Ziel dieses Aktien-Schnell-Checks
Im Aktien-Schnell-Check stelle ich dir für fünf Aktien kurz gehaltene Aktienanalysen vor. Jede Aktie wird zunächst auf Basis meiner vier Aktienkönig-Bewertungsmodelle analysiert, anschließend folgt eine Chartanalyse. Außerdem erhältst du eine Einschätzung zum Drawdown, der Bewertung auf Basis des KGVs sowie eine Analyse der Dividendenentwicklung. Ziel ist, dass du für jede der fünf Aktien genau weißt, ob es sich lohnt in diese zu investieren und für welche Art von Investor die Aktie geeignet ist.
Viel Spaß beim Lesen!
Du möchtest diese Analyse als PDF runterladen?
Diese Funktion steht nur Aktienkönig-Premium-Mitgliedern zur Verfügung.
Aktie 1: Allianz
| ISIN | WKN | DE0008404005 | 840400 |
| Marktkapitalisierung | 134.706 Mio. EUR |
| Land | Deutschland |
| Sektor | Finanzen |
| Industrie | Versicherungen |
| Performance | Kursveränderung | mit Dividenden |
|---|---|---|
| Letzte 5 Jahre (p.a.) | 10,5% | 15,9% |
| Letzte 10 Jahre (p.a.) | 9,4% | 14,7% |
| Letzte 20 Jahre (p.a.) | 4,8% | 9,6% |
Die Allianz zählt zu den weltweit größten Versicherungs- und Finanzdienstleistern. Neben einer breiten Palette an Versicherungsprodukten bietet die Allianz auch Produkte zur Vermögensverwaltung an. Fast 50% der Umsätze erwirtschaftet die Allianz mit Lebens- und Krankenversicherungen. Die Umsätze sind global äußerst gut verteilt. Gegründet wurde die Allianz bereits im Jahr 1890.
Aktienkönig Punktemodelle für die Allianz
| Trend-Check: 7 / 8 | Fundamental-Check: 5 / 10 |
| Dividenden-Check: 10 / 10 | Dauerläufer-Check: 7 / 10 |
Die Allianz ist eine der wenigen Aktien, die im Dividenden-Check die Höchstpunktzahl von 10 Punkten erreichen. Überzeugend ist vor allem eine Dividendenrendite von aktuell knapp 5% in Kombination mit einem Dividendenwachstum von +9% pro Jahr über die letzten zehn Jahre. Trotz der hohen Dividendenrendite liegt die Ausschüttungsquote mit 59% auf einem absolut gesunden Niveau.
Im Trend-Check erzielt die Allianz mit 7 von 8 Punkten ebenfalls ein gutes Ergebnis. Über die letzten drei Jahre konnte die Allianz inklusive Dividenden um +96% zulegen (DAX +50%). Gleichzeitig fällt die Volatilität in dieser Zeit mit 17,6% sehr gering aus. Der DAX kommt mit 14,5% zwar auf eine geringere Volatilität. Dass die Volatilität eines Index geringer ausfällt als die einer Aktie ist aber normal. Im Dauerläufer-Check erzielt die Allianz mit 7 von 10 Punkten ebenfalls ein gutes Ergebnis. Über die letzten zehn Jahre punktet die Allianz mit einer Outperformance von +6%-Punkten pro Jahr zum DAX (jeweils Total-Return-Daten). Das Umsatz- und Gewinnwachstum fällt über die letzten zehn Jahre aber nicht hoch genug aus, sodass die Aktie hier deshalb eine bessere Bewertung verpasst.
Dividenden-Check für die Allianz
Chartanalyse für die Allianz
Seit Ende 2022 befindet sich die Aktie der Allianz in einem sehr stabilen Aufwärtstrend. Die Jahre zuvor hat die Aktie hingegen größere Schwankungen verzeichnet und tendierte längere Zeit seitwärts. Nun weist die Allianz aber eine attraktive Kombination aus stabilem Aufwärtstrend und einer hohen Dividendenrendite auf. Der mittelfristige Aufwärtstrend kommt sehr gut durch die hellblaue Aufwärtstrendlinie zum Ausdruck. Diese verläuft aktuell bei rund 350 Euro.
Mit der Schwäche in den letzten Wochen droht die Aktie der Allianz aktuell unter diese Trendlinie zu fallen. Das allein wäre aber nicht das Ende des Aufwärtstrends der letzten Jahre. Hier rückt nun der grün markierte Unterstützungsbereich mit den Tiefs aus dem Sommer 2025 bei rund 335 bis 345 Euro in den Fokus. Auf diesem Niveau bietet sich für die Allianz eine gute Unterstützung und ein attraktives Kursniveau für einen Einstieg oder Nachkauf.
Sollte die Aktie der Allianz den grün markierten Unterstützungsbereich nun doch unterschreiten, findet sich die nächste Unterstützung bei den Hochs von Ende 2024 bei rund 305 Euro (blau markiert). Bis hier muss der Aktie im Rahmen einer langfristig ausgelegten Investmentstrategie auch Raum für eine Korrektur gegeben werden.
Drawdown-Analyse für die Allianz
Bis 2017 hat sich die Aktie der Allianz eher schwergetan. In der Finanzkrise 2008 hat die Allianz mit -74% einen deutlich größeren Drawdown verzeichnet als der DAX (-55%). Auch die Erholung damals hat deutlich länger gedauert. Seit 2017 bewegt sich die Allianz aber deutlich stabiler und hat nur selten größere Drawdowns verzeichnet als der DAX. Vor allem die letzten drei Jahre überzeugt die Allianz mit einer hohen Stabilität. Damit ist aus der sonst so zyklischen Allianz-Aktie inzwischen ein solides Investment geworden. Dennoch gilt es hier darauf zu achten, dass sich diese Tendenz künftig so fortsetzt.
Historische Bewertung nach dem KGV für die Allianz
Das KGV der Allianz liegt aktuell bei 12,6. Inzwischen nähert sich die Aktie damit wieder ihrem durchschnittlichen Bewertungsniveau der letzten zehn Jahre mit einem KGV von 12,1 an. Gerade im Vergleich zu den letzten Wochen liegt nun also eine wirklich attraktive Bewertung für einen Einstieg vor. KGVs von unter 10 sind bei der Allianz die letzten Jahre kaum noch zu beobachten und treten wenn eher während Krisenphasen am Markt auf. Das hohe KGV aus dem Jahr 2022 sollte allerdings auch nicht als Maßstab beziehungsweise Bewertungsziel herangezogen werden. Dieses ist auf einen temporären Gewinnrückgang im Jahr 2022 zurückzuführen und nicht durch die marktseige Bewertung zu begründen.
Analyse der Dividende der Allianz
Die Aktie der Allianz ist eine der attraktivsten deutschen Dividendenaktien. Die Dividendenrendite lag die letzten zehn Jahre im Durchschnitt bei etwa 5%. Mit dem Kursrückgang der letzten Wochen sowie der geplanten Steigerung der Dividende für das Geschäftsjahr 2025 liegt die Dividendenrendite nun wieder bei 5%. Als Dividendenaktie ist die Allianz außerdem aufgrund ihres Dividendenwachstums attraktiv. Nur nach dem Krisenjahr 2020 hat die Allianz die Dividende nicht erhöht, sondern lediglich konstant gehalten. Ansonsten gab es die letzten zehn Jahre stets eine Steigerung. Das durchschnittliche Dividendenwachstum über die letzten zehn Jahre liegt bei +9% pro Jahr.
Fazit zur Allianz
Die Allianz ist mit 10 von 10 Punkten im Dividenden-Check eine der besten Dividenden-Aktien. Neben einer hohen und vor allem stabilen Dividendenrendite überzeugt die Allianz mit einem gleichmäßigen Dividendenwachstum. Aktuell befindet sich die Allianz an einer guten ersten Unterstützung. Auch die Bewertung nach dem KGV ist nun nochmal attraktiver als vor einigen Wochen. Die Allianz ist aktuell als kaufenswert anzusehen. Aktuell befindet sich die Allianz auch im Aktienkönig-Dividenden-Depot.
Du möchtest auf dem Laufenden bleiben?
Dann trage dich gerne für meinen kostenlosen Newsletter ein:
Aktie 2: FedEx
| ISIN | WKN | US31428X1063 | 912029 |
| Marktkapitalisierung | 85.889 Mio. USD |
| Land | USA |
| Sektor | Industriegüter |
| Industrie | Luftfracht & -logistik |
| Performance | Kursveränderung | mit Dividenden |
|---|---|---|
| Letzte 5 Jahre (p.a.) | 6,1% | 8,1% |
| Letzte 10 Jahre (p.a.) | 8,3% | 10,0% |
| Letzte 20 Jahre (p.a.) | 6,0% | 7,2% |
FedEx ist auf Logistik, Paket- und Expresslieferungen sowie Supply-Chain-Lösungen spezialisiert. Das Unternehmen betreibt ein umfangreiches Netzwerk aus Luft- und Bodentransport, Lagerhäusern und Logistikzentren, das schnelle Lieferungen sowohl national als auch international ermöglicht.
Aktienkönig Punktemodelle für FedEx
| Trend-Check: 5 / 8 | Fundamental-Check: 8 / 10 |
| Dividenden-Check: 5 / 10 | Dauerläufer-Check: 5 / 10 |
Die Aktie von FedEx kommt im Fundamental-Check mit 8 von 10 Punkten auf eine gute Bewertung. Allerdings werden einige Kriterien nur knapp erfüllt. Das gilt sowohl für die beiden Rentabilitätskennzahlen als auch für die Eigenkapitalquote. Das macht die Aktie anfällig für eine Verschlechterung und da viele Aktien im Fundamental-Check mehr als 8 Punkte erzielen, sticht die Aktie hier nun nicht gerade hervor.
In den weiteren drei Modellen reicht es zu durchschnittlichen Ergebnissen. Im Trend-Check kann FedEx dank einer hohen Rendite von +56% über die letzten sechs Monate (S&P 500 -2%) punkten, über drei Jahre beträgt die Outperformance aber nur +5%-Punkte. Hohe Risikomaße wie ein maximaler Drawdown von -52% über die letzten fünf Jahre sind kritisch. Auch im Dauerläufer-Check lässt die Aktie aufgrund hoher Risikomaße Punkte liegen. Hinzu kommt, dass die Aktie dem S&P 500 auf Sicht von zehn und 20 Jahren hinterherläuft.
Fundamental-Check für FedEx
Chartanalyse für FedEx
Für die Aktie von FedEx ist eine seit 2020 bestehende Aufwärtstrendlinie (hellblau) vorhanden. In diese sollte aktuell aber nicht zu viel reininterpretiert werden. Dafür hat sich die FedEx-Aktie zwischenzeitlich zu stark von dieser Trendlinie entfernt. Hier weisen andere Aktien deutlich stabilere Aufwärtsbewegungen auf.
Anzumerken ist hier auch, dass über mehrere Jahre im Bereich von rund 310 USD (grün markiert) ein größerer Widerstand vorhanden war und somit auch längere Zeit eine Seitwärtsbewegung vorlag. Die im Chart gezeigte Aufwärtsbewegung kommt primär durch eine Rallye im zweiten Halbjahr 2020 zustande.
Die letzten Wochen ist es der Aktie von FedEx gelungen den Widerstand bei 310 USD zu überwinden. Hier findet sich nun eine erste Unterstützung. Darunter bietet das Niveau von rund 250 USD (orange) einen weiteren Support. Diesen Bereich solltest du bei FedEx auch weiterhin im Auge behalten, da größere Korrekturen hier eher die Regel sind.
Drawdown-Analyse für FedEx
Dass es sich bei FedEx um eine sehr zyklische Aktie handelt, wird beim Blick auf den Drawdown-Chart deutlich. Über die gesamte Historie ist zu erkennen, dass FedEx regelmäßig größere Rücksetzer verzeichnet als der S&P 500. Auch künftig solltest du daher davon ausgehen, dass du mit einem Investment in FedEx mit größeren Drawdowns leben können musst. Aufgrund dieser Historie bietet sich ein Kauf daher eher gezielt in einem laufenden Drawdown an als jetzt nahe eines Allzeithochs.
Historische Bewertung nach dem KGV für FedEx
Größere Gewinnschwankungen machen eine Interpretation des KGVs bei FedEx schwierig. Einige Datensätze mussten auch ausgespart werden, da zum jeweiligen Zeitpunkt sehr geringe Gewinne das Bild mit KGVs jenseits von 100 sonst verzerren würden. Aktuell liegt das KGV von FedEx bei 19 und damit auf dem Niveau des historischen Durchschnitts. In Relation zur Bewertung der letzten drei Jahre ist das aktuelle Bewertungsniveau allerdings schon eher als teuer anzusehen.
Analyse der Dividende von FedEx
Über die letzten zehn Jahre hat FedEx die Dividende um jährlich rund +20% gesteigert. Über die Corona-Krise hinweg wurde die Dividende jedoch konstant gehalten. Das hohe Dividendenwachstum ist allerdings keine Kunst. Die Ausschüttungsquote beläuft sich auf gerade einmal knapp über 30%. Über die letzten zehn Jahre lag die Dividendenrendite über einen Großteil der Zeit unterhalb von 2%. Das macht deutlich, dass FedEx für eine Dividendenstrategie nicht geeignet ist.
Fazit zu FedEx
FedEx kommt im Fundamental-Check mit 8 Punkten zunächst auf ein gutes Ergebnis, einige Punkte werden aber nur knapp erzielt. Die Aktie zeigt sich langfristig sehr zyklisch mit hohen Drawdowns. Ein Kauf nahe des Allzeithochs ist demnach mit hohen Risiken verbunden, dass die Position im nächsten Drawdown deutlich ins Minus läuft. Auch die in Relation zu den letzten drei Jahren eher hohe Bewertung zeigt, dass du mit einem Kauf hier nichts überstürzen solltest. FedEx ist keinesfalls eine schlechte Aktie, für einen Kauf ist die Mischung aus den Ergebnissen der Bewertungsmodelle sowie der historisch hohen Kursrisiken aber nicht gerade attraktiv.
Du möchtest weiterlesen und erfahren wie die drei weiteren Aktien AlzChem, Boston Scientific und Lowe's bewertet sind?
Dieser Inhalt ist exklusiv für Aktienkönig-Premium-Mitglieder
Haftungsausschluss
Alle in diesem Beitrag dargestellten Informationen dienen ausschließlich der Information und stellen keine Anlageberatung oder Finanzanalyse im Sinne des WpHG dar. Es werden keine Empfehlungen bezüglichen einzelner Wertpapiere abgegeben. Insbesondere die Vorstellung einzelner Aktien spiegelt die persönliche Meinung des Verfassers wider und ist keinesfalls als Aufforderung zum Kauf oder Verkauf zu interpretieren. Auch alle weiteren Informationen sind keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf bestimmter Wertpapiere. Jeder Anleger, der die zur Verfügung gestellten Informationen nutzt, handelt selbstbestimmt und trägt somit die Verantwortung für sein Handeln und die daraus resultierenden Gewinne oder Verluste. Jedes Investment in Aktien ist mit Risiken behaften, die auch zu einem Totalverlust führen können.
Es besteht die Möglichkeit, dass in diesem Beitrag erwähnten Wertpapiere gleichzeitig im Besitz des Verfassers sind. Dadurch entstehende Interessenkonflikte können nicht ausgeschlossen werden. Alle Informationen wurden sorgfältig recherchiert. Eine Garantie oder Haftung für die Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der zur Verfügung gestellten Informationen und Daten kann jedoch nicht übernommen werden.
Weitere Informationen hierzu findest du unter: https://aktienkoenig.de/haftungsausschluss/