Intro – zwei neue Aktien im Dauerläufer-Depot
Das Dauerläufer-Depot investiert in Aktien mit langfristig stabilen Aufwärtstrends sowie einem hohen und stabilen Umsatz- und Gewinnwachstum. Verschlechtert sich die Bewertung einer Aktie im Dauerläufer-Check oder geht die Aktie in einen starken Abwärtstrend über, ist es an der Zeit einzelne Positionen auszutauschen. Zwei Aktien im Dauerläufer-Depot konnten die letzten Monate nicht überzeugen und werden daher jetzt verkauft. Dafür rücken zwei neue Positionen ins Dauerläufer-Depot auf. Die einzelnen Trades stelle ich dir in diesem Artikel vor.
Viel Spaß beim Lesen!
Kurze Erläuterung zum Dauerläufer-Depot
Das Dauerläufer-Depot investiert in Aktien, die bereits in den letzten Jahren und Jahrzehnten gezeigt haben, dass sie zu den größten Gewinnern an der Börse gehören. Gefunden werden diese Aktien mithilfe des Aktienkönig-Dauerläufer-Checks. Für ein Investment kommen Aktien infrage, die im Dauerläufer-Check mindestens acht von zehn Punkten erreichen. Außerdem müssen sich im Chart günstige Einstiegsgelegenheiten finden lassen, sodass ein Kauf von heiß gelaufenen Aktien vermieden wird. Eine weitere Bedingung ist, dass die Aktie mit Blick auf das historische KGV keine deutliche Überbewertung aufweist.
Ziel des Dauerläufer-Depots ist es langfristig eine höhere Rendite zu erzielen als der Gesamtmarkt. Durch eine gute Diversifikation sollen die Schwankungen möglichst geringgehalten werden. Das Dauerläufer-Depot eignet sich vor allem für Anleger, die entspannt in die erfolgreichsten Unternehmen investieren möchten und die einzelnen Positionen über Jahre halten möchten.
Eine ausführliche Erklärung zur Funktionsweise des Dauerläufer-Depots und der Bewertung von Aktien im Rahmen des Dauerläufer-Checks findest du in diesem Artikel: Dauerläufer-Check im Detail
Verkauf 1: Novo Nordisk
Die Aktie von Novo Nordisk ist eine der größten Enttäuschungen im Dauerläufer-Depot. Nach dem Kauf im April 2024 sah es zunächst danach aus, als könnte die Aktie ihren stabilen und starken Aufwärtstrend weiter fortsetzen. In der zweiten Jahreshälfte 2024 ist Novo Nordisk dann allerdings in einen starken Abwärtstrend übergegangen – und das in einer Phase, in der sich der Gesamtmarkt stabil gezeigt hat. Das ist ein Verhalten, das man von Novo Nordisk so nicht kennt.
Dabei hat die Aktie einer Unterstützung nach der anderen durchbrochen. So starke Aktien wie Novo Nordisk muss man im Falle einer Korrektur erstmal etwas Luft geben. Im Januar und Februar lief dann im Bereich zwischen 550 und 620 DKK (grün markiert) der Versuch einer Bodenbildung. Auch hier ist, wie die Kursentwicklung der letzten Tage zeigt, aber keine Stabilisierung gelungen.
Natürlich tut es weh eine einst so starke Dauerläufer-Aktie nun mit einem Verlust von über -40% verkaufen zu müssen. Mit dem Kurseinbruch der letzten Monate hat Novo Nordisk aber ihre langfristige Stärke und Stabilität verspielt. Im Dauerläufer-Check erzielt die Aktie zwar nach wie vor die Höchstpunktzahl von 10 Punkten. Allerdings würde Novo Nordisk mit einer derart starken Abwärtsbewegung über die letzten Monate keinesfalls den Weg ins Dauerläufer-Depot finden, wenn es nun darum ginge nach neuen Kaufkandidaten zu suchen.
Und da die Aktie auch die letzten Bodenbildung nicht erfolgreich abschließen konnte, wird es nun Zeit, dass wir uns nach einer neuen und stabileren Position umsehen. Folglich wird Novo Nordisk aus dem Dauerläufer-Depot verkauft.
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Kauf 1: Hermès
| ISIN | WKN | FR0000052292 | 886670 |
| Marktkapitalisierung | 259.701 Mio. EUR |
| Land | Frankreich |
| Sektor | Zyklische Konsumgüter |
| Industrie | Textilien, Bekleidung & Luxuswaren |
| Performance | Kursveränderung | mit Dividenden |
|---|---|---|
| Letzte 5 Jahre (p.a.) | 30,8% | 31,8% |
| Letzte 10 Jahre (p.a.) | 22,9% | 24,1% |
| Letzte 20 Jahre (p.a.) | 21,3% | 22,6% |
Hermès ist einer der größten Hersteller von Luxuswaren der Welt. Zu den Produkten des Unternehmens gehören Lederwaren, Schals, Krawatten, Damen- und Herrenbekleidung, Parfums, Uhren, Schmuck und Schuhe. Das Segment Lederwaren ist mit einem Umsatzanteil von rund 40% das wichtigste Segment des Unternehmens. Global betrachtet ist der Asien-Pazifik-Raum (exklusive Japan) der größte Absatzmarkt mit einem Umsatzanteil von fast 50%.
Aktienkönig Punktemodelle zu Hermès
| Trend-Check: 4 / 7 | Fundamental-Check: 12 / 15 |
| Dividenden-Check: 6 / 10 | Dauerläufer-Check: 10 / 10 |
Dauerläufer-Check für Hermès
Die Aktie von Hermès erzielt im Dauerläufer-Check ohne Probleme 10 von 10 Punkten. Die jährliche Rendite liegt sowohl über die letzten zehn als auch über 20 Jahre bei über 20% pro Jahr. Damit gilt Hermès vor allem langfristig betrachtet als Garant für Outperformance. Die Volatilität liegt mit 26,5% noch knapp innerhalb der erlaubten +10%-Punkte im Vergleich zum Index. Dafür fällt der maximale Drawdown über die letzten 20 Jahre mit -42% deutlich geringer aus als der des Stoxx600. Somit steht die Aktie von Hermès auch für Stabilität im Depot.
Was die Aktie besonders attraktiv macht, ist das hohe Umsatz- und Gewinnwachstum. Über die letzten zehn Jahre war das Unternehmen in der Lage seine Umsätze um jährlich +13,9% und seine Gewinne sogar um +18,3% zu steigern. Da das Gewinnwachstum deutlich höher ausfällt als das Umsatzwachstum, gelingt es Hermès somit auch seine Margen kontinuierlich zu erhöhen. Die Stabilitätsraten für das Umsatz- und Gewinnwachstum erreichen mit jeweils über 90% ebenfalls sehr hohe Werte und zeigen, dass Hermès in der Lage ist seine Umsätze und Gewinne sehr gleichmäßig zu steigern.
Chartanalyse für Hermès
Langfristig betrachtet weist die Aktie von Hermès einen äußerst starken Aufwärtstrend auf. Der hier gezeigte Aufwärtstrendkanal hat seinen Ursprung im Jahr 2010. Da Hermès seitdem aber auch größere Kursschwankungen und Korrekturen verzeichnet hat, hat die Aktie die jeweiligen Begrenzungslinien nicht immer perfekt abgearbeitet, sodass der Kanal eher der Orientierung dient.
Aktuell notiert die Aktie von Hermès dicht an der ersten Unterstützung von rund 2.420 Euro (lila). Diese ergibt sich aus dem ehemaligen Allzeithoch von Anfang 2024. Darunter bietet die orangefarbene Aufwärtstrendlinie bei aktuell knapp 2.100 Euro eine gute Unterstützung. Knapp darunter befindet sich außerdem die Supportzone zwischen 1.900 und 1950 Euro (grün markiert). Hier liegen die letzten Tiefpunkte aus dem zweiten Halbjahr 2024.
Insgesamt bietet sich für die Aktie von Hermès damit eine attraktive Kombination aus mehreren Supportzonen. Der langfristige Aufwärtstrend ist nach wie vor intakt und nach der Korrektur in den letzten Wochen ist die Aktie nun auch attraktiver für einen Kauf ins Dauerläufer-Depot.
Historische Bewertung nach dem KGV für Hermès
Ein KGV von knapp 60 ist sicherlich alles andere als günstig. Allerdings zeigt der KGV-Chart auch, dass die Aktie von Hermès historisch betrachtet stets hoch bewertet war. Und wie du im Aktienkursverlauf siehst, war die Aktie in der Lage trotzdem einen starken Aufwärtstrend zu verzeichnen. Das durchschnittliche KGV der letzten zehn Jahre liegt bei 51. Verglichen damit ist das aktuelle Bewertungsniveau gar nicht so hoch. Außerdem ist klar zu erkennen, dass es sich hierbei um ein Bewertungsniveau handelt, das die Aktie von Hermès in der Vergangenheit schon öfter erreicht hat.
Details zum Kauf von Hermés
Die Aktie von Hermès erzielt im Dauerläufer-Check ohne Probleme die Höchstpunktzahl von 10 Punkten. Der langfristige Aufwärtstrend ist intakt und die Korrektur der letzten zwei Wochen bietet nun einen günstigeren Einstieg an. Außerdem finden sich unterhalb des aktuellen Kursniveaus zahlreiche Unterstützungen. Das KGV ist absolut betrachtet zwar hoch, im historischen Vergleich liegt aber keine starke Überbewertung vor. Insgesamt eine attraktive Kombination für einen Einstieg in die Aktie.
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