Ziel dieses Aktien-Schnell-Checks
Im Aktien-Schnell-Check stelle ich dir für fünf Aktien kurz gehaltene Aktienanalysen vor. Jede Aktie wird zunächst auf Basis meiner vier Aktienkönig-Bewertungsmodelle analysiert, anschließend folgt eine Chartanalyse. Außerdem erhältst du eine Einschätzung zum Drawdown, der Bewertung auf Basis des KGVs sowie eine Analyse der Dividendenentwicklung. Ziel ist, dass du für jede der fünf Aktien genau weißt, ob es sich lohnt in diese zu investieren und für welche Art von Investor die Aktie geeignet ist.
Viel Spaß beim Lesen!
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Aktie 1: Apple
| ISIN | WKN | US0378331005 | 865985 |
| Marktkapitalisierung | 3.202.241 Mio. USD |
| Land | USA |
| Sektor | Technologie |
| Industrie | Hardwarekomponenten, Speicher- & Peripheriegeräte |
| Performance | Kursveränderung | mit Dividenden |
|---|---|---|
| Letzte 5 Jahre (p.a.) | 17,1% | 17,8% |
| Letzte 10 Jahre (p.a.) | 21,2% | 22,6% |
| Letzte 20 Jahre (p.a.) | 27,9% | 29,0% |
Apple ist eines der weltgrößten Technologieunternehmen mit Fokus auf den Verkauf von Hardwareprodukten (wie beispielsweise dem iPhone, iPad und iMac) sowie Software- und Betriebssystemen. Außerdem hat Apple in den letzten Jahren sein Dienstleistungsangebot um Dienste wie Apple Music, Apple TV+ sowie die iCloud stark ausgebaut.
Aktienkönig Punktemodelle für Apple
| Trend-Check: 1 / 8 | Fundamental-Check: 7 / 10 |
| Dividenden-Check: 6 / 10 | Dauerläufer-Check: 8 / 10 |
Im Dauerläufer-Check erzielt Apple 8 von 10 Punkten. Eine hohe Volatilität von 31% über die letzten 20 Jahre sowie die Schwäche der letzten Monate verhindern hier eine bessere Bewertung. Aktuell notiert die Apple-Aktie +17% über ihrem 200-Wochen-Durchschnitt, während der S&P 500 +35% über seinem 200-Wochen-Durchschnitt notiert. Da wird die nachlassende Dynamik der letzten Monate deutlich.
Bei den anderen Kennzahlen im Dauerläufer-Check kann Apple aber punkten. Über die letzten zehn Jahre liegt die jährliche Rendite bei +23% (S&P 500 +14%). Überzeugend ist auch ein sehr stabiles Umsatz- und Gewinnwachstum mit Stabilitätsraten von über 90%. Die Gewinne wuchsen die letzten zehn Jahre um +9% pro Jahr.
Auch im Fundamental-Check und Dividenden-Check erzielt Apple gute Bewertungen. Nach diesen Modellen wäre die Aktie damit aber nicht kaufenswert. Eine geringe Dividendenrendite von 0,5% kostet Punkte im Dividenden-Check. Auch die Ausschüttungsquote fällt mit 16% sehr niedrig aus. Im Fundamental-Check überzeugt eine hohe Gesamtkapitalrendite von 24% sowie eine Nettomarge von ebenfalls 24%. Im Trend-Check reicht es aufgrund der schwachen Entwicklung zuletzt nur zu einem Punkt.
Dauerläufer-Check für Apple
Chartanalyse für Apple
Langfristig betrachtet weist die Aktie von Apple einen starken Aufwärtstrend auf. Hier kommt es aber immer mal zu größeren Korrekturen und stärkeren Schwankungen. Nachdem zuletzt das Jahr 2022 für die Apple-Aktie eher durchwachsen verlief und es anschließend wieder einen starken Kursanstieg gab, sehen wir auch im laufenden Jahr eine ausgeprägte Korrektur.
Wichtiges Unterstützungsniveau ist der Bereich um 200 USD (grün markiert). Hier liegen die Hochs aus dem Jahr 2023 sowie das Tief der Seitwärtsbewegung der letzten Wochen. Rückgänge bis auf dieses Niveau sind unkritisch. Darunter spielt die Unterstützung bei 165 USD (orange) eine sehr wichtige Rolle. Hier liegen die Tiefs der letzten zwei Jahre. Ein Kurseinbruch bis hierhin ist zwar unwahrscheinlich, sollte dieses Niveau aber unterschritten werden, trübt sich das charttechnische Bild deutlich ein.
Aktuell ist die Apple-Aktie dabei ihr Hoch der letzten Wochen bei rund 216 USD (hellblau) zu überwinden. Hier liegt auch das obere Ende der Abwärtskurslücke, die die Apple-Aktie Anfang April verzeichnet hat. Gelingt ein klarer Anstieg über dieses Niveau wäre außerdem die lila Abwärtstrendlinie überwunden. Dann spricht vieles dafür, dass Apple die Korrektur der letzten Monate abgeschlossen hat.
Drawdown-Analyse für Apple
Der Drawdown-Chart bringt den schwankungsfreudigen Charakter der Apple-Aktie nochmal klar zum Ausdruck. Die letzten Jahre sind hier immer mal wieder größere Rücksetzer zu sehen – auch in Zeiten, zu denen sich der Gesamtmarkt freundlich gezeigt hat. Drawdowns von -30% musst du bei Apple also auch zu normalen Zeiten aushalten können. Dafür bietet die Aktie aber auch Chancen auf hohe Renditen.
Historische Bewertung nach dem KGV für Apple
Das KGV von Apple liegt aktuell bei 30. Damit liegt das KGV immer noch über dem Durchschnitt der letzten zehn und 20 Jahre, welcher sich auf etwa 23 beläuft. Dieser niedrige Durchschnitt kommt aber auch durch sehr günstige Bewertungen zwischen 2012 und 2019 zustande. Ein Vergleich mit den letzten Jahren zeigt, dass das KGV inzwischen wieder ein akzeptables Niveau erreicht hat. Die Korrektur der letzten Monate war auch erforderlich, damit sich Apple von dem hohen Bewertungsniveau mit KGVs im Bereich von 40 entfernt.
Analyse der Dividende von Apple
Die Dividende bei Apple steigt zwar sehr gleichmäßig, allerdings fällt die Ausschüttungsquote mit 16% auch sehr gering aus. So ließe sich auch ein deutlich stärkeres Dividendenwachstum erreichen. Dass Apple keine Dividendenaktie ist, zeigt die Tatsache, dass die Dividendenrendite bereits seit Jahren um das Niveau von nur 0,5% pendelt.
Fazit zu Apple
Auch mit 8 von 10 Punkten im Dauerläufer-Check ist die Aktie von Apple einen genaueren Blick wert. Im laufenden Jahr hat die Aktie eine größere Korrektur vollzogen, an wichtigen Unterstützungen gelang aber eine Stabilisierung. Inzwischen hat die Aktie auch wieder ein akzeptables Bewertungsniveau erreicht, wenngleich Apple nach wie vor kein Schnäppchen ist. Nach der Stabilisierung in den letzten Wochen ist ein Kauf auf dem aktuellen Kursniveau für ein langfristig ausgelegtes Investment im Rahmen einer Dauerläufer-Strategie möglich.
Aktie 2: Sixt
| ISIN | WKN | DE0007231326 | 723132 |
| Marktkapitalisierung | 3.924 Mio. EUR |
| Land | Deutschland |
| Sektor | Industriegüter |
| Industrie | Überlandtransporte |
| Performance | Kursveränderung | mit Dividenden |
|---|---|---|
| Letzte 5 Jahre (p.a.) | 5,6% | 9,3% |
| Letzte 10 Jahre (p.a.) | 9,7% | 13,0% |
| Letzte 20 Jahre (p.a.) | 11,2% | 14,8% |
Sixt ist einer der größten Autovermieter in Europa. Das Mietwagengeschäft (Sixt Rent) ist das Kerngeschäft des Unternehmens. Außerdem bietet Sixt Carsharing-Angebote, Vermittlung von Fahrdiensten sowie ein Auto-Abo-Modell an. Der wichtigste Markt für Sixt sind die USA (Umsatzanteil von 33%) dicht gefolgt vom Heimatmarkt Deutschland.
Aktienkönig Punktemodelle für Sixt
| Trend-Check: 3 / 8 | Fundamental-Check: 6 / 10 |
| Dividenden-Check: 5 / 10 | Dauerläufer-Check: 4 / 10 |
Sixt erzielt nach den Aktienkönig-Bewertungsmodellen durchschnittliche Ergebnisse. Am besten schneidet die Aktie noch im Fundamental-Check mit 6 von 10 Punkten ab. Das KGV liegt mit 17,6 knapp unter dem vom DAX von aktuell 19, das Umsatzwachstum über die letzten fünf Jahre liegt bei +10% pro Jahr. Die Punkte bei den Rentabilitäten verpasst Sixt knapp. Die Gesamtkapitalrendite liegt mit 4,7% knapp unter der Vorgabe von 5%. Kritisch ist außerdem, dass trotz des hohen Umsatzwachstums die Gewinne nur um +1% pro Jahr wachsen konnten.
Im Dauerläufer-Check lässt Sixt aufgrund äußerst hoher Risikomaße Punkte liegen. Der maximale Drawdown über die letzten 20 Jahre liegt bei -82% und die Volatilität in dieser Zeit beläuft sich auf 39% (DAX 21%). Schön zu sehen ist hier zwar eine Outperformance über die letzten 20 Jahre (14,1% vs. 8,3% Rendite pro Jahr), dafür fallen die Risiken aber auch sehr hoch aus. Im Dividenden-Check verliert Sixt Punkte, weil die Dividende zuletzt gekürzt wurde und über zwei Jahre auch ausgesetzt wurde. Trotz einer Dividendenrendite von knapp 3% reicht es hier also nicht zu besseren Ergebnissen.
Fundamental-Check für Sixt
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Chartanalyse für Sixt
Zwischen 2022 und Mitte 2024 hat die Aktie von Sixt eine schwere Zeit durchgemacht. Den Abwärtstrend (graue Trendlinie) konnte die Aktie Anfang dieses Jahr aber durchbrechen, sodass dieser nun keine Relevanz mehr hat. Gleichzeitig ist die Aktie von Sixt in einen Aufwärtstrend übergegangen. Die hellblaue Trendlinie dient hier aber nur der Orientierung, da die einzelnen Tiefpunkte nicht exakt an dieser Linie anliegen. Deutlich wird aber, dass aus dem Abwärtstrend der letzten Jahre nun eine Aufwärtsbewegung entstanden ist.
Nächste Aufgabe für die Sixt-Aktie ist es nun, das letzte Hoch von Ende 2023 bei rund 101 Euro (orange) zu überwinden. Gelingt ein dynamischer Ausbruch, ist eine Spekulation auf Fortsetzung dieser Aufwärtsbewegung möglich. Ein Kursrutsch unter das letzte Tief aus dem Juni bei etwa 73 Euro wäre hingegen als negatives Signal zu werten. In diesem Fall wäre die Aufwärtsdynamik der letzten Wochen wieder verpufft. Langfristig betrachtet tendiert die Aktie von Sixt unter großen Schwankungen auch über längere Zeit seitwärts. Als langfristig ausgelegtes Investment ist die Aktie daher weniger interessant.
Drawdown-Analyse für Sixt
Die hohen Risiken der Sixt-Aktie werden im Drawdown-Chart nochmal deutlich. Neben dem größten Rückgang von über -80% im Jahr 2008 ist die Aktie von Sixt auch in der jüngeren Vergangenheit gleich zwei Mal um mehr als -60% eingebrochen. Vom Corona-Crash im Jahr 2020 hat sich Sixt zwar schnell wieder erholen können. Mit der Abwärtsbewegung seit 2022 hat die Aktie von Sixt aber erneut einen großen Drawdown verzeichnet. Ein Investment kommt daher nur infrage, wenn dich auch künftig solche Rücksetzer nicht aus der Ruhe bringen.
Historische Bewertung nach dem KGV für Sixt
Das KGV von Sixt weist aufgrund großer Gewinnschwankungen einige Ausreißer auf. Aktuell liegt das KGV bei 18 und damit auf dem Niveau des Durchschnitts der letzten zehn Jahre. Verglichen mit den beiden letzten Jahren ist die Aktie damit aktuell aber schon deutlich teurer. Obwohl die Aktie also weit von ihrem Allzeithoch entfernt notiert, liegt hier kein Schnäppchen vor.
Analyse der Dividende von Sixt
Bis 2020 konnte Sixt mit einem stabilen und gleichmäßigen Dividendenwachstum überzeugen. Anschließend musste die Dividende aber für zwei Jahre gestrichen werden. Anschließend schüttete Sixt eine Rekorddividende aus, die im letzten Jahr aber nicht mehr zu halten war. Hohe Dividendenrenditen von über 5% waren also nur eine Momentaufnahme. Insgesamt verläuft die Dividendenhistorie zu volatil, sodass Sixt als Dividendenaktie nicht überzeugen kann.
Fazit zu Sixt
Sixt kommt auf eher durchschnittliche Ergebnisse in den Aktienkönig-Bewertungsmodellen und ist somit nicht als kaufenswert anzusehen. Nach einer jahrelangen Abwärtsbewegung zeigt sich die Aktie seit knapp einem Jahr wieder stärker. Zwischenzeitlich lassen sich bei Sixt immer mal Aufwärtsbewegungen mitnehmen. Für ein langfristiges Investment weist die Aktie aber viel zu starke Schwankungen und auch äußerst hohe Drawdowns auf.
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Haftungsausschluss
Alle in diesem Beitrag dargestellten Informationen dienen ausschließlich der Information und stellen keine Anlageberatung oder Finanzanalyse im Sinne des WpHG dar. Es werden keine Empfehlungen bezüglichen einzelner Wertpapiere abgegeben. Insbesondere die Vorstellung einzelner Aktien spiegelt die persönliche Meinung des Verfassers wider und ist keinesfalls als Aufforderung zum Kauf oder Verkauf zu interpretieren. Auch alle weiteren Informationen sind keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf bestimmter Wertpapiere. Jeder Anleger, der die zur Verfügung gestellten Informationen nutzt, handelt selbstbestimmt und trägt somit die Verantwortung für sein Handeln und die daraus resultierenden Gewinne oder Verluste. Jedes Investment in Aktien ist mit Risiken behaften, die auch zu einem Totalverlust führen können.
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