Intro – Zwei neue Aktien im Fundamental-Depot
Das Fundamental-Depot verfolgt das Ziel in fundamental starke Unternehmen zu investieren. Außerdem wird darauf geachtet, dass sich Aktien nicht in einem starken Abwärtstrend befinden. Gehen Aktien in einen starken Abwärtstrend über oder verschlechtert sich die Bewertung nach dem Fundamental-Check deutlich, werden diese Aktien ausgetauscht. Das ist jetzt bei zwei Aktien passiert. In diesem Artikel zeige ich dir welche Aktien verkauft wurde und ich stelle dir die Neuzugänge im Fundamental-Depot ausführlich vor.
Viel Spaß beim Lesen!
Kurze Erläuterung zum Fundamental-Depot
Das Fundamental-Depot investiert in Aktien, die mit Blick auf ihre fundamentalen Kennzahlen eine attraktive Bewertung aufweisen. Gefunden werden diese Aktien mithilfe des Aktienkönig-Fundamental-Checks. Damit eine Aktie für einen Kauf in das Fundamental-Depot infrage kommt, muss sie im Fundamental-Check mindestens 13 von 15 Punkten erreichen. Außerdem werden die Charts der einzelnen Aktien analysiert. Hierbei geht es darum passende Einstiegszeitpunkte zu finden und sicherzustellen, dass sich die Aktie aktuell nicht in einem langfristigen Abwärtstrend befindet. Weiteres Kriterium ist, dass die aktuelle Bewertung im Vergleich zur historischen Bewertung auf einem fairen Niveau liegt.
Ziel des Fundamental-Depots ist es ein Depot bestehend aus fundamental starken Unternehmen aufzubauen, die in der Lage sind, eine höhere Rendite zu erzielen als der Gesamtmarkt. Die Schwankungen des Depots können durch eine gute Diversifikation reduziert werden. Das Fundamental-Depot eignet sich vor allem für Anleger, die in grundsolide Unternehmen investieren wollen und einen eher defensiven Investmentstil verfolgen.
Eine ausführliche Erklärung zur Funktionsweise des Fundamental-Depots und der Bewertung von Aktien im Rahmen des Fundamental-Checks findest du in diesem Artikel: Mit dem Fundamental-Check die besten Aktien finden
Verkauf 1: Lennar
Die Aktie von Lennar ist in den letzten Wochen leider einer der schwächsten Positionen im Aktienkönig-Fundamental-Depot gewesen. Direkt nach dem Kauf im Juni 2024 konnte die Aktie zwar durchstarten und lag nach wenigen Wochen bereits 20% im Plus. Ab November 2024 begann dann jedoch der Abwärtstrend.
Dabei hat die Aktie vor einigen Wochen auch die wichtige Unterstützung von 145 USD (orange) nach unten durchbrochen. Hier haben wurde zunächst abgewartet, ob es sich dabei nur um eine kurzfristige Schwäche handelt. Ein schneller Rebound blieb allerdings aus und die Abwärtsdynamik hielt an.
Im Fundamental-Check erzielt die Lennar Corp mit 13 von 15 Punkten zwar nach wie vor eine gute Bewertung. Allerdings sollen im Depot auch keine Aktien mit solch einer starken Abwärtsdynamik enthalten sein. Sicherlich lässt sich argumentieren, dass die Aktie doch nun deutlich günstiger ist und das für ein Fundamental-Depot doch genau das Richtige sei.
Es geht im Fundamental-Depot aber nicht gezielt um die Auswahl besonders günstiger Aktien, noch wollen wir hier ins fallende Messer greifen. Und aktuell ist die Aktie der Lennar Corp leider genau so ein fallendes Messer. Im Sinne der Kontrolle des Risikos im Fundamental-Depot ist nun also die Entscheidung gefallen die Aktie von Lennar durch einen stabileren fundamental starken Wert zu ersetzen.
Da bei Lennar vor Kurzem noch ein Spin-Off stattfand, bei dem Aktien von Millrose Properties eingebucht wurden, werden diese ebenfalls verkauft. Aus dem Verkauf von Lennar allein hätten wir einen Verlust von -18% realisiert. Da der Spin-Off jedoch hinzugerechnet werden muss, liegt der Verlust der Gesamtposition bei nur -11%.
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Kauf 1: Snap-on
| ISIN | WKN | US8330341012 | 853887 |
| Marktkapitalisierung | 17.598 Mio. USD |
| Land | USA |
| Sektor | Industriegüter |
| Industrie | Maschinen |
| Performance | Kursveränderung | mit Dividenden |
|---|---|---|
| Letzte 5 Jahre (p.a.) | 16,1% | 18,9% |
| Letzte 10 Jahre (p.a.) | 8,6% | 11,1% |
| Letzte 20 Jahre (p.a.) | 12,3% | 14,9% |
Snap-on ist in der Herstellung und dem Vertrieb von Werkzeugen tätig. Zu den Produkten des Unternehmens gehören beispielsweise Handwerkzeuge wie Schraubenschlüssel, Zangen und Sägen, Elektrowerkzeuge wie Bohrmaschinen und Schleifmaschinen sowie Diagnose- und Messgeräte.
Aktienkönig Punktemodelle zu Snap-on
| Trend-Check: 5 / 7 | Fundamental-Check: 15 / 15 |
| Dividenden-Check: 9 / 10 | Dauerläufer-Check: 5 / 10 |
Fundamental-Check für Snap-on
Die Aktie von Snap-on erzielt im Fundamental-Check die Höchstpunktzahl von 15 Punkten. Besonders hervorzuheben ist hierbei, dass Snap-on jedes der 15 Kriterien ohne Probleme besteht. Die Gesamtkapitalrendite liegt mit 14% auf einem attraktiven Niveau. Auch eine Eigenkapitalquote von 68% gilt als sehr hoch. Die Vorgabe von 30% erfüllt Snap-on hier ohne Probleme.
Die gesunde Finanzierungsstruktur kommt auch durch die guten Ergebnisse bei den beiden weiteren Verschuldungskennzahlen zum Ausdruck. Die Kriterien bei den Margen erfüllt Snap-on ebenfalls ohne Probleme. Die Nettomarge erreicht mit 20% einen sehr hohen Wert. Überzeugen kann Snap-on auch bei den Bewertungskennzahlen. Das KGV liegt mit 17,2 deutlich unter dem des S&P 500 (26,9).
Das Umsatzwachstum über die letzten fünf Jahre liegt bei +4,8% und das Gewinnwachstum beläuft sich auf +8,5% pro Jahr. Wichtig hervorzuheben ist auch, dass es Snap-on gelungen ist die Umsätze und Gewinne sehr gleichmäßig zu steigern. Vor allem eine Stabilitätsrate von 95% beim Gewinnwachstum kann überzeugen.
Chartanalyse zu Snap-on
Langfristig betrachtet verzeichnet die Aktie von Snap-on einen starken Aufwärtstrend, welcher kurz- bis mittelfristig allerdings immer wieder von Seitwärtsbewegungen unterbrochen wird. Die letzte Seitwärtsbewegung hat die Aktie zwischen Mitte 2023 und Herbst 2024 verzeichnet. Nach einem starken Quartalsbericht (veröffentlicht Mitte Oktober) hat die Aktie von Snap-on an Fahrt gewonnen und dabei den Widerstand in Form ihres bisherigen Allzeithochs von knapp 300 USD (lila) nachhaltig überwunden. Dieses Niveau ist nun eine sehr wichtige Unterstützung.
Die graue Aufwärtstrendlinie hat aktuell allerdings nur noch bedingt Relevanz, nachdem die Aktie von Snap-on diese Trendlinie im ersten Halbjahr 2024 deutlich nach unten durchbrochen hat. Aktuell notiert die Aktie bereits an der ersten Unterstützung zwischen 327 und 337 USD (grün markiert). Dieses Niveau lässt sich nun gut für einen Einstieg nutzen.
Historische Bewertung nach dem KGV für Snap-on
Das KGV von Snap-on liegt aktuell bei rund 17. Verglichen mit dem Durchschnitt der letzten zehn und 20 Jahre handelt es sich dabei um ein absolut faires Bewertungsniveau. Das durchschnittliche KGV der letzten zehn Jahre liegt bei 16,0 und das der letzten 20 Jahre beläuft sich auf 16,9. Der KGV-Chart zeigt zwar auch, dass die Aktie von Snap-on in den letzten Jahren schon für KGVs von unter 15 zu haben war, dennoch ist die aktuelle Bewertung für einen Kauf attraktiv. Hier musst du auch berücksichtigen, dass die Snap-on-Aktie die letzten Monate einen starken Kursanstieg verzeichnet hat und trotzdem keine überzogene Bewertung aufweist.
Details zum Kauf von Snap-on
Die Snap-on-Aktie holt sich ohne Probleme die Höchstpunktzahl von 15 Punkten im Fundamental-Check. Da ist es verständlich, dass die Aktie für das Fundamental-Depot in Betracht kommt. Nach der kleinen Korrektur zuletzt ergibt sich nun an der ersten Unterstützung von rund 330 USD ein guter Einstieg in die Aktie. Abgerundet wird das Bild noch durch eine attraktive Bewertung mit einem historisch eher günstigen KGV.
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