Intro – zwei Veränderungen im Dauerläufer-Depot
Seit Start des Dauerläufer-Depots sind nun einige Monate vergangen. Die Aktien im Dauerläufer-Depot werden mit dem Ziel gekauft sie langfristig zu halten. Dennoch kann es auch schon nach einer kürzeren Haltedauer dazu kommen, dass einzelne Positionen ausgewechselt werden, wenn deren Performance nicht überzeugend ist. In diesem Artikel erfährst du, welche beiden Aktien aus dem Dauerläufer-Depot verkauft wurden und welche hierfür neu aufgenommen wurden.
Viel Spaß beim Lesen!
Kurze Erläuterung zum Dauerläufer-Depot
Das Dauerläufer-Depot investiert in Aktien, die bereits in den letzten Jahren und Jahrzehnten gezeigt haben, dass sie zu den größten Gewinnern an der Börse gehören. Gefunden werden diese Aktien mithilfe des Aktienkönig-Dauerläufer-Checks. Für ein Investment kommen Aktien infrage, die im Dauerläufer-Check mindestens acht von zehn Punkten erreichen. Außerdem müssen sich im Chart günstige Einstiegsgelegenheiten finden lassen, sodass ein Kauf von heiß gelaufenen Aktien vermieden wird. Eine weitere Bedingung ist, dass die Aktie mit Blick auf das historische KGV keine deutliche Überbewertung aufweist.
Ziel des Dauerläufer-Depots ist es langfristig eine höhere Rendite zu erzielen als der Gesamtmarkt. Durch eine gute Diversifikation sollen die Schwankungen möglichst geringgehalten werden. Das Dauerläufer-Depot eignet sich vor allem für Anleger, die entspannt in die erfolgreichsten Unternehmen investieren möchten und die einzelnen Positionen über Jahre halten möchten.
Eine ausführliche Erklärung zur Funktionsweise des Dauerläufer-Depots und der Bewertung von Aktien im Rahmen des Dauerläufer-Checks findest du in diesem Artikel: Dauerläufer-Check im Detail
Verkauf 1: L'Oreal
Die Aktie von L’Oreal konnte mit ihrer Performance in den letzten Monaten nicht überzeugen und ist damit eine der schwächsten Aktien im Dauerläufer-Depot. Nach dem Dauerläufer-Check erzielt L’Oreal zwar nach wie vor die Höchstpunktzahl von 10 Punkten. Nach dem Kurseinbruch der letzten Monate herrscht inzwischen aber eine derart starke Abwärtsdynamik, dessen Auswirkung auf das Dauerläufer-Depot nun ein Ende haben soll.
Erst vor wenigen Tagen ist die Aktie auch unter die wichtige Unterstützung von rund 364 Euro (hellblau) gefallen. Die nächste Unterstützung findet sich nun bei 300 Euro (blau markiert). Es ist zwar gut möglich, dass sich L’Oreal auf diesem Niveau stabilisiert, dennoch ist die Aktie für das Dauerläufer-Depot aktuell nicht mehr attraktiv.
Problematisch war bereits, dass die L’Oreal den seit 2009 bestehenden Aufwärtstrendkanal im September und Oktober nachhaltig nach unten durchbrochen hat. Langfristig betrachtet ist sowohl das Unternehmen als auch die Aktie interessant. Der Verkauf von L’Oreal heißt keinesfalls, dass die Aktie nun schlecht wäre. Im Dauerläufer-Depot soll bei den enthaltenen Aktien aber nicht nur langfristig eine gute Perspektive vorhanden sein, sondern auch kurz- und mittelfristig eine Aufwärtsdynamik vorliegen – und diese ist bei L’Oréal zurzeit nicht gegeben.
Es ist gut möglich, dass die L’Oréal-Aktie mal wieder den Weg in das Aktienkönig-Dauerläufer-Depot findet. Für den Moment soll aber eine dynamischere Aktie ins Depot nachrücken.
Du möchtest auf dem Laufenden bleiben?
Dann trage dich gerne für meinen kostenlosen Newsletter ein:
Kauf 1: Deutsche Telekom
| ISIN | WKN | DE0005557508 | 555750 |
| Marktkapitalisierung | 142.962 Mio. EUR |
| Land | Deutschland |
| Sektor | Kommunikationsdienstleistungen |
| Industrie | Diverse Kommunikationsdienste |
| Performance | Kursveränderung | mit Dividenden |
|---|---|---|
| Letzte 5 Jahre (p.a.) | 13,5% | 17,7% |
| Letzte 10 Jahre (p.a.) | 8,4% | 12,6% |
| Letzte 20 Jahre (p.a.) | 2,9% | 8,3% |
Die Deutsche Telekom ist eines der weltweit größten Telekommunikationsunternehmen. Der Konzern bietet seinen Kunden die gesamte Palette der Telekommunikations- und IT-Branche aus einer Hand, was Festnetztelefonie, Breitbandinternet, Mobilfunk, TV oder komplexe ICT-Lösungen für Geschäftskunden umfasst. Das Unternehmen ist in rund 50 Ländern vertreten. In Deutschland werden gerade einmal 22% der Umsätze erwirtschaftet.
Aktienkönig Punktemodelle zur Deutschen Telekom
| Trend-Check: 7 / 7 | Fundamental-Check: 9 / 15 |
| Dividenden-Check: 7 / 10 | Dauerläufer-Check: 10 / 10 |
Dauerläufer-Check für die Deutsche Telekom
Die Deutsche Telekom erzielt im Dauerläufer-Check aktuell als eine der wenigen deutschen Aktien die Höchstpunktzahl von 10 Punkten. Hervorzuheben ist hierbei vor allem, dass die Aktie alle Kriterien ohne Probleme besteht. Attraktiv ist eine hohe Rendite inklusive Dividenden von 12,3% pro Jahr über die letzten zehn Jahre. Der DAX kam in dieser Zeit nur auf eine Rendite von knapp 7%.
Gleichzeitig überzeugt die Deutsche Telekom mit sehr geringen Risikomaßen. Die Volatilität über die letzten 20 Jahre liegt mit 23,0% zwar leicht über der des DAX (21,3%), dafür fällt der maximale Drawdown in dieser Zeit mit -39% deutlich geringer aus als der des deutschen Leitindex (-55%). Den großen Kurseinbruch Anfang der 2000er hat die Aktie inzwischen längst hinter sich gelassen, sodass dieser nicht mehr in die Berechnung einfließt.
Überzeugend ist auch das Wachstum des Unternehmens. Die Umsätze konnten die letzten zehn Jahre um durchschnittlich +6,4% pro Jahr gesteigert werden und das mit einer äußerst hohen Stabilitätsrate von 95%. Die Deutsche Telekom ist also in der Lage ihre Umsätze von Jahr zu Jahr sehr gleichmäßig zu erhöhen. Das Gewinnwachstum fällt mit +37% pro Jahr besonders hoch aus. Dieses hohe Wachstum ist allerdings auf eine geringe Basis von vor zehn Jahren zurückzuführen. Seitdem wachsen die Gewinne dafür aber auch mit einer hohen Stabilität, wenngleich die Stabilitätsrate mit 69% hier eher einen guten und keinen Spitzenwert erreicht.
Chartanalyse zur Deutschen Telekom
Bei der Aktie der Deutschen Telekom liegt mittelfristig betrachtet ein stabiler Aufwärtstrendkanal vor (hier blau markiert). Dieser Trendkanal hat seinen Ursprung im Sommer 2020. Aktuell befindet sich die Aktie bereits an der oberen Begrenzung dieses Trendkanals und ist kurz- bis mittelfristig betrachtet somit etwas heiß gelaufen. Da sich der Trendkanal allerdings nur über die letzten vier Jahre erstreckt, ist es durchaus möglich, dass die Aktie nachhaltig aus diesem Kanal nach oben ausbricht.
Nach unten finden sich auf jeden Fall einige gute Unterstützungen. Die erste liegt bereits bei rund 27 Euro (blau markiert) und ist auf das letzte markante Hoch zurückzuführen. Darunter resultiert die nächste Unterstützung (25,30 Euro, hellblau) ebenfalls aus einem zuvor markierten Hoch und der anschließenden Konsolidierung auf dieses Niveau.
Langfristig besonders wichtig ist die Unterstützung bei 23 Euro (lila), welche auf die Allzeithochs aus den Jahren 2023 und 2024 zurückzuführen ist. Bei einer Korrektur bis auf dieses Niveau befände sich die Deutsche Telekom auch schon in der Nähe der unteren Begrenzung des mittelfristigen Trendkanals und wäre somit sogar verhältnismäßig günstig einzusammeln. Eine Korrektur in dieser Größenordnung ist zeitnah allerdings äußerst unwahrscheinlich.
Historische Bewertung nach dem KGV für die Deutsche Telekom
Das KGV der Deutschen Telekom liegt aktuell bei etwa 24 und ist, wie der historische Vergleich zeigt, fair. Trotz des starken Aufwärtstrends der Aktie liegt hier also keine Überbewertung vor. Bei der Betrachtung des KGVs wurden einige Datenpunkte ausgelassen, da das KGV zur jeweiligen Zeit aufgrund sehr geringer Gewinne sehr hoch ausgefallen ist, was die Darstellung sonst verzerren würde. Im Vergleich zu den letzten Jahren ist die Aktie der Deutschen Telekom zwar nicht mehr ganz günstig bewertet (Durchschnitts-KGV zehn Jahre von rund 20), die Aktie hat aber auch schon deutlich höhere Bewertungsniveaus erreicht wie zuletzt im Jahr 2019 mit einem KGV von 35.
Details zum Kauf der Deutschen Telekom
Nach dem Dauerläufer-Check ist die Deutsche Telekom eine der besten Dauerläufer-Aktien am deutschen Aktienmarkt. Auch die Höchstpunktzahl im Trend-Check zeigt, dass hier aktuell eine hohe Dynamik vorhanden ist. Die Aktie befindet sich auf allen Zeitebenen in einem gesunden Aufwärtstrend, besteht alle Kriterien im Dauerläufer-Check ohne Probleme und ist fair bewertet.
Du möchtest weiterlesen und erfahren was die weiteren Transaktionen im Dauerläufer-Depot sind?
Der vollständige Artikel ist exklusiv für Aktienkönig-Premium-Mitglieder.