Intro – Drei neue Aktien im Fundamental-Depot
Nach den kürzlich vorgenommenen Anpassungen am Fundamental-Check stehen nun auch im Fundamental-Depot ein paar Veränderungen an. Eine Aktie erzielt im Fundamental-Check nur noch 7 Punkte und muss verkauft werden, außerdem erfolgen zwei Verkäufe bei Aktien, die nur noch 8 Punkte erzielen, bei denen die beiden verpassten Punkte aber klar und deutlich verfehlt werden. Dafür finden sich aktuell zu viele Aktien mit 9 oder 10 Punkten im Fundamental-Check, von denen heute drei den Weg ins Fundamental-Depot finden. Außerdem werden die Erlöse genutzt, um bei ein paar der untergewichteten Positionen kleine Aufstockungen vorzunehmen.
Viel Spaß beim Lesen!
Kurze Erläuterung zum Fundamental-Depot
Das Fundamental-Depot investiert in Aktien, die mit Blick auf ihre fundamentalen Kennzahlen eine attraktive Bewertung aufweisen. Gefunden werden diese Aktien mithilfe des Aktienkönig-Fundamental-Checks. Damit eine Aktie für einen Kauf in das Fundamental-Depot infrage kommt, muss sie im Fundamental-Check mindestens 9 von 10 Punkten erreichen. Außerdem werden die Charts der einzelnen Aktien analysiert. Hierbei geht es darum passende Einstiegszeitpunkte zu finden und sicherzustellen, dass sich die Aktie aktuell nicht in einem langfristigen Abwärtstrend befindet. Weiteres Kriterium ist, dass die aktuelle Bewertung im Vergleich zur historischen Bewertung auf einem fairen Niveau liegt.
Ziel des Fundamental-Depots ist es ein Depot bestehend aus fundamental starken Unternehmen aufzubauen, die in der Lage sind, eine höhere Rendite zu erzielen als der Gesamtmarkt. Die Schwankungen des Depots können durch eine gute Diversifikation reduziert werden. Das Fundamental-Depot eignet sich vor allem für Anleger, die in grundsolide Unternehmen investieren wollen und einen eher defensiven Investmentstil verfolgen.
Eine ausführliche Erklärung zur Funktionsweise des Fundamental-Depots und der Bewertung von Aktien im Rahmen des Fundamental-Checks findest du in diesem Artikel: Mit dem Fundamental-Check die besten Aktien finden
Verkauf 1: Applied Materials
Die Aktie von Applied Materials ist aktuell die stärkste im Fundamental-Depot. Vor allem seit Mitte letztes Jahr befindet sich Applied Materials in einem starken Rallyemodus. Die graue Trendlinie dient dabei aber eher der Orientierung, weil langfristig wird die Aktie diesem starken Trend nicht folgen können.
In der Nähe des aktuellen Kursniveaus lassen sich nach dem starken Anstieg der letzten Monate auch keine nennenswerten Unterstützungen ausfindig machen. Am ehesten bietet sich hierfür noch das Niveau von 375 USD (orange) an.
Dass die Aktie von Applied Materials bei so einer starken Entwicklung nun aus dem Fundamental-Depot verkauft wird, ist auf die nachlassende Bewertung im Fundamental-Check zurückzuführen. Hier erzielt Applied Materials nur noch 7 Punkte und das reicht für ein weiteres Halten der Position nicht aus.
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Kauf 1: Nvidia
| ISIN | WKN | US67066G1040 | 918422 |
| Marktkapitalisierung | 4.840.968 Mio. USD |
| Land | USA |
| Sektor | Technologie |
| Industrie | Halbleiter und Halbleiterausrüstung |
| Performance | Kursveränderung | mit Dividenden |
|---|---|---|
| Letzte 5 Jahre (p.a.) | 60,0% | 60,1% |
| Letzte 10 Jahre (p.a.) | 66,6% | 67,0% |
| Letzte 20 Jahre (p.a.) | 37,6% | 38,2% |
Nvidia ist einer der führenden Hersteller von Grafikprozessoren und eines der am stärksten wachsenden Unternehmen im Bereich künstlicher Intelligenz. Die GPUs (Grafikprozessoren) von Nvidia werden in vielen Rechenzentren für Deep-Learning-Anwendungen und KI-Berechnungen eingesetzt.
Aktienkönig Punktemodelle für Nvidia
| Trend-Check: 5 / 8 | Fundamental-Check: 10 / 10 |
| Dividenden-Check: 4 / 10 | Dauerläufer-Check: 6 / 10 |
Fundamental-Check für Nvidia
Nvidia ist mit 10 von 10 Punkten im Fundamental-Check einer der Profiteure der Umstellungen beim Fundamental-Check. Besonders beeindruckend sind die Rentabilitäten. Die Eigenkapitalrendite beläuft sich auf 114%, die Gesamtkapitalrendite liegt bei 53%. Auch eine Nettomarge von 63% ist als enorm hoch einzustufen.
Bei den Wachstumsraten erzielt Nvidia ebenfalls Bestwerte. Über die letzten fünf Jahre wurden die Gewinne um +59% pro Jahr gesteigert, über die letzten drei Jahre um +114% pro Jahr. Sicherlich sind derart hohe Wachstumsraten aber natürlich nicht langfristig aufrecht zu erhalten. Abgerundet wird das Gesamtpaket durch ein KGV, welches mit 31 gar nicht mal abnormal hoch ist. Im Vergleich zum S&P 500 mit einem KGV von 27,5 liegt zwar eine leicht höhere Bewertung vor, die beiden Vorgaben hier kann Nvidia aber erfüllen.
Chartanalyse für Nvidia
Langfristig betrachtet liegt für Nvidia eine starke Aufwärtsbewegung vor. Den über zwei Jahre anhaltenden Aufwärtstrendkanal (blau) hat Nvidia Ende 2024 allerdings nach unten verlassen. Das zeigt, dass innerhalb des langfristigen Trends hier immer mal wieder größere Korrekturen verzeichnet werden. Die letzte Korrektur kommt durch den orangefarbenen kurzfristigen Abwärtstrendkanal zum Ausdruck. Hier hat sich Nvidia aber erfolgreich an der Unterstützung von 89 USD (hellblau) stabilisiert. Dieses Niveau spielt aktuell aber nur langfristig betrachtet eine Rolle.
Nach dieser Stabilisierung konnte Nvidia wieder an die zuvor hohe Dynamik anknüpfen und dabei auch das vorherige Allzeithoch von Ende 2024 bei rund 150 USD (grün markiert) überwinden. Dieses Niveau ist mittelfristig nun die wichtigste Unterstützung.
Die letzten zwei Jahre hat die Geschwindigkeit des Aufwärtstrends klar abgenommen und eine Rallye wie bis 2024 werden wir mit äußerst hoher Wahrscheinlichkeit so auch nicht nochmal sehen. Dafür verläuft der Anstieg nun deutlich stabiler. Eine erste Unterstützung findet Nvidia bei den Hochs vom Jahresbeginn bei rund 190 USD (hellblau). Darunter ist der nächste Support dann bei 165 USD (lila). Dieser sollte nach Möglichkeit nicht mehr unterschritten werden, da sonst bereits der Übergang in die nächste ausgeprägtere Korrektur drohen würde.
Historische Bewertung nach dem KGV für Nvidia
Mit einem KGV von aktuell 31 hat Nvidia inzwischen ein moderates Bewertungsniveau erreicht. Die Zeiten mit KGVs von über 100 sind vorbei. Diese sind vor allem auf das Jahr 2023 zurückzuführen, als ein extrem hohes erwartetes Wachstum (welches dann auch so eingetreten ist) im Aktienkurs bereits eingepreist wurde. Mit einem KGV von 31 ist Nvidia so günstig bewertet wie zuletzt 2018. Historisch betrachtet ist das aktuelle Bewertungsniveau keinesfalls teuer.
Details zum Kauf von Nvidia
Dass sich Nvidia einmal für den Kauf ins Fundamental-Depot qualifiziert, hätte man vor einigen Jahren noch nicht gedacht. Inzwischen weist die Aktie aber eine moderate Bewertung auf und überzeugt mit enorm hohen Rentabilitäten und Margen. Der Rücksetzer der letzten Wochen bietet sich hier nun gut für einen langfristig ausgelegten Einstieg an.
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Nachkauf bei folgenden Positionen
Der Wert der heutigen Verkäufe beläuft sich auf rund 24.000 Euro. In die neuen Positionen wurden jeweils rund 6.500 Euro investiert, was einem Anteil von jeweils rund 5% am Depot entspricht. Es verbleibt damit ein Cashbetrag von knapp 5.000 Euro.
Damit sollen die kleinsten Positionen im Fundamental-Depot nun etwas aufgestockt werden. Bei folgenden Aktien werden kleine Nachkäufe getätigt:
- Buzzi (IT0001347308): Kauf von 21 Stück zu je 46,12 Euro
- Amazon (US0231351067): Kauf von 5 Stück zu je 228,31 USD
- Hubbell (US4435106079): Kauf von 2 Stück zu je 536,60 USD
- Procter & Gamble (US7427181091): Kauf von 6 Stück zu je 151,23 USD
- Snap-on (US8330341012): Kauf von 2 Stück zu je 397,99 USD