Intro – Zwei neue Aktien im Fundamental-Depot
Im Fundamental-Depot sind zwei Verkäufe erforderlich. Anlass ist einmal, weil sich die Bewertung einer Aktie im Fundamental-Check verschlechtert hat, eine andere kommt nicht richtig in Fahrt und muss deshalb ihren Platz räumen. Dafür werden zwei neue fundamental starke Aktien gekauft. Die einzelnen Trades stelle ich dir in diesem Artikel vor.
Viel Spaß beim Lesen!
Kurze Erläuterung zum Fundamental-Depot
Das Fundamental-Depot investiert in Aktien, die mit Blick auf ihre fundamentalen Kennzahlen eine attraktive Bewertung aufweisen. Gefunden werden diese Aktien mithilfe des Aktienkönig-Fundamental-Checks. Damit eine Aktie für einen Kauf in das Fundamental-Depot infrage kommt, muss sie im Fundamental-Check mindestens 9 von 10 Punkten erreichen. Außerdem werden die Charts der einzelnen Aktien analysiert. Hierbei geht es darum passende Einstiegszeitpunkte zu finden und sicherzustellen, dass sich die Aktie aktuell nicht in einem langfristigen Abwärtstrend befindet. Weiteres Kriterium ist, dass die aktuelle Bewertung im Vergleich zur historischen Bewertung auf einem fairen Niveau liegt.
Ziel des Fundamental-Depots ist es ein Depot bestehend aus fundamental starken Unternehmen aufzubauen, die in der Lage sind, eine höhere Rendite zu erzielen als der Gesamtmarkt. Die Schwankungen des Depots können durch eine gute Diversifikation reduziert werden. Das Fundamental-Depot eignet sich vor allem für Anleger, die in grundsolide Unternehmen investieren wollen und einen eher defensiven Investmentstil verfolgen.
Eine ausführliche Erklärung zur Funktionsweise des Fundamental-Depots und der Bewertung von Aktien im Rahmen des Fundamental-Checks findest du in diesem Artikel: Mit dem Fundamental-Check die besten Aktien finden
Verkauf 1: Assa Abloy
Die Aktie von Assa Abloy blickt die letzten Monate zwar auf eine volatile Entwicklung zurück, seit Kauf im Juni letztes Jahr liegt die Aktie im Fundamental-Depot aktuell aber immerhin rund 15% im Plus. Vor allem die letzten Wochen hat sich die Aktie gut entwickelt. Würden wir nach dem Motto gehen „Gewinne laufen lassen“, wäre ein Verkauf jetzt auch nicht erforderlich.
Auslöser für den Verkauf ist allerdings die Bewertung im Fundamental-Check. Assa Abloy erzielt hier nur noch 6 von 10 Punkten und das reicht für einen Verbleib im Fundamental-Depot nicht aus. Aktuell erzielen zahlreiche Aktien 8 oder mehr Punkte im Fundamental-Check, sodass es keine Rechtfertigung gibt, dass eine Aktie mit nur 6 Punkten im Depot bleiben kann.
Auch wenn Assa Abloy aus dem Fundamental-Depot verkauft wird, handelt es sich dabei nun keinesfalls um eine schlechte Aktie. Im Dauerläufer-Check erzielt Assa Abloy weiterhin die Höchstpunktzahl von 10 Punkten und bleibt im zugehörigen Dauerläufer-Depot hier auch enthalten.
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Kauf 1: Gaztransport & Technigaz (GTT)
| ISIN | WKN | FR0011726835 | A1XEHR |
| Marktkapitalisierung | 7.359 Mio. EUR |
| Land | Frankreich |
| Sektor | Energie |
| Industrie | Erdöl, Erdgas & nicht erneuerbare Brennstoffe |
| Performance | Kursveränderung | mit Dividenden |
|---|---|---|
| Letzte 5 Jahre (p.a.) | 16,2% | 20,4% |
| Letzte 10 Jahre (p.a.) | 15,2% | 20,8% |
| Letzte 20 Jahre (p.a.) | --- | --- |
GTT (Gaztransport & Technigaz) ist ein französisches Unternehmen, das sich auf die Entwicklung und den Vertrieb von Membrantechnologien für den Transport und die Lagerung von verflüssigten Gasen, insbesondere Flüssigerdgas (LNG) spezialisiert hat. Das Unternehmen wurde 2014 durch die Fusion von Gaztransport und Technigaz gegründet, deren Wurzeln bis in die 1960er Jahre zurückreichen. GTT bietet innovative Lösungen für LNG-Tanks auf Schiffen, Onshore-Lagerstätten und Offshore-Anlagen und arbeitet eng mit Werften, Reedereien und Energieunternehmen zusammen.
Aktienkönig Punktemodelle zu GTT
| Trend-Check: 6 / 8 | Fundamental-Check: 9 / 10 |
| Dividenden-Check: 7 / 10 | Dauerläufer-Check: 5 / 10 |
Fundamental-Check für GTT
Die Aktie von GTT erzielt im Fundamental-Check sehr gute 9 von 10 Punkten. Die meisten Kriterien besteht das Unternehmen auch ohne Probleme. Die Gesamtkapitalrendite beläuft sich auf sehr gute 31% und die Eigenkapitalrendite liegt sogar bei 78%. Die Dividendenrendite fällt mit 4,4% ebenfalls hoch aus. Absolute Spitzenwerte erzielt das Unternehmen auch bei den Margen. Da der Bruttoertrag nahezu dem Umsatz entspricht, weist GTT mit 97% bei der Bruttomarge einen sehr hohen Wert aus. Gleiches gilt aber auch für die Nettomarge, die mit 49% unglaublich hoch ist.
Das KGV liegt mit rund 18 aktuell leicht über dem des Stoxx600. Das KUV ist mit 9,0 sehr hoch, sodass die Aktie hier einen Punkt verpasst. Die hohe Bewertung nach dem KUV stellt aber kein Problem dar, da die Bewertung nach dem KGV nicht überzogen ist. Beeindruckend sind auch die Wachstumsraten: Die Umsätze konnten die letzten fünf Jahre um durchschnittlich +17% und die Gewinne sogar um +19% pro Jahr gesteigert werden.
Chartanalyse zu GTT
Für die Aktie von GTT existiert ein bereits seit 2016 bestehender starker Aufwärtstrend. Der hier gezeigte Trendkanal ist allerdings relativ weit gefasst, weil die Aktie auch zu größeren Rücksetzern innerhalb dieses Trends tendiert. Die untere Begrenzung des Trendkanals verläuft aktuell bei etwa 135 Euro. Kurse in der Nähe der oberen Begrenzung wären bereits als sehr ambitioniert anzusehen, da sich die Aktie in den vergangenen knapp zehn Jahren hier nur selten aufgehalten hat.
Kürzlich ist es GTT gelungen über das Allzeithoch von 171 Euro (orange) zu steigen. Hier gilt es die nächsten Wochen zu beobachten, ob dieses Niveau gehalten werden kann. Noch ist es zu früh hier von einer Unterstützung zu sprechen. Einen sehr guten Support findet die Aktie aber bei rund 150 Euro (grün markiert). Hier liegt unter anderem das letzte Tief aus Mitte September. Langfristig muss der Aktie von GTT bis zu den Tiefs aus dem Jahr 2024 bei 118 Euro (hellblau) Luft gegeben werden.
Historische Bewertung nach dem KGV für GTT
Die Aktie von GTT notiert erst seit 2014 an der Börse, sodass für die Auswertung des KGVs hier nur die letzten zehn Jahre betrachtet werden können. Das durchschnittliche KGV in dieser Zeit lag bei knapp 20. Aktuell liegt das KGV mit rund 18 knapp darunter. Demnach stellt das aktuelle Kursniveau eine faire Bewertung dar. Spätestens bei Bewertungen mit einem KGV von rund 15 ist die Aktie als günstig anzusehen, da deutlich niedrigere Bewertungen die letzten Jahre fast nie erreicht wurden.
Details zum Kauf von GTT
Die Aktie von Gaztransport & Technigaz vereint eine sehr gute Bewertung nach dem Fundamental-Check mit einem sehr starken Aufwärtstrend über die letzten Jahre. Die Bewertung nach dem KGV ist mit einem KGV von 18 historisch betrachtet fair. Die Aktie ist ein eher unbekannter Nebenwert und neigt daher auch zu größeren Schwankungen. Damit ist die Aktie aber gleichzeitig auch eine spannende Beimischung für das Fundamental-Depot.
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