Intro – zwei neue Aktien im Dauerläufer-Depot
Das Dauerläufer-Depot investiert in Aktien mit langfristig stabilen Aufwärtstrends sowie einem hohen und stabilen Umsatz- und Gewinnwachstum. Die letzten Monate tut sich das Dauerläufer-Depot noch etwas schwer, was auch an einzelnen Positionen liegt, die eher enttäuscht haben. Zwei dieser Positionen werden nun verkauft. Dafür werden nun zwei starke Dauerläufer neu in das Depot gekauft. Die einzelnen Transaktionen stelle ich dir in diesem Artikel vor.
Viel Spaß beim Lesen!
Kurze Erläuterung zum Dauerläufer-Depot
Das Dauerläufer-Depot investiert in Aktien, die bereits in den letzten Jahren und Jahrzehnten gezeigt haben, dass sie zu den größten Gewinnern an der Börse gehören. Gefunden werden diese Aktien mithilfe des Aktienkönig-Dauerläufer-Checks. Für ein Investment kommen Aktien infrage, die im Dauerläufer-Check mindestens 8 von 10 Punkten erreichen. Außerdem müssen sich im Chart gute Einstiegsgelegenheiten finden lassen, sodass ein Kauf von stark überbewerteten Aktien vermieden wird. Aktuell erzielen vor allem in den USA nur wenige Aktien 9 oder 10 Punkte im Dauerläufer-Check, sodass die Grenze für einen Kauf auf 8 Punkte gelockert wurde.
Ziel des Dauerläufer-Depots ist es langfristig eine höhere Rendite zu erzielen als der Gesamtmarkt. Durch eine gute Diversifikation sollen die Schwankungen möglichst geringgehalten werden. Das Dauerläufer-Depot eignet sich vor allem für Anleger, die entspannt in die erfolgreichsten Unternehmen investieren möchten und die einzelnen Positionen über Jahre halten möchten.
Eine ausführliche Erklärung zur Funktionsweise des Dauerläufer-Depots und der Bewertung von Aktien im Rahmen des Dauerläufer-Checks findest du in diesem Artikel: Dauerläufer-Check im Detail
Verkauf 1: Intuit
Intuit wurde erst im August letztes Jahr in das Dauerläufer-Depot gekauft. Nach einer Haltedauer von nur einem halben Jahr ist nun bereits wieder Schluss. Grund dafür ist, dass Intuit zuletzt deutlich unter Druck geraten ist und dabei auch die wichtige Unterstützung von rund 550 USD unterschritten hat.
Natürlich ist es nicht unser Ziel im Dauerläufer-Depot eine Aktie nach wenigen Monaten wieder zu verkaufen. Tritt aber eine derart schwache Dynamik auf wie bei Intuit, dann hat die Vergangenheit gezeigt, dass es besser ist, hier die Reißleine zu ziehen, anstatt zu hoffen, dass die Aktie den Verlust wieder ausgleicht.
Dass eine Dauerläufer-Aktie nach einem halben Jahr schon wieder verkauft wird, hat natürlich nichts mit einer Dauerläufer-Strategie zu tun. Grundsätzlich sollen Aktien im Dauerläufer-Depot über Jahre gehalten werden. Viele Aktien aus dem Dauerläufer-Depot haben auch das Potenzial, dass das funktioniert. Nur wenn festgestellt wird, dass es bei einer Aktie einfach nicht mehr läuft, ist es besser hier schneller zu reagieren. Intuit erzielt im Dauerläufer-Check zwar noch gute 8 von 10 Punkten, mit dem Kurseinbruch der letzten Tage ist die Situation hier aber einfach zu angespannt, als dass sich ein weiteres Halten der Position lohnen würde.
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Kauf 1: Alphabet
| ISIN | WKN | US02079K3059 | A14Y6F |
| Marktkapitalisierung | 3.886.439 Mio. USD |
| Land | USA |
| Sektor | Kommunikationsdienste |
| Industrie | Interaktive Medien und Dienste |
| Performance | Kursveränderung | mit Dividenden |
|---|---|---|
| Letzte 5 Jahre (p.a.) | 27,9% | 28,1% |
| Letzte 10 Jahre (p.a.) | 24,5% | 24,6% |
| Letzte 20 Jahre (p.a.) | 19,0% | 19,0% |
Alphabet ist die Muttergesellschaft der weltgrößten Suchmaschine Google. Neben Google hält Alphabet aber auch noch zahlreiche weitere Unternehmensbeteiligungen wie beispielsweise Waymo (Entwicklung selbstfahrender Autos) oder Calico (Biotechnologieunternehmen). Aktuell werden die Umsätze allerdings fast ausschließlich mit Google-Diensten wie den Suchmaschinen oder der Google-Cloud erzielt.
Aktienkönig Punktemodelle für Alphabet
| Trend-Check: 6 / 8 | Fundamental-Check: 8 / 10 |
| Dividenden-Check: 2 / 10 | Dauerläufer-Check: 8 / 10 |
Dauerläufer-Check für Alphabet
Die Aktie von Alphabet ist seit einigen Monaten in der Lage eine Spitzenwertung im Dauerläufer-Check zu erzielen. Das liegt daran, weil die Aktie inzwischen eine Datenhistorie von über 20 Jahren aufweist (der Börsengang erfolgte im Jahr 2005). Aktuell erzielt Alphabet 8 von 10 Punkten im Dauerläufer-Check und verpasst bei der Volatilität über die letzten 20 Jahre einen Punkt denkbar knapp.
Beeindruckend ist eine Rendite von +20% über die letzten 20 Jahre sowie +24% pro Jahr über die letzten zehn Jahre. Dass die Aktie vor allem die letzten Monate eine enorm starke Rallye verzeichnet hat, wird beim Blick auf den Abstand von 200-Wochen-Durchschnitt von +113% deutlich. Klar ist damit aber auch, dass Alphabet anfälliger ist für einen Rücksetzer.
Dieses Risiko lohnt es sich aber in Kauf zu nehmen. Dafür findet nämlich eine langfristig enorm starke Aktie den Weg ins Dauerläufer-Depot. Dass Alphabet ein sehr starkes Wachstumsunternehmen ist, zeigt auch das Umsatz- und Gewinnwachstum der letzten zehn Jahre. Die Umsätze stiegen um +18% und die Gewinne um +22% pro Jahr. Die Stabilitätsraten weisen auch absolute Spitzenwerte von über 90% auf, was zeigt, dass Alphabet Umsatz und Gewinn sehr gleichmäßig steigern konnte.
Chartanalyse für Alphabet
Der hier im Chart gezeigte Aufwärtstrendkanal geht zurück in das Jahr 2011. Aus diesem ist Alphabet vor einigen Monaten klar nach oben ausgebrochen. Solch einen Ausbruch haben wir zuletzt im Jahr 2021 gesehen. Anschließend ging die Aktie in eine größere Korrektur über. Nur weil es damals so war, muss sich die Geschichte nun aber nicht wiederholen. Klar ist aber, dass nach diesem starken Anstieg die Gefahr einer Korrektur nun größer ist. Auf der anderen Seite ist Alphabet langfristig einfach eine sehr attraktive Aktie und mit dem Sprung auf den laufenden Trend können wir von der aktuell hohen Dynamik profitieren.
Startschuss der Rallye der letzten Monate war ein starker Quartalsbericht Anfang September. Dabei konnte Alphabet den Widerstandsbereich bei rund 200 bis 210 USD (grün markiert) überwinden. Hier findet sich nun eine Unterstützung, auch wenn die vom aktuellen Kursniveau natürlich weit entfernt ist. Rückblickend waren Kurse im Bereich der unteren Begrenzung des Aufwärtstrendkanals besonders attraktiv für einen Einstieg. Diese Chance gab es zuletzt im April 2025.
Aktuell ist es schwer gute Unterstützungen auszumachen, da der Kursanstieg dafür zu steil verläuft. Mögliche Supports finden sich bei 275 USD (hellblau) sowie 235 USD (lila). Nach so einem starken Anstieg müsstest du bei einem Kauf jetzt auch mit größeren Korrekturen umgehen können. Alphabet ist weiterhin sehr attraktiv, nur das Rückschlagpotenzial ist aktuell deutlich größer als noch vor einigen Monaten.
Historische Bewertung nach dem KGV für Alphabet
Die Analyse des KGVs startet für Alphabet erst 2007, da zuvor sehr hohe KGVs das Bild sonst verzerren würden. Zuletzt war Alphabet Anfang 2025 mit einem KGV von knapp über 20 äußerst günstig bewertet. Darauf hatte ich auch in der damaligen Analyse zu Alphabet hingewiesen. Nach der massiven Rallye der letzten Monate liegt das KGV nun bei 32. Im Vergleich zum historischen Durchschnitt der letzten zehn Jahre, welcher sich auf 28 beläuft, ist die Bewertung damit nicht einmal überzogen. Nur ein Schnäppchen ist Alphabet jetzt halt nicht mehr.
Details zum Kauf von Alphabet
Alphabet erzielt im Dauerläufer-Check aktuell sehr gute 8 von 10 Punkten. Dabei ist auch zu berücksichtigen, dass aus den USA zurzeit nur wenige Aktien 9 oder 10 Punkte im Dauerläufer-Check erzielen. Außerdem verpasst Alphabet einen Punkt hier knapp. Die letzten Monate ist die Aktie schon sehr gut gelaufen und damit steigt kurzfristig natürlich die Gefahr einer Korrektur. Auf der anderen Seite ist Alphabet langfristig betrachtet ein sehr starkes Unternehmen und auf Sicht der nächsten Jahre damit eine Bereicherung für das Dauerläufer-Depot. Bei dem aktuell starken Aufwärtstrend können wir bei einem Kauf zum jetzigen Zeitpunkt auch von der hohen Dynamik profitieren.
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