Ziel dieses Aktien-Schnell-Checks
In dieser Ausgabe des Aktien-Schnell-Checks möchte ich dir ein neues Format präsentieren. Statt den bislang zehn Aktien, stelle ich dir in diesem Artikel fünf Aktien genauer vor. Dabei gehe ich für jede Aktie aber etwas mehr in die Tiefe. Ziel ist, dass du für jede der fünf Aktien genau weißt, ob es sich lohnt in diese zu investieren und für welche Art von Investor die Aktie geeignet ist. Elementar dafür sind die Ergebnisse auf Basis meiner vier Aktienkönig-Bewertungsmodelle.
Viel Spaß beim Lesen!
Der Aktien-Schnell-Check im neuen Format
Vor einigen Wochen habe ich euch um Feedback zum 10-Aktien-Schnell-Check und der ausführlichen Aktienanalyse gebeten. Beide Formate wechseln sich bislang alle zwei Wochen ab. Das Ergebnis dieser Befragung war, dass der Großteil von euch aus dem 10-Aktien-Schnell-Check einen größeren Nutzen zieht. Häufig bekam ich auch die Rückmeldung, dass ihr beide Formate gleich gut findet. Es gab allerdings so gut wie kaum Feedback in die Richtung, dass die ausführliche Aktienanalyse besser ist als der Schnell-Check.
Daher möchte ich mit dieser Ausgabe nun ein neues Format testen: Der 5-Aktien-Schnell-Check basiert auf dem 10-Aktien-Schnell-Check, wobei wir uns jede Aktie etwas genauer anschauen. Ich kann mir gut vorstellen, dass das ein guter Kompromiss aus beiden Formaten ist. Geplant ist nun Folgendes: Statt dem 10-Aktien-Schnell-Check und der ausführlichen Aktienanalyse im wöchentlichen Wechsel, soll nun jede Woche ein 5-Aktien-Schnell-Check erscheinen.
Die Anzahl analysierter Aktien bleibt damit in etwa gleich, nur dass ihr innerhalb von zwei Wochen für zehn Aktien noch ausführlichere Analysen erhaltet, dafür aber eine sehr ausführliche Analyse wegfällt. Gerade in Anbetracht der Anzahl Aktien, die ihr mir als Wunsch zur Analyse zuschickt sowie den zahlreichen Aktien in den unterschiedlichen Aktienkönig-Depots, ist ein ausführlicherer Schnell-Check jede Woche denke ich die bessere Option.
Über ein kurzes Feedback von euch zu diesem neuen Format würde ich mich sehr freuen. Entweder per E-Mail an [email protected], über Instagram oder auch über Discord.
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Aktie 1: Bechtle
| ISIN | WKN | DE0005158703 | 515870 |
| Marktkapitalisierung | 4.922 Mio. EUR |
| Land | Deutschland |
| Sektor | Technologie |
| Industrie | IT-Dienste |
| Performance | Kursveränderung | mit Dividenden |
|---|---|---|
| Letzte 5 Jahre (p.a.) | -0,3% | 0,4% |
| Letzte 10 Jahre (p.a.) | 12,4% | 14,0% |
| Letzte 20 Jahre (p.a.) | 12,9% | 15,3% |
Bechtle bietet ein umfassendes Portfolio an IT-Dienstleistungen und -Produkten für Unternehmen und öffentliche Auftraggeber. Das Geschäftsmodell kombiniert IT-Dienstleistungen mit dem Direktvertrieb von Hardware und Software. Die Schwerpunkte liegen dabei auf dem Handel mit Hard- und Software, IT-Dienstleistungen sowie dem Betrieb und der Wartung von IT-Infrastrukturen. Zudem bietet Bechtle Beratungsleistungen, Systemintegration und Schulungen an.
Aktienkönig Punktemodelle für Bechtle
| Trend-Check: 0 / 7 | Fundamental-Check: 12 / 15 |
| Dividenden-Check: 7 / 10 | Dauerläufer-Check: 7 / 10 |
Die Aktie von Bechtle erzielt zwar in keinem der vier Aktienkönig-Bewertungsmodelle ein Spitzenergebnis, aber in drei Modellen kann Bechtle gute Bewertungen erreichen. Im Dauerläufer-Check punktet die Aktie mit hohen Renditen (+14,6% über die letzten 20 Jahre). Zu hohe Risikomaße wie ein maximaler Drawdown von -71% (DAX -55%) verhindern allerdings eine bessere Bewertung.
Im Dividenden-Check überzeugt Bechtle mit einer moderaten Dividendenrendite von 2,1% bei einem gleichzeitig starken und stabilen Dividendenwachstum. Eine Ausschüttungsquote von nur 35% zeigt außerdem, dass hier reichlich Spielraum für Dividendensteigerungen vorhanden ist.
Im Fundamental-Check schneidet Bechtle mit 12 von 15 Punkten ebenfalls gut ab. Hier überzeugt Bechtle mit einer attraktiven Bewertung mit einem KGV von 20 bei einem gleichzeitig starken Wachstum (Gewinnwachstum über die letzten fünf Jahre von +14% pro Jahr). Im Trend-Check kann Bechtle aktuell allerdings keinen Punkt erzielen. Dafür muss die Erholung der letzten Tage noch nachhaltiger sein, damit sich hier eine bessere Bewertung einstellt.
Chartanalyse für Bechtle
Die Aktie von Bechtle war bis zum Jahr 2022 eine der Top-Aktien am deutschen Aktienmarkt mit einem äußerst starken Aufwärtstrend. Seit Anfang 2023 befindet sich die Aktie allerdings unter Druck. Im Jahr 2023 ist der Bechtle-Aktie bereits eine Stabilisierung gelungen, ab April 2024 hat Bechtle den übergeordneten Abwärtstrend dann allerdings wieder aufgenommen und mit der lila Abwärtstrendlinie dann auch eine dynamische kurz- bis mittelfristige Abwärtsbewegung etabliert.
Von großer Wichtigkeit ist der Ausbruch der Aktie in den letzten Tagen. Damit ist es Bechtle nicht nur gelungen die Abwärtstrendlinie zu durchbrechen, die Aktie konnte außerdem klar über ihre 200-Tage-Linie steigen. Nun notiert Bechtle im Bereich des Widerstands von rund 40,60 Euro (hellblau). Hier liegt unter anderem der letzte Hochpunkt aus dem Herbst 2024.
Steigt die Aktie von Bechtle deutlich über dieses Niveau, ist die Luft nach oben erstmal frei. Außerdem dient dieses Niveau dann als erste Unterstützung. Nach dem dynamischen Kursanstieg der letzten Tage muss die Aktie unterhalb des aktuellen Kursniveaus erst wieder neue Unterstützungen ausbilden. Als kritisch zu werten wäre es, wenn sich die Aktie ihrem grün markierten Unterstützungsbereich bei 28 bis 30 Euro wieder annähern würde. Dann wäre der aktuelle Ausbruch als Fehlausbruch zu interpretieren.
Drawdown-Analyse für Bechtle
Die Aktie von Bechtle hat in den letzten 20 Jahren einen maximalen Drawdown von etwas mehr als -70% verzeichnet. Damit lag der Drawdown damals etwas höher als der des DAX. Besonders kritisch ist allerdings die Entwicklung in den letzten beiden Jahren. Während sich der DAX zuletzt stabil gehalten hat und vor allem die letzten Monate ein Rekordhoch nach dem nächsten markiert hat, hat die Aktie von Bechtle ihren Drawdown immer weiter ausgeweitet. Der Abstand zum Allzeithoch beläuft sich aktuell auf etwa -50%. An dieser Entwicklung siehst du, dass die Aktie von Bechtle nicht unbedingt mit dem Markt läuft und auch in starken Marktphasen anfällig ist für Verluste.
Historische Bewertung nach dem KGV für Bechtle
Auch nach dem starken Kursanstieg der letzten Tage liegt das KGV von Bechtle mit rund 20 noch auf einem absolut fairen Niveau. Das durchschnittliche KGV der letzten 20 Jahre beläuft sich auf 19. Von den hohen Bewertungen zwischen 2019 und 2022 hat sich die Bechtle-Aktie endgültig verabschiedet. Solange das KGV von Bechtle nach wie vor unter dem Durchschnitt der letzten zehn Jahre liegt (KGV von 25), ist die Aktie als günstig anzusehen.
Analyse der Dividende von Bechtle
Die letzten zehn Jahre hat Bechtle seine Dividende sehr gleichmäßig gesteigert. Das Dividendenwachstum in dieser Zeit beläuft sich auf +13% pro Jahr. Da die Aktie die letzten beiden Jahre unter Druck geraten ist, führt diese Dividendensteigerung in zwischen zu einer attraktiven Dividendenrendite von über 2%, was in der Branche eher selten anzutreffen ist.
Fazit zu Bechtle
Die Aktie von Bechtle kann in gleich drei Bewertungsmodellen gute Ergebnisse erzielen und ist somit auf jeden Fall einen Blick wert. Aktuell ist die Aktie allerdings als risikoreich einzustufen. Nach der starken Rallye der letzten Tage hat sich die charttechnische Situation deutlich gebessert, allerdings besteht gerade kurzfristig auch die Gefahr für größere Korrekturen. Möchtest du in ein deutsches Qualitätsunternehmen investieren, ist die Bechtle-Aktie aber auf jeden Fall einen Blick wert. Du musst allerdings mit größeren Schwankungen leben können, was auch der Drawdown-Chart gezeigt hat.
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Aktie 2: Lockheed Martin
| ISIN | WKN | US5398301094 | 894648 |
| Marktkapitalisierung | 108.376 Mio. USD |
| Land | USA |
| Sektor | Industriegüter |
| Industrie | Luft- & Raumfahrt & Verteidigung |
| Performance | Kursveränderung | mit Dividenden |
|---|---|---|
| Letzte 5 Jahre (p.a.) | 3,8% | 6,5% |
| Letzte 10 Jahre (p.a.) | 8,8% | 11,7% |
| Letzte 20 Jahre (p.a.) | 10,7% | 13,9% |
Lockheed Martin ist auf die Entwicklung, Herstellung und Vermarktung von Luft- und Raumfahrtsystemen sowie U-Booten spezialisiert. Das Unternehmen produziert militärische Flugzeuge (hauptsächlich für Regierungsorganisationen), Hubschrauber, Schiffe, Raketenabwehrsysteme, Radare und Satellitensysteme.
Aktienkönig Punktemodelle für Lockheed Martin
| Trend-Check: 2 / 7 | Fundamental-Check: 10 / 15 |
| Dividenden-Check: 7 / 10 | Dauerläufer-Check: 6 / 10 |
Die Aktie von Lockheed Martin erzielt im Dividenden-Check mit 7 von 10 Punkten eine gute Bewertung. Die Dividendenrendite liegt bei 2,8% und das Dividendenwachstum über die letzten zehn Jahre beläuft sich auf +9% pro Jahr. Aufgrund einer schwachen Performance über die letzten fünf Jahre (+6,0% vs. S&P 500 mit +17% pro Jahr) und einem negativen Gewinnwachstum in dieser Zeit verliert die Aktie allerdings Punkte im Dividenden-Check.
Im Fundamental-Check und Dauerläufer-Check kommt Lockheed Martin auf zufriedenstellende Ergebnisse. Diese Bewertung würde für einen Kauf aber nicht ausreichen. Im Dauerläufer-Check lässt Lockheed Martin Punkte liegen, weil das Umsatz- und Gewinnwachstum über die letzten zehn Jahre mit jeweils knapp 5% pro Jahr nicht hoch genug sind.
Aufgrund der zuletzt sehr volatilen Entwicklung und der Schwäche über die letzten Monate reicht es im Trend-Check auch nur zu 2 von 7 Punkten. Über die letzten sechs Monate hat die Aktie -20% verloren, während der S&P 500 um +6% steigen konnte.
Chartanalyse für Lockheed Martin
Die im Chart gezeigte hellblaue Aufwärtstrendlinie hat ihren Ursprung bereits Ende 2018 und konnte dank mehrerer Wendepunkte immer wieder bestätigt werden. Anfang dieses Jahr ist die Aktie von Lockheed Martin unter diese Trendlinie gefallen. Damit wurde es kurzfristig kritisch. Hier hat sich aber die Unterstützung von 420 USD (orange) erwiesen. Diese ist auf das letzte Tief von Anfang 2024 zurückzuführen.
Auf dem Weg nach oben hat die Aktie von Lockheed Martin nun den Widerstand zwischen 470 und 480 USD vor sich (rot markiert). Hier liegen zahlreiche Hochpunkte der letzten 1,5 Jahre. Darüber stellt das Niveau von 508 USD (blau) den nächsten Widerstand dar. Bei Kursen darüber, ist die Aktie wieder zurück in ihrem langfristigen Aufwärtstrend. Sollte die Aktie von Lockheed Martin aber nochmal in eine Korrektur übergehen und das Niveau von 420 USD unterschreiten, trübt sich das charttechnische Bild deutlich ein. In diesem Fall würden wir eine Bestätigung des mittelfristigen Abwärtstrends sehen.
Drawdown-Analyse für Lockheed Martin
Über die letzten 20 Jahre hat die Aktie von Lockheed Martin einen maximalen Drawdown von -50% verzeichnet und sich damit etwas besser geschlagen als der S&P 500 (-56%). Problematisch sind allerdings die zahlreichen größeren Drawdowns der letzten Jahre. Allein seit Ende 2018 hat Lockheed Martin vier Mal einen Drawdown von mehr als -20% verzeichnet. Aktuell notiert die Aktie sogar -30% von ihrem Allzeithoch entfernt und weist im Vergleich zum S&P 500 damit eine deutliche Schwäche auf.
Historische Bewertung nach dem KGV für Lockheed Martin
Das KGV von Lockheed Martin liegt aktuell bei 21 und damit auf einem für die letzten Jahre normalen Niveau. Angesichts des starken Kursrückgangs der letzten Monate wäre davon auszugehen, dass die Aktie nun relativ günstig ist. Das ist allerdings nicht der Fall. Eine Überbewertung sehen wir zwar auch nicht. Das durchschnittliche KGV der letzten zehn Jahre liegt bei 20. Als besonders günstig ist die Aktie nach dem Kursrückgang allerdings nicht einzustufen.
Analyse der Dividende von Lockheed Martin
In Sachen Dividendenstabilität ist auf die Aktie von Lockheed Martin Verlass. Die letzten zehn Jahre hat das Unternehmen seine Dividende sehr gleichmäßig angehoben. Ohnehin steigert Lockheed Martin seine Dividende inzwischen bereits seit über 20 Jahren jedes Jahr. Dank der gleichmäßigen Dividendensteigerungen ist das Unternehmen auch in der Lage die Dividendenrendite konstant bei rund 2,5% bis 3,0% zu halten.
Fazit zu Lockheed Martin
Die Aktie von Lockheed Martin ist kurzfristig angeschlagen. Zuletzt gelang zwar eine Stabilisierung an der Unterstützung von 420 USD, noch ist die Situation aber nicht entschärft. Langfristig überzeugt die Aktie mit einem stabilen Dividendenwachstum und ist als Dividendenaktie sicherlich interessant. Trotz des Kursrückgangs ist die Bewertung aber nicht sonderlich günstig, sondern eher als fair einzustufen. Im Rahmen einer Dividendenstrategie kommt Lockheed Martin aber auf jeden Fall als Investment in Betracht.
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