Ziel dieses Aktien-Schnell-Checks
Im Aktien-Schnell-Check stelle ich dir für fünf Aktien kurz gehaltene Aktienanalysen vor. Jede Aktie wird zunächst auf Basis meiner vier Aktienkönig-Bewertungsmodelle analysiert, anschließend folgt eine Chartanalyse. Außerdem erhältst du eine Einschätzung zum Drawdown, der Bewertung auf Basis des KGVs sowie eine Analyse der Dividendenentwicklung. Ziel ist, dass du für jede der fünf Aktien genau weißt, ob es sich lohnt in diese zu investieren und für welche Art von Investor die Aktie geeignet ist.
Viel Spaß beim Lesen!
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Aktie 1: Adidas
| ISIN | WKN | DE000A1EWWW0 | A1EWWW |
| Marktkapitalisierung | 28.286 Mio. EUR |
| Land | Deutschland |
| Sektor | Zyklische Konsumgüter |
| Industrie | Textilien, Bekleidung & Luxuswaren |
| Performance | Kursveränderung | mit Dividenden |
|---|---|---|
| Letzte 5 Jahre (p.a.) | -11,8% | -11,0% |
| Letzte 10 Jahre (p.a.) | 5,4% | 6,4% |
| Letzte 20 Jahre (p.a.) | 6,7% | 8,0% |
Adidas gehört zu den weltweit führenden Sportartikelherstellern. Das Unternehmen entwickelt, produziert und vertreibt Sport- und Freizeitbekleidung, Schuhe sowie Accessoires für zahlreiche Sportarten wie Fußball, Running, Training, Outdoor und Basketball. Neben dem Fokus auf Leistungs- und Profisport bedient Adidas gezielt auch den Lifestyle- und Streetwear-Markt und verbindet sportliche Funktionalität mit modischem Design.
Aktienkönig Punktemodelle für Adidas
| Trend-Check: 0 / 8 | Fundamental-Check: 6 / 10 |
| Dividenden-Check: 1 / 10 | Dauerläufer-Check: 3 / 10 |
Die Aktie von Adidas kann aktuell leider in keinem der vier Aktienkönig-Bewertungsmodelle überzeugen. 6 Punkte im Fundamental-Check sehen zunächst nach einem zufriedenstellenden Ergebnis aus, auch dabei handelt es sich aber eher um eine durchschnittliche Bewertung. Die Gesamtkapitalrendite liegt mit 6,1% knapp über der Vorgabe von 5%, das KGV ist mit 23,5 innerhalb der erlaubten 1,5-fachen Bewertung zum DAX mit einem KGV von 20. Allerdings fällt das Gewinnwachstum über die letzten fünf Jahre mit -17% pro Jahr klar negativ aus. Und auch eine Nettomarge von 5% ist zu gering.
Im Dividenden-Check reicht es zu nur einem Punkt, weil Adidas vor drei Jahren eine deutliche Dividendenkürzung verzeichnet hat. Die Dividendenrendite liegt aktuell bei 1,3%, das Dividendenwachstum über fünf Jahre ist allerdings rückläufig. Kritisch sind 0 Punkte im Trend-Check. Über die letzten sechs Monate hat Adidas -22% verloren und auch über drei Jahre läuft die Aktie mit +11% dem DAX mit +68% klar hinterher. Hohe Risikomaße wie ein maximaler Drawdown von -68% über die letzten fünf Jahre sind hier ebenfalls als kritisch zu werten.
Fundamental-Check für Adidas
Chartanalyse für Adidas
Speziell im Jahr 2022 hat die Aktie von Adidas einen großen Kurseinbruch verzeichnet. Davon konnte sich Adidas 2023 und 2024 erholen und hat sich über zwei Jahre stabil in einem mittelfristigen Aufwärtstrendkanal bewegt (hier blau markiert). Diesen Trendkanal hat Adidas im Frühjahr 2025 allerdings deutlich nach unten verlassen.
In den folgenden Monaten wurden kleine Erholungen immer wieder abverkauft und dabei neue Tiefs markiert. Seit einem Jahr befindet sich Adidas damit nun wieder in einem Abwärtstrend, der gut durch die lilafarbene Trendlinie zum Ausdruck kommt. Aktuell droht außerdem die Unterstützung von 157 Euro (hellblau) gerissen zu werden. Der nächste Support befindet sich dann bei 137 Euro (blau).
In der langfristigen Historie konnte Adidas bis 2020 einen soliden, wenn auch schwankungsanfälligen Aufwärtstrend verzeichnen. Die letzten fünf Jahre hat die Aktie aber große Probleme. Selbst bei einer Stabilisierung sind daher mittelfristig starke Nerven gefragt.
Drawdown-Analyse für Adidas
In der Drawdown-Historie fällt bei Adidas zunächst ein größerer Drawdown im Jahr 2014 auf. Abgesehen davon hat sich die Adidas-Aktie bis 2022 aber recht stabil gezeigt und mit Ausnahme dieses einen Jahres kaum größere Drawdowns verzeichnet als der Gesamtmarkt. Die letzten Jahre sieht das Bild allerdings ganz anders aus. Von der einstigen Zuverlässigkeit ist bei Adidas nicht mehr viel vorhanden. Selbst jetzt notiert die Aktie rund -50% unter ihrem Allzeithoch. Das macht Adidas aktuell einfach nicht zu einem interessanten Investment.
Historische Bewertung nach dem KGV für Adidas
Seit 2020 ist das KGV von Adidas nicht mehr sinnvoll zu interpretieren. Aufgrund starker Gewinnschwankungen und zwischenzeitlicher Verluste sind Lücken vorhanden und KGV-Spitzen jenseits von 100. Das durchschnittliche KGV der letzten 20 Jahre liegt bei 31, wird durch diese Ausreißer aber auch verzerrt. Aktuell liegt das KGV von Adidas bei 23 und damit auf einem moderaten Niveau. Anzunehmen, dass Adidas nun günstig wäre, weil die Aktie weit von ihrem Allzeithoch entfernt ist, ist mit Blick auf das KGV aber falsch.
Analyse der Dividende von Adidas
Bis 2020 konnte Adidas mit regelmäßigen Dividendensteigerungen überzeugen. Auch damals lag die Dividendenrendite allerdings stets unter 2%. Aufgrund von deutlichen Gewinnrückgängen musste die Dividende dann 2023 drastisch gekürzt werden. Auch nach der Erhöhung im letzten Geschäftsjahr liegt die Dividende niedriger als vor fünf Jahren. Diese volatile Dividendenentwicklung sowie die langfristig geringe Dividendenrendite zeigen, dass Adidas als Dividendenaktie ungeeignet ist.
Fazit zu Adidas
Seit 2020 ist die Aktie von Adidas ein Problemfall. Eine zwischenzeitliche Aufwärtsbewegung 2023 und 2024 wurde vollständig wieder abverkauft. Aktuell droht Adidas auch die nächste Unterstützung zu reißen. Auch nach den Aktienkönig-Bewertungsmodellen kann Adidas nicht überzeugen und kommt für einen Kauf somit nicht in Betracht.
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Aktie 2: McDonald's
| ISIN | WKN | US5801351017 | 856958 |
| Marktkapitalisierung | 217.698 Mio. USD |
| Land | USA |
| Sektor | Zyklische Konsumgüter |
| Industrie | Hotels, Restaurants und Freizeit |
| Performance | Kursveränderung | mit Dividenden |
|---|---|---|
| Letzte 5 Jahre (p.a.) | 7,4% | 9,9% |
| Letzte 10 Jahre (p.a.) | 10,0% | 12,7% |
| Letzte 20 Jahre (p.a.) | 11,3% | 14,4% |
McDonald’s ist einer der weltweit größten Anbieter von Fast Food. Gegründet wurde das Unternehmen im Jahr 1940 von den Brüdern Richard und Maurice McDonald. Zum heutigen Imperium wurde das Unternehmen erst als Ray Kroc dazu stoß und aus dem Fast Food Restaurant eine Franchise-Kette gemacht hat. Heute werden etwa 90% der weltweit rund 40.000 Filialen von McDonald’s nach dem Franchise-System geführt. In den USA erzielt McDonald’s rund 40% seiner Umsätze, die restlichen 60% werden im Rest der Welt erwirtschaftet.
Aktienkönig Punktemodelle für McDonald's
| Trend-Check: 3 / 8 | Fundamental-Check: 7 / 10 |
| Dividenden-Check: 9 / 10 | Dauerläufer-Check: 6 / 10 |
McDonald’s erreicht im Dividenden-Check 9 von maximal 10 möglichen Punkten. Die Dividendenrendite ist mit 2,3% zwar nicht enorm hoch, dafür überzeugt McDonald’s aber mit einer sehr guten Dividendenkontinuität und einem hohen Dividendenwachstum. McDonalds erhöht seine Dividende seit 50 Jahren jedes Jahr. Über die letzten zehn Jahre wurde die Dividende um durchschnittlich +7,5% pro Jahr erhöht. Dass das Dividendenwachstum über die letzten fünf Jahre exakt genauso hoch ausfällt, zeigt, dass McDonald’s die Dividende sehr gleichmäßig erhöht. Die Ausschüttungsquote von 60% liegt nah am Optimum und ist als absolut gesund anzusehen.
Im Fundamental-Check und Dauerläufer-Check erzielt McDonald’s ebenfalls gute Ergebnisse und rundet das Ergebnis damit noch ab. Da die Aktie kurz- bis mittelfristig an die Performance des S&P 500 aber nicht ganz herankommt, reicht es im Trend-Check aktuell nur zu 3 von 8 Punkten. Sehr überzeugend ist hier aber ein geringer maximaler Drawdown über fünf Jahre von nur -17%.
Dividenden-Check für McDonald's
Chartanalyse für McDonald's
Langfristig folgt die Aktie von McDonald’s einem sehr stabilen Aufwärtstrend. Hier in der Chartanalyse fällt vor allem der seit 2021 bestehende Aufwärtstrendkanal (blau markiert) auf. Diesen hat die Aktie im Sommer 2024 zwar kurzzeitig nach unten durchschritten, dann ist an der Unterstützung von 246 USD (hellblau) aber schnell eine Stabilisierung gelungen. Solange die Aktie von McDonald’s über diesem Niveau notiert, ist der Aufwärtstrend auch intakt.
Eine sehr wichtige Unterstützung findet sich im Bereich von 280 USD (grün markiert). Diese ist auf die Aufwärtskurslücke aus dem August 2024 sowie das Tief von Anfang 2025 zurückzuführen. Bestätigt wurde diese Unterstützung nochmal durch das Tief der Korrektur Ende Juni 2025. Kurse in der Nähe dieses Niveaus sind für einen Einstieg besonders attraktiv.
Auf der Oberseite hat sich im Bereich zwischen 317 und 325 USD (rot markiert) ein Widerstand ausgebildet. Hier befinden sich inzwischen mehrere Hochpunkte aus dem letzten Jahr. Ein Sprung darüber dürfte nicht leicht fallen, ist langfristig betrachtet aber auch nur eine Frage der Zeit.
Drawdown-Analyse für McDonald's
Der Drawdown-Chart zeigt deutlich, was für eine enorm hohe Stabilität die Aktie von McDonald’s mit sich bringt. Selbst zur Finanzkrise 2008 / 2009 hat die Aktie gerade mal einen Drawdown von -20% verzeichnet. Den einzigen Drawdown von mehr als -30% hat McDonald’s Anfang 2020 während des Corona-Crashs verzeichnet. Ansonsten sind bei McDonald’s oft nur Drawdowns von weniger als -10%, höchstens mal -20% zu sehen. Auch künftig ist daher davon auszugehen, dass die Aktie eine sehr hohe Stabilität aufweist, dafür fällt die Rendite aber auch etwas geringer aus.
Historische Bewertung nach dem KGV für McDonald's
Das KGV von McDonald’s liegt aktuell bei 26 und damit auf dem Niveau des Durchschnitts der letzten zehn Jahre. Damit liegt für McDonald’s aktuell eine faire Bewertung vor. Gerade bei kleinen Korrekturen lässt sich die Aktie zu KGVs von unter 25 einsammeln, was bereits als attraktiv anzusehen ist. Die letzten zehn Jahre hat McDonald’s nie ein KGV von unter 20 verzeichnet, deshalb solltest du auf derart günstigen Bewertungen auch nicht warten, wenn du die Aktie unbedingt haben möchtest.
Analyse der Dividende von McDonald's
McDonald’s gilt als eine der zuverlässigsten Dividendenaktien. Über die letzten fünf und zehn Jahre wurde die Dividende pro Jahr um +7,5% erhöht. Die Dividendenrendite schwankt die letzten zehn Jahre zwischen 2% und 3%. Damit ist McDonald’s kein Hoch-Dividendenzahler, das stabile Dividendenwachstum steht hier klar im Vordergrund. Auch langfristig kann McDonald’s mit Dividendensteigerungen in jedem der letzten 50 Jahre überzeugen. Damit ist die Aktie für eine Dividendenstrategie äußerst attraktiv.
Fazit zu McDonald's
Mit 9 von 10 Punkten im Dividenden-Check ist McDonald’s eine äußerst attraktive Dividendenaktie. Aktuell ist McDonald’s auch Bestandteil des Aktienkönig-Dividenden-Depot. Die Dividendenrendite fällt mit 2,3% zwar eher moderat aus, dafür überzeugt McDonald’s mit einem sehr stabilen Dividendenwachstum. Außerdem überzeugt die Aktie mit äußerst geringen Drawdowns und bringt somit viel Stabilität ins Depot.
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Haftungsausschluss
Alle in diesem Beitrag dargestellten Informationen dienen ausschließlich der Information und stellen keine Anlageberatung oder Finanzanalyse im Sinne des WpHG dar. Es werden keine Empfehlungen bezüglichen einzelner Wertpapiere abgegeben. Insbesondere die Vorstellung einzelner Aktien spiegelt die persönliche Meinung des Verfassers wider und ist keinesfalls als Aufforderung zum Kauf oder Verkauf zu interpretieren. Auch alle weiteren Informationen sind keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf bestimmter Wertpapiere. Jeder Anleger, der die zur Verfügung gestellten Informationen nutzt, handelt selbstbestimmt und trägt somit die Verantwortung für sein Handeln und die daraus resultierenden Gewinne oder Verluste. Jedes Investment in Aktien ist mit Risiken behaften, die auch zu einem Totalverlust führen können.
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