Ziel dieses Reports: 15 Top Dividenden Aktien
In diesem Report stelle ich dir 15 aussichtsreiche Dividendenaktien vor. Wie du sehen wirst, geht es dabei aber nicht einfach darum, Aktien mit einer besonders hohen Dividendenrendite zu suchen. Eine gute Dividendenaktie muss viel mehr mitbringen als eine hohe Dividendenrendite. Im folgenden Abschnitt erfährst du was gute Dividendenaktien ausmacht. Anschließend erläutere ich dir, wie die für diesen Report ausgewählten Dividendenaktien gefunden wurden. Darauf aufbauend gibt es natürlich die Übersicht über die 15 Top Dividenden-Aktien.
Bei der Vorstellung der 15 Dividenden-Aktien bekommst du zunächst einen kurzen Überblick über das Unternehmen, anschließend wird die Aktie einer ausführlichen Bewertung im Aktienkönig-Dividenden-Check unterzogen. In einer Chartanalyse gehe ich auf wichtige Kursniveaus ein und zeige dir, wann die jeweilige Aktie kaufenswert ist. Abschließend wird für jede Aktie die Entwicklung des KGVs und die Dividendenrendite im Zeitverlauf analysiert.
Viel Spaß beim Lesen.
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Wieso die Dividendenrendite allein nicht weiterhilft
Die Dividendenrendite einer Aktie reicht bei Weitem nicht aus, um eine Aussage darüber treffen zu können, ob eine Aktie eine gute Dividenden-Aktie ist. Dass eine Aktienauswahl allein auf Basis der Höhe der Dividendenrendite nicht unbedingt erfolgreich ist, habe ich in einem anderen Artikel auch schon einmal thematisiert: Aktien mit hoher Dividendenrendite kaufen – lohnt sich das?
Um dir zu zeigen, wieso eine Aktie nur aufgrund einer hohen Dividendenrendite keine gute Dividendenaktie ist, schauen wir uns direkt ein Beispiel an: und zwar die Aktie von Bayer. Dass Bayer seit Jahren ein Sorgenkind an der Börse ist, ist kein Geheimnis. Womit Bayer die letzten Jahre dennoch überzeugen konnte, war eine hohe Dividendenrendite. Ende 2023 lag die Dividendenrendite von Bayer sogar bei über 8%. Diese hohe Dividendenrendite ist allerdings nicht auf starke Dividendensteigerungen, sondern auf einen großen Einbruch des Aktienkurses zurückzuführen. Würden wir nur nach der Höhe der Dividendenrendite gucken und danach Dividendenaktien auswählen, wäre Bayer also ein heißer Kandidat gewesen.
Kritisch war bei Bayer aber bereits eine Dividendenkürzung für das Geschäftsjahr 2020. Infolge eines Milliardenverlustes wurde die Dividende damals von 2,80 Euro auf 2,00 Euro je Aktie gekürzt. Dass Bayer trotz des hohen Verlustes dennoch eine hohe Dividende gezahlt hat, führte auch zu einer negativen Ausschüttungsquote. Im Folgejahr kehrte Bayer zwar wieder in die Gewinnzone zurück, das Unternehmen hat allerdings mehr Dividende ausgeschüttet als es in diesem Jahr verdient hat, wodurch die Ausschüttungsquote bei über 100% lag. So schön die hohe Dividendenrendite bei Bayer auch war, es gab bereits einige Warnzeichen.
Für 2024 hat Bayer die Dividende von zuvor 2,40 Euro je Aktie auf magere 0,11 Euro je Aktie gekürzt. Dadurch ist die Dividendenrendite von 8% auf 0,5% eingebrochen. Dieses Beispiel soll dir zeigen, dass eine hohe Dividendenrendite allein keine gute Dividendenaktie ausmacht. Die folgende Abbildung zeigt dir, wie sich die Dividende je Aktie und die Dividendenrendite der Bayer-Aktie über die letzten zehn Jahre entwickelt haben:
Worauf es bei guten Dividenden Aktien ankommt
Die Höhe der Dividendenrendite ist nur ein Kriterium, das du betrachten solltest, wenn es darum geht gute Dividendenaktien zu finden. Wie du am Beispiel eben gesehen hast, kann ein Unternehmen seine Dividende aber auch drastisch kürzen, was auch die Dividendenrendite einbrechen lässt. Natürlich kann niemand in die Zukunft schauen und solch eine Dividendenkürzung kann auch bei jeder anderen Aktie vorkommen. Es gibt aber Kennzahlen, die du betrachten kannst, die dir dabei helfen dieses Risiko deutlich zu reduzieren.
Eine ausführliche Checkliste, welche Kennzahlen du betrachten solltest, findest du im Artikel zum Aktienkönig-Dividenden-Check. Der Dividenden-Check wertet zehn Kennzahlen aus und kann so auf Basis unterschiedlicher Kriterien eine Aussage darüber treffen, ob eine Aktie eine gute Dividendenaktie ist. An dieser Stelle möchte ich dir den Artikel zum Dividenden-Check kurz zusammenfassen und ein paar Kennzahlen vorstellen, auf die du neben der Dividendenrendite außerdem achten solltest, wenn du gute Dividendenaktien finden möchtest.
Dividendenwachstum: Aktien steigen langfristig. Damit auch die Dividendenrendite einer Aktie auf einem attraktiven Niveau bleibt, müssen die Dividenden folglich auch steigen. Im Dividenden-Check lautet die Vorgabe deshalb, dass das Dividendenwachstum über die letzten fünf und zehn Jahre jeweils mindestens 5% pro Jahr betragen muss.
Ausschüttungsquote: Die Ausschüttungsquote gibt das Verhältnis aus der gezahlten Dividende und dem erzielten Gewinn an. Die Ausschüttungsquote sollte weder zu hoch noch zu niedrig sein. Eine Ausschüttungsquote von über 100% zeigt, dass das Unternehmen im letzten Geschäftsjahr mehr Dividenden ausgeschüttet hat, als es an Gewinn erwirtschaftet hat. Langfristig kann das nicht funktionieren. Eine gesunde Ausschüttungsquote liegt zwischen 25% und 75%.
Maximaler Drawdown: Von Dividendenaktien soll eine gewisse Stabilität ausgehen. Daher ist es zu begrüßen, wenn auch die Kursentwicklung einer guten Dividendenaktie ohne große Schwankungen oder Kurseinbrüche auskommt. Im Dividenden-Check wird hierfür der maximale Drawdown über die letzten fünf Jahre im Vergleich zum Gesamtmarkt analysiert. Nur Aktien, deren Drawdowns in einem überschaubaren Ausmaß sind, können hier einen Punkt erzielen.
Du siehst also, eine gute Dividendenaktie zeichnet sich durch weitaus mehr Kriterien aus als einfach nur eine hohe Dividendenrendite. Wie gesagt: Möchtest du tiefer in das Thema Bewertung von Dividendenaktien einsteigen, wirf gerne einen Blick in meinen Artikel zum Dividenden-Check.
Wie die Dividenden Aktien in diesem Report ausgewählt wurden
Du kennst nun bereits ein paar Kennzahlen, auf die es ankommt, damit sich gute Dividenden-Aktien finden lassen. Wie wurden die Dividenden-Aktien für diesen Report nun aber genau ausgewählt? Hierbei handelt es sich um einen dreistufigen Prozess.
Im ersten Schritt kommt mein Dividenden-Check zur Anwendung. Der Dividenden-Check bewertet Aktien auf Basis von zehn Kennzahlen hinsichtlich ihrer Qualitäten als Dividendenaktie. Ich habe diesen Check für die Aktien des S&P 500, Stoxx600 sowie des DAX, MDAX und SDAX durchgeführt – das geht zum Glück alles automatisiert. Damit eine Aktie überhaupt für die weitere Analyse infrage kommt, muss sie im Dividenden-Check mindestens 8 von 10 Punkten erreichen. Du wirst bei der Vorstellung der Aktien auch feststellen, dass die viele Aktien nur 8 oder 9 Punkte im Dividenden-Check erreicht haben. Das liegt einfach daran, weil aktuell nur sehr wenig Aktien 10 Punkte im Dividenden-Check erzielen. Somit sind bereits 8 oder 9 Punkte ein sehr gutes Ergebnis.
Anschließend wird im zweiten Schritt eine schnelle Chartanalyse durchgeführt. Bei der Chartanalyse geht es darum herauszufinden, zu welchem Kursniveau sich der Einstieg besonders lohnt. So kann auch sichergestellt werden, dass die Aktie aktuell nicht heiß gelaufen ist. Außerdem lassen sich Unterstützungen und Widerstände aufspüren, die in den kommenden Monaten wichtig werden können.
Abschließend erfolgt im dritten Schritt eine Analyse der aktuellen Bewertung im historischen Vergleich sowie eine detaillierte Auswertung der Dividendenhistorie. Es bringt uns schließlich nichts eine gute Dividendenaktie zu kaufen, die aktuell massiv überbewertet ist. Mit dieser Analyse werden also alle Aktien aussortiert, die eine massive Überbewertung aufweisen. Anschließend wird noch die Entwicklung der Dividendenrendite sowie die gezahlte Dividende der letzten zehn Jahre betrachtet. So kann sichergestellt werden, dass die Dividende auch möglichst gleichmäßig wächst und die Dividendenrendite langfristig auf einem attraktiven Niveau liegt.
Das Ergebnis dieses dreistufigen Analyseprozesses ist die Auswahl an 15 Top Dividenden-Aktien, die ich dir nun vorstelle.
Die 15 Top Dividenden-Aktien
Allianz
| ISIN | WKN | DE0008404005 | 840400 |
| Marktkapitalisierung | 135.506 Mio. EUR |
| Land | Deutschland |
| Sektor | Finanzen |
| Industrie | Versicherungen |
| Performance | Kursveränderung | mit Dividenden |
|---|---|---|
| Letzte 5 Jahre (p.a.) | 17,7% | 23,5% |
| Letzte 10 Jahre (p.a.) | 8,7% | 14,1% |
| Letzte 20 Jahre (p.a.) | 6,8% | 11,7% |
Die Allianz zählt zu den weltweit größten Versicherungs- und Finanzdienstleistern. Neben einer breiten Palette an Versicherungsprodukten bietet die Allianz auch Produkte zur Vermögensverwaltung an. Fast 50% der Umsätze erwirtschaftet die Allianz mit Lebens- und Krankenversicherungen. Die Umsätze sind global äußerst gut verteilt. Gegründet wurde die Allianz bereits im Jahr 1890.
Aktienkönig Punktemodelle für die Allianz
| Trend-Check: 7 / 8 | Fundamental-Check: 6 / 10 |
| Dividenden-Check: 10 / 10 | Dauerläufer-Check: 7 / 10 |
Dividenden-Check für die Allianz
Die Allianz ist eine der wenigen Aktien, die im Dividenden-Check die Höchstpunktzahl von 10 Punkten holt. Besonders attraktiv ist die hohe Dividendenrendite von 4,4% bei einer gleichzeitig moderaten Ausschüttungsquote von 61%. Auch das Dividendenwachstum von +10% über die letzten zehn Jahre ist äußerst stark. Die letzten zehn Jahre hat die Allianz die Dividende neun Mal erhöht. Eine Senkung gab es in dieser Zeit nicht, im Jahr 2020 hat der Konzern die Dividende konstant gelassen.
Ein weiteres Qualitätsmerkmal als Dividendenaktie ist die Tatsache, dass die minimale Dividendenrendite der letzten fünf Jahre bei 3,8% liegt. Das zeigt auch nochmal, dass die Allianz ein sehr zuverlässiger Dividendenzahler ist. Auch bei den Kennzahlen, die nicht im direkten Zusammenhang mit der Dividende stehen, kann die Allianz überzeugen. Über die letzten fünf Jahre lag die Rendite bei +23,6% pro Jahr, was einer deutlichen Outperformance zum DAX entspricht. Auch der maximale Drawdown liegt mit -26% in dieser Zeit auf einem absolut akzeptablen Niveau.
Chartanalyse für die Allianz
Seit Ende 2022 befindet sich die Aktie der Allianz in einem sehr stabilen Aufwärtstrend. Die Jahre zuvor hat die Aktie hingegen größere Schwankungen verzeichnet und tendierte längere Zeit seitwärts, was angesichts der hohen Dividendenrendite aber auch kein großes Problem war. Seit über zwei Jahren weist die Aktie aber eine attraktive Kombination aus stabilem Aufwärtstrend und einer hohen Dividendenrendite auf. Der mittelfristige Aufwärtstrend kommt sehr gut durch die hellblaue Aufwärtstrendlinie zum Ausdruck. Diese verläuft aktuell bei rund 295 Euro. Auf diesem Niveau hat sich die Aktie vor wenigen Wochen erfolgreich gefangen, als es am Gesamtmarkt turbulent zuging.
Inzwischen konnte die Allianz ihre Verluste wieder vollständig ausgleichen und hat ihr letztes Hoch wieder einmal ohne Probleme überschritten. Neben der hellblauen Aufwärtstrendlinie finden sich wichtige Unterstützungen bei 304 Euro (lila) sowie 280 Euro (grün). Selbst bei einem Bruch der Trendlinie wäre der langfristige Aufwärtstrend noch nicht gebrochen, solange die Allianz über dem Niveau von 240 Euro (orange) notiert. Ausgehend vom aktuellen Kursniveau würde das allerdings einem Verlust von rund -35% entsprechen, was in einem normalen Marktumfeld sehr unwahrscheinlich ist.
Historische Bewertung nach dem KGV
Das KGV der Allianz liegt aktuell bei 14,0 und damit leicht über dem Durchschnitt der letzten zehn und 20 Jahre, welcher bei 11,9 beziehungsweise 11,0 liegt. Eine kritische Überbewertung liegt damit aber keinesfalls vor. Ohnehin ist die Bewertung nach dem starken Kursanstieg der letzten Monate nach wie vor auf einem absolut akzeptablen Niveau. Dennoch musst du beachten, dass die Bewertung nicht mehr günstig ist. 2022 hat die Allianz mit einem KGV von knapp 20 zwar eine deutlich höhere Bewertung erreicht, diese ist aber nicht auf eine Rallye bei der Aktie, sondern einen Gewinnrückgang für das Geschäftsjahr damals zurückzuführen.
Analyse der Dividende
Die Aktie der Allianz ist eine der attraktivsten Dividendenaktien. Die Dividendenrendite lag die letzten zehn Jahre fast nie unter 4%. Auch aktuell kann eine Dividendenrendite von 4,4% überzeugen. Als Dividendenaktie ist die Allianz außerdem aufgrund ihres Dividendenwachstums attraktiv. Nur nach dem Krisenjahr 2020 hat die Allianz die Dividende nicht erhöht, sondern lediglich konstant gehalten. Ansonsten gab es die letzten zehn Jahre stets eine Steigerung. Das durchschnittliche Dividendenwachstum über die letzten zehn Jahre liegt bei +10% pro Jahr.
Fazit zur Allianz
Die Allianz ist mit 10 von 10 Punkten im Dividenden-Check eine der besten Dividenden-Aktien. Neben einer hohen und vor allem stabilen Dividendenrendite überzeugt die Allianz mit einem gleichmäßigen Dividendenwachstum. Außerdem weist die Allianz aktuell einen sehr stabilen und starken Aufwärtstrend auf und ist damit eine attraktive Kombination einer zuverlässigen Dividendenaktie sowie einer Aktie mit hoher Dynamik. Die Bewertung ist mit einem KGV von über 14 inzwischen allerdings im historischen Vergleich nicht mehr günstig. Ein erster Kauf ist aber dennoch möglich.
Snap-On
| ISIN | WKN | US8330341012 | 853887 |
| Marktkapitalisierung | 16.793 Mio. USD |
| Land | USA |
| Sektor | Industriegüter |
| Industrie | Maschinen |
| Performance | Kursveränderung | mit Dividenden |
|---|---|---|
| Letzte 5 Jahre (p.a.) | 20,0% | 23,2% |
| Letzte 10 Jahre (p.a.) | 7,4% | 9,9% |
| Letzte 20 Jahre (p.a.) | 11,9% | 14,5% |
Snap-on ist in der Herstellung und dem Vertrieb von Werkzeugen tätig. Zu den Produkten des Unternehmens gehören beispielsweise Handwerkzeuge wie Schraubenschlüssel, Zangen und Sägen, Elektrowerkzeuge wie Bohrmaschinen und Schleifmaschinen sowie Diagnose- und Messgeräte.
Den größten Umsatzanteil macht das Segment Werkzeuge mit rund 50% aus, gefolgt vom Verkauf von Industrieausrüstungen mit 24%. In dieses Segment fällt der Verkauf von Reifenmontagegeräten, Hebebühnen oder auch Batterieladegeräten. Weitere 20% der Umsätze entfallen auf den Verkauf von Diagnosegeräten und zugehöriger Software. Mit einem Umsatzanteil von über 70% ist der Heimatmarkt USA der wichtigste Absatzmarkt für das Unternehmen.
Aktienkönig Punktemodelle für Snap-on
| Trend-Check: 4 / 8 | Fundamental-Check: 10 / 10 |
| Dividenden-Check: 10 / 10 | Dauerläufer-Check: 6 / 10 |
Dividenden-Check für Snap-on
Snap-on erzielt im Dividenden-Check 10 von 10 Punkten. Die Dividendenrendite liegt mit 2,4% zwar auf einem eher moderaten Niveau, dafür zeigt eine Ausschüttungsquote von nur 42%, dass hier reichlich Spielraum für Dividendensteigerungen besteht. Auch eine durchschnittliche Dividendenrendite von 2,3% über die letzten zehn Jahre signalisiert aber, dass du bei Snap-on keine außerordentlich hohen Ausschüttungen erwarten darfst.
Dafür überzeugt Snap-on aber mit einem hohen Dividendenwachstum von +15% pro Jahr über die letzten fünf und zehn Jahre. Außerdem hat das Unternehmen in den letzten zehn Jahren die Dividende jedes Jahr angehoben. Und seit fast 40 Jahren gab es keine Dividendensenkung. Auch die Performance der Aktie kann überzeugen. Während die jährliche Rendite über die letzten fünf Jahre auf starke +24% pro Jahr kommt, liegt der maximale Drawdown bei nur -21%. Das macht die Aktie von Snap-on zu einem soliden Investment.
Chartanalyse für Snap-on
Langfristig betrachtet verzeichnet die Aktie von Snap-on einen starken Aufwärtstrend, welcher kurz- bis mittelfristig allerdings immer wieder von Seitwärtsbewegungen unterbrochen wird. Die letzte Seitwärtsbewegung hat die Aktie zwischen Mitte 2023 und Herbst 2024 verzeichnet. Nach einem starken Quartalsbericht (veröffentlicht Mitte Oktober 2024) hat die Aktie von Snap-on an Fahrt gewonnen und dabei den Widerstand in Form ihres bisherigen Allzeithochs von knapp 300 USD (lila) nachhaltig überwunden. Dieses Niveau hat sich vor wenigen Wochen als wichtige Unterstützung erwiesen.
Die graue Aufwärtstrendlinie hat die Aktie von Snap-on zwar nicht halten können, diese verlief aber ohnehin sehr steil und ist langfristig nicht zu halten gewesen. Wichtig wird nun der orange markierte Bereich zwischen 327 und 338 USD. Aktuell muss sich zeigen, ob die Aktie von Snap-on diesen als Unterstützung zurückerobern kann, oder ob sie daran abprallt. Gelingt es zeitnah nicht dieses Niveau zu überwinden, droht erstmal wieder eine Korrektur in den Bereich von 300 USD (lila). Ein Sprung über dieses Niveau würde wieder neues Potenzial freisetzen, sodass das Allzeithoch von 374 USD (blau) in Angriff genommen werden kann.
Historische Bewertung nach dem KGV
Das KGV von Snap-on liegt aktuell bei rund 17. Verglichen mit dem Durchschnitt der letzten zehn und 20 Jahre handelt es sich dabei um ein absolut faires Bewertungsniveau. Das durchschnittliche KGV der letzten zehn Jahre liegt bei 15,8 und das der letzten 20 Jahre beläuft sich auf 16,7. Der KGV-Chart zeigt zwar auch, dass die Aktie von Snap-on in den letzten Jahren schon für KGVs von unter 15 zu haben war, dennoch ist die aktuelle Bewertung für einen Kauf attraktiv. Hier musst du auch berücksichtigen, dass die Snap-on-Aktie die letzten Monate einen starken Kursanstieg verzeichnet hat und trotzdem keine überzogene Bewertung aufweist.
Analyse der Dividende
Im Dividenden-Chart wird nochmal deutlich, dass die Aktie von Snap-on keine Hoch-Dividendenaktie ist. Die letzten Jahre pendelte die Dividendenrendite um die Marke von 2,5%. Dafür überzeugt Snap-on mit einem hohen und stabilen Dividendenwachstum. Die Dividende wurde die letzten Jahre äußerst gleichmäßig gesteigert und genau das macht die Aktie auch bei einer eher geringen Dividendenrendite zu einer äußerst attraktiven Dividendenaktie.
Fazit zu Snap-on
Die Aktie von Snap-on weist zwar keine besonders hohe Dividendenrendite auf, überzeugt dafür aber mit einem sehr hohen und stabilen Dividendenwachstum, wie der Dividenden-Chart gezeigt hat. Auch fundamental betrachtet ist die Aktie sehr attraktiv. Das zeigt nicht nur die Maximalpunktzahl von 10 Punkten im Fundamental-Check, sondern auch das KGV, welches aktuell auf einem fairen Niveau liegt. Die Aktie ist für ein langfristig ausgelegtes Dividenden-Depot aktuell sehr attraktiv für einen Kauf.
McDonald's
| ISIN | WKN | US5801351017 | 856958 |
| Marktkapitalisierung | 224.742 Mio. USD |
| Land | USA |
| Sektor | Zyklische Konsumgüter |
| Industrie | Hotels, Restaurants & Freizeit |
| Performance | Kursveränderung | mit Dividenden |
|---|---|---|
| Letzte 5 Jahre (p.a.) | 11,3% | 13,9% |
| Letzte 10 Jahre (p.a.) | 12,2% | 15,1% |
| Letzte 20 Jahre (p.a.) | 12,3% | 15,4% |
McDonald’s ist einer der weltweit größten Anbieter von Fast Food. Das Unternehmen ist so aufgestellt, dass die Restaurants entweder direkt durch McDonald’s betrieben werden oder als Franchise-Filialen von unabhängigen Unternehmern bewirtschaftet werden. Etwa 90% der rund 40.000 Filialen von McDonald’s werden nach dem Franchise-System geführt.
Aktienkönig Punktemodelle für McDonald's
| Trend-Check: 5 / 8 | Fundamental-Check: 7 / 10 |
| Dividenden-Check: 9 / 10 | Dauerläufer-Check: 7 / 10 |
Dividenden-Check für McDonald's
McDonald’s erreicht im Dividenden-Check sehr gute 9 Punkte. McDonald’s gehört mit einer Dividendenrendite von 2,2% zwar nicht zu den üppigen Dividendenzahlern, dafür weist das Unternehmen eine sehr gute Dividendenhistorie auf. McDonalds erhöht seine Dividende seit fast 50 Jahren jedes Jahr. Hinzu kommt ein starkes Dividendenwachstum von +7,5% pro Jahr über die letzten fünf und zehn Jahre. Dass das Wachstum über beide Zeiträume gleich hoch ausfällt, zeigt auch nochmal, dass McDonald’s seine Dividende sehr gleichmäßig steigert.
Die Ausschüttungsquote von 60% ist als absolut gesund anzusehen. Dass McDonald’s im Dividenden-Check nicht die Höchstpunktzahl erreicht, liegt an der unterdurchschnittlichen Performance der Aktie in den letzten fünf Jahren. McDonald’s kommt hier auf eine Rendite von gut 14% (inklusive Dividenden), der S&P 500 (Total-Return-Index) jedoch auf 17%. Auch dabei handelt es sich aber um eine sehr attraktive Rendite, vor allem wenn der maximale Drawdown über die letzten fünf Jahre von gerade einmal -17% in Relation gesetzt wird.
Chartanalyse für McDonald's
Langfristig folgt die Aktie von McDonald’s einem sehr stabilen Aufwärtstrend. Hier in der Chartanalyse fällt vor allem der mittelfristige Aufwärtstrendkanal (blau markiert) auf. Diesen hat die Aktie im Sommer 2024 zwar kurzzeitig nach unten durchschritten, dann ist an der Unterstützung von 246 USD (lila) aber schnell eine Stabilisierung gelungen. Solange die Aktie von McDonald’s über diesem Niveau notiert, ist der Aufwärtstrend auch intakt.
Eine erste Unterstützung findet sich bereits im Bereich von 280 USD (grün markiert). Diese ist auf die Aufwärtskurslücke aus dem August 2024 zurückzuführen. Anfang des Jahres hat die Aktie von McDonald’s außerdem erfolgreich auf dieses Niveau korrigiert. Außerdem verläuft hier die untere Begrenzung des mittelfristigen Aufwärtstrendkanals. In der Nähe dieses Niveaus ist die Aktie für einen Kauf besonders interessant.
Ein Einstieg bietet sich aber bereits bei einer kleinen Korrektur auf das Niveau von 300 USD (hellblau) an. Hier liegt das ehemalige Allzeithoch aus den Jahren 2023 und 2024. Nach dem Ausbruch über dieses Niveau hat die Aktie von McDonald’s hier das untere Ende ihrer Seitwärtsbewegung markiert. Aktuell wartet im Bereich von 318 bis 324 USD (rot markiert) ein kleiner Widerstand in Form des Allzeithochs. Ein Überschreiten dieses Niveaus ist möglich, spätestens im Bereich von rund 350 USD dürfte dann allerdings erstmal Schluss sein, da die Aktie dann bereits sehr nah an der oberen Begrenzung des Trendkanals notieren würde.
Historische Bewertung nach dem KGV
Mit einem KGV von aktuell 28 ist McDonald’s etwas höher bewertet als im historischen Durchschnitt über die letzten 20 Jahre (22,7). Der Durchschnitt über die letzten zehn Jahre von rund 26 zeigt aber, dass McDonald’s die letzten Jahre ein höhere Bewertungsniveau erfolgreich etablieren konnte. Schöner wäre zwar ein Einstieg zu einem KGV von unter 25. Deutlich günstiger war die Aktie die letzten Jahre aber fast nie bewertet. Die aktuelle Bewertung mit einem KGV von 28 ist damit keinesfalls als überzogen anzusehen.
Analyse der Dividende
McDonald’s ist ein Paradebeispiel dafür, wie ein stabiles Dividendenwachstum aussehen sollte. Sowohl über die letzten fünf als auch über die letzten zehn Jahre beträgt das durchschnittliche jährliche Dividendenwachstum +7,5%. Auch die Dividendenrendite schwankt die letzten Jahre stabil zwischen 2,0% und 2,7%. Die aktuelle Dividendenrendite von 2,2% ist zwar nicht gerade hoch. McDonald’s solltest du aber auch nicht als Hoch-Dividendenaktie kaufen. Hier steht das stabile Dividendenwachstum im Vordergrund. Und danach ist McDonald’s eine der besten Dividendenaktien, die es gibt.
Fazit zu McDonald's
McDonald’s blickt auf eine ausgezeichnete Dividendenhistorie zurück und ist für ein Dividenden-Depot ein sehr interessantes Investment. Die Bewertung mit einem KGV von 28 ist im historischen Vergleich absolut fair. Für einen Einstieg wäre eine kleine Korrektur in Richtung der ersten Unterstützung bei rund 300 USD optimal. Im Rahmen einer Dividendenstrategie ist McDonald’s vor allem für Stabilität und gleichmäßiges Dividendenwachstum interessant. Dafür musst du dich allerdings mit einer etwas geringeren Ausschüttung von knapp über 2% zufriedengeben.
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