Ziel dieses Beitrags - Industriegüter Aktien
In diesem Aktien-Spezialreport stelle ich dir 15 spannende Aktien aus dem Sektor der Industriegüter vor. Vorab zeige ich dir kurz auf, was Industriegüter-Aktien ausmacht und welche Arten von Industriegüter Aktien es gibt. Danach gehe ich auf die Kriterien für die Auswahl der Aktien in diesem Report ein.
Im Anschluss stelle ich dir die 15 einzelnen Industrie-Aktien im Detail vor. Für jedes Unternehmen bekommst du zunächst eine kurze Beschreibung, was es überhaupt macht sowie einen Überblick über die Bewertungen nach meinen vier Aktienkönig-Bewertungsmodellen. Eines dieser Bewertungsmodelle, in dem die jeweilige Aktie sehr gut abschneidet, stelle ich dir anschließend im Detail vor. Daran siehst du dann auch für welche Art von Investor und Strategie die Aktie besonders geeignet ist.
Außerdem werte ich mit dir die langfristige Aktienkursentwicklung aus und leite aus dem Chart wichtige Marken ab, auf die du bei einem Kauf der Aktie achten solltest. Abschließend folgt noch die Auswertung der aktuellen Bewertung nach dem KGV im historischen Vergleich. Und natürlich erfährst du zu jeder Aktie, ob diese aktuell kaufenswert ist.
Viel Spaß beim Lesen!
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Was sind Industriegüter-Aktien?
Für die Einstufung als Industriegüter-Aktie wird der Global Industry Classification Standard (kurz GICS) herangezogen. Beim GICS-Standard handelt es sich um ein Modell, nach dem Aktien in elf unterschiedliche Sektoren eingeteilt werden. Der Sektor der Industriegüter ist gemessen an seiner Anzahl an Unternehmen übrigens einer der größten. Aus dem S&P 500 gehören aktuell rund 80 Aktien dem Sektor der Industriegüter an. Aus dem Stoxx600 sind aktuell etwa 130 Aktien dem Industriegüter-Sektor zuzuordnen.
Das Erste, woran du bei „Industriegütern“ vielleicht denkst, sind große Industrien, in denen schwere Maschinen gefertigt werden oder irgendwelche großen Fertigungshallen. Das deckt aber nur einen kleinen Teil des Sektors ab. Die Branche macht vor allem besonders, dass sich einzelne Industrieunternehmen teilweise stark voneinander unterscheiden. Grund dafür sind die doch recht unterschiedlichen Industrien innerhalb des Sektors. Dazu gehören unter anderem:
- Maschinen: Unternehmen, die Maschinen und Anlagen für unterschiedliche Industriezweige fertigen.
- Handels- und Vertriebsunternehmen: Hierzu gehören Unternehmen, die als Zwischenhändler im Handel mit Industriegütern tätig sind.
- Elektrische Geräte: Produzenten von elektrischen Ausrüstungen und Komponenten.
- Luft- & Raumfahrt & Verteidigung: Hierbei handelt es sich um Unternehmen, die in der Herstellung von Flugzeugen, Rüstungsgütern und damit verbundenen Dienstleistungen tätig sind.
- Kommerzielle & Professionelle Dienstleistungen: Hierunter fallen Unternehmen, die spezialisierte Dienstleistungen für andere Unternehmen und Organisationen erbringen.
Und hierbei handelt es sich nur um einen kleinen Überblick. Der Sektor der Industrieunternehmen gliedert sich in 14 unterschiedlichen Industrien. Und wie du an der Auflistung bereits siehst, weisen diese doch gravierende Unterschiede zueinander auf. Entsprechend wirst du auch bei der Vorstellung der einzelnen Unternehmen die verschiedensten Tätigkeitsbereiche sehen.
Anforderungen an gute Industriegüter-Aktien
In diesem Report möchte ich dir 15 spannende Industriegüter-Aktien vorstellen. Erstes Kriterium, damit es eine Aktie in diesem Report schafft, ist natürlich, dass sie nach dem GICS-Schema der Branche der Industriegüter zugeordnet ist. Anschließend geht es darum, aus den zahlreichen Industriegüter-Aktien die wirklich aussichtsreichen ausfindig zu machen. Möglich ist das nur mit standardisierten Modellen zur Aktienbewertung.
Der Dauerläufer-Check hilft dabei Aktien zu finden, die bereits seit Jahren und Jahrzehnten zu den größten Gewinnern an der Börse gehören. Diese Aktien überzeugen langfristig mit einer Outperformance zum Gesamtmarkt sowie einem starken und gleichzeitig stabilen Umsatz- und Gewinnwachstum.
Mit dem Dividenden-Check werden Aktien gefunden, die eine attraktive Dividendenrendite sowie ein stabiles und kontinuierliches Dividendenwachstum verzeichnen. Und der Fundamental-Check ist in der Lage Aktien ausfindig zu machen, die nach diversen fundamentalen Kriterien (wie beispielsweise hohe Rentabilität, hohe Margen, gute Finanzierungsstruktur, stabiles Wachstum, faire Bewertung) überzeugen können.
Im ersten Schritt habe ich aus dem S&P 500 und Stoxx600 alle Industriegüter-Aktien nach diesen drei Modellen bewertet. Damit es eine Aktie in diesen Report schafft, muss sie mindestens nach einem dieser drei Modelle auf eine sehr gute Bewertung kommen. Noch besser ist es natürlich, wenn sie gleich in mehreren Modellen überzeugen kann.
Im zweiten Schritt geht es darum, die einzelnen Aktien einer Chartanalyse zu unterziehen. Hierbei wird vor allem sichergestellt, dass die Aktie nicht in einem Abwärtstrend gefangen ist. Es bringt dir nämlich nichts das beste Unternehmen zu kaufen, wenn die Aktie seit Jahren auf der Stelle tritt oder gar einen Abwärtstrend verzeichnet. Im dritten und letzten Schritt wird eine Aktie noch hinsichtlich ihrer aktuellen Bewertung auf Basis des KGV (Kurs-Gewinn-Verhältnis) im historischen Vergleich untersucht. Im Idealfall weist die Aktie hiernach eine faire Bewertung auf.
Das Ergebnis dieses dreistufigen Analyseprozesses ist die Auswahl an 15 Top Industriegüter-Aktien, die ich dir nun vorstelle.
Die 15 Top Industriegüter-Aktien
Republic Services
| ISIN | WKN | US7607591002 | 915201 |
| Marktkapitalisierung | 64.783 Mio. USD |
| Land | USA |
| Sektor | Industriegüter |
| Industrie | Kommerzielle Dienstleistungen und Verbrauchsmaterialien |
| Performance | Kursveränderung | mit Dividenden |
|---|---|---|
| Letzte 5 Jahre (p.a.) | 18,7% | 20,6% |
| Letzte 10 Jahre (p.a.) | 18,0% | 20,3% |
| Letzte 20 Jahre (p.a.) | 12,7% | 15,2% |
Republic Services ist das zweitgrößte Entsorgungsunternehmen aus den USA. Der Konzern ist spezialisiert auf Abholung, Recycling und fachgerechte Entsorgung unterschiedlicher Abfälle. Das Unternehmen betreibt einen Müllwagen-Fuhrpark, eigene Deponien und Recyclinganlagen. Republic Services ist ausschließlich in den USA tätig und erzielt hier somit 100% seiner Umsätze
Aktienkönig Punktemodelle für Republic Services
| Trend-Check: 7 / 7 | Fundamental-Check: 14 / 15 |
| Dividenden-Check: 8 / 10 | Dauerläufer-Check: 10 / 10 |
Dauerläufer-Check im Detail für Republic Services
Republic Services erzielt im Dauerläufer-Check ohne Probleme die Höchstpunktzahl von 10 Punkten. Sowohl über die letzten zehn als auch über die letzten 20 Jahre hat die Aktie zum S&P 500 eine deutliche Outperformance verzeichnet. Bemerkenswert ist auch das hohe Ergebnis bei der relativen Trendstärke. Diese berechnet sich, indem der Abstand zum 10-Jahres-Durchschnitt durch die Volatilität der letzten zehn Jahre dividiert wird. Hier kommt die Aktie von Republic Services sogar auf ein besseres Verhältnis als der S&P 500 selbst.
Auch die Volatilität über 20 Jahre ist mit 22,1% in einem absolut akzeptablen Rahmen. Der maximale Drawdown über die letzten 20 Jahre ist mit -52% zwar nicht niedrig, aber dennoch geringer als der des S&P 500. Das Umsatzwachstum über die letzten zehn Jahre erfüllt mit +5,9% die Vorgabe zwar nur knapp, dafür überzeugt vor allem ein Gewinnwachstum von +11,4% pro Jahr. Sowohl die Umsätze als auch die Gewinne weisen eine hohe Stabilität beim Wachstum auf, wie die Stabilitätsraten von jeweils knapp 90% zeigen.
Chartanalyse für Republic Services
Die Aktie von Republic Services weist auf lange Sicht einen äußerst stabilen Aufwärtstrend auf. Über die letzten vier Jahre ist der Aufwärtstrend durch die hellblaue Aufwärtstrendlinie gekennzeichnet. Diese verläuft aktuell bei rund 162 USD und wäre im Falle einer ausgedehnten Korrektur die wichtigste Unterstützung.
Vor allem die letzten Monate hat sich der Aufwärtstrend noch einmal deutlich beschleunigt, zu erkennen an der blauen Aufwärtstrendlinie. Diese dient aber nur bedingt als Unterstützung, da sie zu steil verläuft, als dass die Aktie diese hohe Dynamik langfristig halten könnte. Wichtiger ist hier das Niveau um 182 USD. Hier liegen einige Tiefpunkte der letzten Monate (orange). Außerdem verläuft hier die 200-Tage-Linie. Bei einer Korrektur in diesen Bereich ist die Aktie bereits besonders kaufenswert. Ein Rückgang bis an die hellblaue Trendlinie bei rund 160 USD ist ohne eine deutliche allgemeine Marktschwäche eher unrealistisch.
Auf der Oberseite existieren für die Aktie von Republic Services keine nennenswerten Widerstände. Kurzfristig besteht lediglich die Gefahr, dass die Aktie etwas heiß läuft, wenn sich der Aufwärtstrend weiterhin mit dieser Dynamik fortsetzt. Anschließende Rücksetzer bieten dafür dann aber gute Einstiegsgelegenheiten.
Historische Bewertung auf Basis des KGV
Obwohl die Aktie von Republic Services vor allem die letzten Monate ihren Aufwärtstrend noch einmal deutlich beschleunigt hat, ist die aktuelle Bewertung mit einem KGV von knapp 35 gar nicht so hoch. Das durchschnittliche KGV über die letzten zehn Jahre liegt bei 29 und das der letzten 20 Jahre bei 26. Verglichen damit liegt zwar eine leichte Überbewertung vor. Wie du am KGV-Chart aber auch sehen kannst, hat die Aktie die letzten Jahre auch schon etwas höhere KGVs verzeichnet. Außerdem gilt es hier zu beachten, dass auch der Gesamtmarkt aktuell ein vergleichsweise hohes Bewertungsniveau aufweist. Für einen Einstieg wäre eine leichte Korrektur und eine etwas günstigere Bewertung natürlich wünschenswert.
Fazit zu Republic Services
Die Aktie von Republic Services überzeugt in allen vier Aktienkönig-Bewertungsmodellen. Aktuell eignet sich die Aktie vor allem für ein Dauerläufer-Depot für ein besonders langfristiges Investment. Eine sehr gute Bewertung im Trend-Check und Fundamental-Check runden das Ergebnis noch ab. Die aktuelle Bewertung nach dem KGV liegt nur leicht über dem historischen Durchschnitt. Kurzfristig besteht zwar die Gefahr, dass die Aktie etwas heiß läuft, nachdem sie ihren Aufwärtstrend zuletzt beschleunigt hat. Langfristig kann Republic Services dafür mit einem sehr stabilen Aufwärtstrend überzeugen.
W.W. Grainger
| ISIN | WKN | US3848021040 | 857498 |
| Marktkapitalisierung | 47.958 Mio. USD |
| Land | USA |
| Sektor | Industriegüter |
| Industrie | Handels- und Vertriebsunternehmen |
| Performance | Kursveränderung | mit Dividenden |
|---|---|---|
| Letzte 5 Jahre (p.a.) | 29,9% | 31,6% |
| Letzte 10 Jahre (p.a.) | 14,7% | 16,8% |
| Letzte 20 Jahre (p.a.) | 15,7% | 17,7% |
W.W. Grainger ist ein führender Anbieter von Wartungs-, Reparatur- und Betriebsprodukten. Das Unternehmen vermarktet zahlreiche sogenannte MRO-Produkte (Maintenance, Repair, Operating) und ist in diesem Bereich einer der größten Händler in den USA. Zur Produktpalette des Unternehmens gehören Werkzeuge, Sicherheits- und Schutzausrüstung, Elektrowerkzeuge, Bürobedarf sowie viele andere industrielle und gewerbliche Produkte.
Aktienkönig Punktemodelle für W.W. Grainger
| Trend-Check: 5 / 7 | Fundamental-Check: 14 / 15 |
| Dividenden-Check: 6 / 10 | Dauerläufer-Check: 10 / 10 |
Fundamental-Check im Detail für W.W. Grainger
Die Aktie von W.W. Grainger erreicht im Fundamental-Check sehr gute 14 von 15 Punkten. Einen Punkt bei der Dividendenrendite verpasst die Aktie denkbar knapp. Einen Großteil der weiteren Kriterien erfüllt W.W. Grainger ohne Probleme. Sehenlassen können sich vor allem die hohen Rentabilitäten mit einer Eigenkapitalrendite von 53% und einer Gesamtkapitalrendite von 24%.
Die Eigenkapitalquote erfüllt mit 42% auch ohne Probleme die Vorgabe. Lediglich die Nettomarge liegt mit 11% nur knapp über dem Sollwert. Mit einem KGV von 26,2 ist W.W. Grainger etwas günstiger bewertet als der S&P 500. Sehr attraktiv ist das hohe Gewinnwachstum von 18,5% pro Jahr über die letzten fünf Jahre. Auch das Umsatzwachstum überzeugt mit 8% pro Jahr. Hier sticht vor allem auch die sehr hohe Stabilitätsrate von 95,5% hervor. Das bedeutet, dass W.W. Grainger seine Umsätze von einem Quartal aufs andere sehr konstant steigern kann.
Chartanalyse für W.W. Grainger
Bei der Aktie von W.W. Grainger hat sich vor allem über die letzten 3-4 Jahre ein sehr starker Aufwärtstrend etabliert. Seit Mitte 2022 bewegt sich die Aktie sehr zuverlässig in einem schmalen Aufwärtstrendkanal. Aktuell befindet sich die Aktie von W.W. Grainger in der unteren Hälfte dieses Aufwärtstrendkanals und bietet somit eine gute Einstiegschance.
Da der Aufwärtstrendkanal aber erst seit zwei Jahren Bestand hat, ist die Aussagekraft noch begrenzt. Für den Fall, dass die untere Begrenzung nicht halten sollte, ist das Niveau von rund 810 USD (orange) wichtig. Hier liegt das ehemalige Allzeithoch aus dem Jahr 2023, welches dann als Unterstützung herhalten könnte. Auf der Oberseite stellt das Allzeithoch von 1.034 USD (lila) den einzigen nennenswerten Widerstand dar. Steigt die Aktie über dieses Niveau, ist das eine weitere Bestätigung des langfristigen Aufwärtstrends.
Historische Bewertung auf Basis des KGV
Das KGV von W.W. Grainger liegt aktuell bei 26,2. Das durchschnittliche KGV der letzten zehn Jahre liegt bei 23,1 und das der letzten 20 Jahre bei 21,2. Demnach weist die Aktie von W.W. Grainger aktuell eine leichte Überbewertung auf. Bei all diesen Betrachtungen muss wie bereits erwähnt auch beachtet werden, dass der Gesamtmarkt aktuell vergleichsweise ebenfalls eine hohe Bewertung aufweist. Die letzten Jahre hat die Aktie von W.W. Grainger auch schon einmal höhere KGVs erreicht, sodass es sich hierbei nun nicht um eine kritische Überbewertung handelt. Klar ist aber, dass die Aktie kein Schnäppchen ist.
Fazit zu W.W. Grainger
Die Aktie von W.W. Grainger vereint eine sehr gute Bewertung nach dem Fundamental-Check und dem Dauerläufer-Check. Damit ist die Aktie vor allem auch für ein langfristig ausgelegtes Depot geeignet, das auf fundamental starke Unternehmen setzt. Die Aktie befindet sich sowohl mittelfristig als auch langfristig in einem stabilen Aufwärtstrend. Die aktuelle Bewertung ist zwar nicht günstig, eine deutliche Überbewertung liegt aber auch nicht vor. Kleine Rücksetzer können hier gut für einen Einstieg genutzt werden.
Bunzl
| ISIN | WKN | GB00B0744B38 | A0ET3E |
| Marktkapitalisierung | 13.350 Mio. EUR |
| Land | Großbritannien |
| Sektor | Industriegüter |
| Industrie | Handels- und Vertriebsunternehmen |
| Performance | Kursveränderung | mit Dividenden |
|---|---|---|
| Letzte 5 Jahre (p.a.) | 9,6% | 12,0% |
| Letzte 10 Jahre (p.a.) | 7,0% | 9,3% |
| Letzte 20 Jahre (p.a.) | 10,6% | 13,3% |
Bunzl ist ein Logistikunternehmen mit Fokus auf Verpackungs- und Verbrauchsmaterialien. Die Produktpalette beinhaltet unter anderem Lebensmittelverpackungen, Einweggeschirr und Cateringbedarf, persönliche Schutzausrüstung, gewerbliche Reinigungs- und Hygieneartikel sowie Verpackungs- und Verbrauchsmaterialien für das Gesundheitswesen. Die Kunden des Unternehmens kommen größtenteils aus den Branchen Gastronomie und Hotel, Reinigung und Sicherheit, Lebensmittelgeschäfte und Non-Food-Einzelhandel sowie Gesundheitswesen.
Aktienkönig Punktemodelle für Bunzl
| Trend-Check: 6 / 7 | Fundamental-Check: 11 / 15 |
| Dividenden-Check: 10 / 10 | Dauerläufer-Check: 9 / 10 |
Dividenden-Check im Detail für Bunzl
Bunzl ist eine der wenigen Aktien, die aktuell die Höchstpunktzahl von 10 Punkten im Dividenden-Check erzielen. Die Dividendenrendite liegt mit 2,1% zwar nur knapp über der Vorgabe, alle weiteren Kriterien im Dividenden-Check besteht die Aktie von Bunzl dafür ohne Probleme. Eine Ausschüttungsquote von nur 44% zeigt hier außerdem, dass durchaus Potenzial für Dividendenerhöhungen da wäre.
Das Dividendenwachstum über die letzten zehn Jahre liegt bei starken 8% pro Jahr. Und das Kriterium, dass die Dividende in den letzten zehn Jahren mindestens neun Mal erhöht wurde, besteht Bunzl ohne Probleme. Das Unternehmen hebt seine Dividende bereits seit 30 Jahren jedes Jahr an – kaum eine andere europäische Aktie kann eine derart hohe Kontinuität aufweisen.
Auch bei den anderen Kennzahlen, die nicht im direkten Zusammenhang mit Dividenden stehen, kann Bunzl überzeugen. Das Umsatz- und Gewinnwachstum fällt hoch genug aus und liegt in etwa auf dem Niveau des Dividendenwachstums – auch das ist eine sehr gesunde Entwicklung. Und im Vergleich zum Stoxx600 konnte die Aktie die letzten fünf Jahre eine durchschnittliche Outperformance von 3%-Punkten verzeichnen.
Chartanalyse für Bunzl
Über die letzten Jahre liegt bei der Aktie von Bunzl ein flacher, aber stabiler Aufwärtstrend vor, welcher durch die hellblaue Aufwärtstrendlinie gekennzeichnet ist. Diese verläuft aktuell bei rund 2.830 GBp und ist eine wichtige Unterstützung. Knapp darüber bilden die beiden letzten Tiefpunkte bei rund 2.900 GBp (lila) die erste mögliche Unterstützung.
Darunter findet sich bei 2.550 GBp die nächste Unterstützung (orange). Diese ergibt sich durch das Allzeithoch aus den Jahren 2016 und 2019 (hier nicht im Chart zu sehen). Bestätigt wurde diese Unterstützung im Sommer 2022 als die Aktie erfolgreich auf dieses Niveau korrigiert hat und dann wieder nach oben gedreht ist.
Auf der Oberseite bildet der Bereich zwischen 3.170 und 3.300 GBP eine größere Widerstandszone. Hier liegen die Hochpunkte der letzten zwei Jahre. Ein nachhaltiger Ausbruch über dieses Niveau könnte der Aktie nochmal zusätzlichen Schwung verleihen.
Historische Bewertung auf Basis des KGV
Das KGV von Bunzl liegt die letzten Jahre stabil zwischen 18 und 24. Aktuell weist die Aktie ein KGV von 20,6 auf und liegt somit auf dem Niveau des Durchschnitts der letzten 20 Jahre. Im Vergleich zu den letzten zehn Jahren mit einem durchschnittlichen KGV von 23,7 ist die Aktie sogar etwas unterbewertet. Aufgrund der Tatsache, dass das KGV die letzten Jahre so geringe Schwankungen verzeichnet hat und nun auch vergleichsweise niedrig ausfällt, ist die Aktie als eher günstig bewertet einzustufen.
Fazit zu Bunzl
Die Aktie von Bunzl ist eine der wenigen Aktien, die im Dividenden-Check die Höchstpunktzahl erreicht. Vor allem die Tatsache, dass die Dividende seit 30 Jahren jedes Jahr erhöht wurde, ist für eine europäische Aktie etwas Besonderes. Auch eine sehr gute Bewertung im Dauerläufer-Check mit 9 von 10 Punkten spricht für die Aktie. Die Aktie von Bunzl bewegt sich in einem flachen Aufwärtstrend und ist gemessen an ihrer historischen Bewertung mit einem KGV von 20 aktuell günstig. Auf dem aktuellen Niveau ist ein Einstieg somit möglich. Wichtig ist, dass es der Aktie demnächst gelingt den Widerstandsbereich zwischen 3.170 und 3.300 GBp zu durchbrechen.
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