Ziel dieses Reports: 25 kaufenswerte Aktien für 2026
In diesem Spezialreport stelle ich dir 25 Aktien vor, die nach meinen Aktienkönig-Bewertungsmodellen aktuell besonders attraktiv sind. Jede dieser Aktien schneidet in mindestens einem, teilweise auch mehreren meiner Bewertungsmodelle sehr gut ab und ist somit kaufenswert. Bevor ich dir die 25 Aktien vorstelle, erkläre ich dir noch kurz, was eine Aktie überhaupt kaufenswert macht und wie die Aktien für diesen Report ausgewählt wurden.
Viel Spaß beim Lesen!
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Was macht eine Aktie kaufenswert?
Für einen Investor ist eine Aktie besonders kaufenswert, wenn sie stark gefallen ist und somit günstig erscheint. Ein anderer Investor sieht eine Aktie als kaufenswert an, wenn sie innerhalb ihres Aufwärtstrends einen kleinen Rücksetzer verzeichnet. Und so lassen sich viele weitere Gründe aufführen, wann eine Aktie für die unterschiedlichsten Typen von Anlegern kaufenswert ist.
Es gibt keine eindeutige Definition, wann eine Aktie kaufenswert ist. Vielmehr geht es in diesem Report darum, welche Aktien meiner Meinung nach und auf Basis der Aktienkönig-Bewertungsmodelle aktuell kaufenswert sind. Angesichts der Tatsache, dass sich der Aktienmarkt aktuell nahe seinem Allzeithoch befindet, sind natürlich auch viele Aktien nicht gerade günstig. Auch Aktien, die gerade ein neues Allzeithoch markieren, können aber dennoch kaufenswert sein. Verstehe „kaufenswert“ in diesem Report bitte nicht als „besonders günstig“. Aktien, die aktuell 50% von ihrem Allzeithoch entfernt sind, sind in der Regel Sorgenkinder und alles andere als kaufenswert.
Wie die Aktien für diesen Report ausgewählt wurden
Alle Aktien, die ich dir in diesem Report vorstelle, sind nach mindestens einem, teilweise auch nach mehreren meiner Aktienkönig-Bewertungsmodelle sehr gut bewertet. Viele der Aktien befinden sich auch bereits in einem meiner Aktienkönig-Depots. Dabei handelt es sich um Aktien, die ich in der Vergangenheit gekauft habe und nach wie vor so wieder kaufen würde.
In einem ersten Schritt wurden über 1.000 Aktien aus mehreren Anlageuniversen analysiert. Für die USA habe ich die Aktien des S&P 500 betrachtet, für Europa die des Stoxx600 und aus Deutschland die aus dem DAX, MDAX und SDAX. Außerdem habe ich außerhalb dieser Regionen alle Aktien mit einer Marktkapitalisierung von mehr als 20 Milliarden Euro einem Screening nach meinen Aktienkönig-Bewertungsmodellen unterzogen. Das geht zum Glück alles automatisch.
Anschließend war ich so in der Lage für jede Aktie die Punkte nach meinen Aktienkönig-Bewertungsmodellen zu ermitteln. Die Aktien, die nach mindestens einem dieser Modelle eine hohe Punktzahl aufweisen, sind für die jeweilige Strategie besonders kaufenswert. Achte dabei auch jeweils darauf, nach welchem Modell die Aktien gut bewertet sind. Bist du beispielsweise ein überzeugter Dividendeninvestor, bringt dir eine hohe Bewertung im Dauerläufer-Check nichts, wenn die Aktie keine Dividende zahlt.
Diejenigen Aktien, die nach meinen Aktienkönig-Bewertungsmodellen überzeugen können, habe ich mir genauer angeschaut. Ein Blick hat sich dabei auch immer auf den Chart gerichtet. Mithilfe einer schnellen Chartanalyse lassen sich wichtige Kurszonen bestimmen, zu denen eine Aktie besonders interessant ist, oder auf die es zu achten gilt, wenn ein Investment doch nicht so läuft wie vorgesehen.
Sieh 25 Aktien in diesem Report bitte nicht als Liste an, die du die nächsten Wochen einfach blind nachkaufst. Wie bereits gesagt sind die Aktien in diesem Report für verschiedene Arten von Investoren und Strategien gedacht. Sieh diese Aktienauswahl als Ausgangspunkt für weitere Recherchen und prüfe immer auch, ob die Aktie gut zu deinem Depot und deiner Strategie passt.
Und noch ein wichtiger Hinweis: Die Reihenfolge der Aktien in diesem Report entspricht keiner Rangliste. Ob eine Aktie nun als erstes genannt wird oder weiter hinten im Report steht, sagt nichts über ihre Attraktivität aus. Alle Aktien in diesem Report sehe ich als aussichtsreich an, in vielen bin ich auch bereits investiert.
Welchen Anlagehorizont solltest du mitbringen?
In diesem Report stelle ich dir kaufenswerte Aktien für 2026 vor. Das bedeutet, dass es sich bei den Aktien in diesem Report größtenteils um Aktien handelt, die aus aktueller Sicht vor allem für ein langfristiges Investment attraktiv für einen Einstieg sind. Gerade Aktien, die nach dem Dauerläufer-Check, Dividenden-Check oder Fundamental-Check gut bewertet sind, sind vor allem für ein langfristig ausgelegtes Investment attraktiv. Aktien, die primär nach dem Trend-Check auf eine gute Bewertung kommen, solltest du allerdings aktiv überwachen. Hier kann der Investmentcase in einigen Monaten schon nicht mehr erfüllt sein.
Was ich dir damit sagen möchte: Es geht in diesem Report nicht darum, Aktien vorzustellen, die nun gerade in 2026 attraktiv sind und speziell in diesem Zeitraum eine hohe Rendite generieren sollen. Mir geht es stattdessen darum, dir Aktien vorzustellen, die in den nächsten Wochen und Monaten attraktive Kaufkandidaten sind und die größtenteils eher langfristig gehalten werden können.
Natürlich entwickelt sich aber nicht jede Position so wie erhofft und auch in den letzten Reports dieser Kategorie waren ein paar Aktien dabei, die die hohe Erwartungshaltung nicht erfüllen konnten. Geht eine Aktie in einen Abwärtstrend über, bringt auch eine noch so gute Bewertung nichts. In solch einem Fall muss geprüft werden, ob die Aktie noch haltenswert ist, oder ob es hier zu neuen Entwicklungen kam, die zur Abwärtsbewegung geführt haben und wegen derer die Aktie nun weniger attraktiv ist. Das bedeutet: Rutscht eine Aktie unter kritische Kursniveaus (die ich in den Analysen auch angegeben habe), ist es besser die Reißleine zu ziehen und in eine andere der vorgestellten Aktien mit nach wie vor intaktem Aufwärtstrend umzuschichten.
Die 25 kaufenswerten Aktien
Fastenal
| ISIN | WKN | US3119001044 | 887891 |
| Marktkapitalisierung | 48.619 Mio. USD |
| Land | USA |
| Sektor | Industriegüter |
| Industrie | Handels- & Vertriebsunternehmen |
| Performance | Kursveränderung | mit Dividenden |
|---|---|---|
| Letzte 5 Jahre (p.a.) | 11,4% | 14,0% |
| Letzte 10 Jahre (p.a.) | 16,0% | 19,0% |
| Letzte 20 Jahre (p.a.) | 11,5% | 13,7% |
Fastenal ist in der Produktion und dem Verkauf von Befestigungselementen, Industrieausrüstungen und Produkten zur allgemeinen Wartung tätig. Zum Produktportfolio des Unternehmens gehören Schrauben, Muttern, Unterlegscheiben, Bolzen, Werkzeuge, Lagerprodukte, Sicherheitsprodukte und andere industrielle Versorgungsgüter.
Aktienkönig Punktemodelle für Fastenal
| Trend-Check: 2 / 8 | Fundamental-Check: 9 / 10 |
| Dividenden-Check: 7 / 10 | Dauerläufer-Check: 8 / 10 |
Die Aktie von Fastenal kann in gleich drei Aktienkönig-Bewertungsmodellen überzeugen. Im Fundamental-Check erzielt die Aktie sehr gute 9 Punkte. Die Gesamtkapitalrendite liegt bei hohen 21%, die Eigenkapitalquote beläuft sich auf 77% und auch eine Nettomarge von 15% ist als stark anzusehen. Mit einem KGV von 40 ist Fastenal allerdings nicht günstig. Die Vorgabe der maximal 1,5-fachen Bewertung zum S&P 500 wird aber erfüllt.
Auch im Dauerläufer-Check kann Fastenal punkten. Hier überzeugt eine Rendite von +18% pro Jahr über die letzten zehn Jahre sowie ein äußerst stabiles Umsatz- und Gewinnwachstum. Beide Stabilitätsraten erreichen mit über 98% absolute Spitzenwerte. Im Dividenden-Check verpasst Fastenal 3 Punkte knapp. Die Ausschüttungsquote ist mit 79% etwas zu hoch (Vorgabe 75%). Und bei den Performance-Kennzahlen erfüllt die Aktie die Vorgaben ebenfalls knapp nicht. Die Rendite über fünf Jahre liegt mit 14,1% pro Jahr aktuell aber nur knapp hinter der des S&P 500 (14,7%). Überzeugend ist dafür ein hohes Dividendenwachstum von +12% pro Jahr über die letzten fünf und zehn Jahre.
Fundamental-Check für Fastenal
Chartanalyse für Fastenal
Ein Chart über die letzten 20 Jahre würde uns an dieser Stelle zeigen, dass die Aktie von Fastenal langfristig einem starken Aufwärtstrend folgt. Der im Chart gezeigte Aufwärtstrendkanal geht zurück bis 2017. Allerdings weist dieser Trendkanal auch eine sehr große Spanne auf, was auf die größeren Kursschwankungen zurückzuführen ist. Innerhalb des langfristigen Aufwärtstrends verzeichnet Fastenal öfter mal schärfere Korrekturen.
Nachdem Fastenal in der ersten Jahreshälfte sehr stark gestiegen ist, haben wir nun wieder solch eine Korrektur gesehen. Diese wurde an der Unterstützung von 40 USD (lila) erfolgreich gestoppt. Damit ist die Aktie für einen Kauf wieder interessant. Auf dem Weg nach oben bildet die Abwärtskurslücke bei 44,50 bis 46 USD (rot markiert) nun einen kleinen Widerstand. Raum für eine Fortsetzung der Korrektur besteht bis zu den Tiefs von Anfang 2025 bei 35 USD (orange). Hier liegt aktuell auch die untere Begrenzung des Trendkanals. Spätestens hier sollte Fastenal eine Stabilisierung gelingen, damit sich das Chartbild nicht eintrübt.
Fazit zu Fastenal
Die Aktie von Fastenal überzeugt im Fundamental-Check mit 9 von 10 Punkten. Auch im Dauerläufer-Check und Dividenden-Check erzielt Fastenal gute Ergebnisse. Aktuell befindet sich die Aktie im Fundamental-Depot und Dividenden-Depot. Nach der Korrektur der letzten Monate hat die Aktie nun wieder ein attraktives Kursniveau für einen Einstieg erreicht. Außerdem sind hier auch noch einige Unterstützungen vorhanden. Der langfristige Aufwärtstrend ist auch noch absolut intakt.
Allianz
| ISIN | WKN | DE0008404005 | 840400 |
| Marktkapitalisierung | 148.173 Mio. EUR |
| Land | Deutschland |
| Sektor | Finanzen |
| Industrie | Versicherungen |
| Performance | Kursveränderung | mit Dividenden |
|---|---|---|
| Letzte 5 Jahre (p.a.) | 15,0% | 20,7% |
| Letzte 10 Jahre (p.a.) | 9,3% | 14,6% |
| Letzte 20 Jahre (p.a.) | 5,7% | 10,5% |
Die Allianz zählt zu den weltweit größten Versicherungs- und Finanzdienstleistern. Neben einer breiten Palette an Versicherungsprodukten bietet die Allianz auch Produkte zur Vermögensverwaltung an. Fast 50% der Umsätze erwirtschaftet die Allianz mit Lebens- und Krankenversicherungen. Die Umsätze sind global äußerst gut verteilt. Gegründet wurde die Allianz bereits im Jahr 1890.
Aktienkönig Punktemodelle für die Allianz
| Trend-Check: 8 / 8 | Fundamental-Check: 6 / 10 |
| Dividenden-Check: 10 / 10 | Dauerläufer-Check: 7 / 10 |
Die Allianz gehört mit 10 von 10 Punkten im Dividenden-Check zu den besten deutschen Dividendenaktien. Überzeugend ist vor allem eine Dividendenrendite von 4,0% in Kombination mit einem Dividendenwachstum von fast +10% pro Jahr über die letzten zehn Jahre. Trotz der hohen Dividendenrendite liegt die Ausschüttungsquote mit 59% auf einem gesunden Niveau.
Hinzu kommt noch, dass die Allianz aktuell auch eine sehr starke Trendaktie ist, wie 8 von 8 Punkte im Trend-Check zeigen. Über die letzten drei Jahre konnte die Allianz inklusive Dividenden um +123% steigen, während der DAX auf +74% kommt. Außerdem fallen die Risikomaße gering aus. Die Volatilität über die letzten drei Jahre liegt bei 17,6% und damit nur leicht über der des DAX von 14,5%.
Im Dauerläufer-Check kommt die Allianz mit 7 von 10 Punkten ebenfalls auf ein solides Ergebnis, was die Bewertung an der Stelle noch abrundet. Über die letzten zehn Jahre fallen das Umsatz- und Gewinnwachstum allerdings nicht hoch genug aus, was hier Punkte kostet. Dafür ist über die letzten zehn Jahre eine Outperformance zum DAX von +6%-Punkten vorhanden.
Dividenden-Check für die Allianz
Chartanalyse für die Allianz
Seit Ende 2022 befindet sich die Aktie der Allianz in einem sehr stabilen Aufwärtstrend. Die Jahre zuvor hat die Aktie hingegen größere Schwankungen verzeichnet und tendierte längere Zeit seitwärts. Nun weist die Aktie aber eine attraktive Kombination aus stabilem Aufwärtstrend und einer hohen Dividendenrendite auf. Der mittelfristige Aufwärtstrend kommt sehr gut durch die hellblaue Aufwärtstrendlinie zum Ausdruck. Diese verläuft aktuell bei rund 335 Euro. Ein kurzfristiger Bruch dieser Trendlinie ist unproblematisch, wie bereits der August 2024 gezeigt hat. Auf diesem Niveau liegt auch der grün markierte Unterstützungsbereich der letzten Tiefs zwischen 335 und 345 Euro.
Ein sehr positives Signal war der Anstieg über das Niveau von 380 Euro (lila). Hier lagen mehrere markante Hochpunkte aus dem laufenden Jahr. Mit dem Anstieg darüber ist dieser Widerstand nun auch aus dem Weg geräumt und der Aufwärtstrend der letzten Jahre ein weiteres Mal bestätigt. Für einen langfristig ausgelegten Einstieg wäre ein kleiner Rücksetzer zumindest in die Nähe der letzten Tiefs nun natürlich attraktiver, auch jetzt ist aber ein offensiv ausgerichteter Einstieg in den laufenden Trend hinein möglich.
Fazit zur Allianz
Die Allianz ist mit 10 Punkten im Dividenden-Check eine der besten Dividenden-Aktien. Entsprechend ist die Allianz auch Bestandteil des Dividenden-Depots. Kürzlich konnte die Allianz über ihren Widerstand von 380 Euro steigen und den Aufwärtstrend damit erneut bestätigen. Teuer ist die Allianz nach wie vor nicht, eine günstige Bewertung liegt aber auch nicht mehr vor. Dafür müsste die Aktie in Richtung der letzten Tiefs fallen. Spätestens dann ist die Aktie sehr attraktiv für einen Kauf.
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Rollins
| ISIN | WKN | US7757111049 | 859002 |
| Marktkapitalisierung | 28.898 Mio. USD |
| Land | USA |
| Sektor | Industriegüter |
| Industrie | Kommerzielle Dienstleistungen und Verbrauchsmaterialien |
| Performance | Kursveränderung | mit Dividenden |
|---|---|---|
| Letzte 5 Jahre (p.a.) | 8,6% | 10,0% |
| Letzte 10 Jahre (p.a.) | 18,2% | 19,6% |
| Letzte 20 Jahre (p.a.) | 16,9% | 18,5% |
Rollins bietet umfassende Dienstleistungen im Bereich der Schädlingsbekämpfung und Schädlingsprävention an. Gegründet wurde das Unternehmen 1948. Den Großteil seiner Umsätze erzielt Rollins mit einem Umsatzanteil von über 90% in den USA. Hier ist das Unternehmen nahezu flächendeckend tätig und genießt somit eine starke Marktposition.
Aktienkönig Punktemodelle für Rollins
| Trend-Check: 3 / 8 | Fundamental-Check: 8 / 10 |
| Dividenden-Check: 5 / 10 | Dauerläufer-Check: 9 / 10 |
Rollins verpasst die Höchstpunktzahl im Dauerläufer-Check äußerst knapp. Die Aktie liegt etwas weniger weit von ihrem 200-Wochen-Durchschnitt entfernt als der S&P 500. Absolut überzeugend sind dafür aber jährliche Renditen von jeweils +19% beziehungsweise +18% pro Jahr über die letzten zehn und 20 Jahre, womit Rollins den S&P 500 deutlich hinter sich lässt. Das zeigt, dass die Aktie langfristig in der Lage ist hohe Renditen zu erwirtschaften. Absolut sehenswert ist ein geringer maximaler Drawdown über die letzten 20 Jahre von nur -32%. Es gibt nur sehr wenige Aktien, die eine hohe Rendite von fast 20% pro Jahr mit einem maximalen Drawdown in dieser Größenordnung vereinen. Abgerundet wird das gute Ergebnis durch ein äußerst stabiles Umsatz- und Gewinnwachstum. Die Gewinne stiegen die letzten zehn Jahre um +13% pro Jahr.
Im Fundamental-Check erzielt Rollins ebenfalls ein gutes Ergebnis mit 8 Punkten. Hier überzeugt die Aktie mit einer Gesamtkapitalrendite von 15%, einer Nettomarge von 14% sowie einem ebenfalls sehr hohen Gewinnwachstum von +18% pro Jahr über die letzten fünf Jahre. Das KGV ist mit 56 allerdings sehr hoch. Im historischen Vergleich handelt es sich dabei aber um ein noch normales Niveau für Rollins.
Dauerläufer-Check für Rollins
Chartanalyse für Rollins
Gerade langfristig betrachtet bewegt sich die Aktie von Rollins kontinuierlich aufwärts. Der blaue Aufwärtstrendkanal geht zurück bis ins Jahr 2000. Dieser Trendkanal ist zwar sehr weit gefasst und dient damit eher einer groben Orientierung. Die Tatsache, dass dieser Trendkanal aber schon seit 25 Jahren Bestand hat, zeigt, dass Rollins langfristig einen äußerst stabilen Aufwärtstrend vorweisen kann.
Über die letzten 2 Jahre hat sich ein weiterer Trendkanal etabliert (gelb). Im langfristigen Trendkanal notiert die Aktie aktuell in etwa in der Mitte, sodass sich daraus also keine überzogene Kursbewegung der jüngeren Vergangenheit ableiten ließe. Eine erste kleine Unterstützung findet die Aktie von Rollins bei 55 USD (lila). Hier liegen die Tiefs der letzten Monate. Darunter spielt dann das Niveau von 52 USD (orange) eine wichtige Rolle.
Langfristig betrachtet muss man der Aktie aber bis 45 USD (hellblau) Luft geben. Knapp darüber verläuft dann auch die untere Begrenzung des langfristigen Aufwärtstrendkanals. Ausgehend vom aktuellen Kursniveau entspricht das einem Risiko von -25%. Auf der Oberseite hat Rollins aktuell keine nennenswerten Widerstände vor sich.
Fazit zu Rollins
Die Aktie von Rollins überzeugt im Dauerläufer-Check mit 9 von 10 Punkten. Rollins vereint eine hohe Rendite bei einem gleichzeitig geringen maximalen Drawdown von -32% über die letzten 20 Jahre. Die Bewertung ist mit einem KGV von 56 zwar nicht günstig, liegt aber nur knapp über dem durchschnittlichen Bewertungsniveau der letzten zehn Jahre. Zuletzt hat sich die Aktie moderat aufwärts bewegt und ist nicht heiß gelaufen. Auch auf dem aktuellen Kursniveau ist ein Kauf möglich. Rollins ist aktuell Bestandteil des Dauerläufer-Depots.
ACS, Actividades de Construcción y Servicios
| ISIN | WKN | ES0167050915 | A0CBA2 |
| Marktkapitalisierung | 23.064 Mio. EUR |
| Land | Spanien |
| Sektor | Industriegüter |
| Industrie | Bau- & Ingenieurswesen (Anlagenbau) |
| Performance | Kursveränderung | mit Dividenden |
|---|---|---|
| Letzte 5 Jahre (p.a.) | 25,8% | 33,6% |
| Letzte 10 Jahre (p.a.) | 17,6% | 20,7% |
| Letzte 20 Jahre (p.a.) | 8,7% | 13,1% |
Bei Actividades de Construcción y Servicios (kurz ACS) handelt es sich um einen führenden spanischen Bau- und Infrastrukturdienstleister. Das Kerngeschäft umfasst große Infrastrukturprojekte wie Straßen, Brücken, Flughäfen und Hochhäuser. Das Unternehmen ist stark international tätig und erzielt einen Großteil seiner Umsätze in den USA, gefolgt von Australien.
Aktienkönig Punktemodelle für ACS
| Trend-Check: 8 / 8 | Fundamental-Check: 5 / 10 |
| Dividenden-Check: 6 / 10 | Dauerläufer-Check: 3 / 10 |
Die Aktie von ACS erzielt im Trend-Check ohne Probleme die Höchstpunktzahl von 8 Punkten. Beindruckend ist vor allem die Performance über die letzten drei Jahre mit einer Rendite von +267%. Damit lässt die Aktie den Stoxx600 mit +52% deutlich hinter sich. Die aktuell hohe Dynamik kommt auch durch den hohen Abstand zum 200-Tage-Durchschnitt von +34% zum Ausdruck. Die Risikomaße liegen zwar über denen des Stoxx600, aber innerhalb der erlaubten Toleranz.
Im Dividenden-Check erzielt ACS 6 Punkte. Die Dividendenrendite fällt mit aktuell 2,4% im historischen Vergleich aber eher gering aus. Die Ausschüttungsquote liegt mit 48% exakt innerhalb der vorgegebenen Spanne von 25% bis 75%. 5 Punkte im Fundamental-Check sind hingegen schon eher als unterdurchschnittlich anzusehen und 3 Punkte im Dauerläufer-Check zeigen, dass die Aktie langfristig eher kritisch zu betrachten ist. Punkte liegen lässt ACS hier vor allem bei den Wachstumsraten. Über die letzten zehn Jahre sind die Gewinne um nur +1,4% pro Jahr gestiegen. Da ACS vor allem im Trend-Check überzeugen kann, ist die Aktie daher vor allem für ein mittelfristiges Investment mit Sprung auf den laufenden Trend interessant.
Trend-Check für ACS
Chartanalyse für ACS
Seit 2022 bewegt sich die Aktie von ACS in einem sehr stabilen und gleichzeitig starken Aufwärtstrendkanal. Anfang April ist die Aktie zwar kurz aus diesem Kanal nach unten ausgebrochen. Zurückzuführen war dieser Ausrutscher allerdings auf die umfangreichen Zoll-Ankündigungen. Wichtig war bei der anschließenden Erholung, dass die Aktie wieder in ihren Trendkanal zurückgekehrt ist.
Die untere Begrenzung dieses Trendkanals verläuft aktuell bei 58 Euro. Knapp darunter bilden ein paar Tiefs aus dem Sommer dieses Jahr bei 56 Euro (orange) einen weiteren Support. Speziell die letzten Monate hat sich der Aufwärtstrend aber nochmal deutlich beschleunigt (grüne Trendlinie), sodass es schwierig ist hier nun markante Unterstützungen auszumachen. Ein Bruch der grünen Trendlinie wäre keinesfalls ein Ende des Aufwärtstrends. Dieser Trend verläuft einfach zu steil, als dass die Aktie ihn langfristig halten könnte. Kurzfristig bietet das Niveau von 70 Euro (lila) einen ersten Support. Dieser wurde bislang aber noch nicht bestätigt.
Fazit zu ACS
Die Aktie von ACS ist eine der wenigen Aktien, die im Trend-Check aktuell die Höchstpunktzahl von 8 Punkten erzielt. Über die letzten drei Jahre besteht ein stabiler Aufwärtstrend, welcher sich die letzten Monate nochmal beschleunigt hat. Die Aktie ist bereits seit mehreren Monaten Bestandteil des Trend-Depots. Im Rahmen einer Trendstrategie ist vor allem bei kleinen Rücksetzern hier nach wie vor ein Sprung auf den laufenden Trend möglich. Aufgrund der eher mittelmäßigen Bewertungen in den weiteren Modellen eignet sich die Aktie aber nur bedingt als langfristiges Investment und erfordert bei einer Trendwende einen Verkauf.
Microsoft
| ISIN | WKN | US5949181045 | 870747 |
| Marktkapitalisierung | 3.611.541 Mio. USD |
| Land | USA |
| Sektor | Technologie |
| Industrie | Software |
| Performance | Kursveränderung | mit Dividenden |
|---|---|---|
| Letzte 5 Jahre (p.a.) | 16,9% | 17,9% |
| Letzte 10 Jahre (p.a.) | 24,4% | 26,0% |
| Letzte 20 Jahre (p.a.) | 15,6% | 17,7% |
Microsoft ist das weltweit führende Softwareunternehmen. Zu den Geschäftsfeldern gehören neben Softwareprodukten und Tools zur Anwendungsentwicklung außerdem noch Cloud-basierte Softwareanwendungen sowie der Verkauf von Videospiel-Hardware und -Software. Etwa die Hälfte seiner Umsätze erwirtschaftet Microsoft in den USA.
Aktienkönig Punktemodelle für Microsoft
| Trend-Check: 3 / 8 | Fundamental-Check: 8 / 10 |
| Dividenden-Check: 5 / 10 | Dauerläufer-Check: 9 / 10 |
Microsoft erzielt im Dauerläufer-Check mit 9 von 10 Punkten eine sehr gute Bewertung. Über die letzten zehn Jahre beeindruckt die Aktie mit einer Rendite von +26% (S&P 500 +15%). Die Risikomaße liegen auf einem akzeptablen Niveau: Die Volatilität über 20 Jahre beläuft sich auf 24,7% und liegt somit innerhalb der erlaubten +10%-Punkte zum S&P 500 (18,0%). Absolut sehenswert ist auch das Gewinnwachstum von +24% pro Jahr über die letzten zehn Jahre und das bei einer spitzen Stabilitätsrate von 97,5%. Lediglich aufgrund der Korrektur der letzten Wochen verliert Microsoft einen Punkt: Die Aktie liegt nur noch +34% über ihrem 200-Wochen-Durchschnitt (S&P 500 +40% darüber).
Auch im Fundamental-Check kommt Microsoft mit 8 von 10 Punkten auf eine gute Bewertung. Hier überzeugt eine hohe Gesamtkapitalrendite von 15%, eine Nettomarge von 36% sowie ein ebenfalls sehr hohes und stabiles Wachstum. Der Rücksetzer der letzten Wochen führt aber dazu, dass Microsoft im Trend-Check nur noch 3 Punkte erzielt. Dabei handelt es sich noch um eine Momentaufnahme und mit einer dynamischen Erholung könnte Microsoft auch schnell wieder eine bessere Bewertung erzielen, wie es noch vor einigen Wochen der Fall war.
Dauerläufer-Check für Microsoft
Chartanalyse für Microsoft
Langfristig betrachtet bewegt sich die Aktie von Microsoft in einem starken Aufwärtstrend, welcher mit einer größeren Korrektur im Jahr 2022 allerdings unterbrochen wurde. Im Jahr 2025 war ein starker Quartalsbericht Ende April der Auslöser für den Startschuss einer Rallye. Dabei hat Microsoft im Juni auch das ehemalige Allzeithoch von rund 470 USD (hellblau) überwunden, welches die letzten beiden Wochen bereits als Unterstützung herhalten konnte.
Hält Microsoft dieses Niveau, stehen die Chancen gut, das Allzeithoch von 555 USD (lila) demnächst wieder in Angriff zu nehmen. Sollte Microsoft darunter rutschen, bedeutet das natürlich nicht, dass die Abwärtsbewegung bis zum nächsten Support bei 395 USD (blau) gehen muss. Dann werden sich neue Unterstützungen aber erst wieder ausbilden müssen. Kritisch wird es allerdings, wenn Microsoft den grün markierten Unterstützungsbereich bei rund 360 USD unterschreiten sollte. Dieses Szenario ist aktuell zwar unwahrscheinlich, langfristig befindet sich hier aber ein sehr wichtiger Support.
Fazit zu Microsoft
Microsoft ist als eines der größten Unternehmen der Welt für viele Investoren eine Art Basisinvestment geworden. Dass die Aktie langfristig zu den erfolgreichsten gehört, zeigen auch 9 Punkte im Dauerläufer-Check. Aktuell ist Microsoft Bestandteil des Dauerläufer-Depots. Mit dem Rücksetzer der letzten Wochen hat die Aktie nun auch wieder ein moderateres Bewertungsniveau erreicht. Aktuell ist Microsoft auch im Trend-Depot enthalten, damit das so bleibt ist nun aber eine schnelle Erholung notwendig. Über längere Zeit sind 3 Punkte im Trend-Check hier sonst nicht zu akzeptieren.
Die weiteren 20 kaufenswerten Aktien
Das waren die ersten fünf kaufenswerten Aktien dieses Reports. Die restlichen 20 Aktien findest du genauso ausführlich vorgestellt im PDF-Report. Dieser Report steht exklusiv Aktienkönig-Premium-Mitgliedern zur Verfügung.
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Es besteht die Möglichkeit, dass in diesem Beitrag erwähnten Wertpapiere gleichzeitig im Besitz des Verfassers sind. Dadurch entstehende Interessenkonflikte können nicht ausgeschlossen werden. Alle Informationen wurden sorgfältig recherchiert. Eine Garantie oder Haftung für die Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der zur Verfügung gestellten Informationen und Daten kann jedoch nicht übernommen werden.
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