Ziel dieses Aktien-Schnell-Checks
Im Aktien-Schnell-Check stelle ich dir für fünf Aktien kurz gehaltene Aktienanalysen vor. Jede Aktie wird zunächst auf Basis meiner vier Aktienkönig-Bewertungsmodelle analysiert, anschließend folgt eine Chartanalyse. Außerdem erhältst du eine Einschätzung zum Drawdown, der Bewertung auf Basis des KGVs sowie eine Analyse der Dividendenentwicklung. Ziel ist, dass du für jede der fünf Aktien genau weißt, ob es sich lohnt in diese zu investieren und für welche Art von Investor die Aktie geeignet ist.
Viel Spaß beim Lesen!
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Aktie 1: Air Liquide
| ISIN | WKN | FR0000120073 | 850133 |
| Marktkapitalisierung | 112.648 Mio. EUR |
| Land | Frankreich |
| Sektor | Materialien |
| Industrie | Chemikalien |
| Performance | Kursveränderung | mit Dividenden |
|---|---|---|
| Letzte 5 Jahre (p.a.) | 9,3% | 11,3% |
| Letzte 10 Jahre (p.a.) | 11,8% | 14,1% |
| Letzte 20 Jahre (p.a.) | 8,8% | 11,4% |
Air Liquide ist ein weltweit führender Anbieter von Industriegasen sowie Technologien und Dienstleistungen für Industrie und Gesundheitswesen. Das Unternehmen produziert und liefert unter anderem Sauerstoff, Stickstoff, Wasserstoff und Argon, die in Branchen wie Chemie, Halbleiter, Energie, Metallverarbeitung sowie in Krankenhäusern und der Medizintechnik eingesetzt werden.
Aktienkönig Punktemodelle für Air Liquide
| Trend-Check: 4 / 8 | Fundamental-Check: 7 / 10 |
| Dividenden-Check: 9 / 10 | Dauerläufer-Check: 10 / 10 |
Mit der Höchstpunktzahl von 10 Punkten im Dauerläufer-Check gehört die Aktie von Air Liquide zu den spannendsten Dauerläufer-Aktien Europas. Über die letzten zehn Jahre liegt die Rendite bei +14,4% pro Jahr (Stoxx600 +10%). Auch über die letzten 20 Jahre ist mit +11,2% vs. +6,9% eine Outperformance von +4%-Punkten vorhanden. Damit ist Air Liquide nicht der größte Outperformer, dafür weist die Aktie eine äußerst hohe Stabilität auf. Der maximale Drawdown über die letzten zehn Jahre liegt bei nur -25% (Stoxx600 -32%) und die maximale Drawdown-Differenz in dieser Zeit beläuft sich auf gerade einmal -14% Punkte – absoluter Spitzenwert. Das Gewinnwachstum über zehn Jahre ist mit +7% pro Jahr aber eher moderat.
Im Dividenden-Check erzielt Air Liquide mit 9 Punkten ebenfalls ein sehr gutes Ergebnis. Die Dividendenrendite liegt allerdings bei nur 1,9%. Überzeugen kann Air Liquide hier vor allem mit einem stabilen Dividendenwachstum (+9% pro Jahr über die letzten zehn Jahre). Eine durchschnittliche Dividendenrendite von 2,2% über die letzten zehn Jahre zeigt aber, dass der Fokus hier weniger auf der Höhe der Ausschüttung liegt.
Dauerläufer-Check für Air Liquide
Chartanalyse für Air Liquide
Die Aktie von Air Liquide weist langfristig betrachtet einen sehr stabilen Aufwärtstrend auf, welchen die Aktie seit 2016 auch gut im hier dargestellten Trendkanal abarbeitet. Vereinzelt liegen die Hoch- und Tiefpunkte zwar außerhalb dieser Begrenzung. Klar sagen lässt sich aber, dass vor allem Kurse in der unteren Hälfte (aktuell unterhalb von 170 Euro) für einen Einstieg attraktiv wären.
Noch besser würde sich hier aber ein Rücksetzer auf die wichtigste Unterstützung von 155 bis 160 Euro (grün markiert) anbieten. Hier liegen diverse Hoch- und Tiefpunkte der letzten zwei Jahre. Auch ein Bruch des Aufwärtstrendkanals wäre noch kein Ende der Aufwärtsbewegung. Dann kommt es aber darauf an, dass die Aktie von Air Liquide das Niveau von 139 Euro (hellblau) nicht mehr unterschreitet.
Die letzten Wochen hat sich Air Liquide stark gezeigt und dabei auch den Widerstand von 169 Euro (lila) überwunden. Hier findet sich nun eine erste kleine Unterstützung. Mit dem starken Anstieg der letzten Wochen liegt für einen langfristig ausgelegten Einstieg nun aber eine leicht überhitzte Situation vor.
Drawdown-Analyse für Air Liquide
Der Drawdown-Chart zeigt deutlich, dass die Aktie von Air Liquide ein Garant für Stabilität ist. Über die letzten 20 Jahre wurden nur äußerst selten größere Drawdowns verzeichnet als der Stoxx600 sie vollzogen hat. Zum einen spricht der deutlich geringere Einbruch 2008 hier für eine hohe Zuverlässigkeit, zum anderen die Tatsache, dass seit 2010 nur äußerst selten Drawdowns von mehr als -20% zu sehen waren. Das macht die Aktie von Air Liquide zu einem langfristig sehr attraktiven Investment.
Historische Bewertung nach dem KGV für Air Liquide
Der stabile Aufwärtstrend sowie die geringen Risiken der Air Liquide-Aktie haben mit einem KGV von 32 auch ihren Preis. Lediglich 2024 lag das KGV noch etwas höher. Auch im Vergleich zum durchschnittlichen KGV der letzten zehn Jahre von 25 ist die aktuelle Bewertung leider nicht mehr günstig. Die aktuell höhere Bewertung bedeutet natürlich nicht, dass die Aktie nun nicht weiter steigen kann, für ein langfristig ausgelegtes Investment wäre ein Einstieg zumindest in der Nähe des zehnjährigen KGVs aber attraktiver.
Analyse der Dividende von Air Liquide
Vor allem die letzten fünf Jahre sind bei der Aktie von Air Liquide starke Dividendensteigerungen zu sehen. Über fünf Jahre liegt das Dividendenwachstum bei +12% pro Jahr, über zehn Jahre bei +9%. Die Dividendenrendite fällt mit aktuell knapp 2% aber eher gering aus. Generell ist Air Liquide aber auch nicht für eine hohe Dividendenrendite bekannt. Seit 2020 lag die Dividendenrendite schon öfter unter 2%, dafür aber noch über 1,5%. Eine durchschnittliche Ausschüttungsquote über die letzten drei Jahre von rund 30% zeigt aber auch, dass hohe Ausschüttungen nicht das Ziel des Unternehmens sind. Für eine Dividendenwachstums-Strategie ist Air Liquide attraktiv, dafür fällt die Dividendenrendite aber eher moderat aus.
Fazit zu Air Liquide
Die Aktie von Air Liquide ist mit 10 von 10 Punkten im Dauerläufer-Check eine sehr attraktive Dauerläufer-Aktie. Neben einer moderaten Rendite überzeugt die Aktie vor allem mit geringen Risikomaßen und einem stabilen Wachstum. Gute Bewertungen im Fundamental-Check und Dividenden-Check runden das Ergebnis noch ab. Die letzten Wochen hat sich die Aktie allerdings auch stark gezeigt, sodass die Bewertung nach dem KGV aktuell etwas ambitioniert ist. Ein Rücksetzer in die Nähe der wichtigsten Unterstützung von rund 160 Euro wäre für einen Kauf daher optimal.
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Aktie 2: United Rentals
| ISIN | WKN | US9113631090 | 911443 |
| Marktkapitalisierung | 71.055 Mio. USD |
| Land | USA |
| Sektor | Industriegüter |
| Industrie | Handels- & Vertriebsunternehmen |
| Performance | Kursveränderung | mit Dividenden |
|---|---|---|
| Letzte 5 Jahre (p.a.) | 28,6% | 29,6% |
| Letzte 10 Jahre (p.a.) | 30,7% | 31,2% |
| Letzte 20 Jahre (p.a.) | 20,8% | 21,0% |
United Rentals ist das weltweit größte Mietunternehmen für Ausrüstungen und Geräte. Zu den Geräten, die das Unternehmen vermietet gehören in erster Linie Bau- und Industriemaschinen wie Bagger, Kräne, Hebebühnen und Generatoren. Das Unternehmen vermietet diese Geräte an Bauunternehmen, Handwerker und industrielle Betriebe, die diese kurzfristig verwenden oder für bestimmte Projekte Geräte benötigen.
Aktienkönig Punktemodelle für United Rentals
| Trend-Check: 6 / 8 | Fundamental-Check: 9 / 10 |
| Dividenden-Check: 2 / 10 | Dauerläufer-Check: 7 / 10 |
Die Aktie von United Rentals erzielt im Fundamental-Check sehr gute 9 von 10 Punkten. Die Eigenkapitalrendite liegt bei 29%, bei der Gesamtkapitalrendite verfehlt United Rentals die Vorgabe von 10% (aktuell 8,8%) knapp. Bei der Eigenkapitalquote wird die Vorgabe gerade so erfüllt. Stark ist vor allem ein Gewinnwachstum von +23% über die letzten fünf Jahre, über drei Jahre fällt das Wachstum mit +6% aber geringer aus. Das KGV liegt mit 27 in etwa auf dem Niveau des Stoxx600.
Im Trend-Check erzielt United Rentals gute 6 von 8 Punkten. Vor allem eine Rendite von +163% über drei Jahre (S&P 500 +68%) kann sich sehen lassen. Die Outperformance über das letzte Jahr fällt etwas zu gering aus, sodass die Aktie hier einen Punkt liegen lässt. Einen weiteren Punkt verliert United Rentals aufgrund der äußerst hohen Volatilität von 39% über drei Jahre (S&P 500 mit 15%).
Hohe Risikomaße sind auch der Grund, weshalb United Rentals im Dauerläufer-Check 3 Punkte liegen lässt. Der maximale Drawdown über zehn Jahre fällt mit -63% sehr hoch aus (S&P 500 -32%). Dafür überzeugt eine äußerst hohe Rendite von +31% pro Jahr in dieser Zeit. Auch ein Gewinnwachstum von +16% pro Jahr über zehn Jahre bei einer Stabilitätsrate von 92% kann sich sehen lassen.
Fundamental-Check für United Rentals
Chartanalyse für United Rentals
Die Aktie von United Rentals verzeichnet langfristig zwar einen sehr starken Kursanstieg, dafür fallen die mittelfristigen Korrekturen aber auch sehr groß aus. Der hier gezeigte Aufwärtstrendkanal mit Ursprung im Jahr 2011 ist daher sehr weit gefasst. Und selbst diesen Kanal hat die Aktie in den letzten 15 Jahren einmal nach oben sowie nach unten verlassen. In einem normalen Marktumfeld sind aber vor allem Kurse in der Nähe der unteren Begrenzung (aktuell rund 700 USD) attraktiv für einen Einstieg. Davon ist die Aktie aktuell aber viel zu weit entfernt.
Langfristig muss der Aktie bis zu diesem Niveau (670 bis 700 USD – obere grüne Markierung) aber auch Luft gegeben werden. Hier befinden sich die Tiefs der letzten 1,5 Jahre und Rücksetzer bis zu diesem Niveau musst du aushalten können. Einen ersten Support findet sich Aktie bei rund 900 USD (lila). Hier liegt das Hoch von Ende 2024, sowie das letzte markante Tief aus Mai dieses Jahr, nachdem die Aktie von United Rentals im April eine deutliche Aufwärtskurslücke verzeichnet hat.
Mit der hohen Dynamik der letzten Wochen ist es United Rentals außerdem gelungen das vorherige Hoch aus Herbst 2025 von 1.020 USD (orange) zu überwinden. Hier wird sich die nächsten Wochen aber noch zeigen müssen, ob dieses Niveau als Unterstützung fungieren kann.
Drawdown-Analyse für United Rentals
Der Drawdown-Chart zeigt deutlich, dass Anleger bei United Rentals schon in der Vergangenheit starke Nerven haben mussten. Der maximale Drawdown über die letzten 20 Jahre beläuft sich auf über -90%. Aber auch davon abgesehen hat United Rentals regelmäßig Rücksetzer von mehr als -50% verzeichnet. Die Aktie gilt als sehr risikoreich, dafür war United Rentals aber auch in der Lage selbst große Drawdowns verhältnismäßig schnell wieder aufzuholen. Ein Kauf kommt aber nur infrage, wenn du auch künftig mit so großen Kursschwankungen leben kannst.
Historische Bewertung nach dem KGV für United Rentals
Bei der KGV-Analyse mussten bei United Rentals vor allem vor 2012 einige Daten ausgespart werden, da entweder Verluste erzielt wurden oder die Gewinne sogar gering waren, dass sie das KGV sonst deutlich verzerren würden. Besser ist hier daher ein Vergleich mit dem durchschnittlichen KGV der letzten zehn Jahre. Diese beläuft sich auf 17. Ein KGV von aktuell 27 ist historisch betrachtet also schon als ambitioniert einzustufen. Generell ist festzustellen, dass in einem normalen Marktumfeld nie KGVs oberhalb von 30 verzeichnet wurden. Das bedeutet nicht, dass die Aktie nun nicht weiter steigen kann, angesichts der historisch hohen Drawdowns bei United Rentals sollte für einen Einstieg aber auf den nächsten Rücksetzer gewartet werden.
Analyse der Dividende von United Rentals
United Rentals schüttet erst seit 2023 eine Dividende aus. Seitdem schwankt die Dividendenrendite größtenteils um den Bereich von 1%. Als Dividendenaktie kommt United Rentals aber schon allein aufgrund der viel zu kurzen Dividendenhistorie nicht in Betracht.
Fazit zu United Rentals
Die Aktie von United Rentals eignet sich in erster Linie für ein auf fundamental starke Unternehmen ausgerichtetes Depot, wie 9 von 10 Punkte im Fundamental-Check zeigen. Die Aktie ist Bestandteil des Fundamental-Depots. United Rentals überzeugt mit einer äußerst hohen Rendite, dafür musst du aber auch eine hohe Volatilität und starke Korrekturen aushalten können. Ein KGV von aktuell 27 ist historisch betrachtet nicht mehr günstig. Angesichts der Tatsache, dass United Rentals öfter schärfere Rücksetzer verzeichnet, sollte für einen Einstieg in die Aktie gezielt auf solch einen Rücksetzer gewartet werden.
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Es besteht die Möglichkeit, dass in diesem Beitrag erwähnten Wertpapiere gleichzeitig im Besitz des Verfassers sind. Dadurch entstehende Interessenkonflikte können nicht ausgeschlossen werden. Alle Informationen wurden sorgfältig recherchiert. Eine Garantie oder Haftung für die Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der zur Verfügung gestellten Informationen und Daten kann jedoch nicht übernommen werden.
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