Ziel dieses Beitrags - Gesundheitswesen Aktien
In diesem Aktien-Spezialreport möchte dir 10 aussichtsreiche Aktien aus dem Sektor Gesundheitswesen vorstellen. Zu Beginn gebe ich dir einen kurzen Überblick über den Sektor des Gesundheitswesens und zeige dir, wie sich der Sektor aufteilt. Anschließend gehe ich auf die Kriterien ein, nach denen die Aktien für diesen Report ausgewählt wurden.
Nach dieser Einführung bekommst du für jede der 10 Top-Gesundheitswesen-Aktien eine kurze Beschreibung, was das Unternehmen macht, sowie einen Überblick über die Bewertungen nach meinen vier Aktienkönig-Bewertungsmodellen. Eines dieser Bewertungsmodelle, in dem die jeweilige Aktie sehr gut abschneidet, stelle ich dir anschließend im Detail vor. Daran siehst du dann auch für welche Art von Investor und Strategie die Aktie besonders geeignet ist.
Außerdem werte ich mit dir die langfristige Aktienkursentwicklung aus und leite aus dem Chart wichtige Marken ab, auf die du bei einem Kauf der Aktie und anschließend als Halteposition achten solltest. Abschließend folgt noch die Auswertung der aktuellen Bewertung nach dem KGV im historischen Vergleich. Und natürlich erfährst du zu jeder Aktie, ob und wann diese kaufenswert ist.
Viel Spaß beim Lesen!
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Sektor Gesundheitswesen in der Übersicht
Die Einordnung nach Sektoren wird nach dem Global Industry Classification Standard (kurz GICS) vorgenommen. Beim GICS-Standard handelt es sich um ein Modell, nach dem Aktien in elf unterschiedliche Sektoren eingeteilt werden. Im MSCI World macht der Sektor Gesundheitswesen aktuell einen Anteil von knapp 9% aus. Vor allem über das letzte Jahr hat der Sektor etwas an Relevanz verloren und ist gemessen an der Marktkapitalisierung im MSCI World von Rang drei auf Rang sechs abgerutscht.
Aus dem S&P 500 gehören rund 60 Aktien dem Sektor Gesundheitswesen an, aus dem Stoxx600 sind es etwa 50 Aktien. In den USA wird die Entwicklung des Sektors von Schwergewichten wie Eli Lilly, Johnson & Johnson oder AbbVie dominiert. In Europa zählen Roche Holding, Novartis und AstraZeneca zu den gemessen an der Marktkapitalisierung größten Unternehmen des Sektors.
Der Sektor Gesundheitswesen unterteilt sich in zwei sehr unterschiedliche Industriegruppen. Hier ist zum einen die Industriegruppe „Ausstattung und Dienstleistungen für das Gesundheitswesen“ und zum anderen die Industriegruppe „Pharmazeutik, Biotechnologie und Life Sciences“ zu nennen.
Die erstgenannte Industriegruppe fokussiert sich auf die Entwicklung von medizinischen Geräten, dem Betrieb von Krankenhäusern oder die Erbringungen von Dienstleistungen im Bereich der Gesundheitsversorgung. Die Industriegruppe der Pharmazeutik, Biotechnologie und Life Sciences unterscheidet sich davon gravierend. Hier geht es vor allem um die Entwicklung und den Vertreib von Medikamenten, Forschungen im Bereich der Biotechnologie sowie die Entwicklung von Laborgeräten und Geräten zur Diagnostik.
Anforderungen an gute Aktien aus dem Gesundheitswesen
Aus dem S&P 500 und Stoxx600 gibt es über 100 Aktien aus dem Sektor Gesundheitswesen. Mithilfe meiner vier Aktienkönig-Bewertungsmodelle ist es möglich aus diesen Aktien die aussichtsreichsten Unternehmen des Sektors ausfindig zu machen. Damit sich eine Aktie für die Aufnahme in diesen Report qualifiziert, muss sie nach dem Dauerläufer-Check, Fundamental-Check, Dividenden-Check oder Trend-Check auf eine sehr gute Bewertung kommen.
Die Auswahl beschränkt sich auf zehn Aktien, da viele Aktien aus dem Sektor Gesundheitswesen leider in keinem der genannten Modelle überzeugen können. Im Sektor Gesundheitswesen finden sich einige sehr attraktiv bewertete Aktien. Auf der anderen Seite gibt es aber auch unzählige Gesundheits-Aktien, die überhaupt nicht überzeugen können.
Der Dauerläufer-Check hilft dabei Aktien zu finden, die bereits seit Jahren und Jahrzehnten zu den größten Gewinnern an der Börse gehören. Diese Aktien überzeugen langfristig mit einer Outperformance zum Gesamtmarkt sowie einem starken und gleichzeitig stabilen Umsatz- und Gewinnwachstum. Mit dem Dividenden-Check werden Aktien gefunden, die eine attraktive Dividendenrendite sowie ein stabiles und kontinuierliches Dividendenwachstum verzeichnen.
Der Fundamental-Check ist in der Lage Aktien ausfindig zu machen, die nach diversen fundamentalen Kriterien (wie beispielsweise hohe Rentabilität, hohe Margen, Wachstum, faire Bewertung) überzeugen können. Und der Trend-Check spürt Aktien auf, die vor allem kurz- bis mittelfristig über die letzten ein bis drei Jahre einen starken und gleichzeitig stabilen Aufwärtstrend vorweisen können.
Im ersten Schritt habe ich aus dem S&P 500, dem Stoxx600 sowie aus Deutschland dem DAX, MDAX und SDAX alle Aktien aus dem Sektor Gesundheitswesen nach den Aktienkönig-Bewertungsmodellen analysiert. Damit es eine Aktie in diesen Report schafft, muss sie mindestens nach einem dieser vier Modelle auf eine sehr gute Bewertung kommen. Noch besser ist es natürlich, wenn sie gleich in mehreren Modellen überzeugen kann.
Im zweiten Schritt geht es darum, die einzelnen Aktien einer Chartanalyse zu unterziehen. Hierbei wird vor allem sichergestellt, dass die Aktie nicht in einem Abwärtstrend gefangen ist. Es bringt dir nämlich nichts ein vermeintlich gutes Unternehmen zu kaufen, wenn die Aktie seit Jahren auf der Stelle tritt oder gar einen Abwärtstrend verzeichnet. Im dritten und letzten Schritt wird eine Aktie noch hinsichtlich ihrer aktuellen Bewertung auf Basis des KGV (Kurs-Gewinn-Verhältnis) im historischen Vergleich untersucht. Im Idealfall weist die Aktie hiernach eine faire Bewertung auf.
Die 10 Top Aktien Gesundheitswesen
Amgen
| ISIN | WKN | US0311621009 | 867900 |
| Marktkapitalisierung | 183.261 Mio. USD |
| Land | USA |
| Sektor | Gesundheitswesen |
| Industrie | Biotechnologie |
| Performance | Kursveränderung | mit Dividenden |
|---|---|---|
| Letzte 5 Jahre (p.a.) | 7,5% | 10,9% |
| Letzte 10 Jahre (p.a.) | 7,8% | 11,0% |
| Letzte 20 Jahre (p.a.) | 8,4% | 10,5% |
Amgen ist ein führendes Biotech-Unternehmen und entwickelt, produziert und vertreibt diverse biopharmazeutische Produkte. Der Fokus liegt auf der Entwicklung von Produkten, die mithilfe von DNA-Technologien hergestellt werden. Forschungsschwerpunkte des Unternehmens sind die Hämatologie (Blutkrankheiten), Onkologie sowie Nierenkrankheiten, Rheuma, Diabetes und die Neurologie. Amgen erwirtschaftet rund 70% seiner Umsätze in den USA. Gegründet wurde das Unternehmen im Jahr 1980.
Aktienkönig Punktemodelle für Amgen
| Trend-Check: 4 / 8 | Fundamental-Check: 8 / 10 |
| Dividenden-Check: 8 / 10 | Dauerläufer-Check: 5 / 10 |
Dividenden-Check im Detail für Amgen
Amgen erzielt im Dividenden-Check aktuell starke 8 von 10 Punkten. Die Dividendenrendite liegt bei 2,8% und auch eine durchschnittliche Dividendenrendite über die letzten zehn Jahre von 3,1% kann überzeugen. Die Ausschüttungsquote beläuft sich mit 67% auf ein gesundes Niveau. Auch bei der Dividendenstabilität kann Amgen punkten. Die Dividende wurde in jedem der letzten zehn Jahre angehoben. Und auch ein jährliches Dividendenwachstum von +8% über die letzten fünf Jahre beziehungsweise +12% über zehn Jahre erfüllt die Vorgabe ohne Probleme.
Punkte verliert Amgen bei den Kennzahlen, die nicht im direkten Zusammenhang mit der Dividende stehen. Das Gewinnwachstum über die letzten fünf Jahre fällt mit +1% etwas zu gering aus und auf Sicht von fünf Jahre läuft Amgen dem S&P 500 leicht hinterher (+11% vs. +13% pro Jahr). Dafür liegt der maximale Drawdown in dieser Zeit knapp unter dem des Leitindex.
Chartanalyse für Amgen
Bei Amgen liegt ein seit Ende 2014 stabiler langfristiger Aufwärtstrendkanal vor (blau markiert). Der Kanal verläuft zwar nicht sonderlich steil, dafür bewegt sich die Aktie sehr zuverlässig innerhalb der Begrenzungen. Die untere Begrenzung dieses Aufwärtstrendkanals verläuft aktuell bei rund 265 USD. Auf diesem Niveau befindet sich der mittlere grüne Unterstützungsbereich zwischen 257 und 265 USD, welcher sich durch die Tiefpunkte der letzten 2,5 Jahre ergibt. Bei Kursen unterhalb dieses Niveaus wäre der langfristige Aufwärtstrend in Gefahr. Die darunter liegende Unterstützung bei rund 220 USD bleibt aktuell eingezeichnet, spielt zurzeit aber keine Rolle. Kurse unterhalb von 255 USD wären bereits kritisch.
Für die kommenden Wochen richtet sich der Blick eher auf den Support zwischen 330 und 345 USD (obere grüne Markierung). Hier liegen die Hochs der letzten zwei Jahre. Diesen Widerstand konnte Amgen Anfang dieses Jahr erfolgreich überwinden. Aktuell notiert Amgen auf diesem Niveau und kann diese Zone nun als Unterstützung bestätigen. Einen weiteren guten Support findet Amgen bei dem letzten markanten Tief von Ende 2025 bei 310 USD (hellblau). Rücksetzer bis hier wären absolut unkritisch.
Historische Bewertung auf Basis des KGV
Nach einem temporären Gewinnrückgang im Geschäftsjahr 2024 ist das KGV von Amgen in die Höhe geschossen. Hier war aber bereits klar, dass es sich bei dem Gewinnrückgang um eine Ausnahme handelt. Das Ertragsniveau hat sich zuletzt wieder stabilisiert, sodass auch das KGV wieder aussagekräftig ist. Aktuell liegt das KGV von Amgen bei 24. Das durchschnittliche KGV der letzten zehn Jahre liegt bei 22. In Relation dazu ist die aktuelle Bewertung als fair einzustufen.
Fazit zu Amgen
Amgen erzielt im Dividenden-Check mit 8 von 10 Punkten ein gutes Ergebnis und befindet sich somit zurecht im Dividenden-Depot. Eine attraktive Dividendenrendite von knapp 3% trifft auf ein hohes und stabiles Dividendenwachstum. Die Aktie befindet sich in der oberen Hälfte ihres Trendkanal, das KGV hat sich zuletzt aber wieder dem Durchschnitt der letzten Jahre angenähert. Vor allem bei Korrekturen in Richtung der Mitte des Trendkanals (aktuell bei rund 320 USD) ist die Aktie für einen Kauf aber sehr interessant.
AstraZeneca
| ISIN | WKN | GB0009895292 | 886455 |
| Marktkapitalisierung | 249.073 Mio. EUR |
| Land | Großbritannien |
| Sektor | Gesundheitswesen |
| Industrie | Pharmazeutika |
| Performance | Kursveränderung | mit Dividenden |
|---|---|---|
| Letzte 5 Jahre (p.a.) | 13,1% | 15,5% |
| Letzte 10 Jahre (p.a.) | 13,4% | 16,7% |
| Letzte 20 Jahre (p.a.) | 7,9% | 12,1% |
AstraZeneca konzentriert sich auf die Erforschung, Entwicklung und Vermarktung von innovativen Medikamenten in den Hauptbereichen Onkologie, Herz-Kreislauf- und Stoffwechselerkrankungen sowie Atemwegserkrankungen. Darüber hinaus engagiert sich das Unternehmen auch in den Bereichen Nieren-, Immun- und Infektionskrankheiten.
Aktienkönig Punktemodelle für AstraZeneca
| Trend-Check: 4 / 8 | Fundamental-Check: 8 / 10 |
| Dividenden-Check: 7 / 10 | Dauerläufer-Check: 9 / 10 |
Dauerläufer-Check im Detail für AstraZeneca
AstraZeneca erzielt im Dauerläufer-Check sehr gute 9 von 10 Punkten. Über die letzten zehn Jahre konnte die Aktie eine Rendite von gut +17% pro Jahr (inklusive Dividenden) erwirtschaften. Der Stoxx600 (hier als Total-Return-Index) erzielte hingegen nur eine Rendite von +10% pro Jahr. Einen Punkt verpasst die Aktie hier aktuell knapp beim Abstand zum 200-Wochen-Durchschnitt.
Neben einer stabilen Outperformance überzeugt AstraZeneca auch bei den Risikomaßen. Der maximale Drawdown über die letzten 20 Jahre fällt mit -46% deutlich geringer aus als der des Stoxx600 (-60%). Damit ist die Aktie vor allem als krisenresistent anzusehen. Auch die Volatilität über 20 Jahre liegt mit 25% klar innerhalb der erlaubten +10%-Punkte zum Stoxx600. Die maximale Drawdown-Differenz geht zurück auf Ende 2024 und beläuft sich auf 21%-Punkte. Auch hier erfüllt AstraZeneca die Vorgabe ohne Probleme.
Auch die Wachstumsraten von AstraZeneca können sich sehenlassen. Die Umsätze stiegen die letzten zehn Jahre um +9% pro Jahr und die Gewinne sogar um +14%. Allerdings weisen die Gewinne größere Schwankungen auf, wie eine Stabilitätsrate von nur 66% zeigt.
Chartanalyse für AstraZeneca
Die Aktie von AstraZeneca bewegt sich bereits seit 2016 stabil in dem hier gezeigten Aufwärtstrendkanal. Bei der langfristigen Aufwärtsbewegung hat die Aktie sowohl die obere als auch die untere Begrenzung sehr oft berührt und ist anschließend wieder gedreht. Die jeweiligen Begrenzungen haben somit eine besonders hohe Relevanz. Kritisch war dabei sicherlich das kurzfristige Verlassen dieses Trendkanals nach unten Ende 2024.
Hier hat sich dann aber die Unterstützung bei rund 9.500 GBp (hellblau) bewährt. Diese resultiert aus den Tiefs der letzten drei Jahre. Bei Kursen darunter würde es für die Aktie von AstraZeneca kritisch werden. Seitdem läuft wieder eine dynamische Aufwärtsbewegung, sodass die Aktie in ihren Trendkanal zurückgekehrt ist.
Eine erste gute Unterstützung findet sich bei den Tiefs der letzten Wochen bei etwa 13.370 GBp (lila). Darunter bietet das Niveau von 12.200 GBp (orange) einen guten Support. Rücksetzer bis hier wäre kurz- und mittelfristig auch alles andere als kritisch. Vor allem der grün markierte Unterstützungsbereich zwischen 11.250 und 11.500 GBp, welcher sich aus diversen Hoch- und Tiefpunkten der letzten drei Jahre ergibt, spielt langfristig eine wichtige Rolle.
Historische Bewertung auf Basis des KGV
Aufgrund stärker schwankender Gewinne verzeichnet auch das KGV von AstraZeneca größere Ausreißer. Die KGV-Spitzen hier sind daher auf Gewinnrückgänge und nicht etwa eine Überhitzung der Aktie zurückzuführen. Das aktuelle KGV von AstraZeneca liegt bei 29 und damit auf einem für die letzten Jahre fairen Niveau. Das durchschnittliche KGV der letzten 20 Jahre beläuft sich auf 31. Deutlich niedriger war das KGV zuletzt 2017. Auch danach ist die Aktie von AstraZeneca also als eher günstig einzustufen.
Fazit zu AstraZeneca
Mit 9 von 10 Punkten im Dauerläufer-Check ist die Aktie von AstraZeneca eine starke Dauerläufer-Aktie. Die Aktie folgt langfristig einem stabilen Aufwärtstrend und auch die Risikomaße bewegen sich auf einem überschaubaren Niveau. Nach dem KGV ist die Aktie von AstraZeneca aktuell alles andere als teuer. Gerade der Rücksetzer an die letzten Tiefs zuletzt hat die Aktie für einen Einstieg wieder interessanter gemacht.
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