Ziel dieses Aktien-Schnell-Checks
Im Aktien-Schnell-Check stelle ich dir für fünf Aktien kurz gehaltene Aktienanalysen vor. Jede Aktie wird zunächst auf Basis meiner vier Aktienkönig-Bewertungsmodelle analysiert, anschließend folgt eine Chartanalyse. Außerdem erhältst du eine Einschätzung zum Drawdown, der Bewertung auf Basis des KGVs sowie eine Analyse der Dividendenentwicklung. Ziel ist, dass du für jede der fünf Aktien genau weißt, ob es sich lohnt in diese zu investieren und für welche Art von Investor die Aktie geeignet ist.
Viel Spaß beim Lesen!
Das neue Format des Aktien-Schnell-Check
In der letzten Woche habe ich das neue Format des Aktien-Schnell-Checks erstmalig vorgestellt. Statt einer ausführlichen Aktienanalyse und einem sehr kompakten 10-Aktien-Schnell-Check im wöchentlichen Wechsel soll es an dieser Stelle ab sofort jede Woche fünf Aktien in einer ausführlicheren Analyse geben, als das sonst im Schnell-Check der Fall war: Der neue 5-Aktien-Check.
Damit bleibt die Anzahl der analysierten Aktien in etwa gleich, dafür ist die Einschätzung zu jeder einzelnen Aktie ausführlicher als das sonst im Schnell-Check der Fall war. Über ein kurzes Feedback von euch zu diesem neuen Format würde ich mich sehr freuen. Entweder per E-Mail an [email protected], über Instagram oder auch über Discord.
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Aktie 1: Casey's General Stores
| ISIN | WKN | US1475281036 | 885039 |
| Marktkapitalisierung | 14.924 Mio. USD |
| Land | USA |
| Sektor | Basiskonsumgüter |
| Industrie | Handel mit Lebensmitteln & Basiskonsumgütern |
| Performance | Kursveränderung | mit Dividenden |
|---|---|---|
| Letzte 5 Jahre (p.a.) | 19,9% | 21,3% |
| Letzte 10 Jahre (p.a.) | 16,4% | 17,1% |
| Letzte 20 Jahre (p.a.) | 16,8% | 17,9% |
Casey’s General Stores ist eine US-amerikanische Einzelhandelskette mit Schwerpunkt auf Tankstellen und Convenience-Stores. Das Unternehmen betreibt über 2.500 Standorte mit Fokus auf den Mittleren Westen der USA. Casey’s ist bekannt für seine hausgemachte Pizza, Snacks, Getränke und Kraftstoffe.
Aktienkönig Punktemodelle für Casey's
| Trend-Check: 4 / 7 | Fundamental-Check: 12 / 15 |
| Dividenden-Check: 7 / 10 | Dauerläufer-Check: 9 / 10 |
Die Aktie von Casey’s General Stores erzielt im Dauerläufer-Check mit 9 von 10 Punkten eine sehr gute Bewertung. Über die letzten 20 Jahre lag die jährliche Rendite von 18% pro Jahr. Damit lässt die Aktie jeden wichtigen Vergleichsindex hinter sich. Gleichzeitig fällt der maximale Drawdown mit -38% in dieser Zeit sehr gering aus. Zum Vergleich: Der S&P 500 kommt auf einen maximalen Drawdown von -56%. Überzeugen kann auch das Gewinnwachstum von +14% pro Jahr über die letzten zehn Jahre. Dieses weist mit einer Stabilitätsrate von 90% auch ein sehr stabiles und gleichmäßiges Wachstum auf.
Auch gute Bewertungen im Fundamental-Check und Dividenden-Check sprechen für die Aktie. Die Dividendenrendite fällt mit 0,5% allerdings gering aus. Überzeugender ist da das Dividendenwachstum. Im Trend-Check reicht es aktuell nur für eine durchschnittliche Bewertung mit 4 Punkten, weil die Aktie die letzten Monate etwas an Dynamik verloren hat. Ein paar Punkte im Trend-Check verpasst Casey’s hier aktuell aber äußerst knapp.
Chartanalyse für Casey's
Wir betrachten für die Chartanalyse hier nur die letzten drei Jahre. Würden wir aber einen Chart über die letzten 30 Jahre betrachten, würde die Stärke und Stabilität des langfristigen Aufwärtstrends von Casey’s deutlich werden. An dieser Stelle geht es aber darum, wichtige Kursniveaus ausfindig zu machen und die lassen sich bei einem Chart über 30 Jahre kaum erkennen.
Die hellblaue Aufwärtstrendlinie soll nur der Orientierung für den Trend der letzten zwei Jahre dienen. Innerhalb des Aufwärtstrends hat die Aktie von Casey’s die Trendlinie nur selten exakt getroffen, sodass sich hieraus keine Signale ableiten lassen. Auch ein deutliches Unterschreiten dieser Trendlinie wäre daher kein Trendbruch. Wichtiger ist das Niveau zwischen 343 und 357 USD (grün markiert). Hier liegen einige markante Tiefpunkte der letzten Monate. Bei einer Korrektur in die Nähe dieses Niveaus ist die Aktie für einen Kauf sehr interessant.
Ein Unterschreiten dieser Unterstützung würde das Chartbild etwas eintrüben, solange die Aktie über 307 USD (lila) markiert, ist der langfristige Aufwärtstrend aber intakt. Auf dem Weg nach oben befindet sich bei rund 440 USD (rot markiert) ein kleiner Widerstand. Bis Casey’s dieses Niveau überwindet ist es aber nur eine Frage der Zeit.
Drawdown-Analyse für Casey's
Die Stabilität der Aktie von Casey’s wird beim Drawdown-Chart deutlich. Vor allem in der Finanzkrise 2008 / 2009 hat die Aktie einen deutlich geringeren Rückgang verzeichnet als der S&P 500. Zwar gab es zwischen 2017 und 2019 mal eine größere Korrektur, während sich der Index äußerst stabil gehalten hat. Auf der anderen Seite sehen wir aber auch, dass die Aktie häufig geringere Drawdowns verzeichnet hat als der S&P 500. Damit ist Casey`s sehr gut als stabiles Investment geeignet.
Historische Bewertung nach dem KGV für Casey's
Das KGV von Casey’s liegt aktuell bei 28 und damit über dem historischen Durchschnitt der letzten zehn und 20 Jahre. Das durchschnittliche KGV der letzten zehn Jahre beläuft sich auf 23,5. Damit wird klar, dass die Aktie zurzeit nicht günstig ist. Ähnlich hohe Bewertungsniveaus hat Casey’s aber auch schon in der Vergangenheit erreicht. Wir sehen hier also keine dramatische Überbewertung, die Luft wird langsam allerdings dünn. Für einen Einstieg wäre daher ein etwas günstigeres Kursniveau wünschenswert.
Analyse der Dividende von Casey's
Casey’s überzeugt mit einem sehr stabilen Dividendenwachstum. Das Unternehmen erhöht seine Dividende bereits seit über 20 Jahren. Auch der Dividenden-Chart zeigt, wie gleichmäßig die Dividende über die letzten zehn Jahre erhöht wurde. Das Dividendenwachstum in dieser Zeit beträgt +9% pro Jahr. Da die Aktie in dieser Zeit allerdings stärker gestiegen ist, weist die Dividendenrendite eine rückläufige Tendenz auf und liegt aktuell nur noch bei 0,5%. Für eine Dividendenstrategie ist Casey’s daher trotz des stabilen Dividendenwachstums ungeeignet.
Fazit zu Casey's General Stores
Die Aktie von Casey’s General Stores kann vor allem im Dauerläufer-Check mit 9 von 10 Punkten überzeugen. Hier bietet die Aktie eine attraktive Kombination aus einem stabilen Wachstum einer hohen Rendite und einem gleichzeitig geringen Drawdown. Das hat aber auch seinen Preis: Mit einem KGV von 28 ist die Aktie im historischen Vergleich nicht günstig. Eine Korrektur würde hier aber einen günstigeren Einstieg ermöglichen. Auch bei einem Rückgang von bis zu -20% ist der langfristige Aufwärtstrend nach wie vor klar intakt.
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Aktie 2: KION
| ISIN | WKN | DE000KGX8881 | KGX888 |
| Marktkapitalisierung | 5.744 Mio. EUR |
| Land | Deutschland |
| Sektor | Industriegüter |
| Industrie | Maschinen |
| Performance | Kursveränderung | mit Dividenden |
|---|---|---|
| Letzte 5 Jahre (p.a.) | 2,5% | 3,9% |
| Letzte 10 Jahre (p.a.) | 1,2% | 2,5% |
| Letzte 20 Jahre (p.a.) | --- | --- |
KION ist einer der weltweit größten Anbieter von Gabelstaplern, Lagertechnik und Automatisierungslösungen. Das Unternehmen produziert und vertreibt Flurfördergeräte sowie innovative Automatisierungssysteme für Lager- und Logistikzentren. Zu KION gehören die Marken Linde Material Handling, STILL und Dematic.
Aktienkönig Punktemodelle für KION
| Trend-Check: 2 / 7 | Fundamental-Check: 7 / 15 |
| Dividenden-Check: 3 / 10 | Dauerläufer-Check: 3 / 10 |
Nach den vier Aktienkönig-Bewertungsmodellen kann die Aktie von KION nicht überzeugen. Die letzten Wochen läuft zwar eine dynamische Aufwärtsbewegung, aufgrund der Schwäche in den Monaten und Jahren zuvor reicht es im Trend-Check aktuell dennoch nur für 2 Punkte. In den letzten drei Jahren hat die Aktie von KION -34% an Wert verloren, während der DAX um +69% steigen konnte. Außerdem fällt die Volatilität über die letzten drei Jahre mit 50% äußerst hoch aus. Zum Vergleich: Der DAX kommt auf eine Volatilität von 16%.
Da die Dividende starke Schwankungen aufweist und aktuell nur bei 1,8% liegt, kann KION im Dividenden-Check nicht punkten. Im Fundamental-Check verliert KION Punkte aufgrund zu geringer Rentabilitäten (Gesamtkapitalrendite von 2,7%) sowie niedriger Margen (Nettomarge 3%). Attraktiver ist da die Bewertung mit einem KGV von 16.
Im Dauerläufer-Check kann sich KION einige Punkte nicht holen, da die Aktie noch keine 20 Jahre an der Börse notiert. Überzeugend ist hier zwar ein Gewinnwachstum von +7,4% pro Jahr über die letzten zehn Jahre, die Performancekennzahlen (nur 3,3% Rendite pro Jahr in dieser Zeit) können dafür aber nicht überzeugen.
Chartanalyse für KION
Von einem massiven Kurseinbruch im Jahr 2022, der durch den Chart hier gar nicht ersichtlich wird, hat sich die Aktie von KION inzwischen erholt. Damals hat die KION-Aktie in der Spitze einen Verlust von über -80% verzeichnet. Seit 2023 bewegt sich KION unter größeren Schwankungen eher seitwärts. Auf der Oberseite befindet sich ein Widerstand beim letzten Hoch von Anfang 2024 bei rund 51,50 Euro (lila). Gelingt der Sprung über dieses Niveau, ist KION in der Lage einen neuen Aufwärtstrend zu etablieren.
Ein positives Zeichen war hier schon mal, dass vor einigen Wochen der Sprung über den Bereich zwischen 35 und 37 Euro gelungen ist (grün markiert). Diese Zone war die Monate zuvor ein größerer Widerstand für die Aktie. Nun dient dieses Niveau als Unterstützung. Sollte die Aktie von KION nochmal in eine größere Korrektur übergehen, findet sich darunter bei rund 30 Euro (hellblau) die nächste Supportzone. Erst bei Kursen unterhalb von 27 Euro wäre die Seitwärtsbewegung nach unten durchbrochen, was das charttechnische Bild deutlich eintrüben würde.
Drawdown-Analyse für KION
Die Drawdown-Analyse für KION startet aufgrund der Datenverfügbarkeit (Börsengang erst im Jahr 2013) zu Beginn 2014. Wie in der Chartanalyse schon erwähnt, hat KION im Jahr 2022 einen maximalen Drawdown von -80% verzeichnet. Von diesem konnte sich die Aktie bislang nur zum Teil erholen. Aktuell notiert KION nach wie vor rund -55% vom Allzeithoch entfernt, während der DAX seit Monaten ein Allzeithoch nach dem nächsten markiert. Auch vor 2020 ist KION schon durch größere Drawdowns im Vergleich zum DAX aufgefallen. Demnach ist die Aktie als sehr risikoreich einzustufen.
Historische Bewertung nach dem KGV für KION
Auch das KGV kann für KION nur über die letzten zehn Jahre analysiert werden. Aktuell liegt das KGV bei 16. Der historische Durchschnitt der letzten zehn Jahre beläuft sich auf 22. Dieser ergibt sich allerdings auch durch zwischenzeitlich sehr hohe KGVs, welche auf temporäre Gewinnrückgänge zurückzuführen sind. Verglichen mit den normalen Bewertungsniveaus der letzten Jahre ist KION damit nicht außerordentlich günstig, teuer bewertet ist die Aktie allerdings auch nicht.
Analyse der Dividende von KION
KION hat in den letzten Jahren die Dividende zwei Mal deutlich gekürzt. Bis 2020 konnte die Aktie mit einem stabilen Dividendenwachstum überzeugen. Aufgrund der beiden drastischen Dividendenkürzungen ist KION allerdings keine stabile Dividendenaktie. Auch in einem normalen Dividendenumfeld lag die Dividendenrendite tendenziell zwischen 1% und 2%. Angesichts einer eher geringen Ausschüttungsquote von aktuell 30% wird auch klar, dass KION keine klassische Dividendenaktie ist.
Fazit zu KION
Die Aktie von KION kommt nach den vier Aktienkönig-Bewertungsmodellen für ein Investment nicht infrage. Positiv ist, dass sich die Aktie nach ihrem Einbruch 2022 stabilisiert hat. Eine dynamische Erholung blieb bislang allerdings aus. Als Halteposition solltest du die genannten Unterstützungen im Auge behalten. Ein schlechtes Unternehmen ist KION keinesfalls, für einen Kauf sind aber bessere Bewertungen erforderlich.
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