahre (p.a.) | 16,0% | 17,6% |
| Letzte 20 Jahre (p.a.) | --- | --- |
CBOE Global Markets ist einer der weltweit größten Betreiber von Terminbörsen. CBOE steht für Chicago Board Options Exchange, eine der wichtigsten Börsen zum Handel von Termingeschäften wie Futures und Optionen. Neben dem Handel von Optionen und Futures ist die CBOE auch in damit verbundenen Dienstleistungen wie dem Clearing sowie der allgemeinen Bereitstellung von Marktinfrastrukturen tätig.
Aktienkönig Punktemodelle für CBOE
| Trend-Check: 8 / 8 | Fundamental-Check: 8 / 10 |
| Dividenden-Check: 7 / 10 | Dauerläufer-Check: 6 / 10 |
Die Aktie der CBOE Group erzielt in den Aktienkönig-Bewertungsmodellen sehr gute Ergebnisse. Im Trend-Check holt sich die Aktie aktuell die Höchstpunktzahl von 8 Punkten. Über die letzten sechs Monate liegt die Rendite bei +24% (S&P 500 +1%) und über die letzten drei Jahre bei +140% (S&P 500 +77%). Auch die Risikomaße sind sehr gering. Der maximale Drawdown über fünf Jahre beläuft sich auf gerade einmal -19% (S&P 500 -25%).
Im Fundamental-Check erzielt die CBOE mit 8 Punkten ebenfalls ein gutes Ergebnis. Die Gesamtkapitalrendite liegt bei 11%, das KGV mit 28 auf dem Niveau des S&P 500 und die Nettomarge von 23% ist ebenfalls stark. Über die letzten fünf Jahre konnten die Gewinne um durchschnittlich +19% pro Jahr gesteigert werden. Dass es im Dauerläufer-Check nur zu 6 Punkten reicht, liegt daran, weil die Datenhistorie noch keine 20 Jahre umfasst. Hier kann die CBOE aber auch mit einem Gewinnwachstum von +18% pro Jahr über die letzten zehn Jahre punkten.
Trend-Check für CBOE
Chartanalyse für CBOE
Die Aktie der CBOE befindet sich seit Ende 2020 in einem klaren Aufwärtstrend, welcher durch die hellblaue Trendlinie zum Ausdruck kommt. Diese verläuft aktuell bei rund 210 USD. Seit 2023 hat sich der Aufwärtstrend nochmal etwas beschleunigt, sodass hier nun eine weitere Trendlinie vorhanden ist (orange). Diese verläuft aktuell bei rund 260 USD und bietet einen ersten guten Support. Ein Bruch dieser Trendlinie wäre aber keinesfalls ein Ende des Aufwärtstrends. Hierfür ist die langfristige hellblaue Trendlinie nach wie vor wichtiger.
Kurzfristig kann das Niveau von 263 USD (grau) eine weitere kleine Unterstützung bilden. Wichtiger ist darunter aber das Niveau von 235 USD (blau). Vor allem im Rahmen einer Trendstrategie richtet sich der Blick darauf. Mittel- bis langfristig kommt es auf den grün markierten Unterstützungsbereich zwischen 190 und 200 USD an. Solange die CBOE-Aktie darüber notiert, ist langfristig betrachtet alles in Ordnung.
Drawdown-Analyse für CBOE
Die Aktie der CBOE notiert erst seit Mitte 2010 an der Börse, die Analyse des Drawdowns erfolgt daher erst ab Anfang 2011. Seitdem sind immer mal wieder etwas größere Rücksetzer zu sehen, insbesondere zwischen 2018 und 2020. In der Spitze hat die CBOE hier einen Rückgang von -40% verzeichnet während der Gesamtmarkt dicht an seinem Allzeithoch notiert. Das hinterlässt einen kleinen Kratzer an der langfristigen Stabilität der Aktie. Die letzten Jahre hat sich das Bild aber gewandelt und seitdem weist die CBOE eine äußerst hohe Stabilität und nur selten größere Drawdowns als der S&P 500 auf.
Historische Bewertung nach dem KGV für CBOE
Die Auswertung des KGVs kann für die Aktie der CBOE Group erst ab 2011 erfolgen, da die Aktie erst seit Mitte 2010 an der Börse notiert. Das durchschnittliche KGV seitdem liegt bei 31 und das der letzten zehn Jahre beläuft sich auf 34. Mit einem aktuellen KGV von 28 ist die Aktie der CBOE damit historisch betrachtet nicht teuer. Das niedrigste KGV der letzten fünf Jahre liegt bei 20. Wir sehen hier im Jahr 2018 sowie Ende 2022 / Anfang 2023 zwar größere Ausreißer, diese sind allerdings auf zwischenzeitliche Gewinnrückgänge zurückzuführen. Speziell die letzten zwei Jahre bewegt sich das KGV sehr stabil zwischen 23 und 33. Auch innerhalb dieser Range ist die aktuelle Bewertung fair.
Analyse der Dividende von CBOE
Die CBOE hat die Dividende die letzten zehn Jahre zwar jedes Jahr gesteigert mit einem Dividendenwachstum von +12% pro Jahr. Die Dividendenrendite fällt mit aktuell 1% aber dennoch gering aus. Die Ausschüttungsquote liegt bei nur 26% und zeigt, dass eine hohe Ausschüttung keinesfalls das Ziel ist. Unter diesen Voraussetzungen sind auch hohe Dividendensteigerungen kein Problem. Als Dividendenaktie ist die CBOE aufgrund der geringen Dividendenrendite nicht geeignet.
Fazit zu CBOE
Die Aktie der CBOE erzielt im Trend-Check die Höchstpunktzahl von 8 Punkten und befindet sich auch schon längere Zeit im Trend-Depot. Auch im Fundamental-Check kann die Aktie mit 8 von 10 Punkten überzeugen. Einen Punkt verpasst die Aktie hier auch nur knapp. Aktuell befindet sich die CBOE auch im Fundamental-Depot. Über die letzten Jahre liegt eine sehr schwankungsarme Aufwärtsbewegung vor und kleine Rücksetzer bieten sich nach wie vor für einen Kauf an. Trotz des starken Aufwärtstrends ist die Bewertung nach dem KGV weiterhin fair.
Du möchtest auf dem Laufenden bleiben?
Dann trage dich gerne für meinen kostenlosen Newsletter ein:
Aktie 2: Best Buy
| ISIN | WKN | US0865161014 | 873629 |
| Marktkapitalisierung | 13.173 Mio. USD |
| Land | USA |
| Sektor | Zyklische Konsumgüter |
| Industrie | Verkauf, spezialisiert |
| Performance | Kursveränderung | mit Dividenden |
|---|---|---|
| Letzte 5 Jahre (p.a.) | -11,1% | -7,4% |
| Letzte 10 Jahre (p.a.) | 6,8% | 10,5% |
| Letzte 20 Jahre (p.a.) | 0,6% | 3,4% |
Best Buy ist ein US-amerikanischer Einzelhandelskonzern, der sich auf den Verkauf von Unterhaltungselektronik, Haushaltsgeräten und digitalen Produkten spezialisiert hat. Das Geschäftsmodell basiert auf einer Omnichannel-Strategie, die den stationären Handel eng mit E-Commerce, schneller Lieferung und Abholservices kombiniert. Ergänzt wird das Geschäft durch Dienstleistungen wie Installation, Reparatur und technischen Support (u. a. durch „Geek Squad“).
Aktienkönig Punktemodelle für Best Buy
| Trend-Check: 0 / 8 | Fundamental-Check: 5 / 10 |
| Dividenden-Check: 6 / 10 | Dauerläufer-Check: 0 / 10 |
Die Aktie von Best Buy kann am ehesten im Dividenden-Check mit 6 von 10 Punkten überzeugen. Die Dividendenrendite liegt bei starken 6% und auch ein Dividendenwachstum von +10% pro Jahr über die letzten zehn Jahre ist überzeugend. Problematisch ist allerdings, dass die Gewinne in den letzten fünf Jahren um jährlich -10% gefallen sind. Auch die Performancemaße sind als kritisch zu werten. Eine hohe Dividendenrendite bringt nichts, wenn die Aktie selbst inklusive Dividenden auf Sicht von fünf Jahren eine Rendite von -8% pro Jahr erzielt.
Die schlechte Performance sorgt dafür, dass die Aktie von Best Buy sowohl im Trend-Check als auch im Dauerläufer-Check keinen einzigen Punkt erzielt. Über die letzten drei Jahre beläuft sich die Rendite auf -6% (S&P 500 +77%). Auf Sicht von 20 Jahren konnte Best Buy gerade mal eine Rendite von +3% pro Jahr erwirtschaften. Die Volatilität in dieser Zeit fällt mit 40% äußerst hoch aus. Auch die Stabilitätsraten beim Umsatz- und Gewinnwachstum sind enttäuschend. Die Gewinne sind in den letzten zehn Jahren auch nur um +2% pro Jahr gestiegen.
Dividenden-Check für Best Buy
Chartanalyse für Best Buy
Die letzten Jahre tut sich die Aktie von Best Buy sehr schwer. Vom Allzeithoch bei rund 140 USD Ende 2021 ist die Aktie inzwischen um über -50% gefallen. Aktuell befindet sich Best Buy an einem wichtigen Unterstützungsniveau zwischen 60 und 63 USD (grün markiert). Hier liegen die Tiefs der letzten vier Jahre. Dieses Niveau hat die Aktie im April 2025 kurzzeitig unterschritten. Auslöser hier war der Zoll-Crash. Da diese Unterstützung schnell wieder zurückerobert werden konnte, hat dieses Niveau weiterhin hohe Relevanz.
Kritisch wird es, wenn sich Best Buy nun nicht an dieser Unterstützung stabilisieren kann. Dann würde eine Fortsetzung der Abwärtsbewegung drohen. Auch die letzten Wochen zeigt sich die Aktie schwach. Hier hat sich mit der lilafarbenen Abwärtstrendlinie auch ein kurzfristiger Abwärtstrend ausgebildet. Damit sich die charttechnische Situation bei Best Buy wieder verbessert, wäre ein Anstieg über das Niveau von 75 USD (orange) erforderlich. Hier liegen einige markante Hochs aus dem Sommer 2025.
Drawdown-Analyse für Best Buy
Der Aktie von Best Buy fehlt es langfristig einfach an Stabilität. Das wird beim Blick auf den Drawdown-Chart besonders deutlich. Sowohl in den frühen 2010er- Jahren als auch seit 2022 weist Best Buy zwei Mal äußerst hohe Drawdowns auf – jeweils auch zu Zeiten, in denen sich der Gesamtmarkt gut entwickelt hat. Damit geht von der Aktie ein hohes Risiko aus und ähnliche Entwicklungen sind künftig nicht ausgeschlossen.
Historische Bewertung nach dem KGV für Best Buy
Dank eines deutlichen Gewinnanstiegs im letzten Quartal ist das KGV von Best Buy in kurzer Zeit von zuvor über 20 auf nun 12 gefallen. Damit hat die Aktie wieder ein attraktives Bewertungsniveau erreicht. Damit das so bleibt, ist aber vorausgesetzt, dass die zuletzt positive Ertragsentwicklung erhalten bleibt. Das durchschnittliche KGV der letzten 20 Jahre beläuft sich auf 14. Generell besteht bei Best Buy allerdings das Problem, dass das KGV nur schwer interpretiert werden kann, da die Schwankungen weniger durch den Aktienkurs und die marktseitige Bewertung, sondern vielmehr durch die volatile Gewinnentwicklung zu begründen sind.
Analyse der Dividende von Best Buy
Best Buy hat seine Dividende in jedem der letzten zehn Jahre gesteigert. Die letzten beiden Jahre fiel das Wachstum aber nur noch gering aus. Rückläufige Gewinne haben auch dazu geführt, dass die Ausschüttungsquote mit knapp über 75% inzwischen relativ hoch ist. Auf Sicht von zehn Jahren ist ein Dividendenwachstum von +10% pro Jahr attraktiv und auch eine Dividendenrendite von 6% kann sich sehenlassen. Das macht aus der Aktie auf den ersten Blick eine gute Dividendenaktie. Kritisch ist allerdings die Performance der letzten Jahre, die im Rahmen einer Dividendenstrategie ebenfalls berücksichtigt werden muss.
Fazit zu Best Buy
Nach dem Dividenden-Check kommt die Aktie von Best Buy mit 6 von 10 Punkten auf eine gute Bewertung. Eine hohe Dividendenrendite sowie ein hohes Dividendenwachstum können überzeugen. Kritisch ist allerdings die schwache Kursentwicklung der letzten Jahre. Eine hohe Dividende bringt nichts, wenn die Aktie seit Jahren nicht performt. Außerdem weist das Unternehmen große Gewinnschwankungen auf, was früher oder später zu einer Dividendenkürzung führen kann. Trotz der hohen Dividendenrendite ist Best Buy daher kein Kaufkandidat. Auch 0 Punkte im Trend-Check und Dauerläufer-Check sind hier als Warnzeichen zu werten.
Du möchtest weiterlesen und erfahren wie die drei weiteren Aktien SoFi Technologies, AB InBev und Procter & Gamble bewertet sind?
Dieser Inhalt ist exklusiv für Aktienkönig-Premium-Mitglieder
Haftungsausschluss
Alle in diesem Beitrag dargestellten Informationen dienen ausschließlich der Information und stellen keine Anlageberatung oder Finanzanalyse im Sinne des WpHG dar. Es werden keine Empfehlungen bezüglichen einzelner Wertpapiere abgegeben. Insbesondere die Vorstellung einzelner Aktien spiegelt die persönliche Meinung des Verfassers wider und ist keinesfalls als Aufforderung zum Kauf oder Verkauf zu interpretieren. Auch alle weiteren Informationen sind keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf bestimmter Wertpapiere. Jeder Anleger, der die zur Verfügung gestellten Informationen nutzt, handelt selbstbestimmt und trägt somit die Verantwortung für sein Handeln und die daraus resultierenden Gewinne oder Verluste. Jedes Investment in Aktien ist mit Risiken behaften, die auch zu einem Totalverlust führen können.
Es besteht die Möglichkeit, dass in diesem Beitrag erwähnten Wertpapiere gleichzeitig im Besitz des Verfassers sind. Dadurch entstehende Interessenkonflikte können nicht ausgeschlossen werden. Alle Informationen wurden sorgfältig recherchiert. Eine Garantie oder Haftung für die Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der zur Verfügung gestellten Informationen und Daten kann jedoch nicht übernommen werden.
Weitere Informationen hierzu findest du unter: https://aktienkoenig.de/haftungsausschluss/