Ziel dieses Beitrags - Finanz Aktien
In diesem Aktien-Spezialreport möchte dir 15 spannende Aktien aus dem Sektor Finanzen vorstellen. Zu Beginn gebe ich dir einen kurzen Überblick über den Finanzsektor und zeige dir, welche Arten von Finanzaktien es gibt. Anschließend gehe ich auf die Kriterien ein, nach denen die Aktien für diesen Report ausgewählt wurden.
Nach dieser Einführung bekommst du für jede der 15 Top-Finanz-Aktien eine kurze Beschreibung, was das Unternehmen macht, sowie einen Überblick über die Bewertungen nach meinen vier Aktienkönig-Bewertungsmodellen. Eines dieser Bewertungsmodelle, in dem die jeweilige Aktie sehr gut abschneidet, stelle ich dir anschließend im Detail vor. Daran siehst du dann auch für welche Art von Investor und Strategie die Aktie besonders geeignet ist.
Außerdem werte ich mit dir die langfristige Aktienkursentwicklung aus und leite aus dem Chart wichtige Marken ab, auf die du bei einem Kauf der Aktie und anschließend als Halteposition achten solltest. Abschließend folgt noch die Auswertung der aktuellen Bewertung nach dem KGV im historischen Vergleich. Und natürlich erfährst du zu jeder Aktie, ob und wann diese kaufenswert ist.
Viel Spaß beim Lesen!
Du möchtest diese Analyse als PDF runterladen?
Diese Funktion steht nur Aktienkönig-Premium-Mitgliedern zur Verfügung.
Was sind Finanz-Aktien?
Die Einordnung nach Sektoren wird nach dem Global Industry Classification Standard (kurz GICS) vorgenommen. Beim GICS-Standard handelt es sich um ein Modell, nach dem Aktien in elf unterschiedliche Sektoren eingeteilt werden. Bezogen auf die weltweite Marktkapitalisierung ist das Finanzwesen nach dem Technologiesektor der größte Sektor. Betrachten wir den MSCI World Index, macht der Sektor Finanzwesen einen Anteil von rund 15% aus und spiegelt somit den zweitgrößten Sektor wider.
Vor allem große US-Finanzunternehmen wie Berkshire Hathaway, JPMorgan Chase, Visa, MasterCard und Bank of America sorgen mit ihrer hohen Marktkapitalisierung zwischen 300 und 1.000 Milliarden USD für die hohe Gewichtung des Sektors.
Aus dem S&P 500 gehören rund 70 Aktien dem Sektor Finanzwesen an. Der Anteil beläuft sich demnach auf 14%. Neben den genannten Mega-Caps gibt es in den USA auch zahlreiche kleinere Finanzunternehmen mit einer Marktkapitalisierung zwischen 10 und 50 Milliarden USD, die hierzulande eher unbekannt sind.
Dass das Finanzwesen vor allem in den USA einen hohen Stellenwert hat, dafür in Europa aber unterpräsentiert ist, zeigt der Vergleich mit dem Stoxx600. Aus dem Stoxx600 sind nur etwa 45 Aktien dem Finanzwesen zuzuordnen, was gemessen an der Anzahl an Unternehmen einem Anteil von nur 7,5% entspricht.
Am häufigsten werden Aktien aus dem Finanzwesen mit Banken und Versicherungen in Verbindung gebracht. Hierbei handelt es sich in der Tat auch um zwei der drei Industriegruppen des Sektors. Viele Finanzunternehmen fallen aber auch in den Bereich der Finanzdienstleister. Diese Industriegruppe unterteilt sich vor allem nochmal in die beiden Industrien Kapitalmärkte und sonstige Finanzdienstleistungen. In diesem Report wirst du selbstverständlich eine gut gemischte Auswahl an Aktien aus den unterschiedlichen Industrien des Sektors finden.
Was du in diesem Report allerdings vergeblich suchen wirst, sind Immobilienaktien und REITs. Diese sind gemäß der GICS-Sektoreneinteilung einem eigenen Sektor „Immobilien“ zuzuordnen und gelten somit nicht als Finanzaktien.
Anforderungen an gute Finanz-Aktien
Du hast gesehen, dass es allein aus dem S&P 500 und dem Stoxx600 weit über 100 Aktien aus dem Finanzwesen gibt. In diesem Report beschränken wir uns aber auf 15 besonders spannende Finanz-Aktien. Da stellt sich natürlich die Frage, nach welchen Kriterien wurden diese 15 Aktien überhaupt ausgesucht? Im Fokus stehen hierbei vor allem meine Aktienkönig-Bewertungsmodelle.
Der Dauerläufer-Check hilft dabei Aktien zu finden, die bereits seit Jahren und Jahrzehnten zu den größten Gewinnern an der Börse gehören. Diese Aktien überzeugen langfristig mit einer Outperformance zum Gesamtmarkt sowie einem starken und gleichzeitig stabilen Umsatz- und Gewinnwachstum.
Mit dem Dividenden-Check werden Aktien gefunden, die eine attraktive Dividendenrendite sowie ein stabiles und kontinuierliches Dividendenwachstum verzeichnen. Und der Fundamental-Check ist in der Lage Aktien ausfindig zu machen, die nach diversen fundamentalen Kriterien (wie beispielsweise hohe Rentabilität, hohe Margen, gute Finanzierungsstruktur, stabiles Wachstum, faire Bewertung) überzeugen können.
Im ersten Schritt habe ich aus dem S&P 500 und Stoxx600 alle Finanz-Aktien nach diesen drei Modellen bewertet. Damit es eine Aktie in diesen Report schafft, muss sie mindestens nach einem dieser drei Modelle auf eine sehr gute Bewertung kommen. Noch besser ist es natürlich, wenn sie gleich in mehreren Modellen überzeugen kann.
Im zweiten Schritt geht es darum, die einzelnen Aktien einer Chartanalyse zu unterziehen. Hierbei wird vor allem sichergestellt, dass die Aktie nicht in einem Abwärtstrend gefangen ist. Es bringt dir nämlich nichts ein vermeintlich gutes Unternehmen zu kaufen, wenn die Aktie seit Jahren auf der Stelle tritt oder gar einen Abwärtstrend verzeichnet. Im dritten und letzten Schritt wird eine Aktie noch hinsichtlich ihrer aktuellen Bewertung auf Basis des KGV (Kurs-Gewinn-Verhältnis) im historischen Vergleich untersucht. Im Idealfall weist die Aktie hiernach eine faire Bewertung auf.
Das Ergebnis dieses dreistufigen Analyseprozesses ist die Auswahl an 15 Top Finanz-Aktien, die ich dir nun vorstelle. Beachte bitte, dass es sich hierbei nicht um eine abschließende Liste handelt. Es gibt auch noch weitere aussichtsreiche Finanzaktien. Nur weil eine Finanz-Aktie nicht in diesem Report enthalten ist, ist sie natürlich nicht gleich schlecht. Ich wollte die Auswahl aber bewusst auf 15 Aktien begrenzen.
Die 15 Top Finanz-Aktien
BlackRock
| ISIN | WKN | US09247X1019 | 928193 |
| Marktkapitalisierung | 161.253 Mio. USD |
| Land | USA |
| Sektor | Finanzen |
| Industrie | Kapitalmärkte |
| Performance | Kursveränderung | mit Dividenden |
|---|---|---|
| Letzte 5 Jahre (p.a.) | 17,7% | 20,8% |
| Letzte 10 Jahre (p.a.) | 12,4% | 15,2% |
| Letzte 20 Jahre (p.a.) | 14,3% | 16,9% |
BlackRock ist einer der größten Vermögensverwalter der Welt. Stand Juni 2024 belief sich das verwaltete Vermögen auf rund 10,6 Billionen USD. Das Unternehmen bietet eine breite Palette an Dienstleistungen rund um die Vermögensverwaltung an, darunter aktive Strategien in Aktien, Anleihen und Immobilien, aber auch Private Equity. Außerdem ist BlackRock der weltweit führende Anbieter im Bereich passiver Investments. Dieses Segment bedient der Konzern mit der iShares-Sparte.
Aktienkönig Punktemodelle für BlackRock
| Trend-Check: 4 / 7 | Fundamental-Check: 11 / 15 |
| Dividenden-Check: 9 / 10 | Dauerläufer-Check: 8 / 10 |
Dividenden-Check im Detail für BlackRock
BlackRock erzielt im Dividenden-Check aktuell 9 von 10 Punkten. Den Punkt bei der Dividendenrendite mit 2,0% erzielt die Aktie aktuell allerdings nur noch knapp. Die Ausschüttungsquote liegt mit 50% exakt innerhalb der erlaubten Spanne von 25% bis 75%. Das zeigt, dass mit Blick auf Dividendensteigerungen hier auch noch ausreichend Potenzial vorhanden ist.
Die Vorgabe, dass die Dividende die letzten zehn Jahre mindestens neun Mal erhöht wurde, erfüllt BlackRock ohne Probleme. Das Unternehmen steigert seine Dividende seit 14 Jahren regelmäßig. Sehr zufriedenstellend ist auch das Dividendenwachstum von jeweils über 10% pro Jahr über die letzten fünf und zehn Jahre.
Mit Blick auf die Rendite konnte BlackRock die letzten fünf Jahre überzeugen. Die jährliche Rendite liegt bei +20% und damit klar über der eines ohnehin starken S&P 500. Beide Werte werden hier jeweils inklusive Dividenden betrachtet. Einen Punkt verliert BlackRock im Dividenden-Check aufgrund des hohen maximalen Drawdowns von -42% über die letzten fünf Jahre.
Chartanalyse für BlackRock
Die Aktie von BlackRock bewegt sich seit 2015 größtenteils in dem hier gezeigten Aufwärtstrendkanal (blau gefärbt). Im Corona-Crash ist die Aktie kurzzeitig nach unten aus diesem Kanal ausgebrochen. Anschließend ist die Aktie von BlackRock heiß gelaufen und hat den Aufwärtstrendkanal 2021 nach oben verlassen. Die Konsequenz dieses zu starken Kursanstiegs war eine deutliche Korrektur im Jahr 2022.
Nach einer starken Kursentwicklung in den letzten Wochen nähert sich die Aktie von BlackRock inzwischen wieder der oberen Begrenzung des Aufwärtstrendkanals. Wie die Vergangenheit zeigt, besteht kurzfristig aber auf jeden Fall Potenzial dieses Niveau zu überwinden. Wichtig war zuletzt auch, dass es der Aktie gelungen ist ihr Allzeithoch von 973 USD (lila) zu überwinden. Dieses dient nun als erste Unterstützung.
Im Falle einer ausgedehnteren Korrektur bietet das Niveau von rund 845 USD (orange) einen sehr guten Support und gleichzeitig auch eine attraktive Einstiegsgelegenheit. Ausgehend vom aktuellen Niveau ist hierfür aber eine Korrektur von -15% erforderlich, die in den kommenden Wochen eher nicht zu erwarten ist.
Historische Bewertung auf Basis des KGV
Das KGV von BlackRock liegt aktuell bei 25. Damit ist die Aktie im Vergleich zu den letzten Jahren nun nicht mehr ganz günstig. Das durchschnittliche KGV der letzten zehn Jahre liegt bei 19,8 und das der letzten 20 Jahre bei 23,1. Nachdem die Aktie vor einigen Monaten noch günstig bewertet war, hat sich das nach dem starken Kursanstieg der letzten Monate nun geändert. Überbewertet ist BlackRock nach wie vor nicht, ein wirkliches Schnäppchen kannst du hier zurzeit allerdings auch nicht machen.
Fazit zu BlackRock
Die Aktie von BlackRock ist eine attraktive Dividendenaktie. Die geringe Dividendenrendite von 2,0% ist vor allem auf den starken Kursanstieg der letzten Monate zurückzuführen. Überzeugen konnte BlackRock aber zuletzt mit einem sehr stabilen Dividendenwachstum. Für einen Einstieg ist die Aktie aktuell nicht mehr ganz günstig. Sollte in den kommenden Wochen eine Korrektur stattfinden, solltest du die Aktie aber nicht aus den Augen verlieren.
Allianz
| ISIN | WKN | DE0008404005 | 840400 |
| Marktkapitalisierung | 119.200 Mio. EUR |
| Land | Deutschland |
| Sektor | Finanzen |
| Industrie | Versicherungen |
| Performance | Kursveränderung | mit Dividenden |
|---|---|---|
| Letzte 5 Jahre (p.a.) | 6,9% | 12,6% |
| Letzte 10 Jahre (p.a.) | 9,8% | 15,1% |
| Letzte 20 Jahre (p.a.) | 6,9% | 11,5% |
Die Allianz zählt zu den weltweit größten Versicherungs- und Finanzdienstleistern. Neben einer breiten Palette an Versicherungsprodukten bietet die Allianz auch Produkte zur Vermögensverwaltung an. Fast 50% der Umsätze erwirtschaftet die Allianz mit Lebens- und Krankenversicherungen. Die Umsätze sind global äußerst gut verteilt. Gegründet wurde die Allianz bereits im Jahr 1890.
Aktienkönig Punktemodelle für die Allianz
| Trend-Check: 6 / 7 | Fundamental-Check: 10 / 15 |
| Dividenden-Check: 9 / 10 | Dauerläufer-Check: 5 / 10 |
Dividenden-Check im Detail für die Allianz
Die Allianz kann im Dividenden-Check mit 9 von 10 Punkten überzeugen. Besonders attraktiv ist die hohe Dividendenrendite von 4,5% bei einer gleichzeitig moderaten Ausschüttungsquote von 60%. Auch das Dividendenwachstum von 9,7% über die letzten zehn Jahre ist äußerst stark. Die letzten zehn Jahre hat die Allianz die Dividende neun Mal erhöht. Eine Senkung gab es in dieser Zeit allerdings nicht, im Jahr 2020 hat der Konzern die Dividende konstant gelassen.
Lediglich beim maximalen Drawdown lässt die Allianz einen Punkt liegen. Über die letzten fünf Jahre hat die Allianz einen maximalen Drawdown von -42% verzeichnet und sich damit deutlich risikoreicher gezeigt als der DAX mit einem maximalen Drawdown von -35%. Auf der anderen Seite überzeugt die Aktie der Allianz dafür mit einer höheren Rendite im Vergleich zum DAX. Die Allianz legte über die letzten fünf Jahre inklusive Dividenden um +12,3% pro Jahr zu, der DAX um +8,8%.
Chartanalyse für die Allianz
Die Aktie der Allianz hat sich lange Zeit unter größeren Schwankungen eher seitwärts bewegt. Angesichts der hohen Dividendenrendite war das weniger problematisch, da Allianz-Aktionäre auch so eine gute Rendite erzielt haben. Seit Herbst 2022 befindet sich die Allianz in einem starken mittelfristigen Aufwärtstrend (hellblaue Trendlinie). Wichtig war, dass Ende 2023 der Sprung über den Widerstand bei 232 Euro gelungen ist (lila). Hier lagen diverse markante Hochpunkte der letzten vier Jahre. Seitdem hat sich der Aufwärtstrend noch einmal beschleunigt.
Nach einer Korrektur zwischen April und Juli und einer Stabilisierung knapp oberhalb des Niveaus von 232 Euro hat die Allianz ihren Aufwärtstrend wieder deutlich beschleunigt. Mit der Bodenbildung Anfang August hat die Allianz im Bereich von 239 Euro (orange) auch noch eine weitere Unterstützung ausgebildet. Das Niveau zwischen 232 und 239 Euro ist langfristig betrachtet somit besonders wichtig.
Das bisherige Jahreshoch von 280 Euro (blau) konnte die Allianz kürzlich ohne Probleme überwinden. Dieses Niveau dient nun als erste Unterstützung. Ein Rückgang in diesen Bereich bietet sich bereits für einen Kauf an.
Historische Bewertung auf Basis des KGV
Das KGV der Allianz liegt aktuell bei 13 und somit nur knapp über dem historischen Durchschnitt. Das durchschnittliche KGV der letzten 20 Jahre liegt bei 11. Schön zu sehen ist, dass sich das KGV der Allianz langfristig auch in etwa auf diesem Niveau bewegt. Solange das KGV also in der Nähe von 11 ist, ist die Aktie als fair bewertet einzustufen. Sicherlich wurden die letzten Jahre auch mal günstigere Bewertungen erzielt. Ein KGV von unter 10 erreicht die Allianz allerdings in der Regel nur, wenn es am Gesamtmarkt unruhig wird.
Fazit zur Allianz
Mit 9 von 10 Punkten im Dividenden-Check ist die Allianz eine der besten Dividendenaktien Deutschlands beziehungsweise auch Europas. Die Aktie bietet eine attraktive Kombination aus hoher Dividendenrendite und gleichzeitig hohem Dividendenwachstum. Langfristig befindet sich die Aktie nach wie vor in einem stabilen Aufwärtstrend.
Fiserv
| ISIN | WKN | US3377381088 | 881793 |
| Marktkapitalisierung | 113.585 Mio. USD |
| Land | USA |
| Sektor | Finanzen |
| Industrie | Sonstige Finanzdienstleistungen |
| Performance | Kursveränderung | mit Dividenden |
|---|---|---|
| Letzte 5 Jahre (p.a.) | 13,3% | 13,3% |
| Letzte 10 Jahre (p.a.) | 20,2% | 20,2% |
| Letzte 20 Jahre (p.a.) | 16,9% | 16,9% |
Bei Fiserv handelt es sich um ein Finanzdienstleistungsunternehmen, das Technologielösungen für Banken, Broker, Kreditgenossenschaften, Händler und andere Unternehmen bereitstellt. Fiserv bietet innovative Produkte und Dienstleistungen für die Verarbeitung von Zahlungen in verschiedenen Formen (Debit- und Kreditkarten, mobile Zahlungen, etc.), Kontoeröffnungs- und Kreditvergabeprozesse sowie die Abwicklung von Transaktionen im E-Commerce.
Aktienkönig Punktemodelle für Fiserv
| Trend-Check: 7 / 7 | Fundamental-Check: 11 / 15 |
| Dividenden-Check: 3 / 10 | Dauerläufer-Check: 10 / 10 |
Dauerläufer-Check im Detail für Fiserv
Fiserv erzielt im Dauerläufer-Check die Höchstpunktzahl von 10 Punkten. Über die letzten zehn Jahre hat die Aktie zum S&P 500 eine beeindruckende jährliche Outperformance von 8%-Punkten verzeichnet. Gleichzeitig liegt die Volatilität über die letzten 20 Jahre mit 23,7% auf einem absolut akzeptablen Niveau. Der maximale Drawdown fällt mit -49% sogar geringer aus als der des S&P 500.
Das jährliche Umsatzwachstum der letzten zehn Jahre beläuft sich auf 15% pro Jahr und weist eine sehr hohe Stabilität auf. Fiserv ist also in der Lage seine Umsätze von Jahr zu Jahr sehr gleichmäßig zu steigern. Die Gewinne weisen mit +17% pro Jahr sogar ein noch stärkeres Wachstum auf. Die Stabilitätsrate fällt mit 78% hier zwar etwas geringer aus, absolut betrachtet handelt es sich hierbei nach wie vor um ein hohes Niveau, das auf eine hohe Gewinnkontinuität hindeutet.
Chartanalyse für Fiserv
Würden wir für Fiserv einen Chart über die letzten 20 Jahre betrachten, würde deutlich werden in was für einem stabilen langfristigen Aufwärtstrend sich die Aktie befindet. Einzige Ausnahme war hierbei der Zeitraum zwischen 2020 und 2022, in der die Aktie eine längere Seitwärtsbewegung vollzogen hat. Da damit auch der langfristige Trend eine Unterbrechung erlebt hat, richtet sich der Blick nun auf den neu gebildeten mittelfristigen Aufwärtstrend, welcher durch die hellblaue Trendlinie gekennzeichnet wird.
Gerade die letzten Monate hat die Aktie von Fiserv den Aufwärtstrend aber nochmal beschleunigt, was dazu geführt hat, dass sich mit der orangefarbenen Trendlinie eine steilere Trendlinie ausgebildet hat. Beachten solltest du allerdings, dass diese Trendlinie noch auf eine Bestätigung wartet.
Die erste kleine Unterstützung findet sich bei 170 USD (lila). Hier lag vor wenigen Wochen der letzte markante Tiefpunkt. Längerfristig betrachtet spielt das Niveau von 146 USD (blau) eine wichtige Rolle. Hier liegen diverse Tiefpunkte der letzten Monate. Solange die Aktie von Fiserv über diesem Niveau liegt, ist langfristig alles in Ordnung.
Aufgrund des starken Kursanstiegs der letzten Wochen ist die Aktie von Fiserv nun allerdings etwas heiß gelaufen. Hast du Angst hier einen weiteren Anstieg zu verpassen, solltest du auf dem aktuellen Kursniveau aber erstmal nur eine kleine Position eröffnen und im Falle einer Korrektur Aufstockungen vornehmen.
Historische Bewertung auf Basis des KGV
Nach einer Phase einer astronomisch hohen Bewertung im Jahr 2021 mit einem KGV von über 80 hat die Aktie von Fiserv anschließend einen längeren Seitwärtstrend verzeichnet und diese hohe Bewertung schrittweise abgebaut. Mit einem aktuellen KGV von rund 34 ist die Aktie zwar nicht günstig, trotz des starken Kursanstiegs liegt aber auch keine Überbewertung vor. Zum Vergleich: das durchschnittliche KGV der letzten 20 Jahre liegt bei 29,4 und das der letzten zehn Jahre bei 39,5. Letzteres ist allerdings durch die hohen Bewertungen in den Jahren 2020 und 2021 etwas verzerrt.
Fazit zu Fiserv
Fiserv überzeugt mit 10 von 10 Punkten im Dauerläufer-Check und ist somit eine attraktive Aktie im Rahmen einer Dauerläufer-Strategie. Zwischen 2020 und 2022 hat die Aktie zwar eine Seitwärtsbewegung durchgemacht, dem vorausgegangen war allerdings auch eine viel zu hohe Bewertung. Inzwischen hat die Aktie wieder ein deutlich attraktiveres KGV erreicht. Langfristig ist der Aufwärtstrend voll intakt, kurzfristig ist die Aktie allerdings heiß gelaufen.
Du möchtest weiterlesen und herausfinden, welches die zwölf weiteren Top Finanz-Aktien sind?
Dieser Beitrag ist exklusiv für Aktienkönig-Premium-Mitglieder.
Haftungsausschluss
Alle in diesem Beitrag dargestellten Informationen dienen ausschließlich der Information und stellen keine Anlageberatung oder Finanzanalyse im Sinne des WpHG dar. Es werden keine Empfehlungen bezüglichen einzelner Wertpapiere abgegeben. Insbesondere die Vorstellung einzelner Aktien spiegelt die persönliche Meinung des Verfassers wider und ist keinesfalls als Aufforderung zum Kauf oder Verkauf zu interpretieren. Auch alle weiteren Informationen sind keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf bestimmter Wertpapiere. Jeder Anleger, der die zur Verfügung gestellten Informationen nutzt, handelt selbstbestimmt und trägt somit die Verantwortung für sein Handeln und die daraus resultierenden Gewinne oder Verluste. Jedes Investment in Aktien ist mit Risiken behaften, die auch zu einem Totalverlust führen können.
Es besteht die Möglichkeit, dass in diesem Beitrag erwähnten Wertpapiere gleichzeitig im Besitz des Verfassers sind. Dadurch entstehende Interessenkonflikte können nicht ausgeschlossen werden. Alle Informationen wurden sorgfältig recherchiert. Eine Garantie oder Haftung für die Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der zur Verfügung gestellten Informationen und Daten kann jedoch nicht übernommen werden.
Weitere Informationen hierzu findest du unter: https://aktienkoenig.de/haftungsausschluss/